Τι μπορούν να μάθουν οι έμποροι κρυπτονομισμάτων από τον Charlie Munger — ακόμα κι αν μισούσε το BTC

Τι μπορούν να μάθουν οι έμποροι κρυπτονομισμάτων από τον Charlie Munger — ακόμα κι αν μισούσε το BTC

Χρονική σήμανση: 28 Νοεμβρίου 2023 9:35 μ.μ.
Κόμβος πηγής: 2983864

Ο θρυλικός επενδυτής και δισεκατομμυριούχος Charlie Munger, γνωστός ως το δεξί χέρι του Warren Buffet που βοήθησε στην οικοδόμηση της επενδυτικής δύναμης Berkshire Hathaway, πέθανε σε ηλικία 99 ετών.

Η οικογένεια του Munger ενημέρωσε τον Berkshire «ότι πέθανε ειρηνικά σήμερα το πρωί σε νοσοκομείο της Καλιφόρνια». σύμφωνα με σε ανακοίνωση της εταιρείας στις 28 Νοεμβρίου.

Ο Munger, ο οποίος υπηρέτησε ως αντιπρόεδρος στην αυτοκρατορία του Buffet από το 1978, συγκέντρωσε καθαρή περιουσία 2.6 δισεκατομμυρίων δολαρίων και επαινείτο συνήθως για την υιοθέτηση μιας καλής φιλοσοφίας επενδύσεων και συλλογής μετοχών καθ 'όλη τη θητεία του στη Berkshire.

Ενώ το Bitcoin και τα κρυπτονομίσματα δεν ευνοήθηκαν επενδύσεις για τον Munger και τον Buffet, που κάποτε αναφέρονταν στο Bitcoin (BTC) Ως «ποντικοφάρμακο» και «ποντικοφάρμακο σε τετράγωνο», οι έμποροι κρυπτονομισμάτων θα μπορούσαν να επωφεληθούν από τις γνώσεις του Munger κατά τη διάρκεια της 60χρονης επενδυτικής του εμπειρίας. Ακολουθούν ορισμένες προσεγγίσεις για επενδύσεις στις οποίες ορκίστηκε ο Munger: 

Επενδύστε μόνο σε αυτά που γνωρίζετε

Ο Munger είπε ότι η Berkshire Hathaway συχνά κατηγοριοποιεί τις μετοχές σε ένα από τα τρία καλάθια κατά την αξιολόγηση μιας πιθανής επένδυσης.

«Έχουμε τρία καλάθια για επένδυση: ναι, όχι και πολύ δύσκολο για να το καταλάβουμε».

Ο τελευταίος θα μπορούσε να εξηγήσει γιατί οι Munger και Buffet δεν επένδυσαν ποτέ σε Bitcoin και κρυπτονομίσματα, αλλά το μήνυμα είναι ότι απέφυγαν να επενδύσουν σε αυτό που δεν γνώριζαν.

Ο Μπάφετ είχε παραδεχτεί προηγουμένως ο ίδιος και ο Munger - και οι δύο θεωρούνται σκεπτικιστές της τεχνολογίας - ήταν «πολύ χαζοί για να συνειδητοποιήσουν» τις δυνατότητες της επιχείρησης ηλεκτρονικού εμπορίου της Amazon τη δεκαετία του 1990 και υποτίμησαν τον ιδρυτή της εταιρείας, Τζεφ Μπέζος.

Η Berkshire δεν επένδυσε ούτε στη Microsoft ούτε στην Google. «Την ανατινάξαμε», είπε κάποτε ο Munger, αντανακλαστικός σχετικά με την απόφαση της εταιρείας να μην επενδύσει στην Google.

Παρόλα αυτά, η Berkshire παρέμεινε στους τομείς που γνώριζε εκ των έσω, όπως οι τραπεζικοί και οι τομείς τροφίμων και ποτών, αποκομίζοντας τεράστια κέρδη από επενδύσεις στην Bank of America, την American Express, την Coca-Cola Co και αργότερα την Apple αφού αρχικά αποφάσισε να μην επενδύσει. μέσα σε αυτό.

Ο Munger και ο Buffet κατέκτησαν επίσης την τέχνη της αποτίμησης ανακρίνοντας τον ισολογισμό μιας εταιρείας πριν λάβουν μια επενδυτική απόφαση, η οποία είπε κάποτε ο Munger ότι είναι ο μόνος έξυπνος τρόπος επένδυσης.

«Όλη η έξυπνη επένδυση είναι επένδυση αξίας […] Πρέπει να εκτιμήσετε την επιχείρηση για να αποτιμήσετε τη μετοχή».

Ενώ τα blockchain και τα πρωτόκολλα δεν μπορούν συχνά να αποτιμηθούν μέσω ενός μοντέλου προεξοφλημένων ταμειακών ροών ή άλλων παραδοσιακών μεθόδων, μπορούν να ληφθούν πολλές πληροφορίες από δεδομένα on-chain — από τον αριθμό των ημερήσιων ενεργών χρηστών και τον όγκο συναλλαγών έως τη συνολική αξία που έχει κλειδωθεί (σε σχέση με κεφαλαιοποίηση αγοράς) και καθαρές εισροές και εκροές, για να αναφέρουμε μερικές.

Η ιδιοσυγκρασία, όχι το IQ, συμβάλλει περισσότερο στην επιτυχία των επενδύσεων

Ο Munger δεν ήταν ποτέ αυτός που βούτηξε με το κεφάλι σε μια νέα τάση, προτιμώντας να παραμείνει στην πιο συντηρητική πλευρά των επενδύσεων.

Έχει πει προηγουμένως ότι πολλοί άνθρωποι με «υψηλό IQ» είναι τρομεροί επενδυτές επειδή έχουν τρομερό ταμπεραμέντο. Οι «μεγάλοι επενδυτές», από την άλλη πλευρά, βαδίζουν με προσοχή και σκέφτονται τα πράγματα:

«Οι μεγάλοι επενδυτές είναι πάντα πολύ προσεκτικοί. Σκέφτονται καλά τα πράγματα. Παίρνουν το χρόνο τους. Είναι ήρεμοι. Δεν βιάζονται. Δεν ενθουσιάζονται. Απλώς αναζητούν τα γεγονότα και καταλαβαίνουν την αξία. Και αυτό προσπαθούμε να κάνουμε».

«Πρέπει να κρατάς υπό έλεγχο το ακατέργαστο παράλογο συναίσθημα», είπε ο Munger σε άλλο σχόλιο.

Συγγενεύων: Το Bitcoin είναι ένα «αηδιαστικό» προϊόν που βγαίνει από τον αέρα », λέει ο Charlie Munger

Έχοντας βρεθεί στον επενδυτικό στίβο για περισσότερα από 60 χρόνια, ο Munger λέει ότι η υπομονή είναι επίσης μεγάλης σημασίας κατά τη συσσώρευση πλούτου.

«Τα πολλά χρήματα δεν είναι στην αγορά ή την πώληση, αλλά στην αναμονή».

Δημιουργήστε πεποίθηση και αστάθεια στο στομάχι

Ο Munger έχει δει το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο της Berkshire να πέφτει πολλές φορές κατά τη διάρκεια των δεκαετιών, όπως το κραχ της Μαύρης Δευτέρας το 1987, η οικονομική κρίση το 2007-2008 και πιο πρόσφατα, η πανδημία COVID-19.

Κάποτε τόνισε ότι οι μακροπρόθεσμοι επενδυτές πρέπει να μάθουν να στέκονται δίπλα στις επενδύσεις τους όταν οι δυσμενείς μακροοικονομικές συνθήκες προκαλούν πτώση της αγοράς:

«Αν δεν είστε διατεθειμένοι να αντιδράσετε με ειλικρίνεια σε μια πτώση της τιμής της αγοράς κατά 50% δύο ή τρεις φορές τον αιώνα, δεν είστε ικανοί να είστε κοινός μέτοχος και σας αξίζει το μέτριο αποτέλεσμα που θα έχετε».

«Θα υπάρξουν περίοδοι που θα υπάρχει πολλή αγωνία και άλλες περίοδοι που θα υπάρχει έκρηξη», είπε ο Munger σε ένα ξεχωριστό σχόλιο. «Απλώς πρέπει να μάθεις να ζεις μέσα από αυτά».

Ο Munger γεννήθηκε την 1η Ιανουαρίου 1924 — που σημαίνει ότι πέθανε 34 ημέρες πριν από τα 100α γενέθλιά του.

«Η Berkshire Hathaway δεν θα μπορούσε να έχει κατασκευαστεί στην παρούσα κατάστασή της χωρίς την έμπνευση, τη σοφία και τη συμμετοχή του Τσάρλι», είπε ο Μπάφετ σε μια δήλωση.

Περιοδικό: Αυτός είναι ο εγκέφαλός σας για τα κρυπτονομίσματα: Η κατάχρηση ουσιών αυξάνεται μεταξύ των εμπόρων κρυπτογράφησης

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Cointelegraph