Fuel For Thought: The Vehicle Affordability Crunch

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

ΑΚΟΥΣΤΕ ΑΥΤΟ ΤΟ ΚΑΥΣΙΜΟ ΓΙΑ
PODCAST ΣΚΕΨΗΣ

Αύξηση των τιμών των νέων οχημάτων σε ΗΠΑ και Ευρώπη
αφήνουν τους καταναλωτές με περιορισμένες επιλογές για φθηνά χρήματα
αυτοκίνητα – και το χάσμα σε προσιτές τιμές επιδεινώνεται καθώς οι τιμές premium
ηλεκτρικά οχήματα εισέρχονται στην αγορά. Αλλά καθώς οι κληρονομιές αυτοκινητοβιομηχανίες αποχωρούν
το τμήμα εισόδου, η ευκαιρία του λευκού χώρου εμφανίζεται για νέα,
κατασκευαστές χαμηλού κόστους να μπουν στη μάχη.

Την περασμένη δεκαετία, ήταν δυνατό να βρεθεί ένα
νέο όχημα εισαγωγικού επιπέδου για λιγότερο από 20,000 $. Αλλά η τιμολόγηση στο
Η αγορά των ΗΠΑ έχει πρόσφατα αυξηθεί δραματικά στα 25,000 $ ή
ακόμη και 30,000 $ είναι η χαμηλότερη δυνατή τιμή συναλλαγής για ένα
όχημα «χαμηλής τιμής». Παρόμοια δραστηριότητα σημειώνεται και στην Ευρώπη
αγορά, στους τομείς Α και Β.

Με βάση την ανάλυση S&P Global Mobility του
στοιχεία εγγραφής από το 2017, η αγορά των ΗΠΑ έχει δει σημαντική
μείωση του μεριδίου των νέων οχημάτων που ταξινομούνται κάτω από τα $30,000
σημείο τιμής. Σε μόλις επτά χρόνια, το ποσοστό των οχημάτων
εγγεγραμμένος με MSRP κάτω των 30,000 $ έχει μειωθεί από το μισό
αγορά μόλις το ένα τέταρτο - με οχήματα στα $41,000-$60,000
μπάντα που καταλαμβάνει σχεδόν το σύνολο αυτού του αριθμού οχημάτων.

Για αυτήν την ανάλυση, η S&P Global Mobility
ταξινόμησε ένα «προσιτό» όχημα στις ΗΠΑ ως όχημα με MSRP
κάτω από 30,000 $, σε σύγκριση με το όριο των 25,000 $ το 2017. Ακόμη και όταν
προσαρμογή για τον πληθωρισμό, συγκρίνοντας το 2017 με το 2023, η αγορά των ΗΠΑ έχει
καθαρά 16 λιγότερα οικονομικά μοντέλα.

Συγκεκριμένα, ορισμένα οχήματα που δεν πληρούσαν τις
Το όριο των 25,000 $ το 2017 θεωρείται πλέον προσιτό με το
Όριο 30,000 $ – συμπεριλαμβανομένων ορισμένων διακοσμήσεων των Buick Encore, Chevrolet
Equinox και Honda Accord. Αλλά αυτό βασίζεται στην αύξηση της τιμολόγησης
μπαρ, ενώ οι καταναλωτικές πληρωμές δεν ακολούθησαν απαραίτητα το παράδειγμά τους
– η οποία αντανακλάται στην κίνηση των εκθεσιακών χώρων. (Λίγα λόγια για
μεθοδολογία: Τα δεδομένα της S&P Global Mobility βασίζονται στο χαμηλότερο
διαθέσιμο μοντέλο τελειώματος MSRP, το οποίο σε αυτή την περίπτωση τεκμηριώνει περαιτέρω
η ιδέα ότι τα οχήματα έχουν γίνει λιγότερο προσιτά.)

Είναι περισσότερο από την περσινή πληθωριστική άνοδο
οδηγώντας σε αυξήσεις τιμών στην αγορά των ΗΠΑ. Κατά τη διάρκεια του τελευταίου
δεκαετία, πολλοί ΚΑΕ που έπαιξαν στο χαμηλότερο άκρο της αγοράς έχουν
απλώς εξαφάνισαν τις αρχικές πινακίδες ονομασιών τους – τα παραδείγματα περιλαμβάνουν
τα Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Accent, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200 και Chevrolet Sonic
και Spark.

Μικρό έλλειμμα αυτοκινήτου
Ευρώπη

Στην Ευρώπη, τα τμήματα Α και Β ήταν κάποτε
υπερανταγωνιστικές εστίες για αγοραστές εισαγωγικού επιπέδου. Τώρα αυτά τα τμήματα
είναι αραιοκατοικημένες και ελαφρά στην αγορά ως καταδίωξη αυτοκινητοβιομηχανιών
αυξανόμενα περιθώρια κέρδους στα crossovers του C-segment για την κάλυψη των αυξανόμενων καταναλωτών
ζήτηση. Ο αριθμός των οχημάτων της κατηγορίας Α και Β κορυφώθηκε το 2014 στις
190 μοντέλα, αλλά έκτοτε έχει πέσει στα 160 το 2023 και είναι
προβλέπεται να μειωθεί περαιτέρω στα 124 μοντέλα το 2024 – και θα
πιθανότατα θα συνεχίσει να μειώνεται μέχρι το 2035, σύμφωνα με την S&P Global
Προβλέψεις κινητικότητας.

Αν και πολλές αυτοκινητοβιομηχανίες αναφέρουν έναν αγώνα για να
κάνει μια επιχειρηματική υπόθεση με μικρά αυτοκίνητα, η Ford είχε μια μακροχρόνια επιτυχία
με το hatchback του Fiesta. Παρά την ιστορία 47 ετών, περισσότερα από 20
εκατομμύρια μονάδες πωλήθηκαν παγκοσμίως και – πριν από την πανδημία – α
αιώνια θέση μεταξύ των οχημάτων με τις μεγαλύτερες πωλήσεις στην Ευρώπη, η Ford
παρόλα αυτά διέγραψε το Fiesta νωρίτερα φέτος. Άλλα σε χαμηλές τιμές,
οχήματα με ισχυρές πωλήσεις που αναχωρούν από την ευρωπαϊκή σκηνή περιλαμβάνουν το
Citroen C1 και Volkswagen Up!, καθώς και η Opel που βγαίνει από το
A-segment το 2019 όταν σταμάτησε η παραγωγή του Adam και
Karl.

Σε παγκόσμιο επίπεδο, οι πωλήσεις οχημάτων κατηγορίας Α έχουν
συρρικνώθηκε από σχεδόν 6.5 εκατομμύρια μονάδες το 2010 σε ένα προβλεπόμενο 5
εκατομμύρια το 2023. Η S&P Global Mobility προβλέπει ότι θα συνεχιστεί
πτώση για τα επόμενα αρκετά χρόνια – με μόνο τη Νότια Ασία
αγορά έτοιμη για ανάπτυξη έως το 2035.

Μείωση των αυτοκινήτων της κατηγορίας Α και Β
Η Ευρώπη αναμένεται να συνεχιστεί

Τι ώθησε την έξοδο από
οικονομικά αυτοκίνητα;

Δύο χρόνια σημαντικά υψηλότερα από το μέσο όρο
Η αύξηση της ονομαστικής τιμής των οχημάτων μείωσε τον αριθμό των προσιτών
επιλογές οχημάτων, σύμφωνα με ιδιόκτητη μελέτη της S&P Global
Κινητικότητα. Οι αυξήσεις των τιμών ήταν ένας παράγοντας πρόσθετου οχήματος
περιεχόμενο, καθώς και εστίαση σε υψηλότερα επίπεδα περιποίησης για μεγιστοποίηση
κέρδος κατά τα έτη πανδημίας χαμηλών αποθεμάτων – σε συνδυασμό με
κανονισμούς που αφορούν τις εκπομπές και την απόδοση των οχημάτων.

Οι μέσες τιμές των οχημάτων άρχισαν να ανεβαίνουν πάνω
ρυθμούς πληθωρισμού το 2019 καθώς οι απαιτήσεις των καταναλωτών έχουν εξελιχθεί. ο
Η αγορά μετατοπίστηκε από τα μοντέλα σεντάν και χάτσμπακ χαμηλού κόστους προς
σχετικά πιο ακριβά στυλ αμαξώματος SUV.

Την περίοδο 2020 έως 2022, προμήθεια
Οι περιορισμοί της αλυσίδας ώθησαν τους ΚΑΕ να δώσουν προτεραιότητα σε υψηλότερα κέρδη
κορυφαία επίπεδα με υψηλότερο περιεχόμενο. Αυτό άλλαξε τον τρόπο που οι ΚΑΕ
λειτουργούν – συμπεριλαμβανομένης της εξάλειψης των βασικών επιπέδων επένδυσης για
Οχήματα κατηγορίας C στις ΗΠΑ – συμπεριλαμβανομένων των Ford Bronco και Honda
Civic DX (το νέο «βασικό» Civic LX ξεκινά πάνω από 25,000 $, συμπεριλαμβανομένου
χρεώσεις προορισμού).

Οι κανονισμοί του CAFE είναι στην πραγματικότητα
οχήματα μεγαλύτερα

Οι κατασκευαστές άρχισαν να καταργούν σταδιακά τα σεντάν ως CAFE
οι κανονισμοί στις ΗΠΑ έγιναν πιο αυστηροί. Η πιο κομψή σιλουέτα
ενός σεντάν υπόκειται σε υψηλότερους, πιο απαιτητικούς στόχους, ενώ
Crossover σε σχήμα SUV – ακόμα κι αν είναι τοποθετημένα στην ίδια πλατφόρμα με
το ίδιο κιβώτιο ταχυτήτων εμπρός με τα σεντάν ξαδέρφια τους – είναι
τυπικά κατηγοριοποιούνται ως ελαφρά φορτηγά και έτσι δίνονται ευκολότεροι στόχοι
να χτυπήσει τους κανονισμούς για την οικονομία καυσίμου.

Αυτός είναι ένας βασικός λόγος που μοντέλα σεντάν όπως το
Οι Chevrolet Cruze και Ford Fusion αποσύρθηκαν από τα χαρτοφυλάκια, ενώ
Τα αδέρφια τους που μοιράζονται πλατφόρμα Chevrolet Equinox και Ford Edge
τα crossover παρέμειναν.

Επιπλέον, οι ολοένα και πιο αυστηροί κανονισμοί
οδήγησε σε αύξηση των τιμών των οχημάτων καθώς οι κατασκευαστές εφάρμοσαν το Stop/Start
ή υβριδικές τεχνολογίες για την τήρηση της συμμόρφωσης με τις εκπομπές και την επίτευξη του CAFE
πρότυπα. Έτσι ξεκίνησε η σταδιακή κατάργηση των αμιγώς κινητήρων ICE ενώ
αύξηση του μεριδίου αγοράς των ακριβότερων υβριδικών και
ηλεκτρικά οχήματα με μπαταρία.

Η προσιτή τιμή των EV είναι ένα ζήτημα

Καθώς η παγκόσμια αγορά ηλεκτρίζεται, διαπιστώνοντας
Τα φθηνά EV παραμένουν μια πρόκληση. Οι περισσότεροι OEM κατασκευάζουν
ηλεκτρικά οχήματα υψηλής τιμής για καλύτερη απόσβεση του κόστους πριν στοχεύσετε
οικονομίες κλίμακας. Οι πλήρως ηλεκτρικές προσφορές έχουν μόνο τρεις
προσιτές επιλογές (κάτω από 30,000 $ πριν από κίνητρα) επί του παρόντος
την αγορά των ΗΠΑ – το Chevrolet Bolt EV και Bolt EUV, και το Nissan Leaf
S. Και ενώ η αγορά BEV εξακολουθεί να αντιπροσωπεύει ένα μικρό κλάσμα του
συνολικές εγγραφές, η μερίδα του λέοντος των εγγραφών BEV
βρίσκεται στην περιοχή MSRP $41,000-$60,000 – με λίγα εγγεγραμμένα
κάτω από $ 40,000.

Οι καταναλωτές ήδη πιέζουν πίσω στο
προσιτές τιμές των ηλεκτρικών οχημάτων. Μια πρόσφατη S&P Global
Έρευνα κινητικότητας 8,000 ιδιοκτητών και προσφερόμενων ηλεκτρικών οχημάτων σε όλο τον κόσμο
έδειξε ότι η «προσιτή τιμή» είναι ο Νο. 1 λόγος κατά της αγοράς ενός
EV – περισσότερο από ανησυχίες για το άγχος της εμβέλειας και τη φόρτιση
δικτύου.

Ανοίγοντας την πόρτα στην ηπειρωτική Κίνα
αυτοκινητοβιομηχανίες

Αυτή η έξοδος από το τμήμα εισόδου από παλαιού τύπου
Οι ΚΑΕ θα μπορούσαν να ανοίξουν την πόρτα για μοντέλα χαμηλών τιμών να εισέλθουν στις ΗΠΑ και
ευρωπαϊκές αγορές μέσω μη παραδοσιακών καναλιών. Στην αγορά των ΗΠΑ,
αυτά τα οχήματα θα μπορούσαν να σχεδιαστούν από την ηπειρωτική κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία,
αλλά ενσωματώνονται και εισάγονται από το Μεξικό – εξαιρώντας τους έτσι
ο δασμός 25% που επιβάλλεται στα οχήματα που συναρμολογούνται στην Κίνα.

Το ίδιο ισχύει και για την κατάσταση της αγοράς
Ευρώπη – όχι μόνο με οικονομικά οχήματα εσωτερικής καύσης,
αλλά και στην εκκολαπτόμενη θέση ηλεκτρικών οχημάτων σε προσιτές τιμές. Ενώ
Οι ευρωπαϊκές αυτοκινητοβιομηχανίες προσπαθούν να βρουν επικερδείς τρόπους κατασκευής
προσιτά ηλεκτρικά οχήματα, οι ΚΑΕ στην ηπειρωτική Κίνα έχουν ήδη ξεκινήσει
διεισδύουν στην αγορά.

Μέχρι στιγμής, οι χαμηλού κόστους προσφορές EV είναι περιορισμένες –
που θα μπορούσε να ανοίξει την πόρτα στον χώρο των EV σε μάρκες όπως η NIO
(από την ηπειρωτική Κίνα), VinFast (από το Βιετνάμ) και άλλα σχέδια
κατά την είσοδο στην αγορά των ΗΠΑ. Ορισμένες κινεζικές μάρκες ηλεκτρικών οχημάτων έχουν ήδη κάνει
εισόδου στην Ευρώπη – συμπεριλαμβανομένης της γνωστής μάρκας MG της SAIC
που αποκτήθηκε το 2007 και έκτοτε μόχλευσε.

Αυτό το σενάριο μπορεί να αλλάξει σύντομα, ωστόσο, καθώς
παλαιού τύπου αυτοκινητοβιομηχανίες παραδίδουν συμμετοχές όπως το Kia EV3 και
ξαναφαντάστηκα το BEV Renault Twingo – το τελευταίο έρχεται παρακάτω
€ 20,000.

Παρά τους πειρασμούς της αμερικανικής αγοράς,
Οι ΚΑΕ στην ηπειρωτική Κίνα μπορεί να προτιμούν ευκολότερες αγορές για διείσδυση
προσιτά αυτοκίνητα, είπε Καρολάιν Χου,
εντολέας συμβούλων για την περιοχή APAC για την S&P Global
Κινητικότητα.

«Τα πολιτικά ζητήματα και οι κανονισμοί του IRA δεν είναι
επωφελής για ξένες μάρκες. Επίσης, οι καυτές υπερπόντιες περιοχές (για
ηπειρωτική κινεζική αυτοκινητοβιομηχανία) είναι η Ευρώπη, η Νοτιοανατολική Ασία και
Μεξικανικές αγορές», είπε ο Χου.

Έρευνα S&P Global Mobility του ASEAN
Η αγορά εμφανίζει επί του παρόντος τιμές ίδιου μοντέλου στην Ταϊλάνδη και την Ινδονησία
είναι 1.8 έως 2.2 φορές μεγαλύτερη από την τιμή πώλησης στην ηπειρωτική Κίνα,
επειδή περιλαμβάνει φόρους εισαγωγής και τέλη logistics. Το ίδιο
ισχύει για την ευρωπαϊκή αγορά. Αλλά ως μάρκες της ηπειρωτικής Κίνας
ξεκινήσετε την κατασκευή εργοστασίων σε αγορές του εξωτερικού, οι τιμές των οχημάτων θα
μειωθεί ανάλογα.

«Οι κινεζικές μάρκες προσπαθούν να δημιουργήσουν ένα εμπορικό σήμα
εικόνα για έξυπνα, υψηλής ποιότητας οχήματα υψηλών επιδόσεων –
όχι απλώς φθηνότερα», είπε ο Hu.

Γρήγορη επιστροφή;

Εκτός από τις προβλέψεις, τα τμήματα Α- και Β
Η Ευρώπη τείνει να είναι σχετικά κυκλική και θα μπορούσε να υπάρξει μια μικρή
ανάκαμψη πωλήσεων για καιροσκόπους παίκτες, είπε Calum MacRae,
διευθυντής έρευνας και ανάλυσης για την S&P Global Mobility
Εφοδιαστική Αλυσίδα και Τεχνολογία Αυτοκινήτων.

Για παράδειγμα, η Renault είχε ανανεώσει το Clio της
supermini ως ένα πιο ακριβό, μόνο υβριδικό hatchback νωρίτερα αυτό
έτος. Επικαλούμενος όμως τις δημογραφικές του πιέσεις ως προς το κόστος ζωής
στόχο, τον Οκτώβριο η Renault ανακοίνωσε μια έκδοση μόνο με φυσικό αέριο με τιμή
17,795 £ στο Ηνωμένο Βασίλειο, μείωση τιμής 3,500 £ από το υβριδικό μοντέλο (τιμές
για το μοντέλο αερίου ποικίλλουν στην ήπειρο, από 21,950 € στη Γερμανία έως
23,400 ευρώ στη Γαλλία, αλλά εξακολουθούν να αντιπροσωπεύουν μια σημαντική μείωση των τιμών από
το υβρίδιο).

«Η Renault δεν θα είναι μόνη στην αναγνώριση του
ευκαιρία που παρουσιάζεται από την τρέχουσα έλλειψη προσιτών μικρών
αυτοκίνητα στην αγορά», είπε ο MacRae. «Μπορεί να ακολουθήσουν και άλλοι, όχι μόνο
λόγω μιας ευκαιρίας μεριδίου αγοράς, αλλά ταιριάζει επίσης και σε
αφήγηση που βοηθά τους αγοραστές εισόδου σε μια κρίση κόστους ζωής.
Ωστόσο, σε ένα τμήμα όπου τα περιθώρια είναι σταθερά λεπτά,
η ευκαιρία να το κάνετε αυτό κερδοφόρα μπορεί να περάσει γρήγορα εάν άλλοι
άλμα."

Η προσιτή τιμή είναι κάτι περισσότερο από
τιμή

Φυσικά, η τιμή συναλλαγής του οχήματος είναι
μόνο ένα μέρος της οικονομικής προσιτότητας, όπως πρέπει επίσης να λάβουν υπόψη οι καταναλωτές
κίνητρα, εμπορική αξία, φόροι, οικονομία καυσίμου και επιτόκια δανείων.
Αλλά στον πυρήνα του, οι μέσες ετήσιες πληρωμές αυτοκινήτων ως ποσοστό του εισοδήματος
άρχισαν να ανεβαίνουν το 2021 και συνέχισαν να ανεβαίνουν μέχρι το 2023.
Πολλοί παράγοντες συνέβαλαν στην αύξηση, όπως:

Πιο αργοί ρυθμοί αύξησης του εισοδήματος ξεκινώντας από
2022?
Σταθερή αύξηση των τιμών των οχημάτων.
Σημαντικά χαμηλότερα κίνητρα αγοράς.
Αυξημένα επιτόκια δανείων οχημάτων που ζητήθηκαν από τη Fed
αυξήσεις επιτοκίων κεφαλαίων.

Κοιτάζοντας το μέλλον, αύξηση εισοδήματος και κίνητρα στις ΗΠΑ
αναμένεται να αυξηθούν οριακά. Η μέση τιμολόγηση του οχήματος θα
παραμένουν ένας παράγοντας του στυλ αμαξώματος και του συνδυασμού συστήματος μετάδοσης κίνησης. Ένα ασήμι
επένδυση: Καθώς οι OEM αρχίζουν να επιτυγχάνουν οικονομίες κλίμακας στον ηλεκτρισμό
παραγωγής οχημάτων, ο καταναλωτής θα πρέπει να επωφεληθεί από χαμηλότερο όχημα
τιμές.

Στη συνέχεια, υπάρχει η μίσθωση, που συχνά θεωρείται ως το
είσοδος για εκείνα τα νοικοκυριά με γούστα Maserati αλλά Mazda
προϋπολογισμούς. Αλλά η μίσθωση οχημάτων βρίσκεται σε λιγότερο από το 19% του συνόλου
συναλλαγές από έτος έως σήμερα το 2023, έναντι 30% το 2019. Μίσθωση
ήταν λιγότερο ελκυστικό για αυτά τα προσιτά μοντέλα – ειδικά
λαμβάνοντας υπόψη τα κίνητρα αντ' αυτού έχουν δώσει προτεραιότητα στη μίσθωση
ηλεκτρικά οχήματα καθώς βελτιώνονται τα αποθέματα και η επιλογή μοντέλων.

«Η μίσθωση EV έχει εκτιναχθεί από τον Απρίλιο, καθώς α
πιθανή ανακουφιστική βαλβίδα σε ορισμένους από αυτούς τους περιορισμούς μετά την παραγωγή
τα επίπεδα βελτιώνονται», είπε Πίτερ Νάγκλ,
αναπληρωτής διευθυντής έρευνας και ανάλυσης για την S&P Global
Κινητικότητα. Επίσης, τα αποθέματα BEV αυξάνονται, προκαλώντας το
δυνατότητα αντιστοίχισης επιθετικών κινήτρων από παλαιού τύπου OEM
αρκετούς γύρους περικοπών τιμών από την Tesla. Θα υπάρχει επίσης το
όφελος από κίνητρα σε μετρητά (και όχι φορολογικές ελαφρύνσεις) απευθείας από
η κυβέρνηση των ΗΠΑ ξεκινώντας το 2024, πρόσθεσε ο Nagle.

«Τα κίνητρα έχουν αυξηθεί και
Τα επίπεδα αποθεμάτων επιστρέφουν στα παραδοσιακά επίπεδα», είπε ο Nagle.
«Κάποιοι πολύ ελκυστικοί όροι χρηματοδότησης επιστρέφουν για την έξοδο
μοντέλα που έχουν αυξημένα αποθέματα».

Τούτου λεχθέντος, αναμένονται ανησυχίες σχετικά με την οικονομική προσιτότητα
να παραμείνουν καθώς τα επιτόκια και οι τιμές παραμένουν υψηλά.

---------------------

Βουτήξτε βαθύτερα σε αυτές τις πληροφορίες κινητικότητας:

ΣΥΝΔΕΘΕΙΤΕ ΜΕ ΤΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΜΑΣ
Η ΟΜΑΔΑ

ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΙΚΟΣ ΣΧΕΔΙΑΣΜΟΣ ΚΑΙ
ΠΡΟΒΛΕΨΗ

WEBINAR: EV OUTLOOK ΚΑΙ ΤΙΜΕΣ
(ΕΥΡΩΠΗ)

ΕΓΓΡΑΦΕΙΤΕ ΓΙΑ ΤΙΣ ΚΟΡΥΦΑΙΕΣ 10 ΤΑΣΕΙΣ ΜΑΣ
ΜΗΝΙΑΙΟ ΔΕΛΤΙΟ

Αυτό το άρθρο δημοσιεύτηκε από την S&P Global Mobility και όχι από την S&P Global Ratings, η οποία αποτελεί ξεχωριστά διαχειριζόμενο τμήμα της S&P Global.