Θυμάστε το πλοίο μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων που σφηνώθηκε στη Διώρυγα του Σουέζ τον Μάρτιο του 2021; Μέσα σε λίγες μέρες εκατοντάδες πλοία σταμάτησαν. Σε λιγότερο από μία εβδομάδα, το 12% του παγκόσμιου εμπορίου σταμάτησε.
Αυτό είναι απλώς ένα απλό παράδειγμα αστάθειας. Ένα μικρό γεγονός σε κάποια απομακρυσμένη γωνιά του κόσμου έκανε τη ζωή επικίνδυνη και απρόβλεπτη για ένα δισεκατομμύριο ανθρώπους. Το ωστικό κύμα αντήχησε σε όλη τη Γη.
Υπάρχουν πολλά περισσότερα τέτοια παραδείγματα. Covid-19 αναπαράγεται στο Γουχάν της Κίνας και δημιουργεί μια παγκόσμια πανδημία που συμβαίνει κάθε 100 χρόνια. Or πιο θεωρητικά, μια πεταλούδα που χτυπά τα φτερά της προκαλεί έναν τυφώνα στην αντίθετη πλευρά του πλανήτη.
Η μεταβλητότητα είναι το νέο φυσιολογικό
Οι αυξήσεις των επιτοκίων τους τελευταίους 18 μήνες μπορεί να μην μοιάζουν με αστάθεια. Τα ποσοστά αυξάνονταν σταθερά. Αλλά αν κοιτάξετε ένα γράφημα των επιτοκίων για δεκαετίες, μοιάζει περισσότερο με αστάθεια. Πολλά συνδικαλιστές και οι επενδυτές αποκοιμήθηκαν από ιστορικά χαμηλά επιτόκια για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Δεν μπορείτε να αποφύγετε την αστάθεια. Αλλά μπορείτε να αποφύγετε πολλές από τις συνέπειές του. Πως? Υπάρχουν τρία πράγματα που πρέπει να έχετε κατά νου:
- Ευρεία διαφοροποίηση
- Αυστηρή δέουσα επιμέλεια
- Μεγάλες περίοδοι διατήρησης
Κανείς που γνωρίζουμε δεν το έχει κάνει καλύτερα από τον Warren Buffett. Και γι' αυτό είναι ένα από τα επενδυτικά μας πρότυπα.
Ακολουθεί μια ματιά σε καθεμία από αυτές τις έννοιες.
Ευρεία Διαφοροποίηση
Η Berkshire Hathaway είναι ευρέως διαφοροποιημένη σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφίες, φορείς εκμετάλλευσης και στρατηγικές. Και η εταιρεία έχει θέσεις σε πολλές τοποθεσίες στη στοίβα κεφαλαίων.
Αν είστε ένας παθητικός επενδυτής ακινήτων, πιστεύουμε ότι θα πρέπει να εξετάσετε το ενδεχόμενο διαφοροποίησης σε διάφορους τύπους περιουσιακών στοιχείων, γεωγραφίες, φορείς εκμετάλλευσης και στρατηγικές—και ακόμη και να εξετάσετε διάφορες θέσεις στη στοίβα κεφαλαίων.
Το ταμείο μου εφαρμόζει τις συμβουλές μας στην πράξη. Ακολουθεί μια εικόνα του τρέχοντος μείγματος ενεργητικού μας:
Και εδώ είναι μια εικόνα του πού επενδύονται τα κεφάλαιά μας στη στοίβα κεφαλαίων:
Διαποικίληση θα πρέπει να προστατεύει τους επενδυτές από την αστάθεια που βιώνουν πολλοί επενδυτές. Η επένδυση σε αυτό το ευρύ φάσμα παραγόντων πιθανότατα θα μειώσει τα υψηλότερα υψηλά από μία επένδυση, αλλά επίσης θα μειώσει τις πιθανές απώλειες μιας κακής επένδυσης.
Σας συνιστώ να κάνετε αυτό το εμπόριο όλη την ημέρα.
Αυστηρή Δέουσα Επιμέλεια
Ο Buffett κάνει μια αριστοτεχνική δουλειά επιλέγοντας εταιρείες για απόκτηση και επένδυση.
Μοιάζει με μαγικό. Αλλά δεν είναι. Ο Μπάφετ παραμένει συγκεντρωμένος σε μια χούφτα κρίσιμα κριτήρια. Μερικές φορές αναφέρεται σε αυτά τα απλά κριτήρια ως άλματα με εμπόδια ενός ποδιού.
Ο Buffett είναι μάστορας στην εξάλειψη των συναισθημάτων από τις αποφάσεις αγοράς και πώλησης, αναζητώντας πάντα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν να αποκτηθούν για λιγότερο από την εγγενή τους αξία. Αυτό συνήθως δημιουργεί ένα ευρύ περιθώριο ασφάλειας μεταξύ της επένδυσής του και της πραγματικής αξίας του περιουσιακού στοιχείου.
Το ταμείο μου προσπαθεί να ακολουθήσει τον Μπάφετ σε αυτό το μονοπάτι και σας ενθαρρύνουμε να κάνετε το ίδιο. Χρησιμοποιούμε μια λίστα ελέγχου δέουσας επιμέλειας 28 σημείων για να μας βοηθήσει σε αυτή τη διαδικασία. Και μερικά από αυτά τα σημεία έχουν πολλά υποσημεία.
Για παράδειγμα, η ανάλυσή μας αναδοχής περιλαμβάνει έλεγχο NOI τρίτου μέρους. Και οι έλεγχοι ιστορικού μας μερικές φορές περιλαμβάνουν ελέγχους σε άλλα μέρη της συμφωνίας. Ένας πρόσφατος έλεγχος βρήκε έναν δανειστή (όχι τον χειριστή) του οποίου ο Διευθύνων Σύμβουλος πέρασε χρόνο στη φυλακή για πολλαπλές κατηγορίες απάτης. Αυτό δεν είναι εντάξει για εμάς.
Τα καθαρά επενδυτικά κριτήρια αξίας και η αδιάκοπη εστίαση στα πρότυπά μας είχαν ως αποτέλεσμα να λέμε όχι σε ένα πολύ μεγάλο ποσοστό των συμφωνιών που εξετάζουμε. Ακολουθεί ένα στιγμιότυπο από ένα πρόσφατο εξάμηνο.
Οι καλύτεροι επενδυτές που γνωρίζω είναι εξαιρετικοί στο να λένε «όχι». Σας συνιστούμε να κάνετε το ίδιο. Ο Μπάφετ είπε: «Οι καλύτεροι επενδυτές λένε όχι πολλά. Οι καλύτεροι επενδυτές λένε όχι σχεδόν όλη την ώρα».
Μεγάλες περίοδοι διατήρησης
Ο Μπάφετ είναι μεγάλος σε αυτό. Κάποτε είπε: «Ο ιδανικός χρόνος κράτησης μας είναι για πάντα».
Στα 93 και τα 99, ο Μπάφετ και ο αείμνηστος, σπουδαίος Τσάρλι Μάνγκερ (αναπαύσου εν ειρήνη) έχουν κάνει επενδύσεις που θα ωφελήσουν τους επενδυτές τους πολύ καιρό αφού κλείσουν τους κανόνες διαφάνειάς τους.
Γιατί οι μακροπρόθεσμες κρατήσεις είναι τόσο ωφέλιμες για επενδυτές όπως ο Buffett—και εσείς;
- Οι μακροπρόθεσμες κρατήσεις αποφεύγουν την πίεση για πώληση σε δυσμενή σημεία του κύκλου.
- Οι μακροπρόθεσμες κρατήσεις τείνουν να συνδυάζονται με μακροπρόθεσμο χρέος σταθερού επιτοκίου, το οποίο δεν κινδυνεύει όταν οι αυξήσεις των επιτοκίων καταστρέφουν τους βραχυπρόθεσμους δανειολήπτες με κυμαινόμενο επιτόκιο.
- Οι μακροπρόθεσμες κρατήσεις μπορούν να αξιοποιήσουν τον πληθωρισμό για να παρέχουν υψηλότερες ταμειακές ροές και ανατίμηση.
- Οι μακροπρόθεσμες κρατήσεις μπορούν συχνά να χτυπήσουν το κουτάκι στο δρόμο για να αποφευχθούν τα κόστη τριβής και οι φόροι κεφαλαιουχικών κερδών.
Οι μακροχρόνιοι κάτοχοι έχουν αποσπάσει πολλά από τα οφέλη αυτής της λίστας. Και έχουν αποφύγει πολλές από τις παγίδες που αντιμετωπίζουν ορισμένοι συνδικαλιστές και οι επενδυτές τους τώρα.
Μη συσχέτιση με τη Wall Street
Θα παρατηρήσετε ότι αυτή η δυνατότητα δεν ήταν στην αρχική μου λίστα για το πώς ο Buffett αποφεύγει τις επιπτώσεις της μεταβλητότητας. Όταν ο Μπάφετ επέλεξε να λειτουργήσει μια δημόσια εταιρεία, εγκατέλειψε αυτό το όφελος. Αλλά θα υποστηρίξω ότι η μακροπρόθεσμη εστίασή του και η έλλειψη φροντίδας για τις τιμές των μετοχών (της Berkshire ή εκείνων των συμμετοχών τους) είναι ένας αντισταθμιστικός παράγοντας.
Αυτό είναι ένα πράγμα που μου αρέσει στα ιδιωτικά ακίνητα. Δεν είμαστε υπόχρεοι του διάθεση στη Wall Street, ένας πόλεμος στη Μέση Ανατολή, ένα σκάνδαλο CEO ή ένα τυχαίο tweet.
Ως επενδυτής ακινήτων, οι ταμειακές ροές και η ανατίμησή σας δεν είναι ανεξάρτητες από εξωτερικούς παράγοντες, αλλά οι αξίες της ακίνητης περιουσίας σας δεν αυξάνονται και μειώνονται καθημερινά ή μηνιαία με βάση το κλίμα στο χρηματιστήριο.
Μπορείτε να αποφύγετε εντελώς την αστάθεια; Με τιποτα. Αλλά μπορείτε να αποφύγετε πολλές από τις θανατηφόρες παρενέργειές του μέσω της διαφοροποίησης, της δέουσας επιμέλειας, των μεγάλων περιόδων αναμονής και της μη συσχέτισης.
Σημείωση: Ευχαριστώ τον φίλο μου, Perry Marshall, συγγραφέα του 80/20 Sales and Marketing, για τις παρατηρήσεις του σχετικά με τα παγκόσμια γεγονότα, την αστάθεια και τα φτερά πεταλούδας.
Εγγραφείτε στην κοινότητα
Είστε έτοιμοι να πετύχετε σε επενδύσεις σε ακίνητα; Δημιουργήστε έναν δωρεάν λογαριασμό BiggerPockets για να μάθετε για τις επενδυτικές στρατηγικές. Κάντε ερωτήσεις και λάβετε απαντήσεις από την κοινότητά μας με +2 εκατομμύρια μέλη. συνδεθείτε με φιλικούς προς τους επενδυτές πράκτορες. και τόσα άλλα.
Ο κ. Moore είναι συνεργάτης της Wellings Capital Management, LLC, του επενδυτικού συμβούλου του Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), το οποίο είναι διαθέσιμο σε διαπιστευμένους επενδυτές. Οι επενδυτές θα πρέπει να λάβουν υπόψη τους επενδυτικούς στόχους, τους κινδύνους, τις χρεώσεις και τα έξοδα πριν επενδύσουν. Για ένα Μνημόνιο Ιδιωτικής Τοποθέτησης ("PPM") με αυτήν και άλλες πληροφορίες σχετικά με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ακινήτων Wellings, καλέστε στο 800-844-2188 ή email . Διαβάστε προσεκτικά το PPM πριν επενδύσετε. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. Οι πληροφορίες που περιέχονται σε αυτήν την ανακοίνωση προορίζονται για ενημερωτικούς σκοπούς, δεν αποτελούν σύσταση και δεν πρέπει να θεωρούνται ως προσφορά για πώληση ή πρόσκληση για προσφορά αγοράς οποιουδήποτε τίτλου σε οποιαδήποτε δικαιοδοσία όπου μια τέτοια προσφορά ή πρόσκληση θα παραβιάζει τυχόν τοπικών νόμων. Όλες οι επενδύσεις ενέχουν τον κίνδυνο απώλειας, συμπεριλαμβανομένης της απώλειας κεφαλαίου. Δεν παρέχουμε φορολογικές, λογιστικές ή νομικές συμβουλές και συνιστάται σε όλους τους επενδυτές να συμβουλευτούν τους φορολογικούς, λογιστικούς ή νομικούς συμβούλους τους πριν επενδύσουν.
Σημείωση By BiggerPockets: Αυτές είναι απόψεις γραμμένες από τον συγγραφέα και δεν αντιπροσωπεύουν απαραίτητα τις απόψεις των BiggerPockets.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- $UP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Σχετικα
- Λογαριασμός
- Λογιστήριο
- διαπιστευμένος
- αποκτούν
- αποκτήθηκαν
- απέναντι
- συμβουλές
- συνιστάται
- σύμβουλος
- συμβούλους
- Μετά το
- παράγοντες
- Όλα
- σχεδόν
- Επίσης
- πάντοτε
- an
- ανάλυση
- analytics
- και
- απαντήσεις
- κάθε
- εκτίμηση
- ΕΙΝΑΙ
- Υποστηρίζουν
- Παράταξη
- AS
- ζητώ
- προσόν
- Ενεργητικό
- At
- έλεγχος
- συγγραφέας
- διαθέσιμος
- αποφύγετε
- αποφεύγεται
- φόντο
- Κακός
- βασίζονται
- BE
- ήταν
- πριν
- Πιστεύω
- ευεργετική
- όφελος
- οφέλη
- ΚΑΛΎΤΕΡΟΣ
- Καλύτερα
- μεταξύ
- Μεγάλος
- Δισεκατομμύριο
- Αποκλεισμός
- σύνορο
- δανειολήπτες
- γενικά
- αλλά
- αγορά
- Εξαγορά
- by
- κλήση
- CAN
- κεφάλαιο
- συλλαμβάνονται
- ο οποίος
- προσεκτικά
- Μετρητά
- ταμειακή ροή
- Διευθύνων Σύμβουλος
- φορτία
- Τσάρλι
- Τσάρλι Μουγκέρ
- έλεγχος
- έλεγχοι
- Κίνα
- επιλέγοντας
- επέλεξε
- Επικοινωνία
- κοινότητα
- Εταιρείες
- εταίρα
- συγκρίνουν
- έννοιες
- Connect
- Συνέπειες
- Εξετάστε
- με συνέπεια
- συνιστούν
- που περιέχονται
- Δοχείο
- Γωνία
- Δικαστικά έξοδα
- δημιουργία
- δημιουργεί
- κριτήρια
- κρίσιμης
- Ρεύμα
- κύκλος
- καθημερινά
- ημέρα
- Ημ.
- συμφωνία
- Προσφορές
- Χρέος
- δεκαετίες
- αποφάσεις
- επιμέλεια
- διαποικίληση
- διαφοροποιημένη
- do
- κάνει
- γίνεται
- Μην
- κάτω
- δυο
- κάθε
- γη
- ευκολότερη
- Ανατολή
- αποτελέσματα
- εξάλειψη
- ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΔΙΕΥΘΥΝΣΗ
- συγκίνηση
- ενθαρρύνει
- εισάγετε
- εξ ολοκλήρου
- περιουσία
- Αιθέρας (ΕΤΗ)
- Even
- Συμβάν
- εκδηλώσεις
- παράδειγμα
- παραδείγματα
- έξοχος
- έξοδα
- εμπειρία
- βιώνουν
- εξωτερικός
- παράγοντας
- παράγοντες
- Πτώση
- FAST
- Χαρακτηριστικό
- Ομοσπονδιακός
- Ομοσπονδιακή Βαθμολογήστε Ταμεία
- Εύρεση
- Όνομα
- ροή
- Συγκέντρωση
- επικεντρώθηκε
- ακολουθήστε
- Για
- για πάντα
- Βρέθηκαν
- απάτη
- Χρεώσεις απάτης
- Δωρεάν
- τριβή
- φίλος
- από
- κεφάλαιο
- χρήματα
- μελλοντικός
- κέρδη
- έδωσε
- γεωγραφίες
- παίρνω
- Παγκόσμιο
- παγκόσμιο εμπόριο
- σφαίρα
- πήρε
- γραφική παράσταση
- εξαιρετική
- εγγύηση
- χούφτα
- Κρεμώ
- ιπποσκευή
- Έχω
- he
- βοήθεια
- εδώ
- κρυμμένο
- υψηλότερο
- υψηλότερο
- Υψηλή
- Πεζοπορίες
- του
- ιστορικά
- κρατήστε
- Οι κάτοχοι
- κράτημα
- Συμμετοχές
- κατέχει
- Πως
- HTTPS
- Εκατοντάδες
- Εμπόδια
- τυφώνας
- i
- ΕΓΩ ΘΑ
- ID
- ιδανικό
- if
- in
- περιλαμβάνουν
- περιλαμβάνει
- Συμπεριλαμβανομένου
- Εισόδημα
- ανεξάρτητος
- πληθωρισμός
- πληροφορίες
- τόκος
- ΕΠΙΤΟΚΙΟ
- ΑΥΞΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ
- Επιτόκια
- σε
- εσωτερικός
- Επενδύστε
- επενδύσει
- επενδύοντας
- επένδυση
- Επενδύσεις
- επενδυτής
- Επενδυτές
- περιλαμβάνει
- IT
- ΤΟΥ
- φυλακή
- Δουλειά
- δικαιοδοσία
- Διατήρηση
- κλωτσήσει
- Ξέρω
- Έλλειψη
- large
- Αργά
- Του νόμου
- ΜΑΘΑΊΝΩ
- Νομικά
- νομικούς συμβούλους
- δανειστή
- δανειστές
- μείον
- LG
- ζωή
- Μου αρέσει
- Πιθανός
- LINK
- Λιστα
- LLC
- τοπικός
- θέσεις
- Μακριά
- πολύς καιρός
- μακροπρόθεσμος
- ματιά
- μοιάζει
- κοιτάζοντας
- ΦΑΊΝΕΤΑΙ
- off
- απώλειες
- Παρτίδα
- Louis
- αγάπη
- Χαμηλός
- χαμηλές τιμές
- που
- μαγεία
- διαχείριση
- πολοί
- Μάρτιος
- Περιθώριο
- αγορά
- το αίσθημα της αγοράς
- Μάρκετινγκ
- αγορές
- κύριος
- Ταίριασμα
- max-width
- Ενδέχεται..
- Μέλη
- Υπόμνημα
- απλώς
- Μέσο
- Μέση Ανατολή
- εκατομμύριο
- νου
- μείγμα
- μοντέλα
- μηνιαίος
- μήνες
- περισσότερο
- πολύ
- πολλαπλούς
- my
- αναγκαίως
- Νέα
- Όχι.
- Ν/Α
- Ειδοποίηση..
- τώρα
- στόχοι
- παρατηρήσεις
- of
- προσφορά
- συμψηφισμός
- συχνά
- on
- μια φορά
- ONE
- ανοίξτε
- λειτουργούν
- χειριστής
- φορείς
- Απόψεις
- απέναντι
- or
- πρωτότυπο
- ΑΛΛΑ
- δικός μας
- επί
- ζεύγη
- πανδημία
- μέρη
- εταίρος
- Το παρελθόν
- μονοπάτι
- ειρήνη
- People
- ποσοστό
- επίδοση
- περίοδος
- έμμηνα
- εικόνα
- τοποθέτηση
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- σας παρακαλούμε
- σημεία
- θέση
- θέσεις
- δυναμικού
- πρακτική
- χυτρα
- Τιμές
- Κύριος
- ιδιωτικός
- διαδικασια μας
- Κέρδος
- προστασία
- προστασία των επενδυτών
- προστατεύονται
- παρέχουν
- δημόσιο
- σκοποί
- Βάζοντας
- Ερωτήσεις
- τυχαίος
- Τιμή
- αύξηση των τιμών
- Τιμές
- Διάβασε
- πραγματικός
- ακίνητα
- πρόσφατος
- συνιστώ
- Σύσταση
- αναφέρεται
- θεωρούνται
- σχετικής
- μακρινός
- εκπροσωπώ
- ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑ
- είχε ως αποτέλεσμα
- Αποτελέσματα
- ανασκόπηση
- Αύξηση
- Κίνδυνος
- κινδύνους
- δρόμος
- Ρόλος
- ROSE
- γύρος
- κανόνες
- Ασφάλεια
- Είπε
- εμπορικός
- Πωλήσεις και μάρκετινγκ
- ίδιο
- λένε
- ρητό
- σκάνδαλο
- ασφάλεια
- πωλούν
- Τις Πωλήσεις
- συναίσθημα
- Κοινοποίηση
- τιμές των μετοχών
- πλοίο
- πλοία
- βραχυπρόθεσμα
- θα πρέπει να
- πλευρά
- Απλούς
- ύπνος
- Ολίσθηση
- έξυπνος
- Στιγμιότυπο
- So
- παράκληση
- μερικοί
- μερικές φορές
- ειδικεύομαι
- πέρασε
- υποστηρικτής
- σωρός
- πρότυπα
- στοκ
- χρηματιστηριακή αγορά
- στρατηγικές
- Στρατηγική
- επιτύχει
- τέτοιος
- Πάρτε
- φόρος
- Φόροι
- Τείνουν
- από
- ευχαριστώ
- ότι
- Η
- Η πρωτεύουσα
- οι πληροφορίες
- ο κόσμος
- τους
- Εκεί.
- Αυτοί
- αυτοί
- πράγμα
- πράγματα
- τρίτους
- αυτό
- εκείνοι
- τρία
- Μέσω
- ώρα
- Τίτλος
- προς την
- εμπόριο
- αληθής
- πραγματική αξία
- τιτίβισμα
- τύποι
- συνήθως
- Αβεβαιότητα
- αναδοχή
- μοναδικός
- απρόβλεπτος
- us
- χρήση
- αξία
- Αξίες
- διάφορα
- πολύ
- ΠΑΡΑΒΑΣΗ
- Μεταβλητότητα
- Τοίχος
- πόλεμος
- λαβύρινθος
- Warren Buffett
- ήταν
- Τρόπος..
- we
- εβδομάδα
- ήταν
- πότε
- Ποιό
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- του οποίου
- WHY
- ευρύς
- θα
- με
- εντός
- κόσμος
- παγκόσμιος
- θα
- γραπτή
- εσείς
- Σας
- zephyrnet