Ένα συμβόλαιο μελλοντικής εκπλήρωσης είναι ένα προϊόν χρηματοοικονομικών παραγώγων με υψηλή μόχλευση. Και, ενώ η προστιθέμενη μόχλευση ενισχύει την κεφαλαιακή αποδοτικότητα του trader, μπορεί επίσης να οδηγήσει σε υπέρογκες απώλειες. Δύο τρόποι με τους οποίους οι επιτήδειοι έμποροι διαχειρίζονται τη χρήση της μόχλευσης συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι με τον δείκτη περιθωρίου προς ίδια κεφάλαια (ME) και το ποσοστό περιθωρίου μετοχικού κεφαλαίου.
Τι είναι το ποσοστό περιθωρίου καθαρής θέσης και ο λόγος περιθωρίου προς ίδια κεφάλαια (ME);
Ο λόγος περιθωρίου προς ίδια κεφάλαια είναι το ποσοστό των απαιτήσεων περιθωρίου σε σχέση με τα ίδια κεφάλαια του λογαριασμού. Υπολογίζεται χρησιμοποιώντας αυτόν τον τύπο: Απαιτούμενο Περιθώριο ÷ Υπόλοιπο λογαριασμού = ME
Επίσης γνωστό ως αναλογία λογαριασμού περιθωρίου ή το ασφαλής δείκτης μόχλευσης forex (ή ασφαλή συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης μόχλευσης ή ασφαλείς μετοχές μόχλευσης), η ME δίνει στους επενδυτές μια καλή ιδέα για την έκθεσή τους στον κίνδυνο. Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η Erin the day trader αγοράζει μία παρτίδα συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης E-mini S&P 500. Δεδομένου του υπολοίπου λογαριασμού 5,000 $ και του ενδοημερήσιου περιθωρίου του E-mini S&P 500 $ ανά συμβόλαιο, το ME της Erin είναι 1/10 (500 $ ÷ 5000 $). Αυτή είναι μια σταθερή αξία και δίνει στην Erin πολλά πλεονεκτήματα:
- Το χαμηλό επίπεδο μετοχικού περιθωρίου προωθεί τη διατήρηση της ισχύος στην αγορά.
- Η Erin δεν θα λάβει μια κλήση συντήρησης μετοχικού κεφαλαίου όπως πολλοί μοτίβο ημέρα έμποροι κάνει.
- Το 1/10 ME είναι πολύ χαμηλότερο από τον τυπικό δείκτη συναλλαγών περιθωρίου του E-mini S&P 500, ο οποίος είναι πολύ υψηλότερος (τρέχουσα τιμή αγοράς 50 $). Αυτό είναι εξαιρετικά επωφελές, επειδή οι συναλλαγές γίνονται υψηλότερος κίνδυνος καθώς πλησιάζουν τα ίδια κεφάλαια περιθωρίου 100.
Ένας άλλος τρόπος με τον οποίο η Erin μπορεί να μετρήσει την έκθεση σε κίνδυνο είναι με ποσοστό περιθωρίου καθαρής θέσης. Ουσιαστικά, αυτός είναι ένας άλλος τρόπος να δεις ΕΜΕΝΑ. Ας πούμε ότι η Erin διαπραγματεύεται τον ίδιο λογαριασμό $5,000 και αγοράζει δύο E-mini Δεκεμβρίου S & P 500 συμβάσεις. Το ποσοστό μετοχικού κεφαλαίου της Erin γίνεται 20 τοις εκατό: (500 $ × 2 παρτίδες) ÷ 5,000 $.
Ταραγμένος? Δείτε αυτές τις συχνές ερωτήσεις.
Όπως μπορείτε να δείτε, οι χρηματοπιστωτικές αγορές έχουν μια δική τους γλώσσα. Ας απαντήσουμε σε μερικές συχνές ερωτήσεις που σχετίζονται με την αναλογία περιθωρίου προς ίδια κεφάλαια, το ποσοστό περιθωρίου καθαρής θέσης και άλλα θέματα στον τομέα της διαχείρισης χρηματοοικονομικού κινδύνου.
Τι σημαίνει ίδια κεφάλαια σε συναλλαγές συναλλάγματος, μελλοντικής εκπλήρωσης και μετοχών;
Ίδια κεφάλαια είναι το χρηματικό ποσό που έχει κάποιος στον λογαριασμό συναλλαγών του σε μια δεδομένη στιγμή.
Τι είναι τα ίδια κεφάλαια περιθωρίου;
Περιθώριο ίδια κεφάλαια είναι το χρηματικό ποσό στον λογαριασμό συναλλαγών κάποιου λαμβάνοντας υπόψη τυχόν προμήθειες και τα μη πραγματοποιηθέντα P&L των ανοιχτών θέσεων.
Τι είναι το ποσοστό ιδίων κεφαλαίων;
Το ποσοστό ιδίων κεφαλαίων είναι τα ίδια κεφάλαια του εμπόρου διαιρεμένα με την πλασματική αξία του λογαριασμού.
Πώς μπορώ να υπολογίσω το ποσοστό του επιπέδου περιθωρίου;
Το ποσοστό επιπέδου περιθωρίου είναι το μετοχικό κεφάλαιο του εμπόρου διαιρούμενο με το χρησιμοποιημένο περιθώριο: (Ίδια ÷ Χρησιμοποιημένο περιθώριο) × 100. Στο παραπάνω παράδειγμα, το ποσοστό επιπέδου περιθωρίου της Erin όταν αγοράζει δύο παρτίδες E-mini S&P 500 είναι 500 τοις εκατό: (5000$ ÷1000$) × 100. Γενικά, τιμές κάτω από 100 τοις εκατό απαγορεύονται. Αυτό αποδεικνύεται από το ποσοστό κεφαλαίου TD που η Ameritrade και τις απαιτήσεις περιθωρίου μελλοντικής εκπλήρωσης που απαιτεί η Thinkorswim από τους πελάτες της.
Τι σημαίνει καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία;
Η καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία είναι η χρηματική αξία του λογαριασμού συναλλαγών εάν όλες οι θέσεις είναι κλειστές στην τρέχουσα τιμή αγοράς.
Τι είναι ο δείκτης περιθωρίου μετοχών;
Ο δείκτης περιθωρίου μετοχών είναι το διαθέσιμο περιθώριο του διαπραγματευτή μετοχών σε σχέση με το υπόλοιπο του λογαριασμού του. Στις ΗΠΑ, η αναλογία περιθωρίου μετοχών είναι συνήθως 2 προς 1. Αυτή η τιμή είναι δραματικά χαμηλότερη από τις απαιτήσεις περιθωρίου συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης TOS ή τα περιθώρια μελλοντικής εκπλήρωσης Etrade. Για παράδειγμα, το 50 τοις εκατό απαιτούσε μετοχές περιθώριο είναι πολύ μεγαλύτερο από το τυπικό 3 τοις εκατό έως 12 τοις εκατό ενός περιθωρίου μελλοντικής εκπλήρωσης StoneX, TOS ή Etrade.
Αν και η ανάλυση του δείκτη μπορεί να είναι λίγο τρομακτική, η εφαρμογή των εννοιών του λόγου περιθωρίου προς ίδια κεφάλαια και του ποσοστού περιθωρίου καθαρής θέσης είναι αρκετά απλή. Μόλις μάθετε πώς να υπολογίζετε τους αριθμούς, η σύγκριση στοιχείων γραμμής όπως "καθαρή αξία ρευστοποίησης TD Ameritrade" με "καθαρή ρευστοποιήσιμη αξία Thinkorswim" γίνεται ρουτίνα. Απαντώντας σε ερωτήσεις όπως "Τι είναι το περιθώριο μετοχής στην TD Ameritrade;" "Είναι ανταγωνιστικά τα περιθώρια μελλοντικής εκπλήρωσης Thinkorswim;" και "Πώς οι απαιτήσεις περιθωρίου μελλοντικής εκπλήρωσης Etrade επηρεάζουν τον λογαριασμό μου" είναι ένα στιγμιότυπο.
Ξεκινήστε με την ανάλυση αναλογιών.
Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη διαχείριση κινδύνων μέσω της διαφοροποίησης χαρτοφυλακίου, ανατρέξτε στο δωρεάν διαδικτυακό μάθημα StoneX, «Μελλοντικά έναντι ETF». Αυτό το ισχυρό σεμινάριο καλύπτει βασικά θέματα όπως η αποδοτικότητα του κεφαλαίου, η ρευστότητα της αγοράς, οι προμήθειες και οι φορολογικές επιπτώσεις κάθε προϊόντος. Φροντίστε να διεκδικήστε τη θέση σας στην τάξη «Futures vs. ETFs» προτού πραγματοποιήσετε άλλη συναλλαγή!
Αυτό το ιστολόγιο δημοσιεύθηκε αρχικά στις 13 Οκτωβρίου 2011 και έχει ενημερωθεί για ακρίβεια και πληρότητα.
Πηγή: https://www.danielstrading.com/2022/01/11/what-is-your-margin-to-equity-ratio
- 000
- 100
- Λογαριασμός
- Όλα
- ανάλυση
- Κομμάτι
- Μπλοκ
- Εξαγορά
- κλήση
- κεφάλαιο
- πελάτες
- κλειστό
- κωδικός
- σύμβαση
- συμβάσεις
- Ρεύμα
- ημέρα
- Παράγωγα
- διαποικίληση
- αποδοτικότητα
- δικαιοσύνη
- ETFs
- παράδειγμα
- Τελη Εγγραφης
- οικονομικός
- forex
- Δωρεάν
- futures
- καλός
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- HubSpot
- ιδέα
- Επίπτωση
- IT
- Κλειδί
- Γλώσσα
- οδηγήσει
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- Επίπεδο
- Μόχλευση
- γραμμή
- Ρευστότητα
- διαχείριση
- περιθωρίου συναλλαγών
- αγορά
- αγορές
- μέτρο
- χρήματα
- καθαρά
- αριθμοί
- διαδικτυακά (online)
- διαδικτυακό (online) εκπαιδευτικό πρόγραμμα
- ανοίξτε
- ΑΛΛΑ
- χαρτοφυλάκιο
- δύναμη
- ισχυρός
- τιμή
- Προϊόν
- απαιτήσεις
- Κίνδυνος
- διαχείριση των κινδύνων
- S & P 500
- ένα ασφαλές
- Θραύση
- ξεκίνησε
- στοκ
- συναλλαγές μετοχών
- αποθέματα
- φόρος
- TD
- TD Ameritrade
- ώρα
- Θέματα
- έμπορος
- Οι έμποροι
- συναλλαγές
- Διαπραγμάτευσης
- φροντιστήριο
- μας
- αξία
- αξία