Επισκόπηση
The UK is recognised as one of the largest Wealth Management markets globally. Estimates suggest in excess of £3trn, with £2trn in personal liquid investable financial assets held by individuals and a further £1.9trn sitting in defined benefit pension liabilities.
(Source: LEK UK Wealth Management: Spotlight on Value Creation), but it is also incredibly fragmented – there is no single provider which has a majority share of the market. Client needs are serviced through different types of Financial Service providers
and Wealth Managers, including:
- Μεγάλες Universal Banks που προσφέρουν Private Banking και Wealth Management
- Μικρές ιδιωτικές τράπεζες και διαχειριστές περιουσίας
- Παραδοσιακοί Χρηματιστές
- D2C Robo Advisors
- D2C Trading / Execution Brokers
- Ανεξάρτητοι Χρηματοοικονομικοί Σύμβουλοι
- Μονόκλινα / Πολυοικογενειακά Γραφεία
- Πλατφόρμες εμπιστοσύνης και οχήματα ειδικού σκοπού
- Υπεράκτια κέντρα
Against this market structure, the UK is positioned as a Fintech Hub, with London being recognised as one of the largest hubs globally, along with San Francisco (US), New York (US), Sao Paolo (Brazil), and Tel Aviv (Israel), putting the UK at the frontline
of the intersection where traditional wealth management and private banking faces-off against the democratising force of disruptive technology.
This is further reinforced by the regulatory approach to financial services in the UK. We are currently in the midst of a shift from a prescriptive regulatory approach to a more principled approach. Most notably, this can be seen in the post-Brexit agenda,
with the Government’s explicit aim of making the UK the World’s most innovative and competitive global financial hub. The recently announced “Edinburgh Reforms” targeted at repealing the retained EU law in favour of a UK specific regime, underpinned by the
shift to client outcomes under the Consumer Duty, and the proposals from the UK as to how to regulate digital assets and AI technologies should all be seen as a transformation opportunity for Wealth Management industry, not a regulatory “hygiene burden” of
τη διατήρηση της κανονιστικής συμμόρφωσης.
Overlay the above market structure and regulatory framework with demographic analysis and trends, only adds to the urgent need for Wealth Managers to transform their capabilities to capture the opportunities available. Forecasts suggest a materialisation
of one of the largest generational wealth transfers in history, as the baby boomers (born 1944-1964) are expected to transfer £5.5trn of wealth (Source: Kings Court Trust: Passing on the pounds 01.05.19.pdf) in the next 30 years.
Αυτή η μετάβαση του Πλούτου εγκυμονεί εγγενή κίνδυνο για τους παραδοσιακούς Διαχειριστές Πλούτου – πώς συνεργάζονται με το NextGen πριν από την πραγματική μεταφορά του Πλούτου, ειδικά όταν είναι πιθανό να έχουν σχέση μόνο με τους τρέχοντες κατόχους Πλούτου;
Most within the Wealth Management industry recognize there is a tremendous business opportunity for those Wealth Managers who embrace solutions and capabilities targeted at a broader set of investors, supporting existing clients, especially those which are
approaching their decumulation and transition phases; new clients who stand to inherit Wealth or create new Wealth; and other segments of under-serviced / non-advised clients.
Βασικές τάσεις
What then are the key trends being observed in the industry today and how are Wealth Managers going to be able to identify value-adding propositions as they look ahead over the next 3-5 years? This is pertinent for both legacy providers and FinTech disruptors.
There is broad recognition amongst traditional Financial Service providers of the opportunity, with many looking to protect existing AUMs and revenues and to expand into other market segments.
For example, as the pensions landscape continues to evolve, shifting from the security of Defined Benefits to the self-funded approach of Defined Contributions, traditional pension brokers, with a large captive client base, are exploring opportunities to
integrate a broader set of services beyond “pension brokerage”, and enter the realms of Advisory Wealth Management. This is only one example of existing industry players looking at how they can gain an increased share of the Wealth Management pie.
Η ανάλυσή μας έχει εντοπίσει πολλά θέματα σε ολόκληρο τον κλάδο, τα οποία θα διερευνηθούν λεπτομερέστερα τις επόμενες εβδομάδες σε μια σειρά από ιστολόγια. Τρία θέματα θα αποτελέσουν τη βάση για τα πρώτα ιστολόγια αυτής της σειράς:
- Υβριδικά ψηφιακά ταξίδια πελατών
- Οργανισμοί με γνώμονα τα δεδομένα
- Εκδημοκρατισμός Χρηματοοικονομικών Προϊόντων
Hybrid Digital – The Nirvana of Wealth Management
The prominence of digital capabilities is well documented and known, and for many aspects of Financial Services, the digitalisation journey has successfully disrupted traditional channels. One need only look at all the headlines of major high street banks
closing yet more branches, especially after the recent spate of lock downs. Even within the Branch, there is a sense branch staff are more IT Support, encouraging clients to utilise the self-service capabilities available.
However, there remains a strong friction between the self-serve digital capabilities and the traditional Relationship Models, where F2F advice is provided, and is indeed pivotal to the wealth relationship. This is understandable, given the complexity of
the investment landscape and the fact that most people are not familiar with investment products, creating a nervousness to complete digitally led self-directed transactions.
Providing a full relationship model comes with a very high cost-to-serve. Therefore, in addition to the increasing client demands for digital capabilities, opportunities to deliver value-added services to relationship managed clients at a low cost-to-serve
is a strategic imperative. Operational efficiency and automation will be critical, as will both the client and colleague engagement models, as Wealth Managers try to support their clients and staff via digital capabilities.
- Product Excellence – whilst digital channels, out of necessity, need to be standardised, developing capabilities that tailor the outcomes to individual clients, giving them a feeling of “bespoke” service will be necessary. Direct Indexing is one product
area which is forecast to grow in importance, allowing clients to effectively choose the composition of their funds / portfolios, within the confines of the Strategic Asset Allocations / Tactical Asset Allocations which can be applied across all “bespoked”
client portfolios, allowing for the efficiencies of scale at the back end to help keep cost-to-serve as low as possible. - The increasing prevalence of Robo Advisory. Or more generically, digital advisory services, which reduce the cost-to-serve of traditional advice models and broaden the target audience for advisory offerings to include the mass-affluent client base. Such
capability is timely, as the Baby Boomer generation is now at retirement age, gaining access to pension savings, potentially never having had any financial advice. Whilst it may be seen as a purely digital journey, the capability needs to be viewed as part
of the wider service offering across the client continuum, avoiding any disconnect in client and staff experience where clients adopt more traditional service offerings in addition to a digital-only solution.
For this, data, improving financial literacy and democratizing investment products is critical to support Wealth Managers achieve good client outcomes, as required under the new regulatory regime, and to empower future clients to optimize the opportunities
for wealth management and optimisation.
Οι επόμενες δημοσιεύσεις θα διερευνήσουν περαιτέρω αυτά τα θέματα, στο πλαίσιο τόσο του μεταβαλλόμενου ρυθμιστικού περιβάλλοντος όσο και της τεχνολογικής προόδου.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
- PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
- πηγή: https://www.finextra.com/blogposting/25338/wealth-management-in-the-uk–part-i?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- :έχει
- :είναι
- :δεν
- :που
- 01
- 19
- 30
- a
- Ικανός
- πάνω από
- πρόσβαση
- Κατορθώνω
- απέναντι
- πραγματικός
- Επιπλέον
- Προσθέτει
- ενστερνίζομαι
- προκαταβολές
- συμβουλές
- συμβούλους
- συμβουλευτικός
- συμβουλευτικές υπηρεσίες
- Μετά το
- κατά
- την ηλικία του
- ημερήσια διάταξη
- εμπρός
- AI
- στοχεύουν
- Όλα
- κατανομών
- Επιτρέποντας
- κατά μήκος
- Επίσης
- μεταξύ των
- an
- ανάλυση
- και
- ανακοίνωσε
- κάθε
- εφαρμοσμένος
- πλησιάζω
- προσεγγίζοντας
- ΕΙΝΑΙ
- ΠΕΡΙΟΧΗ
- AS
- πτυχές
- προσόν
- Ενεργητικό
- At
- ακροατήριο
- Αυτοματοποίηση
- διαθέσιμος
- aviv
- αποφεύγοντας
- Μωρό
- πίσω
- Τράπεζες
- Τράπεζες
- βάση
- βάση
- BE
- πριν
- είναι
- όφελος
- οφέλη
- προπαραγγελία
- μεταξύ
- Πέρα
- ιστολόγια
- γεννημένος
- και οι δύο
- Υποκατάστημα
- υποκαταστήματα
- Βραζιλία
- ευρύς
- ευρύνω
- ευρύτερη
- μεσίτες
- βάρος
- επιχείρηση
- αλλά
- by
- CAN
- δυνατότητες
- ικανότητα
- πιάνω
- κέντρα
- αλλαγή
- κανάλια
- Επιλέξτε
- πελάτης
- πελάτες
- κλείσιμο
- συνάδελφος
- έρχεται
- ερχομός
- τις επόμενες εβδομάδες
- ανταγωνιστική
- πλήρης
- περίπλοκο
- Συμμόρφωση
- σύνθεση
- καταναλωτής
- συμφραζόμενα
- συνεχίζεται
- Continuum
- συνεισφορές
- Δικαστήριο
- δημιουργία
- δημιουργία
- δημιουργία
- κρίσιμης
- Ρεύμα
- Τη στιγμή
- ημερομηνία
- ορίζεται
- παραδώσει
- απαιτήσεις
- Δημοκρατικός
- δημογραφικός
- λεπτομέρεια
- ανάπτυξη
- διαφορετικές
- ψηφιακό
- Ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία
- ψηφιοποίηση
- ψηφιακά
- κατευθύνει
- Άμεση ευρετηρίαση
- αποδιοργανωτικός
- Διαταραχές
- do
- τεκμηριωμένη
- κάτω
- οδηγείται
- αποτελεσματικά
- αποτελεσματικότητας
- αποδοτικότητα
- αγκαλιάζω
- εξουσιοδοτώ
- ενθάρρυνση
- τέλος
- ασκούν
- δέσμευση
- εισάγετε
- Περιβάλλον
- ειδικά
- εκτιμήσεις
- EU
- Even
- εξελίσσονται
- παράδειγμα
- Υπεροχή
- υπέρβαση
- εκτέλεση
- υφιστάμενα
- Ανάπτυξη
- αναμένεται
- εμπειρία
- διερευνήσει
- Εξερευνήθηκε
- Εξερευνώντας
- γεγονός
- οικείος
- οικογένεια
- αίσθημα
- οικονομικός
- οικονομικές συμβουλές
- Γνώση οικονομικών
- χρηματοοικονομικά προϊόντα
- χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες
- των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών
- Finextra
- fintech
- Όνομα
- Για
- Δύναμη
- Πρόβλεψη
- προβλέψεις
- κατακερματισμένος
- Πλαίσιο
- Φρανσίσκο
- τριβή
- από
- πλήρη
- χρήματα
- περαιτέρω
- μελλοντικός
- Κέρδος
- κερδίζει
- γενεά
- γενεάς
- πλούτο των γενεών
- δεδομένου
- Δίνοντας
- Παγκόσμιο
- παγκόσμια οικονομική
- Παγκόσμια
- μετάβαση
- καλός
- Grow
- είχε
- Έχω
- που έχει
- Τίτλοι
- Ήρωας
- βοήθεια
- Ψηλά
- ιστορία
- Οι κάτοχοι
- Πως
- Πώς να
- HTTPS
- Hub
- Hubs
- i
- προσδιορίζονται
- προσδιορίσει
- επιτακτικός
- σπουδαιότητα
- βελτίωση
- in
- περιλαμβάνουν
- Συμπεριλαμβανομένου
- αυξημένη
- αύξηση
- απίστευτα
- ατομικές
- άτομα
- βιομηχανία
- συμφυής
- καινοτόμες
- ενσωματώσει
- διασταύρωση
- σε
- επένδυση
- Επενδυτές
- Ισραήλ
- IT
- Υποστήριξη IT
- ταξίδι
- Ταξίδια
- jpg
- Διατήρηση
- Κλειδί
- γνωστός
- τοπίο
- large
- μεγαλύτερη
- Νόμος
- Led
- Κληροδότημα
- υποχρεώσεις
- Πιθανός
- Υγρό
- γνώση γραφής
- Λονδίνο
- ματιά
- κοιτάζοντας
- Χαμηλός
- Η διατήρηση
- μεγάλες
- Η πλειοψηφία
- Κατασκευή
- διαχειρίζεται
- διαχείριση
- Διευθυντές
- πολοί
- αγορά
- Δομή της αγοράς
- αγορές
- Ενδέχεται..
- μοντέλο
- μοντέλα
- περισσότερο
- πλέον
- πολλαπλών
- απαραίτητος
- ανάγκη
- Ανάγκη
- ανάγκες
- ποτέ
- Νέα
- Νέα Υόρκη
- επόμενη
- επόμενη γενιά
- Όχι.
- ιδιαίτερα
- τώρα
- παρατηρούμενη
- of
- προσφορά
- προσφορά
- Offerings
- γραφεία
- on
- ONE
- αποκλειστικά
- επιχειρήσεων
- Ευκαιρίες
- Ευκαιρία
- Βελτιστοποίηση
- or
- Οργανισμοί
- ΑΛΛΑ
- έξω
- αποτελέσματα
- επί
- Παύλος
- μέρος
- Πέρασμα
- σύνταξη
- Συντάξεις
- People
- προσωπικός
- πιλοτικές
- Πλατφόρμες
- Πλάτων
- Πληροφορία δεδομένων Plato
- Πλάτωνα δεδομένα
- παίκτες
- χαρτοφυλάκια
- τοποθετημένες
- δυνατός
- Δημοσιεύσεις
- ενδεχομένως
- λίρες
- επικράτηση
- ιδιωτικός
- Ιδιωτική τραπεζική
- ιδιωτικές τράπεζες
- Προϊόν
- Προϊόντα
- προεξοχή
- Προτάσεις
- προστασία
- παρέχεται
- προμηθευτής
- Παρόχους υπηρεσιών
- καθαρώς
- σκοπός
- Βάζοντας
- σφαίρες
- πρόσφατος
- πρόσφατα
- αναγνωρισμένος
- αναγνώριση
- αναγνωρίζω
- μείωση
- καθεστώς
- Ρυθμίζω
- ρυθμιστές
- Κανονιστική Συμμόρφωση
- σχέση
- λείψανα
- απαιτείται
- έκτακτος
- συνταξιοδότηση
- έσοδα
- Κίνδυνος
- Robo
- Σαν
- Σαν Φρανσίσκο
- Σάο
- Σάο Πάολο
- Οικονομίες
- Κλίμακα
- ασφάλεια
- δει
- τμήματα
- αυτοκατευθυνόμενος
- Αυτοεξυπηρέτηση
- αίσθηση
- Σειρές
- υπηρεσία
- πάροχοι υπηρεσιών
- Υπηρεσίες
- σειρά
- διάφοροι
- Κοινοποίηση
- αλλαγή
- ΜΕΤΑΤΟΠΙΣΗ
- θα πρέπει να
- ενιαίας
- Συνεδρίαση
- λύση
- Λύσεις
- Πηγή
- ειδική
- οχήματα ειδικής χρήσης
- συγκεκριμένες
- Προβολέας θέατρου
- Προσωπικό
- σταθεί
- χρηματιστές
- Στρατηγική
- δρόμος
- ισχυρός
- δομή
- Επιτυχώς
- τέτοιος
- προτείνω
- υποστήριξη
- Στήριξη
- τακτικός
- στόχος
- στοχευμένες
- τεχνολογικός
- Τεχνολογίες
- Τεχνολογία
- σύρμα
- Τελ Αβίβ
- ότι
- Η
- το Ηνωμένο Βασίλειο
- τους
- Τους
- θέματα
- τότε
- Εκεί.
- επομένως
- Αυτοί
- αυτοί
- αυτό
- εκείνοι
- τρία
- Μέσω
- έγκαιρος
- προς την
- σήμερα
- Διαπραγμάτευσης
- παραδοσιακός
- Συναλλαγές
- μεταφορά
- μεταβιβάσεις
- Μεταμορφώστε
- Μεταμόρφωση
- μετάβαση
- καταπληκτικός
- Τάσεις
- Εμπιστευθείτε
- προσπαθώ
- τύποι
- Uk
- υπό
- υποστηρίζεται
- κατανοητός
- Παγκόσμιος
- επείγων
- us
- χρήσεις
- αξία
- δημιουργία αξίας
- Οχήματα
- πολύ
- μέσω
- βλέπετε
- we
- Πλούτος
- διαχείριση περιουσίας
- Εβδ.
- ΛΟΙΠΌΝ
- Ποιό
- Ενώ
- Ο ΟΠΟΊΟΣ
- ευρύτερο
- θα
- με
- εντός
- του κόσμου
- χρόνια
- ακόμη
- Υόρκη
- zephyrnet