Οδηγός επενδυτών για το Layer-2

Βασικές τακτικές

• Ένα πρωτόκολλο Layer-2 (L2) είναι ένα δευτερεύον πλαίσιο χτισμένο πάνω από ένα υπάρχον, πιο ασφαλές δίκτυο blockchain για να το κάνει πιο προσιτό.
• Ενισχύουν την αποτελεσματικότητα των συναλλαγών με την εκφόρτωση της διαδικασίας από την κύρια αλυσίδα και έχουν στενές ομοιότητες με το δίκτυο ανταλλαγής μηνυμάτων SWIFT στο TradFi.
• Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν στα διακριτικά αυτών των έργων Layer-2, τα οποία μπορούν να κατέχουν ή να στοιχηματίσουν για να εντοπίσουν τους μακροπρόθεσμους νικητές.

Πίνακας περιεχομένων

1. Τι είναι τα Layer-2;
2. Γιατί είναι σημαντικά τα Layer-2;
3. Layer-2s εναντίον SWIFT
4. Top Layer-2 Blockchains
5. Πού χρησιμοποιούνται οι Layer-2 Blockchains;
6. Επενδυτικές προοπτικές για Layer-2s
7. Επενδυτής Takeaway

Ενώ συχνά σκεφτόμαστε το blockchain ως μια μοναδική τεχνολογία, είναι στρώματα τεχνολογίας που συνεργάζονται.

Τα στρώματα δεν είναι ιδανικά. Μόλις αρχίσουμε να φτάνουμε σε υψηλότερα επίπεδα, στις περισσότερες περιπτώσεις, αντισταθμίζουμε την έλλειψη επεκτασιμότητας με την υποκείμενη αλυσίδα. Είναι χακάρισμα.

Σε αυτόν τον οδηγό, θα εξηγήσουμε τι είναι τα Layer-2 και πώς οι επενδυτές μπορούν να σκεφτούν τους τελικούς νικητές του αγώνα Layer-2, ώστε να μπορείτε να επενδύσετε σε σημερινά διακριτικά που είναι πιο πιθανό να κερδίσουν μακροπρόθεσμα.

Τι είναι τα Layer-2;

Η τεχνολογία Blockchain αποτελείται από 4 επίπεδα:

• Επίπεδο-0 (L0) περιλαμβάνει το Διαδίκτυο και το υλικό που απαιτείται για τη σύνδεση και την επικοινωνία μεταξύ των δικτύων.
• Επίπεδο-1 (L1) αναφέρεται στο κύριο δίκτυο blockchain, όπως το bitcoin ή το Ethereum, που εστιάζει στην καταγραφή συναλλαγών, στη διαμόρφωση συναίνεσης και στη διατήρηση της ασφάλειας.
• Επίπεδο-2 (L2) επικεντρώνεται στην κλιμάκωση αυτών των λύσεων
• Επίπεδο-3 (L3) επικεντρώνεται στη φιλοξενία εφαρμογών για την προώθηση της υιοθεσίας.

Το στρώμα-2 αναφέρεται σε ένα σύνολο τεχνολογικών λύσεων χτισμένο πάνω από το layer-1 για τη μείωση των σημείων συμφόρησης (δηλαδή, για να βοηθήσετε το υποκείμενο blockchain να λειτουργεί πιο γρήγορα και φθηνότερα).

Βασίζονται στην αλυσίδα μπλοκ L1 για ασφάλεια και διαθεσιμότητα δεδομένων και συνήθως αποτελούνται από δύο μέρη: πακέτα δεδομένων και επίπεδο πρωτοκόλλου. Όπου τα πακέτα δεδομένων αντιπροσωπεύουν τα κωδικοποιημένα και αποκωδικοποιημένα bits πληροφοριών, το επίπεδο πρωτοκόλλου εστιάζει στη μεταφορά δεδομένων από ένα τμήμα δικτύου σε άλλο.

Ενώ Layer-1 είναι το θεμέλιο της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης, οι λύσεις blockchain Layer-2 κατασκευάστηκαν για να βελτιώσουν την κλίμακα και τη συμβατότητα με εφαρμογές τρίτων.

Για παράδειγμα, το Ethereum είναι ένα δημοφιλές Layer-1, αλλά δεν έχει κλιμακωθεί καλά. Έτσι, λύσεις Layer-2 όπως το Arbitrum, το Optimism και το Base έχουν δημιουργηθεί για να κάνουν το Ethereum να λειτουργεί πιο γρήγορα και φθηνότερα.

Γιατί είναι σημαντικά τα Layer-2;

Καθώς ο αριθμός των χρηστών blockchain αυξάνεται, τόσο αυξάνονται και τα προβλήματα επεκτασιμότητας τους. Οι μπλοκ αλυσίδες επιπέδου 2 αντιμετωπίζουν αυτές τις προκλήσεις εκφορτώνοντας συναλλαγές από την κύρια αλυσίδα και επεξεργάζοντάς τις ξεχωριστά. Τα δίκτυα επιπέδου 2 συνήθως προσφέρουν:

• Χαμηλότερα τέλη: Τα πρωτόκολλα Layer-2 ομαδοποιούν τις συναλλαγές εκτός αλυσίδας σε μια ενιαία συναλλαγή Layer-1, μειώνοντας το φόρτο δεδομένων στο κεντρικό δίκτυο, διατηρώντας παράλληλα τα πλεονεκτήματα της ασφάλειας και της αποκέντρωσης.
• Περισσότερη χρησιμότητα: Επιτρέποντας υψηλότερη απόδοση συναλλαγών, τα έργα Layer-2 μπορούν να βελτιώσουν την εμπειρία του χρήστη, εστιάζοντας παράλληλα στο εύρος και τη χρηστικότητα στον πραγματικό κόσμο.

Φανταστείτε ότι έπρεπε να στείλετε χρήματα σε μια ξένη χώρα στις αρχές του 1900. Θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε χρυσό ή ασημένιο νόμισμα για να αγοράσετε ένα τραπεζικό σχέδιο που θα τιμηθεί στο εξωτερικό. Θα μπορούσατε να ταχυδρομήσετε ένα σχέδιο τράπεζας στο άτομο στο οποίο θέλετε να στείλετε χρήματα.

Όταν SWIFT εφευρέθηκε το 1973, η διαδικασία αποστολής εμβασμάτων ήταν αργή, βασιζόταν σε μεμονωμένους ταχυμεταφορείς και επιρρεπής σε καθυστερήσεις και απώλειες.

Το SWIFT σημαίνει The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication και είναι το κύριο δίκτυο ανταλλαγής μηνυμάτων για διεθνείς πληρωμές. Μέχρι σήμερα, το SWIFT παραμένει το προεπιλεγμένο πρότυπο για διεθνείς μεταφορές χρημάτων και λειτουργεί με την αποστολή σημαντικών πληροφοριών σχετικά με τη συναλλαγή από τη μια τράπεζα στην άλλη, συμπεριλαμβανομένων του ονόματος αποστολέα, του παραλήπτη, του ποσού της συναλλαγής και των ισοτιμιών συναλλάγματος.

Οι μπλοκ αλυσίδες στρώματος 2 λειτουργούν παρόμοια με το SWIFT. Κατασκευάζουν και βελτιώνουν την υπάρχουσα υποδομή για να διευκολύνουν τη διαδικασία αποστολής χρημάτων. Το SWIFT αντιπροσωπεύει ένα σενάριο όπου ένα blockchain Layer-2 γίνεται η κύρια λύση για την επεκτασιμότητα – όλοι θα αξιοποιήσουμε ένα ενιαίο σύστημα ανταλλαγής μηνυμάτων για να αλληλεπιδράσουμε με το κορυφαίο δίκτυο.

Τούτου λεχθέντος, βασικά σημεία διαφοροποιούν επίσης το Layer-2 από το SWIFT. Οι λύσεις Layer-2 είναι αποκεντρωμένες, που σημαίνει ότι καμία κεντρική αρχή δεν επιβλέπει τις συναλλαγές τους. Το SWIFT είναι ένα κεντρικό σύστημα που ελέγχεται από κοινοπραξία τραπεζών.

Λόγω της συμμετοχής πολλών διαμεσολαβητών και των αυστηρών διαδικασιών του TradFi, οι συναλλαγές SWIFT χρειάζονται περισσότερο χρόνο για να διακανονιστούν από τις αντίστοιχες του blockchain.

Top Layer-2 Blockchains

Κάθε τύπος Layer-2 λύνει ένα διαφορετικό σημείο πόνου. Ανάλογα με τις απαιτήσεις ενός blockchain ή ενός χρήστη, μια λύση Layer-2 μπορεί να είναι καλύτερη από άλλες.

• Κρατικά κανάλια: Μια κρατικό κανάλι είναι μια λύση δεύτερου επιπέδου blockchain που επιτρέπει στους συμμετέχοντες να εκτελούν απεριόριστες ιδιωτικές συναλλαγές εκτός αλυσίδας. Αυτό είναι ιδανικό για καταστάσεις που απαιτούν συχνές, αμφίδρομες συναλλαγές, όπως μικροσυναλλαγές εντός παιχνιδιού και δωρεές ζωντανής ροής.
• Βελτιστοποιημένες συλλογές: Για την ταχύτερη επεξεργασία των συναλλαγών, οι λύσεις Layer-2 μπορούν να συγκεντρώνουν πολλές συναλλαγές εκτός αλυσίδας σε μία, να υποθέτουν ότι είναι έγκυρες από προεπιλογή και να εκτελούν υπολογισμούς μόνο σε περίπτωση διαφωνίας. Έτσι λειτουργούν τα αισιόδοξα roll-up και είναι ιδανικά για DApps και πλατφόρμες DeFi.
• Συλλογές ZK: Συνάθροιση μηδενικών γνώσεων δημιουργήστε ασφαλέστερες αλυσίδες μπλοκ από τις αισιόδοξες συναθροίσεις συμπιέζοντας δεδομένα συναλλαγών, επικυρώνοντας τις συναλλαγές εκτός αλυσίδας και στέλνοντας αυτές τις πληροφορίες στην κύρια αλυσίδα. Όπως και οι αισιόδοξες συναθροίσεις, αυτός ο τύπος Layer-2 είναι τέλειος για dapps και πλατφόρμες DeFi, προσφέροντας βελτιωμένη ιδιωτικότητα και αποτελεσματικότητα.
• Plasma: Προσφέροντας τον υψηλότερο βαθμό ασφάλειας μεταξύ των τύπων Layer-2, αλυσίδες πλάσματος δημιουργήστε μια σειρά από παιδικές αλυσίδες ως δευτερεύουσες αλυσίδες που βοηθούν την κύρια αλυσίδα μπλοκ με επαληθεύσεις, συνδεδεμένες με έξυπνα συμβόλαια που επιτρέπουν στην κύρια αλυσίδα να καθοδηγεί τις παιδικές αλυσίδες.
• πλευρικές αλυσίδες: Οι πλευρικές αλυσίδες είναι ανεξάρτητες αλυσίδες μπλοκ που εκτελούνται παράλληλα με την κύρια αλυσίδα μπλοκ. Είναι ιδανικό για εφαρμογές που απαιτούν προσαρμόσιμα χαρακτηριστικά και ανεξάρτητη διακυβέρνηση από την κύρια αλυσίδα, ενώ παράλληλα επιλύουν λειτουργίες στο βασικό επίπεδο.

Πού χρησιμοποιούνται οι Layer-2 Blockchains;

Επειδή τα πρωτόκολλα Layer-2 επεκτείνουν τις δυνατότητες και την επεκτασιμότητα ενός κεντρικού δικτύου blockchain, δίνουν τη δυνατότητα σε αυτά τα έργα να υποστηρίζουν (και να διαταράσσουν) τις βιομηχανίες πολύ πιο εύκολα. Μερικές από αυτές τις βιομηχανίες περιλαμβάνουν:

Defi

Η βελτίωση της ταχύτητας συναλλαγών είναι κρίσιμη για το DeFi, ειδικά στις συναλλαγές, όπου η έγκαιρη εκτέλεση είναι η διαφορά μεταξύ κερδών και ζημιών. Loopring, για παράδειγμα, χρησιμοποιεί ZK-Rollups για να διευκολύνει τις συναλλαγές και τις μεταφορές υψηλής ταχύτητας για τους εμπόρους τους.

Dapps

Με τη μαζική επεξεργασία και τη βελτιωμένη διαλειτουργικότητα, τα dapps θα μπορούσαν να επεξεργαστούν περισσότερες συναλλαγές σε πολλές εφαρμογές. Πολύγωνο είναι μια λύση κλιμάκωσης Layer-2 που επιτρέπει στα dapp να λειτουργούν σε διαφορετικές πλατφόρμες blockchain χωρίς συμβιβασμούς στην απόδοση.

Μικροπληρωμές

Καθώς μια λύση Layer-2 μειώνει τις μέσες χρεώσεις συναλλαγών, οι μικροπληρωμές έχουν πολύ χαμηλότερο κόστος για τους χρήστες. Τα οικοσυστήματα παιχνιδιών και οι ζωντανές μεταδόσεις μπορούν να χρησιμοποιήσουν αυτήν τη δυνατότητα για σκοπούς δημιουργίας εσόδων ή για μοντέλα πληρωμής ανά χρήση.

Επενδυτικές προοπτικές για Layer-2s

Η ιστορία της τεχνολογίας μπορεί να μας δώσει κάποιες ενδείξεις για το πώς θα παίξει ο αγώνας Layer-2.

Συνήθως, μια νέα τεχνολογία βλέπει μια έκρηξη νέων ανταγωνιστών (μηχανές αναζήτησης, ιστότοποι μέσων κοινωνικής δικτύωσης, κ.λπ.), οι οποίοι σταδιακά συνενώνονται σε μερικά σενάρια:

1. Μονοπώλιο: Έχετε μια κυρίαρχη λύση που κερδίζει το μεγαλύτερο μέρος του μεριδίου αγοράς επειδή γίνεται πολύ άβολο να χρησιμοποιήσετε οτιδήποτε άλλο. (Σκεφτείτε το Google στην αναζήτηση.)

   Σύμφωνα με αυτό το σενάριο, ένα μεγάλο Layer-2 θα κυριαρχεί σε κάθε ένα από τα κύρια blockchain του Layer-1. (Και μπορεί να υπάρχει μόνο μία κύρια αλυσίδα μπλοκ Layer-1 επίσης.) Σε αυτό το σενάριο, οι τρέχοντες νικητές θα είναι το Ethereum (ETH) και το Polygon (MATIC), επομένως οι επενδυτές θα προσαρμόζουν τα στοιχήματά τους ανάλογα.

2. Ολιγοπώλιο: Έχετε δύο ή τρεις κυρίαρχες λύσεις που παραγκωνίζουν αποτελεσματικά την υπόλοιπη αγορά (σκεφτείτε την Apple και τα Windows ή το iPhone και το Android).

   Μερικά Layer-2 θα μπορούσαν να επιβιώσουν σε αυτό το σενάριο, με το καθένα να προσφέρει σημαντικά διαφορετικά οφέλη προγραμματιστών. Για τους επενδυτές, το στοίχημα Layer-1 θα εξακολουθούσε να είναι πιθανότατα Ethereum (ETH), αλλά τα στοιχήματα Layer-2 θα ήταν ακόμα πολύ νωρίς για να τα πούμε.

3. Διαταρακτική τεχνολογία: Μερικές φορές, η βασική τεχνολογία αλλάζει ή προκαλεί αναστάτωση. (Μονάδες δίσκου, CD-ROM, καταστήματα ψηφιακής μουσικής κ.λπ.).

   Κανένα Layer-2 δεν μπορεί να κερδίσει σε αυτό το σενάριο επειδή τα Layer-1 βρίσκουν έναν τρόπο να γίνουν πιο επεκτάσιμα χωρίς αυτά. Το Ethereum (ETH) θα ήταν η κύρια μακροπρόθεσμη επένδυση σε αυτήν την περίπτωση.

Προς το παρόν, οι λύσεις Layer-2 προσθέτουν αξία. Αλλά πιθανότατα θα είναι ένα αποτέλεσμα που παίρνει ο νικητής ή ο νικητής παίρνει τα περισσότερα. Εκτός, φυσικά, εάν τα Layer-1 βελτιωθούν σημαντικά, καθιστώντας τα Layer-2 άχρηστα.

Επενδυτής Takeaway

Για τους επενδυτές, οι λύσεις Layer-2 παρουσιάζουν ευκαιρίες και προκλήσεις.

Ένας έξυπνος επενδυτής θα πρέπει να ερευνήσει τα ξεχωριστά χαρακτηριστικά κάθε λύσης Layer-2, αλλά το πιο σημαντικό, την έλξη τους στην αγορά. Προσελκύουν πραγματικούς χρήστες – όχι μόνο επενδυτές που ελπίζουν στο airdrop, αλλά πραγματικούς χρήστες που τα χρησιμοποιούν και πραγματικούς προγραμματιστές που αναπτύσσονται σε αυτά;

Αυτές είναι οι πρώτες μέρες για το Layer-2. Στο μέλλον είτε θα ενοποιηθούν είτε θα καταστούν απαρχαιωμένες. Τα Quality Layer-1 όπως το Ethereum εξακολουθούν να είναι πιθανώς η ασφαλέστερη επένδυση για τους περισσότερους επενδυτές.

Εγγραφείτε στο Bitcoin Market Journal για να συμβαδίσει με όλα τα επίπεδα επένδυσης σε blockchain.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-2s/