Αυτή η εταιρεία Under-The-Radar από το Βερολίνο είναι ο πιο ενεργός επενδυτής στους νέους Unicorns μέχρι στιγμής το 2023

Σημείωση συντάκτη: Τα δεδομένα προέρχονται από The Crunchbase Unicorn Board, μια επιμελημένη λίστα που περιλαμβάνει ιδιωτικές εταιρείες μονόκερων με αποτιμήσεις μετά το χρήμα ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ή περισσότερο, με βάση τις αποκαλυπτόμενες χρηματοδοτήσεις στο Crunchbase. 

Όταν σκέφτεστε ότι οι επενδυτές βάζουν χρήματα σε νέες νεοφυείς επιχειρήσεις unicorn, ίσως σκεφτείτε διάσημα ονόματα της Silicon Valley όπως Redwood Capital και Μικρότερα Perkins, ή μεγάλες εταιρείες της Νέας Υόρκης όπως Tiger Global και Συνεργάτες Insight που τα τελευταία χρόνια κυριαρχούν στις επενδύσεις startup.

Αλλά σε ένα άλλο σημάδι του πόσο έχει αλλάξει η παλίρροια της αγοράς, οι κορυφαίοι επενδυτές που ηγούνται στους γύρους νέων startups unicorn μέχρι στιγμής φέτος δεν είναι κανένα από αυτά. Αντίθετα, είναι ένας σχετικά μικρός επενδυτής με βάση το ραντάρ με έδρα το Βερολίνο.

Εταιρία επενδύσεων πρώιμου σταδίου b2venture ήταν ο πιο ενεργός επενδυτής σε νέες startups unicorn το πρώτο εξάμηνο του 2023, Crunchbase δείχνουν τα δεδομένα. Η εταιρεία συμμετείχε σε εννέα γύρους χρηματοδότησης σε τρεις νέες νεοφυείς επιχειρήσεις unicorn — ένα σημαντικό μέρος από τους μόλις 44 συνολικά νέους μονόκερους που κόπηκαν το πρώτο εξάμηνο του 1.

Το B2venture ακολουθείται από εταιρείες επιχειρηματικών συμμετοχών πολλαπλών σταδίων Ventures Δείκτης, Google Ventures και Andreessen Horowitz — όλοι ισοβαθμούν στην κατάταξη των δεύτερων πιο ενεργών, με οκτώ επενδύσεις η καθεμία στους νέους μονόκερους που εντάχθηκαν The Crunchbase Unicorn Board το πρώτο εξάμηνο του 2023.

Αυτή η σειρά φαίνεται πολύ διαφορετική από τις εταιρείες που συγκέντρωσε ένα τεράστιο χαρτοφυλάκιο εταιρειών unicorn τα τελευταία χρόνια — συγκεκριμένα η Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz και Sequoia.

Από αυτές τις τέσσερις εταιρείες, η Andreessen Horowitz εξακολουθεί να βρίσκεται στην κορυφαία λίστα του πρώτου εξαμήνου του 1, με τρεις εταιρείες χαρτοφυλακίου και οκτώ επενδύσεις σε αυτήν την παρτίδα.

Η B2venture ξεχωρίζει επίσης σε αυτή τη λίστα για την επένδυση και στους τρεις από τους πρόσφατα χρισμένους μονόκερους από τη Γερμανία μέχρι στιγμής φέτος. Υπήρξε επίσης σταθερός επενδυτής σε αυτές τις νέες εταιρείες μονόκερων. Η εταιρεία ξεκίνησε να επενδύει ήδη από το 2009 και συνέχισε το 2023 σε μεταφραστική εταιρεία deepl, fintech Σταφίδα και εταιρεία βιώσιμης ενέργειας 1Κόμμα5°, με αρχική επένδυση σε seed ή Series A και συμμετοχή σε επόμενους γύρους χρηματοδότησης.

Κάτω 80%

Ο αριθμός των νέων μονόκερων μειώθηκε κατά 80% σε ετήσια βάση το πρώτο εξάμηνο του 2023, με μόλις 44 εταιρείες να κερδίζουν αυτόν τον τίτλο — πολύ μακριά από τις 251 εταιρείες που εντάχθηκαν στο Unicorn Board το 1ο εξάμηνο του 2022 και τις 295 το πρώτο εξάμηνο του 1. μονόκεροι υπογραμμίζει την απότομη πτώση του χρηματοδότηση σε μεταγενέστερο στάδιο τους τελευταίους 12 μήνες.

Οι ΗΠΑ παραμένουν η μεγαλύτερη αγορά για νέους μονόκερους. Από τις φετινές νέες εταιρείες unicorn, οι μισές έχουν την έδρα τους στις ΗΠΑ, το ένα τέταρτο στην Κίνα και έξι στην Ευρώπη.

Η στιγμή της AI

Για τη νέα παρτίδα μονόκερων, ο κορυφαίος τομέας ήταν —δεν αποτελεί έκπληξη— η τεχνητή νοημοσύνη. Οι εταιρείες του κλάδου αποτελούν το 25% των νέων μονόκερων φέτος.

Οι εταιρικοί επενδυτές έχουν επενδύσει ενεργά στην τεχνητή νοημοσύνη. Nvidia και το επιχειρηματικό του σκέλος NVentures από κοινού έχουν συμμετάσχει σε πέντε επενδύσεις σε νέες εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης unicorn φέτος. Ένας άλλος εταιρικός επενδυτής, Salesforce Ventures 1, συμμετείχε στη χρηματοδότηση τριών από αυτές τις εταιρείες μονόκερων AI το 2023.

Συνεπείς επενδυτές

Άλλοι σταθεροί επενδυτές περιλαμβάνουν το Index Ventures in Συνέρχομαι και σταφίδα? Google Ventures σε Κάποιος και Γραμματοσειρά; Andreessen μέσα KoBold Metal και Επανάληψη; A.CapitalVentures in Χαρακτήρας.ai; Παλτό in Η Επόμενη Ενέργειά μας; MMC Ventures in Σύνθεση, Δωρεάν Ταμείο in Bluepha; Aqua Spark in eFishery; AlbionVC και HSBC in Quantexa? Και Valor Equity Partners και S3 Ventures in Ατμόσφαιρα.

Αυτοί οι επενδυτές πρόκειται να κερδίσουν τα μέγιστα από πιθανές μελλοντικές εξόδους, καθώς συνεχίζουν να επενδύουν για να διατηρήσουν τα μετοχικά τους μερίδια σε ορισμένες από τις εταιρείες τους με τη μεγαλύτερη αξία.

Μεγάλα πονταρίσματα

Παρά την πιο πρόσφατη απόσυρσή τους στις επενδύσεις μονόκερων, οι κορυφαίοι επενδυτές που έχουν δημιουργήσει ένα μεγάλο χαρτοφυλάκιο ιδιωτικών εταιρειών υψηλής αξίας δεν θα χάσουν τη θέση τους ως οι πιο ενεργοί επενδυτές σύντομα. Σκεφτείτε ότι η Tiger Global εξακολουθεί να έχει τον υψηλότερο αριθμό εταιρειών χαρτοφυλακίου μονόκερων με περισσότερες από 220 (αν και σύμφωνα με πληροφορίες εργάζεται για να ξεφορτώσει ορισμένα από τα μερίδια της.)

Ενώ η Tiger Global έχει πολύ μεγαλύτερο αριθμό μονόκερων σε ιδιωτικές εταιρείες υψηλής αξίας σε σύγκριση με άλλους κορυφαίους επενδυτές, αυτές οι εταιρείες εξακολουθούν να έχουν τεράστια δικά τους χαρτοφυλάκια μονόκερων. Ο Andreessen Horowitz, για παράδειγμα, έχει 108 εταιρείες χαρτοφυλακίου unicorn, ανά Crunchbase. Το Insight Partners έχει 107. Και η Sequoia Capital και η Accel έχουν περίπου 100 τρέχουσες εταιρείες χαρτοφυλακίου unicorn.

Η κατάταξη αυτών των εταιρειών πιθανότατα δεν θα αλλάξει σύντομα, καθώς μικρότερος αριθμός νέων μονόκερων εντάσσεται στο κοπάδι στην τρέχουσα αγορά. Αλλά καθεμία από αυτές τις εταιρείες εξακολουθεί να έχει μεγάλη αξία συνδεδεμένη στις ιδιωτικές αγορές - και η καθεμία αναμφίβολα περιμένει με ανυπομονησία να ανοίξει ξανά η αγορά IPO.

Σχετικά ερωτήματα Crunchbase unicorn

Μεθοδολογία

The Crunchbase Unicorn Board είναι μια επιμελημένη λίστα που περιλαμβάνει ιδιωτικές εταιρείες μονόκερων με αποτιμήσεις μετά το χρήμα 1 δισεκατομμύριο δολάρια ή περισσότερο και βασίζεται σε δεδομένα του Crunchbase. Νέες εταιρείες είναι προστέθηκε στο Unicorn Board καθώς φτάνουν το όριο αποτίμησης του 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων ως μέρος ενός γύρου χρηματοδότησης.

Ο πίνακας unicorn δεν αντικατοπτρίζει τις εσωτερικές αποτιμήσεις της εταιρείας - όπως αυτές που ορίζονται μέσω μιας διαδικασίας 409a για δικαιώματα προαίρεσης μετοχών εργαζομένων - καθώς αυτές διαφέρουν και είναι πιο πιθανό να είναι χαμηλότερες από έναν γύρο χρηματοδότησης με τιμή. Επίσης, δεν προσαρμόζουμε τις αποτιμήσεις με βάση τις απομειώσεις των επενδυτών, οι οποίες αλλάζουν ανά τρίμηνο, καθώς διαφορετικοί επενδυτές δεν θα αποτιμούν την ίδια εταιρεία με συνέπεια μέσα στο ίδιο τρίμηνο.

Η χρηματοδότηση σε εταιρείες unicorn περιλαμβάνει όλες τις ιδιωτικές χρηματοδοτήσεις σε εταιρείες που έχουν επισημανθεί ως μονόκεροι, καθώς και εκείνες που έχουν αποφοιτήσει από τότε σε Το Exited Unicorn Board.

Λάβετε υπόψη ότι όλες οι χρηματικές αξίες δίνονται σε δολάρια ΗΠΑ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Το Crunchbase μετατρέπει ξένα νομίσματα σε δολάρια ΗΠΑ με την επικρατούσα τιμή από την ημερομηνία αναφοράς των γύρων χρηματοδότησης, εξαγορών, IPO και άλλων χρηματοοικονομικών γεγονότων. Ακόμα κι αν αυτά τα γεγονότα προστέθηκαν στο Crunchbase πολύ μετά την ανακοίνωση της εκδήλωσης, οι συναλλαγές σε ξένο νόμισμα μετατρέπονται στην ιστορική τιμή spot.

Εικονογράφηση: Ντομ Γκουζμάν