Μετά από ένα κύμα κριτικής, τι υπάρχει στον ορίζοντα για τη στρατηγική ESG;

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Μετά από αρκετά χρόνια διευρυνόμενων πρωτοβουλιών και επίπονων συζητήσεων για θέματα περιβάλλοντος, κοινωνικών και διακυβέρνησης (ESG), υπάρχει μια επανεξέταση της αποτελεσματικότητας των στρατηγικών για την προώθηση ή την αντίθεση με την τρέχουσα ατζέντα ESG. Για παράδειγμα, σχολιαστές όπως ο Ross Douthat των New York Times ερώτηση εάν το "peak wake" είναι πίσω μας, τουλάχιστον σε μη ακαδημαϊκά ιδρύματα.

Πού βρίσκεται αυτή τη στιγμή η συζήτηση για το ESG; Τι νέο υπάρχει στην ατζέντα του ESG; Πώς πρέπει οι εταιρείες να επανεξετάσουν την τρέχουσα στρατηγική τους;

Η τρέχουσα κατάσταση του παιχνιδιού

Πέντε παράγοντες υπογραμμίζουν την τρέχουσα κατάσταση της συζήτησης για το ESG:

Όταν αντιμετωπίζουν πολιτικούς και πολιτιστικούς πολέμους, και μποϊκοτάζ των καταναλωτών ενάντια σε εξέχουσες επωνυμίες, πολλές εταιρείες έχουν κάνει πίσω ή σιωπούν ("θερμοκήπιο«) σχετικά με τις προηγούμενες δεσμεύσεις τους ESG. Κυριότεροι ανάμεσά τους ήταν οι μεγάλες, παγκόσμιες εταιρείες διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων και άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Η Vanguard υποστήριξε μόλις το 2% των περιβαλλοντικών και κοινωνικών προτάσεων από τους μετόχους φέτος, ενώ ενέκρινε το 94% των προτάσεων που προτείνει η διοίκηση της εταιρείας. Η BlackRock, η μεγαλύτερη εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, εγκρίθηκε περίπου το 7 τοις εκατό των προτάσεων των μετόχων της ESG τους τελευταίους 12 μήνες, μια μείωση από το 2022 όταν υποστήριξε το 22 τοις εκατό των αιτήσεων των μετόχων και το 2021 όταν συνέστησε περίπου το μισό. Γενικότερα, οι εταιρείες έχουν μειώσει δραματικά την αναφορά τους σε θέματα ESG κατά τη διάρκεια τριμηνιαίων κλήσεων κερδών. Για παράδειγμα, από 1 Απριλίου έως 5 Ιουνίου, στελέχη αμερικανικών εταιρειών ανέβασαν «ESG», «DEI» ή «sustainability» σε 575 κλήσεις κερδών, μείωση 31 τοις εκατό από την ίδια περίοδο το 2022.
Εξακολουθεί να υπάρχει σημαντική σύγχυση σχετικά με τον τρόπο αξιολόγησης της απόδοσης βιωσιμότητας. Αυτός ο διαλογισμός στα σύγχυση πηγάζει από διάφορους παράγοντες: ελλιπείς και ασυνεπείς πληροφορίες που παρέχονται από μεμονωμένες εταιρείες, εμποδίζοντας έτσι τη διασυγκρισιμότητα των δεδομένων και των επιδόσεων μεταξύ εταιρειών και τομέων· αδυναμία των οργανισμών που πραγματοποιούν αξιολογήσεις απόδοσης να αναπτύξουν πιο κοινές μεθοδολογίες· έλλειψη προτύπων για την αξιολόγηση των ίδιων των οργανισμών αξιολόγησης· και απουσία σαφήνειας σχετικά με το τι πραγματικά επικοινωνούν οι αξιολογήσεις ESG στους επενδυτές, τις ρυθμιστικές αρχές και τους καταναλωτές.
Οι αποδείξεις εταιρικής αποχώρησης στις δεσμεύσεις ESG και DEI είναι ανέκδοτες, όχι συστηματικές. Οι εταιρείες σε όλους τους επιχειρηματικούς τομείς δεν επιθυμούν να γίνουν πρακτική στόχος για τους δεξιούς ακτιβιστές και παρακολουθούν με τρόμο τις εμπειρίες των επωνυμιών Bud Light, Disney και Target. Υπάρχουν ανέκδοτες ενδείξεις για θέσεις διαφορετικότητας, δικαιοσύνης και ένταξης (DEI) και μειώσεις προϋπολογισμού σε μεμονωμένες εταιρείες. Για παράδειγμα, το National Public Radio εκθέσεις ότι, από τον Ιούλιο του 2022, οι θέσεις εργασίας στη ΔΕΗ έχουν μειωθεί κατά 38%. Αντίθετα, η KPMG εκθέσεις ότι το 45 τοις εκατό των διευθυντικών στελεχών των ΗΠΑ βεβαιώνει ότι τα προγράμματα ESG ωφελούν τις οικονομικές τους επιδόσεις, μια αύξηση από 37 τοις εκατό το προηγούμενο έτος.
Αν και έχει επιτυχία σε ορισμένα μεμονωμένα κράτη, το κίνημα κατά του ESG αγωνίζεται στην εθνική σκηνή. Οι πρωτοβουλίες κατά του ESG σε κυρίως συντηρητικές πολιτείες όπως η Φλόριντα, το Τέξας και η Δυτική Βιρτζίνια τραβούν δυσανάλογα την προσοχή των μέσων ενημέρωσης, αλλά τέτοιος ακτιβισμός δεν έχει θέσει μια εθνική ατζέντα. Ένας σημαντικός λόγος είναι ότι η δημόσια υποστήριξη για την προστασία του περιβάλλοντος, τα δικαιώματα LGBTQ+, τις αναπαραγωγικές ελευθερίες, την πρόληψη της ένοπλης βίας, τα δικαιώματα ψήφου και άλλα ζητήματα παραμένουν ισχυρά. Ακόμη και πολλοί συντηρητικοί θεωρούν συγκεκριμένες προτάσεις κατά του ESG ως υπερβολικά ακραίες σε θέματα όπως η άμβλωση. Ενώ οι δυνάμεις κατά του ESG χρηματοδοτούνται καλά με σκοτεινά χρήματα από μεμονωμένες εταιρείες, επιχειρηματικούς συνασπισμούς και ιδρύματα, οι υποστηρικτές του υπέρ του ESG έχουν αποδειχθεί επιτυχημένοι στο να κερδίσουν πρωτοβουλίες ψηφοφορίας σε πολιτειακά διαφορετικά κράτη όπως το Κάνσας, το Οχάιο και το Ουισκόνσιν, διευρύνοντας έτσι την ευαισθητοποίηση και τη συμμετοχή του κοινού στη συζήτηση.
Το ESG είναι μια αντανάκλαση στον καθρέφτη της κοινωνίας των πολιτών. Το ESG έχει μεταβεί ολοένα και περισσότερο από μια συζήτηση εκ των έσω μεταξύ των διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων, των λομπίστες του κλάδου και των επαγγελματιών της βιωσιμότητας σε μια συζήτηση που τώρα ενσωματώνει μια διευρυνόμενη δημόσια συζήτηση. Πολλά κύρια χαρακτηριστικά αυτής της συνομιλίας περιλαμβάνουν: τη σύνδεση μιας διευρυνόμενης διαφάνειας με την πίεση για μεγαλύτερη λογοδοσία των δημοσίων, ιδιωτικών και μη κερδοσκοπικών θεσμικών επιδόσεων. υποστήριξη ενός μεγαλύτερου ρόλου της κυβέρνησης για την προστασία του δικτύου κοινωνικής ασφάλειας, της δημόσιας υγείας και του περιβάλλοντος· και χρησιμοποιώντας ευρέως αποδεκτές δημόσιες αξίες, όπως η υποστήριξη των αναπαραγωγικών δικαιωμάτων και η περιβαλλοντική ποιότητα ως φακό για την αξιολόγηση της συνάφειας των μεμονωμένων συζητήσεων πολιτικής. Αυτή η μετάβαση του ESG από μια κυρίως συνομιλία εκ των έσω σε μια συζήτηση στις διάφορες δημόσιες πλατείες μας έχει σημαντικές επιπτώσεις στον τρόπο με τον οποίο η κυβέρνηση, ο ιδιωτικός τομέας και η κοινωνία των πολιτών συμμετέχουν αποτελεσματικά και οικοδομούν αξιοπιστία για τις δικές τους μελλοντικές στρατηγικές ESG.

Τι ακολουθεί στην ατζέντα του ESG;

Ένα γεμάτο πιάτο ESG γίνεται όλο και πιο γεμάτο καθώς οι ανεκπλήρωτες ανάγκες και οι συγκρούσεις εντός της κοινωνίας των πολιτών συνεχίζουν να προωθούν την επόμενη σειρά θεμάτων προς συζήτηση και, ελπίζουμε, επίλυση. Δείτε τι εκτυλίσσεται τα επόμενα χρόνια:

Οι απαιτήσεις εταιρικής αναφοράς ESG θα συνεχίσουν να επεκτείνονται. Οι κανονισμοί αναφοράς για το κλίμα που σχετίζονται με τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ δεν έχουν ακόμη εκδοθεί. Οι διατάξεις τους όμως έχουν ήδη επισκιαστεί από α Νέος νόμος για το κλίμα που θεσπίστηκε στην Καλιφόρνια που θα απαιτούσε από τις αμερικανικές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην πολιτεία να αποκαλύπτουν ετησίως τις εκπομπές αερίων θερμοκηπίου τους, συμπεριλαμβανομένου του Πεδίου 3 (που παραλείπεται στον προτεινόμενο κανόνα της SEC) από το 2027. Είναι σημαντικό, μεγάλες εταιρείες όπως η Apple και η Microsoft ενέκρινε τη νομοθεσία.
Πέρα από την κλιματική αλλαγή, υπάρχουν νέες απαιτήσεις για την αναφορά και τον μετριασμό των ανθρωπίνων δικαιωμάτων σε όλες τις επιχειρηματικές δραστηριότητες και τις αλυσίδες εφοδιασμού στην οδηγία της Ευρωπαϊκής Ένωσης για τη δέουσα επιμέλεια για την εταιρική αειφορία· μια νέα εντολή για την υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας και ελέγχους τρίτων που καταγράφουν τη «διπλή ουσιαστικότητα» (επιπτώσεις των κινδύνων βιωσιμότητας στην επιχείρηση και τις επιπτώσεις της εταιρείας στους ανθρώπους και το περιβάλλον). Γίνονται εκκολαπτόμενες προσπάθειες στις ΗΠΑ και αλλού για την ανάπτυξη πλαισίων αναφοράς για την αντιμετώπιση της βιοποικιλότητας και της φύσης, των παγκόσμιων πλαστικών απορριμμάτων και της DEI.
Τα θέματα ESG μεταναστεύουν στην αλυσίδα εφοδιασμού. Διάφοροι παράγοντες οδηγούν τις εταιρείες να συμπεριλάβουν τους προμηθευτές τους σε πρωτοβουλίες ESG. Οι μεγάλες εταιρείες που έχουν δεσμευτεί για σημαντικές μειώσεις των αερίων θερμοκηπίου έως το 2030 και μετά (βλ. τους στόχους 1 γιγατόνου της Trane Technologies και της Walmart, για παράδειγμα) δεν μπορούν να επιτύχουν αυτά τα αποτελέσματα χωρίς τη συμμετοχή των μεγάλων προμηθευτών τους και άλλων επιχειρηματικών εταίρων. Υπάρχουν επίσης σημαντικοί επιχειρηματικοί κίνδυνοι και κίνδυνοι φήμης για τους επιχειρηματικούς πελάτες που επί του παρόντος δεν έχουν πληροφορίες σχετικά με την απόδοση ESG των προμηθευτών τους. Η εμφάνιση νέων πλατφορμών τεχνολογίας πληροφοριών επέτρεψε μεγαλύτερη αλληλεπίδραση μεταξύ εταιρειών και προμηθευτών για τον σχεδιασμό πιο κοινών μετρήσεων αναφοράς και την καθιέρωση συχνότερων ανταλλαγών δεδομένων ως μέσο συνεργασίας επιχειρηματικής αξίας.
Οι αντίπαλοι της ΔΕΗ τρέχουν μέχρι το δικαστικό μέγαρο. Στον απόηχο της απόφασης του Ανώτατου Δικαστηρίου των ΗΠΑ τον Ιούνιο να καταργήσει τα προγράμματα θετικής δράσης που βασίζονται στη φυλή στην τριτοβάθμια εκπαίδευση, οι αντίπαλοι της DEI επιταχύνουν μια νομική στρατηγική για να επεκτείνουν το σκεπτικό του δικαστηρίου σε άλλα ιδρύματα, συμπεριλαμβανομένων των επιχειρήσεων. Προκαταρκτική συμβουλή από ακαδημαϊκούς μελετητές και δικηγορικά γραφεία συμβουλεύει τις εταιρείες: να αποφεύγουν ρητές προσλήψεις ή προαγωγές βάσει φυλών. να εξετάσει την υπάρχουσα γλώσσα στις εταιρικές πολιτικές και πρακτικές (συμπεριλαμβανομένου του εκπαιδευτικού υλικού). να εξελιχθεί πέρα από τα προγράμματα DEI που στοχεύουν συγκεκριμένα συγκεκριμένες ομάδες πληθυσμού. και εξετάστε τη γλώσσα των στόχων DEI μιας εταιρείας. Οι καλά χρηματοδοτούμενοι επικριτές της ΔΕΗ προωθούν μια σειρά αγωγών που αμφισβητούν τη νομιμότητα της διαφορετικότητας, παράλληλα με τις πολιτικές προσπάθειες κρατικών αξιωματούχων και ομάδων υπεράσπισης. τον Ιούλιο του 2013, 13 Ρεπουμπλικανοί γενικοί εισαγγελείς έγραψε στη Microsoft και σε άλλες εταιρείες του Fortune 100, προτρέποντάς τις να επανεξετάσουν τις πολιτικές τους για τη DEI και απειλώντας με «σοβαρές νομικές συνέπειες» για εταιρείες που εξακολουθούν να χρησιμοποιούν κριτήρια απασχόλησης βάσει φυλών.
Συνεχίζουν να εμφανίζονται κοινωνικές προκλήσεις που δεν σχετίζονται περιβαλλοντικά. Είναι τέτοια η κατάσταση πόλωσης στην αμερικανική (και ολοένα και πιο δυτική) κοινωνία που οι εταιρείες όλο και περισσότερο (και απρόθυμα) παρασύρονται σε έντονες διαμάχες που ρωτούν πού υπάρχουν πραγματικά τα όρια ESG. Οι κοινωνικές συγκρούσεις σχετικά με τη μεταναστευτική πολιτική, η παρακολούθηση βιβλίων που επιτρέπεται να διαβάζουν τα παιδιά από την τοπική σχολική επιτροπή, οι εγκρίσεις με αμφιλεγόμενους αθλητές ή διασημότητες και η υποστήριξη για πιο βιώσιμο τρόπο ζωής γίνονται τροφή για εκστρατείες ακτιβιστών για την επιστροφή της Αμερικής σε μια πιο λευκή, πιο πατερναλιστική κοινωνική δομή και αξίες που θυμίζουν τη δεκαετία του 1950.

Επανεξέταση της εταιρικής στρατηγικής

Η διευρυνόμενη εμβέλεια και οι επιπτώσεις των θεμάτων ESG μεταμορφώνουν την εταιρική στρατηγική με δύο θεμελιώδεις τρόπους: οι προκλήσεις ESG έχουν μεταναστεύσει από την ανάγκη να ανταποκρίνονται κάθε θέμα στην ενσωμάτωση στον πυρήνα του επιχειρηματικού σκοπού και των αξιών μιας εταιρείας. και οι εταιρικές απαντήσεις στο ESG δεν αφορούν πλέον το αν θα πρέπει απλώς να εμπλακούν εσωτερικά και εξωτερικά ενδιαφερόμενα μέρη, αλλά τον καλύτερο τρόπο επιλογής και στρατηγικής διαχείρισης σημαντικών θεμάτων ESG που σχετίζονται με την επιχείρηση.

Η προσαρμογή σε αυτούς τους μετασχηματισμούς απαιτεί από τις εταιρείες να προετοιμαστούν καλύτερα με τους ακόλουθους τρόπους:

Περιοδική διεξαγωγή στρατηγικής πρόβλεψης για αναδυόμενα ζητήματα/πολωμένα θέματα που έχουν σημαντικές δυνατότητες να διαταράξουν ή να δημιουργήσουν ευκαιρίες για επωνυμίες, αγορές και λειτουργίες.
Εκπαίδευση διευθυντών και στελεχών C-suite για την κατανόηση των θεμάτων ESG και της κοινωνικής δυναμικής που τα ωθεί.
Προετοιμασία συγκεκριμένων στόχων, μετρήσεων και σχεδίων απόκρισης για μεγάλες προκλήσεις ESG (τρέχουσες και αναδυόμενες).
Προσδιορισμός πότε πρέπει να σχολιάσετε/υποστηρίξετε δημόσια ένα θέμα ESG και να γνωρίζετε ποια μηνύματα πρέπει να επικοινωνήσετε.

Καθώς τα ζητήματα ESG αυξάνονται σε σημασία, ωθούμενη από μια πολιτικά πολωμένη κοινωνία των πολιτών, οι εταιρείες θα πρέπει να αναμένουν ότι τα προϊόντα, τα εμπορικά σήματα και οι πολιτικές τους θα δοκιμαστούν και ότι θα παρασυρθούν σε αμφιλεγόμενες συζητήσεις. Δεδομένης της τρέχουσας αναποτελεσματικότητας της κυβέρνησης και άλλων οργανισμών για την επίλυση κοινωνικών συγκρούσεων, δεν μπορεί να αποκλειστεί ο κίνδυνος μιας αυξανόμενης μαχητικότητας (συμπεριλαμβανομένης της βίας) που στοχεύει επιχειρηματίες ή περιουσιακά στοιχεία. Τώρα είναι η ώρα να προετοιμαστούμε καλύτερα για τέτοιες πιθανότητες.