Περίληψη: Η καλλιέργεια απόδοσης ώθησε τον τομέα DeFi σε μια αγορά 150 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε διάστημα μόλις 18 μηνών. Πώς μοιάζει ο χώρος μετά τον πρόσφατο κρυπτοχειμώνα;
Σε αυτή τη νέα έκθεση κλάδου, θα εξετάσουμε τις γεωργικές εταιρείες κορυφαίας απόδοσης στο DeFi. Θα καλύψουμε επίσης την επενδυτική μας διατριβή σε αυτόν τον τομέα, για να σας βοηθήσουμε να εντοπίσετε τις κορυφαίες ευκαιρίες.
Επισκόπηση βιομηχανίας
Η καλλιέργεια της απόδοσης έχει περιγραφεί ποικιλοτρόπως ως η ψυχή ή το καύσιμο πυραύλων του οικοσυστήματος DeFi.
Εμφανίστηκε για πρώτη φορά ως επενδυτική στρατηγική το 2020, με την «εξόρυξη ρευστότητας» στο πρωτόκολλο Compound. Οι επενδυτές κατέθεσαν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης στο Compound για να κερδίσουν τόκους ή «απόδοση». Σε μόλις δύο μήνες, το Total Value Locked (TVL) στο DeFi αυξήθηκε κατά 2 δισεκατομμύρια δολάρια.
Η καλλιέργεια απόδοσης παρείχε υψηλές αποδόσεις, σε μια εποχή που οι παραδοσιακές τράπεζες πρόσφεραν εξαιρετικά χαμηλά επιτόκια. Κατά τη διάρκεια των επόμενων δύο ετών, η γεωργία απόδοσης προσέλκυσε πάνω από 150 δισεκατομμύρια δολάρια στα πρωτόκολλα DeFi, καθιερώνοντάς την σταθερά ως το «επόμενο μεγάλο πράγμα» στην κρυπτογράφηση. Σύμφωνα με τον Νάνσεν, η ανάπτυξη στον τομέα μεταξύ 2020 και 2022 ήταν πάνω από 6,900%.
Αν και έχει σημειωθεί μείωση 76% στα πρωτόκολλα DeFi από το 2022, ο τομέας εξακολουθεί να αποτιμάται στα 47.3 δισεκατομμύρια δολάρια σε TVL. Το blockchain Ethereum φιλοξενεί περισσότερο από το 57% της συνολικής γεωργικής δραστηριότητας απόδοσης DeFi, ακολουθούμενο από το Tron (11.94%) και το Binance Smart Chain (9.37%).
Μεταξύ των κορυφαίων πρωτοκόλλων, υπάρχει σημαντική ποικιλομορφία. Τα αποκεντρωμένα χρηματιστήρια είναι οι πιο κυρίαρχες πλατφόρμες για τη γεωργία απόδοσης, με επικεφαλής Απενεργοποίηση και CurveFinance. Ο δανεισμός DeFi είναι μια άλλη εστία δραστηριότητας, που επικεντρώνεται κυρίως σε πρωτόκολλα όπως το Aave.
Σταθερά ελαιόλαδα εξακολουθούν να διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στην εξέλιξη του DeFi και της καλλιέργειας απόδοσης. Δεδομένης της χαμηλής μεταβλητότητάς τους, νομίσματα όπως το USDC και το USDT έχουν αναδειχθεί ως δημοφιλείς επιλογές γεωργίας και πονταρίσματος.
Αξιοποιώντας αυτήν την τάση, πολλά πρωτόκολλα DeFi βρίσκονται στη διαδικασία κυκλοφορίας εγγενών stablecoins. Η Curve Finance ήταν η πρώτη που πέτυχε αυτό το ορόσημο με την έκδοση του crvUSD στο κεντρικό δίκτυο Ethereum τον Μάιο του 2023.
Σε μια εποχή αυξανόμενων παραδοσιακών αποδόσεων, η γεωργία απόδοσης και η ευρύτερη σκηνή του DeFi εξακολουθούν να διατηρούν κάποια αξία για τους επενδυτές; Για να απαντήσουμε σε αυτό το ερώτημα, ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στις έξι κορυφαίες γεωργικές εταιρείες απόδοσης στο DeFi.
Καλλιεργητικές Εταιρείες Κορυφαίας Απόδοσης
Εταιρεία | Καρδιά | Cap Cap | TVL | Χρεώσεις (ετήσιες) | Διάμεσος ΑΠΥ |
Απενεργοποίηση | UNI | $ 3.83b | $ 4.12b | $ 457.57m | 6.01% (V3)
1.66% (V2) |
Aave | AAVE | $ 929.48m | $ 3.83b | $ 65.18m | 0.96% (V2)
1.40% (V3) |
Δίκτυο Synthetix | δΝΧ | $ 744m | $ 415.22m | $ 46.42m | N / A |
CurveFinance | CRV | $ 673.64m | $ 4.22b | $ 6.55m | 0.99% |
Ανταλλάξτε τηγανίτα | CAKE | $ 331.55m | $ 1.94b | $ 234.24m | 14.81% (V3)
4.93% (V1) |
λαχτάρα.χρηματοδότηση | YFI | $ 215.93m | $ 449.24m | N / A | 3.23% |
Διατριβή επενδύσεων
Όσο οι επενδυτές διατηρούν κρυπτογράφηση, θα υπάρχει ζήτηση για να κερδίσουν τόκους για αυτό το κρυπτογράφηση. Πολλοί επενδυτές θα θελήσουν να βάλουν την κρυπτογράφηση τους σε συνεργασία με τις εταιρείες που αναφέρονται παραπάνω, παρόμοια με την τοποθέτηση των χρημάτων σας σε έναν παραδοσιακό λογαριασμό ταμιευτηρίου.
Αυτές οι γεωργικές εταιρείες απόδοσης λαμβάνουν χρήματα από παρόχους ρευστότητας (LPs), οι οποίοι παρέχουν το κεφάλαιο για να λειτουργήσουν τα προϊόντα τους. Αν και το να γίνεις LP είναι μια στρατηγική για να βγάλεις χρήματα μέσω της καλλιέργειας απόδοσης — και υπάρχουν πολλές άλλες — πιστεύουμε η απλούστερη επενδυτική προσέγγιση είναι να αγοράσετε και να κρατήσετε τα κουπόνια των γεωργικών εταιρειών κορυφαίας απόδοσης.
Πιστεύουμε ότι η επένδυση στα ίδια τα token (για παράδειγμα, αγορά και κατοχή UNI), είναι σαν να κάνεις μια παραδοσιακή επένδυση σε μετοχές μιας εταιρείας. Εάν η εταιρεία τα πάει καλά μακροπρόθεσμα, αναμένουμε ότι η συμβολική τιμή (όπως μια μετοχή) θα ανατιμηθεί σε αξία.
Να γιατί εξακολουθούμε να είμαστε ανοδικοί όσον αφορά την καλλιέργεια απόδοσης ως κατηγορία περιουσιακών στοιχείων:
The Promise of High APY
Οι ανταμοιβές καλλιέργειας απόδοσης μπορεί μερικές φορές να ξεπεράσουν τα παράλογα επίπεδα, φτάνοντας έως και το 3,000% APY. Αυτός είναι ένας σημαντικός παράγοντας που προσελκύει πολλούς επενδυτές παρά τους μεγάλους κινδύνους που ενέχει το ποντάρισμα κεφαλαίων σε εξαιρετικά ασταθή κρυπτονομίσματα και άλλα παράγωγα. (Ο εμπειρικός μας κανόνας: εάν ένα APY φαίνεται πολύ καλό για να είναι αληθινό, συνήθως είναι.)
Αποτελεσματική Αξιοποίηση Αδρανών Κεφαλαίων
Στο Bitcoin Market Journal, ενθαρρύνουμε μια μακροπρόθεσμη προσέγγιση αγοράς και διατήρησης. Η καλλιέργεια απόδοσης επιτρέπει στους επενδυτές να αξιοποιήσουν σωστά την κρυπτογράφηση τους, αντί να τους αφήνουν να κάθονται αδρανείς σε ένα κρύο πορτοφόλι. Η αγορά DeFi έχει επιλογές πονταρίσματος υψηλότερου και χαμηλότερου κινδύνου. Αυτό σας επιτρέπει να επιλέξετε ευκαιρίες που ταιριάζουν με την ανοχή κινδύνου σας.
The Perks of Holding Governance Tokens
Τα περισσότερα πρωτόκολλα DeFi ανταμείβουν τους LP με τα δικά τους διακριτικά. Μερικά από αυτά τα "κουπόνια διακυβέρνησης" συνοδεύονται από ειδικά προνόμια και πρόσθετα προνόμια. Σε μια καθιερωμένη εταιρεία με υψηλό TVL, τα δικαιώματα διακυβέρνησης μπορούν να παρέχουν πρόσβαση σε πρόσθετα έσοδα από προμήθειες συναλλαγών. Τα δικαιώματα ψήφου σας δίνουν επίσης τη δύναμη να έχετε λόγο για τη μελλοντική πορεία των εταιρειών.
Οφέλη από τη διαφοροποίηση και την έκθεση στην αγορά
Η διαφοροποίηση και ο μετριασμός του κινδύνου είναι εξίσου σημαντικές τόσο στις παραδοσιακές επενδύσεις όσο και στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα. Η καλλιέργεια απόδοσης σάς επιτρέπει να αυξήσετε την έκθεσή σας σε νέα συναρπαστικά έργα και μάρκες DeFi. Θα μπορούσε να δώσει έγκαιρη πρόσβαση σε μια καινοτόμο νέα εταιρεία και να ξεκλειδώσει τεράστια απόδοση επένδυσης (ROI). Η κατανομή των κεφαλαίων σας σε πολλές εταιρείες και γεωργικές δεξαμενές είναι επίσης ένας πολύ καλός τρόπος διαφοροποίησης.
Μια πιθανή αντιστάθμιση έναντι της αστάθειας της αγοράς
Τα πρωτόκολλα DeFi έχουν δείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα στον συνεχιζόμενο χειμώνα κρυπτογράφησης. Ακόμη και όταν τα κεντρικά χρηματιστήρια καταρρέουν, τα DEX συνεχίζουν να λειτουργούν ομαλά με ελάχιστους λόξυγκα. Πολλές γεωργικές εταιρείες απόδοσης συνεχίζουν να προσφέρουν APY που είναι πολύ πάνω από αυτό που θα βρείτε στους παραδοσιακούς λογαριασμούς ταμιευτηρίου και στα ομόλογα του δημοσίου. Για τους επενδυτές που αισθάνονται άνετα με τις αγορές κρυπτογράφησης, η γεωργία απόδοσης προσφέρει έναν έξυπνο τρόπο για να νικήσετε τον υψηλό πληθωρισμό.
Ποιος επενδύει: Θεσμική υποστήριξη
Οι λάτρεις των κρυπτονομισμάτων και οι προγραμματιστές χαιρετίζουν το DeFi ως το μέλλον των οικονομικών. Ακόμη και μεγάλοι οργανισμοί όπως ο ΟΟΣΑ και το ΔΝΤ αναγνωρίσει τις δυνατότητές του να φέρει επανάσταση στο σύγχρονο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Και με βάση τις πρόσφατες επενδυτικές τάσεις στον χώρο, φαίνεται ότι θεσμικοί επενδυτές και VC συμφωνούν με αυτήν την εκτίμηση.
Απενεργοποίηση, η μεγαλύτερη DEX που προσφέρει υπηρεσίες καλλιέργειας και πονταρίσματος απόδοσης, έχει παραληφθεί 176 εκατομμύρια $ συνολική χρηματοδότηση. Η χρηματοδότηση έγινε από την Polychain Capital και την Andreessen Horowitz σε δύο γύρους και περιλάμβανε άλλους επενδυτές όπως η Paradigm, η SV Angel και η Variant.
Επίσης, Aave ήταν αρκετά απασχολημένος στο κύκλωμα συγκέντρωσης κεφαλαίων όλα αυτά τα χρόνια με 9 γύρους χρηματοδότησης που αποφέρουν 49 εκατομμύρια δολάρια από επενδυτές όπως το Blockchain Capital, το Three Arrows Capital και το Standard Crypto.
Θυμηθείτε τη διατριβή μας: μπορείτε και εσείς να «επενδύσετε» σε αυτές τις πλατφόρμες απλά αγοράζοντας και κρατώντας τα εγγενή τους διακριτικά.
Κορυφαίες πλατφόρμες καλλιέργειας απόδοσης
Unswap (UNI)
TVL: $4.12 δις
Τιμή UNI: 5.04 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): 83.45 χιλ
Όγκος συναλλαγών (ετήσιος): 400.95 δισ. $
Ακόλουθοι Twitter: 1 εκ
Το Uniswap είναι ένα από τα πιο δημοφιλή αποκεντρωμένα χρηματιστήρια στο blockchain Ethereum. Ιδρύθηκε και ξεκίνησε το 2018 από τον Hayden Adams, το DEX έχει προσελκύσει επενδύσεις από την Paradigm, την USV και την Andreessen Horowitz (a16z).
Το Uniswap έχει σχεδιαστεί για συναλλαγές/ανταλλαγή κουπονιών ERC-20 και αποκεντρωμένο δανεισμό. Δεν υπάρχει καμία αγορά ή πώληση. Η διαχείριση του πρωτοκόλλου γίνεται από τους κατόχους του διακριτικού UNI. Το Uniswap ανταμείβει τους LP με μερίδιο των προμηθειών συναλλαγών που δημιουργούνται στην πλατφόρμα.
Ως μία από τις μεγαλύτερες πλατφόρμες DEX με TVL 4 δισεκατομμυρίων δολαρίων, το Uniswap είναι μια εξαιρετικά ελκυστική πλατφόρμα για καλλιέργεια απόδοσης. Όσον αφορά το απόλυτο μέγεθος, το μέσο APY και τη θέση στην αγορά, είναι δύσκολο να αντιταχθεί κανείς στις μακροπρόθεσμες δυνατότητες του Uniswap.
Ωστόσο, η έλλειψη οποιουδήποτε είδους διαδικασίας KYC εγείρει ορισμένες ανησυχίες στο τρέχον κλίμα. Οι ρυθμιστικές αρχές παίρνουν συμμετέχει ενεργά στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης και τείνουν να έχουν αμυδρή άποψη για πλατφόρμες που προσανατολίζονται στο απόρρητο, όπως το Uniswap.
ΑΑΒΕ (ΑΑΒΕ)
TVL: $3.83 δις
Τιμή AAVE: 64.41 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): 1.81 χιλ
Ενεργά δάνεια (ετησίως): 2.56 δισ. $
Ακόλουθοι Twitter: 534 χιλιάδες
Η Aave είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα αφιερωμένη στον δανεισμό και τον δανεισμό κρυπτονομισμάτων. Παρόλο που κυκλοφόρησε αρχικά στο blockchain Ethereum, η Aave έκτοτε έχει επεκτείνει την παρουσία της και σε άλλα blockchain όπως το Avalanche και το Harmony.
Το έργο Aave ξεκίνησε το 2017 με το όνομα ETHLend από τον Stani Kulechov, Φινλανδό φοιτητή νομικής. Το 2018, μετονομάστηκε σε Aave, που σημαίνει «φάντασμα» στα φινλανδικά. Εδώ, τα LP είναι δανειστές που κερδίζουν εισόδημα από τόκους με τη μορφή "aTokens".
Το πρωτόκολλο έχει επίσης ένα εγγενές διακριτικό διακυβέρνησης που ονομάζεται AAVE. Τα δάνεια στην Aave είναι υπερκαλυπτόμενα για να μειωθεί ο κίνδυνος αθέτησης υποχρεώσεων. Για να λάβουν ένα δάνειο, οι δανειολήπτες πρέπει να δεσμεύσουν άλλα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης αξίας μεγαλύτερης από το δανεισμένο ποσό.
Η Aave είναι εύκολα μία από τις 10 κορυφαίες πλατφόρμες DeFi όσον αφορά τη συνολική αξία που έχει κλειδωθεί. Και εξυπηρετεί έναν ξεκάθαρο σκοπό στο οικοσύστημα κρυπτογράφησης. Δίνει στους κατόχους την ευκαιρία να ενεχυρώσουν προσωρινά τις εκμεταλλεύσεις τους για να αποκτήσουν έκθεση σε άλλο διακριτικό χωρίς να χρειάζεται να πουλήσουν.
Αλλά αυτού του είδους η δραστηριότητα έχει περιορισμένη χρήση εκτός του κόσμου του DeFi. Και όπως όλα τα άλλα έργα DeFi, υπάρχει σημαντικός κίνδυνος ρυθμιστικής δράσης λόγω της αποκεντρωμένης φύσης των λειτουργιών του πρωτοκόλλου.
Δίκτυο Synthetix (SNX)
TVL: $415.22 εκατ
Τιμή SNX: 2.34 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): 452
Όγκος συναλλαγών (ετήσιος): 59.14 δισ. $
Ακόλουθοι Twitter: 230.2 χιλιάδες
Το Synthetix είναι ένα πρωτόκολλο ανταλλαγής χωρίς φύλαξη, που βασίζεται στη λύση κλιμάκωσης στρώματος 2 του Ethereum που ονομάζεται Optimism. Το πρωτόκολλο DeFi κυκλοφόρησε από τον Αυστραλό λάτρη των κρυπτονομισμάτων Kain Warwick το 2016. Ονομαζόταν Havven πριν μετονομαστεί σε Synthetix Network το 2018.
Το Synthetix είναι μια εξαιρετικά καινοτόμος πλατφόρμα DeFi που λειτουργεί σαν αγορά παραγώγων στα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά. Οι χρήστες μπορούν να συναλλάσσονται έμμεσα σε ένα ευρύ φάσμα εμπορευμάτων, νομισμάτων και νομισμάτων fiat χωρίς να τα κατέχουν άμεσα.
Αυτά τα παράγωγα στο δίκτυο ονομάζονται Synths. Παρακολουθούν την αξία του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, το οποίο μπορεί να είναι χρυσός, δολάρια ΗΠΑ ή ακόμα και bitcoin. Τα πρωτόκολλα που παρακολουθούν αυτές τις τιμές ονομάζονται Oracles. Το εγγενές διακριτικό στην πλατφόρμα ονομάζεται SNX.
Λόγω της θέσης του ως πρώτης κίνησης στην πλευρά των παραγώγων της κρυπτογράφησης, το Synthetix Network έχει σίγουρα αρκετή ισχύ μακροπρόθεσμα. Η κύρια γοητεία του είναι η ικανότητά του να παρέχει έκθεση σε νέα περιουσιακά στοιχεία χωρίς ιδιοκτησία.
Οι χρήστες κρυπτογράφησης έχουν επίσης την ευκαιρία να αντισταθμίσουν την αστάθεια σε αντίξοες συνθήκες της αγοράς διατηρώντας αρνητικές θέσεις σε synths. Το είδαμε αυτό στην πράξη το 2022, καθώς το δίκτυο συγκέντρωσε 1 εκατομμύριο δολάρια σε ημερήσιες χρεώσεις και αύξηση 100% στην αξία του SNX λόγω των τεράστιου όγκου συναλλαγών.
Curve Finance (CRV)
TVL: $4.22 δις
Τιμή CRV: 0.818 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): NA
Όγκος συναλλαγών (ετήσιος): NA
Ακόλουθοι Twitter: 345 χιλιάδες
Το Curve Finance είναι η δεύτερη μεγαλύτερη πλατφόρμα DEX σε όγκο μετά το Uniswap. Το Curve, το οποίο κυκλοφόρησε το 2020 από τον Michael Egorov, είναι ένα πρωτόκολλο ανταλλαγής χωρίς θεματοφυλακή που εστιάζει σε μεγάλο βαθμό σε ομάδες ρευστότητας stablecoin.
Το πρωτόκολλο κυκλοφόρησε στο blockchain Ethereum σε μια εποχή που τα σταθερά νομίσματα όπως το Tether και το USDC είχαν ήδη αυξηθεί σε δημοτικότητα. Με την υπόσχεσή του για χαμηλές χρεώσεις, χαμηλό κίνδυνο ολίσθησης και αποτελεσματικές ευκαιρίες διαπραγμάτευσης stablecoin, το Curve προσέλκυσε γρήγορα τους LP.
Εκτός από τα stablecoins, οι ομάδες ρευστότητας στο Curve ακολουθούν επίσης τυλιγμένες εκδόσεις δημοφιλών κρυπτονομισμάτων. Αυτός ο συνδυασμός επιτρέπει στο Curve να παραμένει μπροστά από άλλα DEX όσον αφορά τις χρεώσεις και την αποτελεσματικότητα, ενώ παράλληλα μειώνει τον κίνδυνο μεταβλητότητας.
Το εγγενές διακριτικό στην πλατφόρμα ονομάζεται CRV. Είναι τόσο το σύμβολο διακυβέρνησης όσο και η ανταμοιβή για την καλλιέργεια της απόδοσης. Δεδομένου ότι τα stablecoin συνεχίζουν να διαδραματίζουν κρίσιμο ρόλο στον χώρο των κρυπτογράφησης, το Curve φαίνεται να έχει μεγαλύτερη ανάπτυξη και διαρκή δυναμική από άλλες εναλλακτικές λύσεις DEX.
Ανταλλαγή Pancake (CAKE)
TVL: $1.94 δις
Τιμή κέικ: 1.63 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): 142 χιλ
Όγκος συναλλαγών (ετήσιος): 65.9 δισ. $
Ακόλουθοι Twitter: 1.6 εκ
Το PancakeSwap είναι ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο που μοιράζεται το DNA του με το Uniswap. Αρχικά ένα fork του Uniswap, το νέο πρωτόκολλο υιοθετήθηκε και εφαρμόστηκε στην Binance Smart Chain (BSC). Αν και είναι ένα πιρούνι Uniswap, το PancakeSwap υπάρχει ανεξάρτητα στο BSC.
Οι υψηλές χρεώσεις αερίου και οι αργές συναλλαγές που μάστιζαν το παλιό δίκτυο Ethereum το 2020 ώθησαν την ομάδα ανάπτυξης να κάνει τη μετάβαση στο Binance. Αυτό επέτρεψε στο PancakeSwap να προσελκύσει περισσότερους χρήστες με τις αποτελεσματικές και οικονομικές λύσεις του.
Το εγγενές διακριτικό στην πλατφόρμα ονομάζεται CAKE. Το PancakeSwap λειτουργεί ως ένα απλό DEX όπου οι LP κερδίζουν ανταμοιβές για το ποντάρισμα και την καλλιέργεια απόδοσης. Το πρωτόκολλο πληρώνει ένα ποσοστό των προμηθειών συναλλαγών στους LP στο CAKE.
Ο μόνος σημαντικός περιορισμός του PancakeSwap είναι η απουσία του από άλλα δημοφιλή blockchain όπως το Ethereum. Το να είσαι στο BSC έχει μερικά σημαντικά μειονεκτήματα, όπως την αδυναμία συναλλαγών σε μάρκες που δεν είναι BEP-20.
Ωστόσο, όσον αφορά το μέγεθος, τις διαθέσιμες δυνατότητες και την αξιοπιστία, το PancakeSwap είναι μία από τις καλύτερες επιλογές εκεί έξω. Με την παρουσία του στο Binance, το πρωτόκολλο έχει εξαιρετικές ευκαιρίες ανάπτυξης μπροστά του.
yearn.finance (YFI)
TVL: $449.24 εκατ
Τιμή YFI: 6472.27 $
Ημερήσιοι ενεργοί χρήστες (μέσος όρος 30 ημερών): NA
Όγκος συναλλαγών (ετήσιος): NA
Ακόλουθοι Twitter: N/A
Το yearn.finance είναι μια ομάδα τεσσάρων διαφορετικών πρωτοκόλλων που τρέχουν στο blockchain Ethereum. Το έργο ξεκίνησε το 2020 από έναν ανεξάρτητο προγραμματιστή από τη Νότια Αφρική που ονομάζεται Andre Cronje. Το πρωτόκολλο ξεκίνησε και κυκλοφόρησε χωρίς καμία εξωτερική βοήθεια.
Εκτός από το blockchain Ethereum, τα πρωτόκολλα υποστηρίζουν επίσης έξυπνες συμβάσεις σε πλατφόρμες DeFi όπως το Curve και το Balancer. Είναι επίσης διαθέσιμο σε Fantom και Arbitrum. Η Cronje δημιούργησε τη λαχτάρα για να κάνει τη γεωργία απόδοσης και τον δανεισμό DeFi ευκολότερη και πιο προσιτή για όλους.
Το κύριο πρωτόκολλο καλλιέργειας απόδοσης στο yearn.finance ονομάζεται "Vaults". Άλλα προϊόντα περιλαμβάνουν τα yCRV, veYFI και yBribe. Το τελευταίο είναι ένα καινοτόμο εργαλείο που επιτρέπει στους κατόχους YFI να πουλήσουν την ψήφο τους στο DAO στον πλειοδότη.
Ως πλατφόρμα DeFi φιλική προς τους αρχάριους, το yearn.finance θα μπορούσε να παίξει κρίσιμο ρόλο στο μέλλον. Ωστόσο, οι τύχες της συνδέονται με τις ευρύτερες συνθήκες της αγοράς. Σε μια σταθερή bear market, η λαχτάρα αποτυγχάνει να προσφέρει καμία εξαιρετική ανταμοιβή. Είναι επίσης ένα από τα μικρότερα πρωτόκολλα DeFi της TVL, αυξάνοντας περαιτέρω τον κίνδυνο για όσους χρησιμοποιούν τα θησαυροφυλάκια του.
Επενδυτής Takeaway
Ο χώρος καλλιέργειας απόδοσης έχει σίγουρα χάσει λίγη από τη λάμψη του στο κραχ της αγοράς κρυπτογράφησης του 2022. Ωστόσο, δεν είναι όλα καταστροφή και καταστροφή: η κατάρρευση κεντρικών ανταλλαγών όπως το FTX και οι συνεχιζόμενες αγωγές της SEC κατά της Binance και της Coinbase, θα μπορούσαν να κάνουν το DeFi πιο ελκυστικό για τους επενδυτές σε όλο τον κόσμο.
Και η συνεχιζόμενη ομαλή λειτουργία των μεγάλων πλατφορμών και πρωτοκόλλων DEX αποτελεί απόδειξη της ανθεκτικότητας αυτού του μοντέλου. Παρά τη μείωση κατά δύο τρίτα του TVL, η καλλιέργεια απόδοσης στο DeFi εξακολουθεί να διατηρεί σημαντικό επενδυτικό ενδιαφέρον. Σχεδόν 50 δισεκατομμύρια δολάρια εξακολουθούν να είναι κλειδωμένα σε δεξαμενές ρευστότητας σε ένα ευρύ φάσμα πρωτοκόλλων για το Ethereum και άλλα μεγάλα blockchain.
Ωστόσο, η αβεβαιότητα παραμένει στον χώρο του DeFi λόγω της επικείμενης άφιξης νέων κανονισμών. Από την ΕΕ έως τη Βόρεια Αμερική, οι ρυθμιστικές αρχές εξετάζουν όλο και πιο προσεκτικά ολόκληρο το οικοσύστημα κρυπτογράφησης και το DeFi θα μπορούσε να είναι το επόμενο.
Με τόση μεταβλητότητα και αβεβαιότητα στο σύστημα, συνιστούμε προσοχή και δέουσα επιμέλεια για οποιονδήποτε νεοφερμένο στη σκηνή. Ένας καλός εμπειρικός κανόνας είναι να περιορίστε τις επενδυτικές σας εκτιμήσεις στα διακριτικά με τους περισσότερους χρήστες και το υψηλότερο TVL.
Μην χάσετε τη γνώση για την επένδυση κρυπτογράφησης. Εγγραφείτε στο Bitcoin Market Journal και συνεχίστε να μαθαίνετε κάθε μέρα.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- EVM Finance. Ενιαία διεπαφή για αποκεντρωμένη χρηματοδότηση. Πρόσβαση εδώ.
- Quantum Media Group. Ενισχυμένο IR/PR. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/yield-farming/
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- $3
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2016
- 2017
- 2018
- 2020
- 2022
- 300
- 9
- a
- a16z
- aave
- ικανότητα
- πάνω από
- πρόσβαση
- προσιτός
- Σύμφωνα με
- Λογαριασμός
- Λογαριασμοί
- Κατορθώνω
- αναγνωρίζω
- απέναντι
- Ενέργειες
- ενεργός
- δραστηριότητα
- Πρόσθετος
- διεύθυνση
- θετός
- δυσμενής
- συμβουλεύουν
- Αφρική
- Μετά το
- κατά
- εμπρός
- Όλα
- επιτρέπει
- Δελεάζω
- ήδη
- Επίσης
- εναλλακτικές λύσεις
- Αν και
- Αμερική
- ποσό
- an
- και
- Αντρέ Κρόντζε
- Αντρέσσεν
- Andreessen Horowitz
- Andreessen Horowitz (A16z)
- Άγγελος
- ετησίως
- Άλλος
- κάθε
- εκτιμώ
- πλησιάζω
- APY
- διαιτησία
- ΕΙΝΑΙ
- Υποστηρίζουν
- Παράταξη
- άφιξη
- AS
- εκτίμηση
- προσόν
- κατηγορίας στοιχείων ενεργητικού
- Ενεργητικό
- Βοήθεια
- At
- προσελκύσει
- προσέλκυσε
- ελκυστικός
- Αυστραλός
- διαθέσιμος
- Χιονοστιβάδα
- AVG
- μακριά
- Balancer
- Τράπεζες
- βασίζονται
- BE
- Αρκούδα
- Bear Market
- να γίνει
- ήταν
- πριν
- είναι
- Πιστεύω
- οφέλη
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Μεγάλος
- Δισεκατομμύριο
- Binance
- Έξυπνη αλυσίδα Binance
- Bitcoin
- Αγορά Bitcoin
- Bitcoin Market Journal
- blockchain
- Blockchain Capital
- μπλοκ αλυσίδες
- Ομολογίες
- δανειολήπτες
- Δανεισμός
- και οι δύο
- BSC
- χτισμένο
- Bullish
- απασχολημένος
- αγορά
- Εξαγορά
- by
- CAKE
- που ονομάζεται
- CAN
- καπάκι
- κεφάλαιο
- προσοχή
- στο κέντρο
- κεντρική
- Κεντρικές ανταλλαγές
- σίγουρα
- αλυσίδα
- αλυσίδες
- ευκαιρία
- τάξη
- καθαρός
- Κλίμα
- Κλεισιμο
- πιο κοντά
- coinbase
- Coindesk
- Κέρματα
- κρύο
- κρύο πορτοφόλι
- Κατάρρευση
- συνδυασμός
- Ελάτε
- άνετος
- Εμπορεύματα
- Εταιρείες
- εταίρα
- Εταιρεία
- Χημική ένωση
- Πιθανά ερωτήματα
- Συνθήκες
- σημαντικός
- θεωρήσεις
- ΣΥΝΕΧΕΙΑ
- συνέχισε
- συμβάσεις
- αποδοτική
- θα μπορούσε να
- κάλυμμα
- Crash
- δημιουργήθηκε
- κρίσιμης
- Σταυρός
- CrunchBase
- CRV
- κρυπτο
- Crypto οικοσύστημα
- επενδύσεις κρυπτογράφησης
- Crypto Market
- Συντριβή αγοράς Crypto
- Crypto Markets
- κρυπτογραφικό διάστημα
- Crypto Winter
- crypto-περιουσιακά στοιχεία
- cryptocurrencies
- cryptocurrency
- επένδυση κρυπτονομισμάτων
- cryptos
- νομίσματα
- Ρεύμα
- καμπύλη
- CurveFinance
- καθημερινά
- DAO
- ημέρα
- Αποκεντρωμένη
- Αποκεντρωμένη ανταλλαγή
- αποκεντρωμένος δανεισμός
- αποκεντρωμένη πλατφόρμα
- αποκεντρωμένων ανταλλαγών
- αποφασιστικός
- Απόρριψη
- αφιερωμένο
- προεπιλογές
- Defi
- Οικοσύστημα DeFi
- Δανεισμός DeFi
- Πλατφόρμα DeFi
- defi πλατφόρμες
- έργα defi
- ΠΡΩΤΟΚΟΛΛΟ DEFI
- Πρωτόκολλα DeFi
- defi τομέα
- DeFi TVL
- Ζήτηση
- αναπτυχθεί
- κατατεθεί
- Παράγωγα
- περιγράφεται
- σχεδιασμένα
- Παρά
- Εργολάβος
- προγραμματιστές
- Ανάπτυξη
- Dex
- Πλατφόρμες Dex
- ΔΕΞ
- διαφορετικές
- επιμέλεια
- κατευθείαν
- διαποικίληση
- ποικίλλω
- Ποικιλία
- Η κ
- κάνει
- δολάρια
- κυρίαρχο
- χαμός
- δυο
- Νωρίς
- κερδίζουν
- ευκολότερη
- εύκολα
- οικοσύστημα
- αποδοτικότητα
- αποτελεσματικός
- προέκυψαν
- ενθαρρύνει
- θιασώτης
- ενθουσιώδες
- Ολόκληρος
- εξίσου
- ERC-20
- δημιουργία
- ethereum
- Εγκάρσια αλυσίδα
- ETHEREUM MAINNET
- δίκτυο ethereum
- Του Ethereum
- EU
- Even
- ΠΑΝΤΑ
- Κάθε
- κάθε μέρα
- όλοι
- εξέλιξη
- παράδειγμα
- έξοχος
- εξαιρετικός
- ανταλλαγή
- Χρηματιστήρια
- συναρπαστικός
- υπάρχει
- επεκτάθηκε
- αναμένω
- Έκθεση
- εξαιρετικά
- παράγοντας
- αποτυγχάνει
- Fantom
- καλλιέργεια
- Χαρακτηριστικά
- Τελη Εγγραφης
- Διάταγμα
- fiat νομίσματα
- πεδίο
- χρηματοδότηση
- οικονομικός
- χρηματοοικονομικό σύστημα
- Εύρεση
- σταθερά
- Όνομα
- εστιάζοντας
- ακολουθήστε
- ακολουθείται
- οπαδούς
- Για
- Για τους επενδυτές
- για απόδοση
- πιρούνι
- μορφή
- περιουσίες
- Ίδρυση
- τέσσερα
- από
- FTX
- Καύσιμα
- λειτουργία
- λειτουργίες
- χρηματοδότηση
- χρηματοδοτικούς γύρους
- Ανεύρεση πόρων
- χρήματα
- περαιτέρω
- μελλοντικός
- Κέρδος
- GAS
- τέλη αερίου
- παράγεται
- παίρνω
- να πάρει
- Δώστε
- δεδομένου
- Χρυσό
- καλός
- διακυβέρνησης
- χορηγεί
- εξαιρετική
- Group
- Μεγαλώνοντας
- Ανάπτυξη
- Σκληρά
- Αρμονία
- Έχω
- που έχει
- Χέιντεν Άνταμς
- βαριά
- φράχτης
- βοήθεια
- εδώ
- Ψηλά
- Υψηλός πληθωρισμός
- υψηλότερο
- υψηλά
- ιστορία
- κρατήστε
- Οι κάτοχοι
- κράτημα
- Συμμετοχές
- Horowitz
- οικοδεσπότες
- Ωστόσο
- HTTPS
- προσδιορίσει
- Idle
- if
- εικόνα
- ΔΝΤ
- επικείμενος
- σημαντικό
- in
- αδυναμία
- περιλαμβάνουν
- περιλαμβάνονται
- Εισόδημα
- Αυξάνουν
- αύξηση
- ανεξάρτητος
- ανεξάρτητα
- έμμεσα
- πληθωρισμός
- καινοτόμες
- αντί
- Θεσμική
- θεσμικοί επενδυτές
- τόκος
- Επιτόκια
- σε
- επενδύοντας
- επένδυση
- επενδυτής
- Επενδυτές
- συμμετέχουν
- έκδοση
- IT
- ΤΟΥ
- ημερολόγιο
- jpg
- μόλις
- Διατήρηση
- Είδος
- γνώση
- KYC
- Έλλειψη
- μεγαλύτερη
- διαρκής
- ξεκίνησε
- δρομολόγηση
- Νόμος
- Αγωγές
- οδηγήσει
- μάθηση
- Led
- δανειστές
- δανεισμός
- αφήνοντας
- επίπεδα
- Μου αρέσει
- περιορισμός
- Περιωρισμένος
- Ρευστότητα
- ρευστότητα
- πάροχοι ρευστότητας
- Εισηγμένες
- δάνειο
- Δάνεια
- κλειδωμένη
- λογότυπο
- Μακριά
- μακροπρόθεσμος
- ματιά
- μοιάζει
- έχασε
- Χαμηλός
- χαμηλές χρεώσεις
- LP
- LP
- Κυρίως
- κυρίως
- κεντρικό δίκτυο
- μεγάλες
- κάνω
- να κερδίσει χρήματα
- Κατασκευή
- πολοί
- αγορά
- Cap Cap
- συνθήκες της αγοράς
- συντριβή της αγοράς
- αγορά
- αγορές
- μαζική
- Ταίριασμα
- max-width
- Ενδέχεται..
- μέσα
- Μιχαήλ
- Μάικλ Έγκοροφ
- ορόσημο
- εκατομμύριο
- ελάχιστος
- μείωση
- μοντέλο
- ΜΟΝΤΕΡΝΑ
- χρήματα
- μήνες
- περισσότερο
- πλέον
- Δημοφιλέστερα
- πολύ
- πολλαπλούς
- όνομα
- Νάνσεν
- ντόπιος
- Εγγενές κουπόνι
- Φύση
- δίκτυο
- Νέα
- επόμενη
- Όχι.
- μη στερητικός
- μη στερητική εγγύηση
- Βόρειος
- Βόρεια Αμερική
- αριθμοί
- ΟΟΣΑ
- of
- off
- προσφορά
- προσφορά
- προσφορές
- Παλιά
- on
- ONE
- συνεχή
- αποκλειστικά
- λειτουργίες
- Ευκαιρίες
- Αισιοδοξία
- Επιλογές
- or
- Οράκλες
- οργανώσεις
- αρχικά
- ΑΛΛΑ
- Άλλα
- δικός μας
- έξω
- εκτός
- επί
- δική
- ιδιοκτησία
- Ανταλλάξτε τηγανίτα
- παράδειγμα
- χώρα
- ποσοστό
- προνόμια
- επιμένει
- επιλέξτε
- μολυνθεί
- πλατφόρμες
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- Δοκιμάστε να παίξετε
- Αφθονία
- ΠΟΛΥΑΛΥΣΑ
- PolyChain Capital
- Πισίνες
- Δημοφιλής
- δημοτικότητα
- θέση
- θέσεις
- δυναμικού
- δύναμη
- παρουσία
- τιμή
- Τιμές
- διαδικασια μας
- Προϊόντα
- σχέδιο
- έργα
- υπόσχεση
- πρωτόκολλο
- Διακυβέρνηση πρωτοκόλλου
- πρωτόκολλα
- παρέχουν
- παρέχεται
- Παρόχους υπηρεσιών
- Τραβά
- σκοπός
- βάζω
- Βάζοντας
- ερώτηση
- αύξηση
- σειρά
- ταχέως
- Τιμές
- φθάνοντας
- rebranding
- έλαβε
- πρόσφατος
- μείωση
- μείωση
- κανονισμοί
- Ρυθμιστικών Αρχών
- ρυθμιστές
- κυκλοφόρησε
- αξιοπιστία
- αξιοσημείωτος
- αναφέρουν
- ανθεκτικότητα
- διατηρώ
- Επιστροφές
- έσοδα
- φέρνω επανάσταση
- Ανταμοιβή
- Ανταμοιβές
- δικαιώματα
- αύξηση
- Κίνδυνος
- Μείωση κινδύνου
- κινδύνους
- ρόκα
- ΑΤΕ
- Ρόλος
- γύρους
- Άρθρο
- τρέξιμο
- Οικονομίες
- αποταμιευτικός λογαριασμός
- πριόνι
- λένε
- απολέπιση
- Λύση κλιμάκωσης
- σκηνή
- SEC
- Δεύτερος
- τομέας
- φαίνεται
- πωλούν
- Τις Πωλήσεις
- εξυπηρετεί
- Υπηρεσίες
- Κοινοποίηση
- Μερίδια
- Κοντά
- παρουσιάζεται
- πλευρά
- παρόμοιες
- απλά
- αφού
- καθίσει
- ΕΞΙ
- Μέγεθος
- ολίσθηση
- επιβραδύνουν
- μικρότερος
- έξυπνος
- Έξυπνη αλυσίδα
- Έξυπνα συμβόλαια
- εξομαλύνουν
- δΝΧ
- So
- λύση
- Λύσεις
- μερικοί
- Νότος
- South Africa
- Χώρος
- σπιθαμή
- ειδική
- Διάδοση
- σταθερόκοκκο
- Σταθερά ελαιόλαδα
- Staking
- υπηρεσίες πονταρίσματος
- πρότυπο
- Κατάσταση
- παραμονή
- Ακόμη
- στοκ
- ειλικρινής
- Στρατηγική
- Φοιτητής
- υποστήριξη
- ανακύπτει
- συνεχής
- sv άγγελος
- διακόπτης
- Σύνθετο
- σύστημα
- Πάρτε
- λήψη
- όρος
- όροι
- θα
- Tether
- από
- ότι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- Το μέλλον
- ο κόσμος
- τους
- Τους
- τους
- Εκεί.
- Αυτοί
- ΠΤΥΧΙΑΚΗ ΕΡΓΑΣΙΑ
- αυτοί
- νομίζω
- αυτό
- εκείνοι
- τρία
- Τρία βέλη
- Τρία βέλη πρωτεύουσα
- Μέσω
- Δεμένος
- ώρα
- προς την
- ένδειξη
- κουπόνια
- ανοχή
- πολύ
- εργαλείο
- κορυφή
- Top 10
- Σύνολο
- συνολική τιμή κλειδωμένη
- τροχιά
- εμπόριο
- Διαπραγμάτευσης
- Τέλη συναλλαγών
- όγκους συναλλαγών
- παραδοσιακός
- παραδοσιακή χρηματοδότηση
- τροχιά
- Συναλλαγές
- ταμείο
- τάση
- Τάσεις
- TRON
- αληθής
- TVL
- δύο
- δυο τριτα
- Αβεβαιότητα
- υπό
- υποκείμενες
- UNI
- Κουπόνι UNI
- μοναδικός
- Απενεργοποίηση
- ξεκλειδώσετε
- us
- Δολάρια ΗΠΑ
- USDC
- USDT
- χρήση
- Χρήστες
- χρησιμοποιώντας
- συνήθως
- v1
- αξία
- αποτιμώνται
- Παραλλαγή
- θόλους
- VC
- μέσω
- Δες
- πτητικός
- Μεταβλητότητα
- τόμος
- όγκους
- Ψηφίστε
- Ψηφοφορία
- Πορτοφόλι
- θέλω
- ήταν
- Τρόπος..
- we
- ΛΟΙΠΌΝ
- πήγε
- ήταν
- Τι
- πότε
- Ποιό
- ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- WHY
- ευρύς
- Ευρύ φάσμα
- ευρύτερο
- θα
- Χειμώνας
- με
- χωρίς
- Εργασία
- κόσμος
- παγκόσμιος
- αξία
- θα
- Τυλιγμένο
- Λαχταρώ
- Χρόνια.χρηματοδότηση
- χρόνια
- YFI
- Βελτιστοποίηση
- καλλιέργεια απόδοσης
- αποδίδοντας
- αποδόσεις
- εσείς
- Σας
- zephyrnet