Από SVB και SBF σε AI και IPOs, Υπήρξαν πολλές ενέργειες (και ακρωνύμια) το 2023

Μετά από ένα δύσκολο 2022, πολλοί άνθρωποι στο εγχείρημα ήλπιζαν ότι το 2023 θα προσφέρει μια ανακούφιση.

Παρόλο που η χρονιά σημείωσε κάποια σταθερότητα στον κόσμο των startup που υποστηρίζονται από εγχειρήματα, δεν έλειψαν οι μεγάλες ιστορίες, οι μεγάλες αποτυχίες και οι μεγάλες φωνές.

Από τη μετάδοση των κρυπτονομισμάτων σε μια τραπεζική κρίση που συγκλόνισε τον κλάδο, μέχρι το έπος της απόλυσης ενός CEO που έμοιαζε με μια ατελείωτη ιστορία σαπουνόπερας, το 2023 είδε πολλά - οπότε ας ρίξουμε μια ματιά πίσω καθώς προχωράμε.

Κρυπτομεταδοτικότητα

Η χρονιά ξεκίνησε με πολλούς ανθρώπους που εξακολουθούν να προσπαθούν να τυλίξουν το κεφάλι τους γύρω από μια από τις μεγαλύτερες εκκινήσεις όλων των εποχών: Αυτή της ανταλλαγής κρυπτογράφησης FTX. Ιδρυτής εταιρείας Σαμ Τάνκμαν-Φρυγ ήταν ήδη αντιμετωπίζει ποινικές κατηγορίες — συμπεριλαμβανομένης της απάτης — στην κατάρρευση της πολύτιμης εταιρείας.

FTX και FTX ΗΠΑ, το χρηματιστήριό του που εδρεύει στις ΗΠΑ, αποτιμήθηκε σε 32 δισεκατομμύρια δολάρια και 8 δισεκατομμύρια δολάρια, αντίστοιχα, και υποστηρίχθηκε από μερικά από τα μεγαλύτερα ονόματα του επιχειρηματικού κινδύνου — συμπεριλαμβανομένων Redwood Capital, ΝΕΑ, Συνεργάτες Lightspeed Venture, Συνεργάτες Insight, Temasek, Ταμείο SoftBank Vision, Θόμα Μπράβο, SoftBank Vision Fund 2 και Coinbase Ventures.

Παρά τη μετάδοση των κρυπτονομισμάτων που έπληξε τον κλάδο – με αρκετές νεοφυείς επιχειρήσεις να κηρύττουν πτώχευση ή/και να ανακοινώνουν απολύσεις – οι τιμές των κρυπτονομισμάτων αυξάνονταν σταθερά κατά τη διάρκεια του έτους.

Ωστόσο, η αισιοδοξία των VC δεν ήταν τόσο υψηλή και η χρηματοδότηση κρυπτογράφησης και Web3 μειώθηκε σημαντικά.

Επιτέλους τον Νοέμβριο, μια κριτική επιτροπή καταδικασθεί Ο Sam Bankman-Fried, κοινώς γνωστός με τα αρχικά του SBF, και για τις επτά ποινικές κατηγορίες που αντιμετώπισε, μεταξύ των οποίων δύο κατηγορίες για απάτη και πέντε κατηγορίες για συνωμοσία. Η κριτική επιτροπή στο Μανχάταν χρειάστηκε λίγο περισσότερο από τέσσερις ώρες για να αποφασίσει ότι ο ντροπιασμένος ιδρυτής έκλεψε περίπου 8 δισεκατομμύρια δολάρια από πελάτες στο ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων του. Συνολικά, οι επτά κατηγορίες θα μπορούσαν να επιφέρουν ποινή φυλάκισης 115 ετών, αν και νομικοί εμπειρογνώμονες είπαν ότι ο Bankman-Fried, ο οποίος έχει προγραμματισμένη ακρόαση για την καταδίκη του για τον Μάρτιο του 2024, είναι απίθανο να λάβει τόσο μεγάλη ποινή.

AI = μεγάλα χρήματα

Οι σπόροι της φετινής τρέλας με την τεχνητή νοημοσύνη φυτεύτηκαν σταθερά στα τέλη του 2022, όταν η startup εικαστικών τεχνών με βάση την τεχνητή νοημοσύνη με έδρα το Λονδίνο Σταθερότητα AI, Εργαλείο επεξεργασίας βίντεο και ήχου AI με έδρα το Σαν Φρανσίσκο Περιγραφήκαι πλατφόρμα περιεχομένου AI με έδρα το Ώστιν του Τέξας Ίασπις όλοι σήκωσαν μεγάλους γύρους.

Ωστόσο, τα ακόμη μεγαλύτερα νέα ήρθαν τον πρώτο μήνα του νέου έτους, καθώς Microsoft επένδυσε 10 δισεκατομμύρια δολάρια σε AI Goliath OpenAI, η εταιρεία πίσω από τα εργαλεία τεχνητής νοημοσύνης ChatGPT και DALL-E.

Αυτό, φυσικά, ήταν μόνο η αρχή. Δεκάδες νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης στον τομέα - ή τουλάχιστον που ισχυρίζονται ότι χρησιμοποιούν τεχνητή νοημοσύνη - συγκέντρωσαν δισεκατομμύρια δολάρια. Μερικές από τις μεγαλύτερες προσφορές περιλαμβάνουν:

• Τον Ιούνιο, το Πάλο Άλτο, με έδρα την Καλιφόρνια Inflection AI έκλεισε ένα τεράστιο 1.3 δισεκατομμύρια δολάρια με επικεφαλής τον Microsoft, Reid Hoffman, Bill Gates, Eric Schmidt και νέος επενδυτής Nvidia, η οποία αποτίμησε το Inflection AI σε 4 δισεκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με το Forbes. Η startup χτίζει αυτό που λέει ότι θα είναι το «μεγαλύτερο σύμπλεγμα τεχνητής νοημοσύνης στον κόσμο» και έχει δημιουργήσει μεγάλα μοντέλα γλώσσας που επιτρέπουν στους ανθρώπους να αλληλεπιδρούν με τον βοηθό της που υποστηρίζεται από AI που ονομάζεται Pi, ή Personal AI.
• Τον Σεπτέμβριο,  Η Anthropic με έδρα το Σαν Φρανσίσκο υπέγραψε συμφωνία Amazon για τον τιτάνα του ηλεκτρονικού εμπορίου και του cloud να επενδύσει μέχρι $ 4 δισ. στην εκκίνηση AI. Η νέα επένδυση δίνει στην Amazon με έδρα το Σιάτλ μειοψηφικό μερίδιο στην Anthropic. Η άμεση επένδυση είναι 1.25 δισεκατομμύρια δολάρια, με οποιοδήποτε μέρος να έχει το δικαίωμα να ενεργοποιήσει άλλα 2.75 δισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματοδότηση, ανέφερε το Reuters.
• Τον Νοέμβριο, με έδρα τη Γερμανία Άλεφ Άλφα έθεσε α 500 εκατομμύρια δολάρια Σειρά Β καθώς οι νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνητής νοημοσύνης εκτός των ΗΠΑ συνέχισαν να βλέπουν μεγαλύτερους κύκλους καθώς περνούσε η χρονιά. Ο γύρος ηγήθηκε από Πάρκο Καινοτομίας Τεχνητή Νοημοσύνη, Bosch Ventures και οι εταιρείες του Ομάδα Schwarz. Η Aleph Alpha ιδρύθηκε το 2019 και επιτρέπει στις εταιρείες να αναπτύσσουν και να αναπτύσσουν μεγάλα γλωσσικά και πολυτροπικά μοντέλα.

Η τρέλα της τεχνητής νοημοσύνης μεταξύ των επενδυτών περιελάμβανε μεγάλες εταιρείες και τα όπλα VC τους. Εκτός από τη Microsoft, άλλες, συμπεριλαμβανομένων Google, Zoom Ventures, Nvidia, μαντείο και Salesforce Ventures1 Όλοι δυσκολεύτηκαν να πουν όχι σε μεγάλους γύρους στον χώρο της τεχνητής νοημοσύνης.

Ενώ τα χρήματα χύθηκαν στην τεχνητή νοημοσύνη, το ίδιο έκανε και το δράμα, αλλά αυτό είναι για λίγο αργότερα.

Άλλη μια κρίση

Ούτε η τεχνητή νοημοσύνη δεν θα μπορούσε να σταματήσει αυτό που θα ακολουθούσε, καθώς η βιομηχανία θα υποστεί ένα πολύ απροσδόκητο πλήγμα.

Στις 9 Μαρτίου, η εμβληματική τράπεζα startup Τράπεζα Silicon Valley — η οποία είχε σχέσεις με περισσότερες από τις μισές εταιρείες που υποστηρίζονται από venture στις ΗΠΑ και με αμέτρητες εταιρείες VC — είδε την τιμή της μετοχής της να βυθίζεται μετά την ανακοίνωση ότι θα πουλήσει μετοχές αξίας 2.25 δισεκατομμυρίων δολαρίων για να στηρίξει τον ισολογισμό της.

Παρόλο που η τράπεζα προσπαθούσε να διαβεβαιώσει τους πελάτες ότι όλα ήταν καλά, η ανακοίνωση συγκλόνισε τον κόσμο των venture και οδήγησε σε ανησυχίες για τη ρευστότητα και την ισχύ του ισολογισμού της τράπεζας.

Οι πελάτες - συμπεριλαμβανομένων πολλών νεοφυών επιχειρήσεων - προσπάθησαν να βγάλουν τις καταθέσεις τους από την τράπεζα που πέφτει σε πτώχευση, με πολλούς να χρειάζονται τα χρήματα για να κάνουν τις επερχόμενες μισθοδοσίες. Η κατάρρευση της τράπεζας αναγκάστηκε Πάρκερ Κόνραντ's startup διαχείρισης εργατικού δυναμικού Κυματισμός να συγκεντρώσει 500 εκατομμύρια δολάρια σε ώρες, ώστε οι πελάτες της να μπορούν να πληρώνουν τους υπαλλήλους της, καθώς οι ανησυχίες για την πρόσβαση σε κεφάλαια που κατείχε η SVB.

Αυτό οδήγησε σύντομα σε μια σειρά αναλήψεων και στο τέλος αυτής της τράπεζας που είχε γίνει η κυρίαρχη τράπεζα για startups που υποστηρίζονται από VC τα τελευταία 40 χρόνια, παρέχοντας τραπεζικές υπηρεσίες σε «ανερχόμενες» εταιρείες τεχνολογίας όπως Cisco Systems και Bay Networks πίσω στην ημέρα.

Η κατάρρευση της SVB οφειλόταν εν μέρει στην πτώση που γνώρισε η επιχείρηση κατά τη διάρκεια του περασμένου έτους. Στη διάρκεια την έκρηξη των επιχειρηματικών κεφαλαίων του 2021, η τράπεζα ήταν γεμάτη μετρητά καθώς οι ιδιωτικές εταιρείες συγκέντρωσαν τεράστια ποσά φρέσκου κεφαλαίου σε υψηλές αποτιμήσεις. Αλλά η αγορά επιβραδύνθηκε με αυξανόμενα επιτόκια, και αυτά τα μετρητά εξαντλήθηκαν καθώς οι καταθέσεις από νεοφυείς επιχειρήσεις βυθίστηκαν. Η SVB έλαβε ταυτόχρονα την καταστροφική απόφαση να επενδύσει σε μακροπρόθεσμα ομόλογα υψηλότερης απόδοσης, γεγονός που εμπόδισε περαιτέρω τη ρευστότητά της.

Στις 26 Μαρτίου, το Federal Deposit Insurance Corp. ανακοίνωσε First Citizens BancShares είχε συμφωνήσει να αγοράσει τα δάνεια και τις καταθέσεις της αποτυχημένης Silicon Valley Bank.

Ακριβώς έτσι, ένας ζωτικός πυλώνας στο οικοσύστημα κεφαλαίων επιχειρηματικού κινδύνου — γνωστός για την τεράστια πρακτική δανεισμού επιχειρηματικών συμμετοχών για νεοφυείς επιχειρήσεις — εξαφανίστηκε μετά από τέσσερις δεκαετίες.

Μια έκθεση από την Federal Reserve Board είπε ότι η κατάρρευση ήταν "σχολική υπόθεση κακοδιαχείρισης από την τράπεζα» και ότι όταν το διοικητικό συμβούλιο και η διοίκηση της τράπεζας συνειδητοποίησαν τους κινδύνους της, δεν έλαβε τα κατάλληλα μέτρα για να διορθώσει γρήγορα αυτά τα προβλήματα.

Μέρες αφότου οι ρυθμιστικές αρχές εξέδωσαν έκθεση για την ιστορική κατάρρευση της Silicon Valley Bank, Πρώτη Δημοκρατία Τράπεζα — με το διευρυνόμενο τμήμα τεχνολογίας της και που λειτουργεί ως τράπεζα ενός αυξανόμενου αριθμού νεοφυών επιχειρήσεων — έπεσε επίσης στην αγορά και πουλήθηκε γρήγορα προς την JPMorgan Chase.

Οι καταρρεύσεις των δύο τραπεζών - της δεύτερης (Πρώτη Δημοκρατίας) και της τρίτης (SVB) μεγαλύτερης στην ιστορία των ΗΠΑ - άλλαξαν και πιθανότατα θα συνεχίσουν να αλλάζουν τον τρόπο με τον οποίο τραπεζώνται οι νεοφυείς επιχειρήσεις, με πολλές πλέον να προσπαθούν να διαφοροποιήσουν πού τοποθετούν τα περιουσιακά τους στοιχεία και πώς κρατούνται.

Οι αποτυχίες επίσης θα συνεχίσουν να επηρεάζουν πώς οι εταιρείες μπορούν να εξασφαλίσουν το επιχειρηματικό χρέος — κάτι περισσότερο που χρειάζεται τώρα σε μια αγορά αργής επιχειρηματικής δραστηριότητας.

Τεχνικές απολύσεις αυξήθηκαν

Η επιβράδυνση του εγχειρήματος δεν επηρέασε μόνο τις τράπεζες. Καθώς τα μετρητά έγιναν πιο αυστηρά στην τεχνολογία, οι μεγάλες και μικρές εταιρείες συνέχισαν να απολύουν άτομα.

Από την αρχή του έτους, περίπου 190,000 εργαζόμενοι σε εταιρείες τεχνολογίας με έδρα τις ΗΠΑ —ή εταιρείες τεχνολογίας με μεγάλο εργατικό δυναμικό στις ΗΠΑ— απολύθηκαν λόγω μαζικών περικοπών θέσεων εργασίας. σύμφωνα με το Tech Layoffs Tracker της Crunchbase News.

Αυτές οι απολύσεις έγιναν παντού, από μεγάλες δημόσιες εταιρείες, συμπεριλαμβανομένων Αλφάβητο, μαντείο, Splunk, Qualcomm και Coinbase, σε startups όπως Navan, Πεντό, Reddit και εκατοντάδες μικρότερες εταιρείες.

Αυτές οι περικοπές θέσεων εργασίας μάλλον δεν θα έπρεπε να αποτελούν έκπληξη. VC και κολοσσοί ανάπτυξης μετοχών, συμπεριλαμβανομένων Andreessen Horowitz, SoftBank και Tiger Global όλα έχουν επιβραδύνει σημαντικά τον επενδυτικό τους ρυθμό από τα υψηλά του 2021.

Μαζί με εταιρείες που χάνουν θέσεις εργασίας, έχουμε δει επίσης ορισμένες νεοσύστατες εταιρείες υψηλού προφίλ να κλείνουν εντελώς τους τελευταίους μήνες, όπως Νηοπομπή και D2iQ.

Οι περικοπές θέσεων εργασίας και οι ολοκληρωτικές διακοπές λειτουργίας θα μπορούσαν να συνεχιστούν και το νέο έτος. Πολλές εταιρείες κατάφεραν να ζήσουν από τα τεράστια ποσά που συγκέντρωσαν το 2021 και το 2022, αλλά αυτά τα χρήματα είναι πιθανό να μειώνονται. Επιπλέον, παράγοντες όπως οι εταιρείες που συνεχίζουν να στρέφουν την εστίασή τους πίσω στην κερδοφορία και μακριά από την ανάπτυξη και η εμφάνιση της τεχνητής νοημοσύνης θα μπορούσε να σημαίνει περισσότερες απολύσεις το 2024.

Ανάκαμψη της αγοράς IPO;

Αυτό δεν σημαίνει ότι δεν υπήρχαν κάποια θετικά οικονομικά σημάδια στην αγορά.

Τον Αύγουστο, μετά από σχεδόν δύο χρόνια, η τεχνολογική αγορά IPO άνοιξε επιτέλους ξανά.

Πρωτοπόροι ήταν δύο πολύ αναμενόμενες και βαριά χρηματοδοτούμενες startup, Βραχίονες και Instacart.

Η ελπίδα τότε, όπως και τώρα, για τους επενδυτές είναι αυτές οι IPO — μαζί με την εταιρεία αυτοματισμού email μάρκετινγκ Klaviyos — θα μπορούσε να βοηθήσει στην απόψυξη του παγωμένου αγωγού IPO. Ήταν μόλις πριν από δύο χρόνια όταν περισσότερες από 350 εταιρείες που υποστηρίζονται από venture μπήκαν στο χρηματιστήριο στις Η.Π.Α.

Οι ευκαιρίες εξόδου είναι ζωτικής σημασίας για μια υγιή και ισχυρή επιχειρηματική αγορά. Τα VC χρειάζονται τη ρευστότητα από IPO ή συμβάντα συγχωνεύσεων και εξαγορών για να δείξουν τις αποδόσεις των LP — έτσι ώστε να έχουν χρήματα για να επενδύσουν ξανά σε κεφάλαια και πιθανώς σε υψηλότερα επιτόκια.

Δεν είναι ακόμα σαφές εάν η αναταραχή της δραστηριότητας θα οδηγήσει σε αυξημένη δραστηριότητα IPO το 2024, αλλά οι ελπίδες είναι μεγάλες ότι εταιρείες όπως Ταινία θα δει την απόψυξη της στάσιμης αγοράς ως ευκαιρία να δώσει επιτέλους την ευκαιρία σε περισσότερους εργαζομένους να κάνουν την περιουσία τους.

Δράμα Άλτμαν

Φυσικά, η χρονιά δεν θα μπορούσε να τελειώσει χωρίς περισσότερο δράμα, και αυτή τη φορά ήταν το AI, αγαπητό OpenAI που θα το παρείχε.

Στις 17 Νοεμβρίου, ειδήσεις έκαναν γνωστό τον συνιδρυτή του και wunderkind της τεχνητής νοημοσύνης Σαμ Άλτμαν ήταν Διευθύνων Σύμβουλος της εταιρείας. Σε μια ανάρτηση, η εταιρεία είπε ότι η αποχώρηση του Altman έρχεται μετά από «μια διαδικασία διαβουλευτικής επανεξέτασης από το συμβούλιο, το οποίο κατέληξε στο συμπέρασμα ότι δεν ήταν σταθερά ειλικρινής στις επικοινωνίες του με το διοικητικό συμβούλιο, εμποδίζοντας την ικανότητά του να ασκήσει τις ευθύνες του. Το διοικητικό συμβούλιο δεν έχει πλέον εμπιστοσύνη στην ικανότητά του να συνεχίσει να ηγείται του OpenAI».

Η είδηση ​​συγκλόνισε τον κόσμο της τεχνολογίας και των επιχειρήσεων και έγινε η μοναδική ιστορία για μέρες, καθώς το έπος διαρκούσε.

Τις επόμενες μέρες, οι ειδήσεις σχετικά με τη συγκλονιστική αφαίρεση συνεχίστηκαν όπως σχεδόν κάθε φορά OpenAI Οι υπάλληλοι είχαν υπογράψει μια επιστολή προς το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας λέγοντας ότι θα εγκατέλειπαν τη γεννήτρια εκκίνηση της τεχνητής νοημοσύνης εκτός εάν το διοικητικό συμβούλιο παραιτηθεί και επαναφέρει τον Άλτμαν και τον πρώην πρόεδρο Γκρεγκ Μπρόκμαν.

Εν τω μεταξύ, ο Altman και ο Brockman συμφώνησαν να συμμετάσχουν σε μια νέα ερευνητική επιχείρηση AI στον τεχνολογικό γίγαντα Microsoft — Ο μεγαλύτερος υποστηρικτής του OpenAI.

Τελικά, η σαπουνόπερα τελείωσε πέντε ημέρες αργότερα καθώς ο Altman επέστρεψε ως Διευθύνων Σύμβουλος και η εταιρεία συμφώνησε να ανανεώσει το διοικητικό της συμβούλιο.

Παραδόξως, πολύ λίγα έχουν αποκαλυφθεί γιατί απολύθηκε ο Άλτμαν. Διευθύνων Σύμβουλος της Microsoft Satya Nadella έχει πει σε συνεντεύξεις στα μέσα ενημέρωσης ότι δεν υπάρχει ουσιαστικό όπλο καπνίσματος πίσω από τα πυρά.

«Το συμβούλιο δεν έχει μιλήσει για τίποτα που έκανε ο Σαμ εκτός από κάποια βλάβη στις επικοινωνίες», είπε η Nadella σε μια συνέντευξη στο Bloomberg News.

Περιμένετε περισσότερα για αυτό να βγουν στη νέα χρονιά, καθώς και περισσότερη διασκέδαση, επιπολαιότητα, δράμα και απογοήτευση για τον οποίο είναι γνωστός ο κόσμος του εγχειρήματος.

Σχετική ανάγνωση:

Εικονογράφηση: Ντομ Γκουζμάν

• SEO Powered Content & PR Distribution. Ενισχύστε σήμερα.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Ενδυναμώστε τον εαυτό σας. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Ενισχύθηκε η γνώση. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoESG. Ανθρακας, Cleantech, Ενέργεια, Περιβάλλον, Ηλιακός, Διαχείριση των αποβλήτων. Πρόσβαση εδώ.
• PlatoHealth. Ευφυΐα βιοτεχνολογίας και κλινικών δοκιμών. Πρόσβαση εδώ.
• πηγή: https://news.crunchbase.com/venture/svb-sbf-ai-ipos-timeline-eoy-2023/