Το μεξικάνικο πέσο παραμένει σταθερό εν μέσω επενδυτών που περιορίζουν τα στοιχήματα μείωσης επιτοκίων της Fed

Το μεξικάνικο πέσο παραμένει σταθερό εν μέσω επενδυτών που περιορίζουν τα στοιχήματα μείωσης επιτοκίων της Fed

Χρονική σήμανση: 5 Ιανουαρίου 2024 10:19 π.μ.
Κόμβος πηγής: 3047827

Μοιραστείτε το:

  • Το μεξικάνικο πέσο σημειώνει κέρδη έναντι του USD, με το USD/MXN να υποχωρεί στα 16.93, αφού τα στοιχεία για τις θέσεις εργασίας στις ΗΠΑ δείχνουν υψηλότερη από την αναμενόμενη αύξηση της απασχόλησης.
  • Τα πρόσφατα πρακτικά της Banxico υπογραμμίζουν τις συνεχιζόμενες προκλήσεις για τον πληθωρισμό, επιβεβαιώνοντας την ανάγκη για σταθερά επιτόκια.
  • Τα οικονομικά στοιχεία από τις Ηνωμένες Πολιτείες ήταν μικτά, αν και διατηρούν ένα σενάριο Goldilocks.
  • Οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων αυξάνονται καθώς οι προσδοκίες της αγοράς για μειώσεις των επιτοκίων της Fed το 2024 προσαρμόζονται στις 135 μονάδες βάσης.

Το μεξικάνικο πέσο (MXN) επιστρέφει και καταγράφει νέο υψηλό τριών ημερών έναντι του δολαρίου ΗΠΑ (USD) αφού το Γραφείο Στατιστικών Εργασίας των ΗΠΑ (BLS) αποκάλυψε ότι η οικονομία στις Ηνωμένες Πολιτείες (ΗΠΑ) πρόσθεσε περισσότερες θέσεις εργασίας από ό,τι αναμενόταν το Δεκέμβριος. Πρόσφατα, πρόσθετα στοιχεία από το Institute for Supply Management (ISM) υποδηλώνουν ότι η επιχειρηματική δραστηριότητα στον τομέα των υπηρεσιών βρίσκεται σε ύφεση, επιβαρύνοντας το Greenback. Τη στιγμή της γραφής, το USD/MXN διαπραγματεύεται στα 16.90, σημειώνοντας πτώση 0.63%.

Το οικονομικό δελτίο του Μεξικού απουσιάζει την Παρασκευή, αλλά η δημοσίευση των τελευταίων πρακτικών της Τράπεζας του Μεξικού (Banxico) την Πέμπτη υποδηλώνει ότι το πληθωριστικό σενάριο στη χώρα δημιουργεί προκλήσεις, και γι' αυτό θεωρεί απαραίτητο να διατηρηθεί τιμές στα τρέχοντα επίπεδα «για ορισμένο χρόνο».

Δεδομένα από το United States (ΗΠΑ) περιελάμβανε δεδομένα για τις θέσεις εργασίας, τα οποία συνέτριψαν εκπληκτικά τις εκτιμήσεις, ενώ μια έρευνα του ISM έπεσε σε έδαφος ύφεσης. Την ίδια στιγμή, οι εργοστασιακές παραγγελίες προϊόντων αμερικανικής παραγωγής υπερέβησαν τα δεδομένα του Οκτωβρίου.

Καθημερινές κινήσεις της αγοράς: Το μεξικάνικο πέσο παραμένει σταθερό, επεκτείνοντας τα κέρδη του έναντι του δολαρίου ΗΠΑ

  • Οι εργοστασιακές παραγγελίες τον Δεκέμβριο αυξήθηκαν κατά 2.6% τον Νοέμβριο, υπερβαίνοντας τη βουτιά του Οκτωβρίου.
  • Την Παρασκευή, το Ινστιτούτο Διαχείρισης Εφοδιασμού (ISM) ανέφερε ότι ο PMI για μη μεταποιητικές εταιρείες μειώθηκε από 52.7 σε 50.6, σημειώνοντας το χαμηλότερο επίπεδό του από τον Μάιο του 2023. Αυτή η πτώση αποδίδεται στη σημαντική πτώση του μέτρου απασχόλησης, το οποίο έπεσε στο χαμηλότερο σημείο σε τρεισήμισι χρόνια.
  • Οι μισθοδοσίες μη γεωργικών προϊόντων στις ΗΠΑ τον Δεκέμβριο αυξήθηκαν κατά 216 χιλιάδες, υπερβαίνοντας τις προβλέψεις για 170 χιλιάδες, αν και τα στοιχεία του Νοεμβρίου αναθεωρήθηκαν προς τα κάτω από 199 χιλιάδες σε 173 χιλιάδες.
  • Το Ποσοστό Ανεργίας υποχώρησε από 3.8% σε 3.7%, ενώ τα Μέση Ωριαία Κέρδη αυξήθηκαν από 3.9% σε 4.1%.
  • Οι περισσότεροι αναλυτές βλέπουν την έκθεση για την απασχόληση των ΗΠΑ τον Δεκέμβριο να διατηρεί ένα σενάριο χρυσό, καθώς ο Greenback βυθίζεται μετά την εκτύπωση ενός νέου υψηλού τριών εβδομάδων στις 103.10 μονάδες, όπως δείχνει ο δείκτης δολαρίων ΗΠΑ (DXY). Τη στιγμή της γραφής, το DXY βρίσκεται στο 102.45 σχεδόν σταθερό.
  • Τα τελευταία πρακτικά συνεδρίασης της Banxico υποδηλώνουν ότι η κεντρική τράπεζα θα μπορούσε να αρχίσει να εξετάζει τη χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής, αλλά με μια προσεκτική προσέγγιση. Τέσσερα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου εξέφρασαν την ανάγκη να είναι προσεκτικοί κατά την αξιολόγηση ή την κοινοποίηση των μειώσεων των επιτοκίων. Από την άλλη πλευρά, ένα μέλος είπε ότι θα μπορούσαν να αρχίσουν να συζητούν για μειώσεις επιτοκίων.
  • Τα περισσότερα μέλη της κεντρικής τράπεζας του Μεξικού εξέφρασαν ότι οι προοπτικές του πληθωρισμού συνεχίζουν να δημιουργούν προκλήσεις.
  • Στη συνεδρίαση του Δεκεμβρίου, η Banxico διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια στο 11.25%.
  • Τα τελευταία πρακτικά συνεδρίασης της Federal Reserve έδειξαν ότι οι περισσότεροι αξιωματούχοι πιστεύουν ότι τα επιτόκια πλησιάζουν ή έχουν φτάσει στο αποκορύφωμά τους. Ωστόσο, σημείωσαν αβεβαιότητα σχετικά με τη διάρκεια για την οποία θα πρέπει να διατηρηθεί η περιοριστική πολιτική. Παρά το γεγονός ότι παρατήρησαν ορισμένες βελτιώσεις στον πληθωρισμό, αναγνώρισαν ότι οι τιμές των βασικών υπηρεσιών παραμένουν υψηλές. Αναφέρθηκε επίσης ότι ορισμένοι φορείς χάραξης πολιτικής ενδέχεται να ευνοήσουν τη διατήρηση των τρεχόντων επιτοκίων περισσότερο από ό,τι αναμενόταν αρχικά.
  • Την Τρίτη, ο S&P Global Manufacturing PMI του Μεξικού για τον Δεκέμβριο βγήκε στο 52.0, κάτω από το 52.5 του Νοεμβρίου, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία επιβραδύνεται εν μέσω του κύκλου σύσφιξης της Banxico.
  • Την Τετάρτη, η Επιχειρηματική Εμπιστοσύνη στο Μεξικό βελτιώθηκε στο 54.6 από 54.0 τον Νοέμβριο, αν και δεν κατάφερε να στηρίξει το μεξικανικό πέσο, το οποίο παρέμεινε αδύναμο κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης.

Τεχνική ανάλυση: Οι αγοραστές μεξικάνικο πέσο μετακόμισαν μετά την αναφορά θέσεων εργασίας στις ΗΠΑ ως καταδύσεις USD/MXN

Το USD/MXN επανέλαβε την πτωτική του τάση την Παρασκευή και έπεσε κάτω από τις 17.00. Επιτάχυνε τον ρυθμό του για να δοκιμάσει το χαμηλότερο σημείο του Δεκεμβρίου που παρατηρήθηκε στις 16.86, το οποίο, εάν εκκαθαριστεί, θα μπορούσε να ανοίξει τον δρόμο για να αμφισβητήσει το χαμηλό κύκλου του περασμένου έτους στα 16.62.

Από την άλλη πλευρά, εάν το συναίσθημα μετατοπιστεί ανοδικά στο δολάριο ΗΠΑ, το εξωτικό ζεύγος θα μπορούσε να διεκδικήσει ξανά το νούμερο 17.00, ακολουθούμενο από το μάρκα 17.05. Μια παραβίαση του τελευταίου θα αποκαλύψει το ποσοστό 17.20, ακολουθούμενο από τη σύγκλιση των Απλών Κινούμενων Μέσων Μέσων 50, 100 και 200 ​​ημερών στην περιοχή 17.31/42.

Διαβάστε επίσης: Ετήσια Πρόβλεψη Τιμής Πέσο Μεξικού: Ποιος παράγοντας θα επηρεάσει περισσότερο το 2024, οικονομικά ή πολιτική;

Δράση τιμής USD/MXN – Ημερήσιο γράφημα

Συχνές ερωτήσεις για τις μη γεωργικές μισθοδοσίες

Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες (NFP) αποτελούν μέρος της μηνιαίας αναφοράς θέσεων εργασίας του Γραφείου Στατιστικών Εργασίας των ΗΠΑ. Η συνιστώσα Nonfarm Payrolls μετρά συγκεκριμένα τη μεταβολή στον αριθμό των ατόμων που απασχολούνται στις ΗΠΑ τον προηγούμενο μήνα, εξαιρουμένης της γεωργικής βιομηχανίας.

Ο αριθμός των μη γεωργικών μισθολογίων μπορεί να επηρεάσει τις αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας, παρέχοντας ένα μέτρο για το πόσο επιτυχώς εκπληρώνει η Fed την εντολή της για την προώθηση της πλήρους απασχόλησης και του πληθωρισμού 2%.
Ένας σχετικά υψηλός αριθμός NFP σημαίνει ότι περισσότεροι άνθρωποι εργάζονται, κερδίζουν περισσότερα χρήματα και επομένως πιθανότατα ξοδεύουν περισσότερα. Ένα σχετικά χαμηλό αποτέλεσμα των Non Farm Payrolls, αφενός, θα μπορούσε να σημαίνει ότι οι άνθρωποι δυσκολεύονται να βρουν δουλειά.
Η Fed θα αυξήσει συνήθως τα επιτόκια για να καταπολεμήσει τον υψηλό πληθωρισμό που προκαλείται από τη χαμηλή ανεργία και θα τα μειώσει για να τονώσει μια στάσιμη αγορά εργασίας.

Οι μισθοδοσίες για μη γεωργικές εκμεταλλεύσεις έχουν γενικά θετική συσχέτιση με το δολάριο ΗΠΑ. Αυτό σημαίνει ότι όταν τα στοιχεία των μισθολογίων βγαίνουν υψηλότερα από το αναμενόμενο, το USD τείνει να αυξηθεί και αντίστροφα όταν είναι χαμηλότερα.
Τα NFP επηρεάζουν το δολάριο ΗΠΑ λόγω της επίδρασής τους στον πληθωρισμό, τις προσδοκίες για τη νομισματική πολιτική και τα επιτόκια. Ένα υψηλότερο NFP συνήθως σημαίνει ότι η Federal Reserve θα είναι πιο αυστηρή στη νομισματική της πολιτική, υποστηρίζοντας το USD.

Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες γενικά συσχετίζονται αρνητικά με την τιμή του χρυσού. Αυτό σημαίνει ότι ένα υψηλότερο από το αναμενόμενο ποσοστό μισθοδοσίας θα έχει καταθλιπτική επίδραση στην τιμή του χρυσού και αντίστροφα.
Το υψηλότερο NFP γενικά έχει θετική επίδραση στην αξία του USD, και όπως τα περισσότερα βασικά εμπορεύματα ο χρυσός τιμολογείται σε δολάρια ΗΠΑ. Εάν το USD αυξηθεί σε αξία, επομένως, απαιτεί λιγότερα δολάρια για να αγοράσει μια ουγγιά χρυσού.
Επίσης, τα υψηλότερα επιτόκια (συνήθως βοήθησαν σε υψηλότερα NFP) επίσης μειώνουν την ελκυστικότητα του Χρυσού ως επένδυση σε σύγκριση με τη διαμονή σε μετρητά, όπου τα χρήματα θα κερδίσουν τουλάχιστον τόκους.

Οι μη γεωργικές μισθοδοσίες είναι μόνο ένα στοιχείο σε μια αναφορά μεγαλύτερης εργασίας και μπορεί να επισκιαστεί από τα άλλα στοιχεία.
Κατά καιρούς, όταν το NFP βγαίνει υψηλότερο από το προβλεπόμενο, αλλά τα Μέση Εβδομαδιαία Κέρδη είναι χαμηλότερα από τα αναμενόμενα, η αγορά αγνοεί την δυνητική πληθωριστική επίδραση του κεφαλαίου αποτελέσματος και ερμήνευσε την πτώση των κερδών ως αποπληθωριστική.
Οι συνιστώσες Ποσοστό Συμμετοχής και Μέσες Εβδομαδιαίες Ώρες μπορούν επίσης να επηρεάσουν την αντίδραση της αγοράς, αλλά μόνο σε σπάνια γεγονότα όπως η «Μεγάλη Παραίτηση» ή η Παγκόσμια Οικονομική Κρίση.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από FX Street