Ο χρυσός υποχωρεί εν μέσω εξασθένησης ελπίδων για μειώσεις επιτοκίων στις ΗΠΑ

Αναδημοσίευση από τον Πλάτωνα

Ακολουθούν: 0

Διερεύνηση των διαφοροποιημένων παραγόντων πίσω από την πτώση: η προσεκτική στάση της Fed, τα οικονομικά δεδομένα και οι προοπτικές της παγκόσμιας αγοράς.

Η λάμψη του χρυσού αντιμετώπισε μια προσωρινή οπισθοδρόμηση τη Δευτέρα. Εν τω μεταξύ, οι ελπίδες για μείωση των επιτοκίων τον Μάρτιο από την Federal Reserve μειώθηκαν. Η πτώση των τιμών του χρυσού εκτυλίχθηκε στο πλαίσιο των εμπόρων. Επί του παρόντος, αναμένουν με ανυπομονησία βασικά οικονομικά στοιχεία των ΗΠΑ και σημαντικές συναντήσεις πολιτικής της κεντρικής τράπεζας που προγραμματίζονται για την εβδομάδα.

Οι τιμές του χρυσού χτυπούν

Ο χρυσός σποτ σημείωσε πτώση 0.4% και διαμορφώθηκε στα 2,021.39 δολάρια ανά ουγγιά. Ταυτόχρονα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης χρυσού στις ΗΠΑ σημείωσαν πτώση 0.3% στα 2,023.20 δολάρια. Το κλίμα της αγοράς μετατοπίστηκε καθώς η αισιοδοξία για μείωση επιτοκίων τον Μάρτιο υποχώρησε. Η αλλαγή προκάλεσε επανεκτίμηση από εμπόρους και αναλυτές.

Ο Carlo Alberto De Casa, αναλυτής αγοράς στην Kinesis Money, εξέφρασε τις σκέψεις του για τις τρέχουσες κινήσεις της αγοράς. Τόνισε την υφιστάμενη ασυμμετρία μεταξύ των δηλώσεων των κεντρικών τραπεζών και της τιμολόγησης της αγοράς. Επιπλέον, σηματοδότησε τη συνειδητοποίηση ότι η αγορά ήταν υπερβολικά αισιόδοξη για τις πιθανές αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας για μείωση των επιτοκίων.

Ο αντίκτυπος στις αποδόσεις του δολαρίου ΗΠΑ και του δημοσίου

Ο δείκτης του δολαρίου ΗΠΑ σημείωσε οριακή πτώση 0.1%, συνοδευόμενη από διολίσθηση των αποδόσεων των 10ετών ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου αναφοράς από υψηλή θέση ενός μήνα. Η πτώση των τιμών του χρυσού ακολουθεί τη σημαντική πτώση κατά 1% την προηγούμενη εβδομάδα. Ως εκ τούτου, σημειώνοντας την πιο σημαντική εβδομαδιαία πτώση σε έξι εβδομάδες. Οι αξιωματούχοι της Federal Reserve, επιφυλακτικοί σχετικά με τις κρίσεις για μείωση των επιτοκίων, εξέφρασαν την ανάγκη για περισσότερα στοιχεία για τον πληθωρισμό. Επιπλέον, διευκρίνισαν ότι οποιαδήποτε απόφαση για την έναρξη περικοπών επιτοκίων θα μπορούσε να εξεταστεί το τρίτο τρίμηνο, συμβάλλοντας στην πτώση του κλίματος.

Προσδοκίες αγοράς – Εργαλείο παρακολούθησης CME FedWatch

Οι έμποροι υπολογίζουν τώρα μια πιθανότητα 43.5% να εφαρμόσει η Fed μειώσεις επιτοκίων τον Μάρτιο, σύμφωνα με το CME FedWatch Tool. Επιπλέον, η επερχόμενη έκθεση PMI των ΗΠΑ, οι εκ των προτέρων εκτιμήσεις για το ΑΕΠ για το τέταρτο τρίμηνο και τα στοιχεία για τις προσωπικές καταναλωτικές δαπάνες αναμένονται ως κρίσιμα στοιχεία για την κατανόηση της μελλοντικής κατεύθυνσης των επιτοκίων.

Η πτώση δεν αφορούσε αποκλειστικά τον χρυσό:

Το σποτ ασήμι υποχώρησε κατά 2.2% στα 22.10 δολάρια ανά ουγγιά.
Η πλατίνα έχασε 0.7% στα 892.46 δολάρια.
Το παλλάδιο διολίσθησε 2.9% στα 918.83 δολάρια.

Σύμφωνα με σημείωμα της UBS, αναμένουν ότι η τιμή της πλατίνας θα ξεπεράσει ελαφρώς αυτή του παλλαδίου στο εγγύς μέλλον. Η πρόβλεψη προέρχεται από την προσδοκία υποτροφοδότησης πλατίνας κατά 300,000 ουγγιές το 2024, λόγω της αντικατάστασης του παλλαδίου από την πλατίνα στους αυτοκαταλύτες.

Πρόβλεψη και Τεχνική Ανάλυση

Η βραχυπρόθεσμη πρόβλεψη για τις τιμές του χρυσού κλίνει πτωτικά, επηρεασμένη από το εξελισσόμενο τοπίο των προσδοκιών για τη μείωση των επιτοκίων της Federal Reserve. Ως εκ τούτου, η πρόσφατη μετατόπιση του κλίματος της αγοράς, η καθυστέρηση στις αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων και η μειωμένη πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων τον Μάρτιο συμβάλλουν σε περιορισμένες ανοδικές δυνατότητες για τον χρυσό στο εγγύς μέλλον.

Τα κυριότερα γεγονότα της εβδομάδας

Ο χρυσός (XAU/USD) βρίσκεται ακριβώς κάτω από τον κινητό μέσο όρο 50 ημερών των 2021.50 $.
Το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών των 1963.65 $, παρέχοντας ένα δυνητικό επίπεδο υποστήριξης.
Τρέχουσες θέσεις τιμών μεταξύ ελάσσονος υποστήριξης στα 2009.00 $ και ελάχιστης αντίστασης στα 2067.00 $, υποδηλώνοντας μια φάση ενοποίησης.
Ένα σπάσιμο πάνω από τη δευτερεύουσα αντίσταση θα μπορούσε να οδηγήσει σε ανοδική ορμή προς την κύρια αντίσταση στα 2149.00 $, ενώ μια πτώση κάτω από τη δευτερεύουσα υποστήριξη μπορεί να δοκιμάσει την κύρια υποστήριξη στα 1952.21 $.

Gold's Path: Εξισορρόπηση προσδοκιών και αβεβαιοτήτων

Η πρόσφατη πτώση της αγοράς χρυσού χρησιμεύει ως υπενθύμιση της περίπλοκης αλληλεπίδρασης μεταξύ των προσδοκιών της αγοράς, των οικονομικών δεικτών και των παγκόσμιων αβεβαιοτήτων. Καθώς οι έμποροι αναμένουν βασικές ανακοινώσεις στοιχείων και αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας, η κατεύθυνση των τιμών του χρυσού παραμένει αντικείμενο έντονης παρατήρησης, με δυνατότητα τόσο ανοδικών όσο και καθοδικών κινήσεων.