Ο χρυσός προσφέρει μέτρια ανάκαμψη πριν από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ

Ο χρυσός προσφέρει μέτρια ανάκαμψη πριν από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ

Χρονική σήμανση: 10 Ιανουαρίου 2024 5:04 π.μ.
Κόμβος πηγής: 3053441

Μοιραστείτε το:

  • Η τιμή του χρυσού βρίσκει ενδιάμεση στήριξη εν όψει των στοιχείων για τον πληθωρισμό στις ΗΠΑ.
  • Ο μετρικός πληθωρισμός και ο βασικός πληθωρισμός στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0.2% και 0.3% αντίστοιχα τον Δεκέμβριο.
  • Η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων από τη Fed από τον Μάρτιο έχει μειωθεί λόγω των σταθερών συνθηκών στην αγορά εργασίας.

Η τιμή του χρυσού (XAU/USD) ανέκαμψε την Τετάρτη μετά από μια ελαφρά πτώση των αποδόσεων του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου, καθώς οι επενδυτές στρέφουν την εστίασή τους στα στοιχεία για τον πληθωρισμό των Ηνωμένων Πολιτειών για τον Δεκέμβριο, τα οποία θα ανακοινωθούν την Πέμπτη. Η ανάκαμψη της τιμής του χρυσού αναμένεται να παραμείνει βραχύβια καθώς η εμπιστοσύνη των επενδυτών ότι η Federal Reserve (Fed) θα αρχίσει να μειώνει το επιτόκιο τιμές από τον Μάρτιο έχει κλονιστεί. Αυτό οφείλεται στις αισιόδοξες συνθήκες της αγοράς εργασίας και στο γεγονός ότι ο βασικός καταναλωτής Δείκτης τιμών (CPI) είναι διπλάσιο από το επιθυμητό ποσοστό 2%.

Οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed υποστηρίζουν μια αυστηρότερη νομισματική πολιτική και υποστηρίζουν μειώσεις των επιτοκίων το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους, μέχρι να είναι πιο σίγουροι ότι ο πληθωρισμός θα επιστρέψει στο 2%. Η περαιτέρω δράση στους χρυσούς χρυσούς και τα ασφαλή περιουσιακά στοιχεία θα καθοδηγείται από τα δεδομένα για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ. Μια πιο ήπια από την αναμενόμενη έκθεση για τον πληθωρισμό θα τονώσει τις ελπίδες υπέρ των μειώσεων των επιτοκίων από τον Μάρτιο – υποστηρίζοντας την τιμή του χρυσού – ενώ οι κλιμακωτοί αριθμοί θα μπορούσαν να δημιουργήσουν περισσότερο άγχος.

Daily Digest Movers Market: Η τιμή του χρυσού ανακάμπτει ενώ οι αποδόσεις των ΗΠΑ αντιμετωπίζουν πίεση

  • Η τιμή του χρυσού στοχεύει σε σταθερά επίπεδα γύρω στα 2,030 δολάρια μετά από δύο εβδομάδες πτώσης, καθώς οι αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων έχουν υποχωρήσει εν όψει των στοιχείων για τον πληθωρισμό των Ηνωμένων Πολιτειών για τον Δεκέμβριο.
  • Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων των ΗΠΑ έχουν υποχωρήσει κοντά στο 4.04% καθώς εξετάζονται τα στοιχεία για τον πληθωρισμό.
  • Η ανοδική τάση του πολύτιμου μετάλλου αναμένεται να παραμείνει περιορισμένη, καθώς οι επενδυτές αναμένεται να περιμένουν πριν λάβουν τεκμηριωμένες αποφάσεις μετά τη δημοσίευση των στοιχείων για τον πληθωρισμό.
  • Το πολύτιμο μέταλλο παρέμεινε υπό πίεση τον τελευταίο καιρό, καθώς οι επενδυτές μείωσαν τα στοιχήματα υπέρ των περικοπών των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα από τον Μάρτιο λόγω των υγιών συνθηκών στην αγορά εργασίας και του πυρήνα του πληθωρισμού που παρέμεινε διπλάσιο από το απαιτούμενο ποσοστό του 2%.
  • Σύμφωνα με το εργαλείο CME Fedwatch, οι πιθανότητες της Fed να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης (bps) στο 5.00-5.25% έχουν μειωθεί στο 63% από 90% την προηγούμενη εβδομάδα.
  • Εκτός από αυτό, οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed κλίνουν προς μια περιοριστική στάση επιτοκίων μέχρι να εξασφαλιστεί η σταθερότητα των τιμών.
  • Αυτή την εβδομάδα, ο πρόεδρος της Atlanta Fed Bank Raphael Bostic δήλωσε ότι είναι φυσικά προκατειλημμένος προς μια αυστηρή νομισματική πολιτική μέχρι να βεβαιωθεί ότι ο υποκείμενος πληθωρισμός θα επιστρέψει στο 2% προτού υποστηρίξει τις μειώσεις των επιτοκίων.
  • Ο Raphel Bostic βλέπει την πρώτη μείωση των επιτοκίων να έρχεται το τρίτο τρίμηνο και δύο μειώσεις επιτοκίων κατά δύο τέταρτο τοις εκατό που αναμένεται το τελευταίο τρίμηνο του τρέχοντος έτους.
  • Εν τω μεταξύ, ο Δείκτης Δολαρίου ΗΠΑ (DXY) διαπραγματεύεται με ανατροπή γύρω στο 102.50 εν όψει των στοιχείων για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ.
  • Σύμφωνα με τη συναίνεση, ο μηνιαίος ονομαστικός πληθωρισμός αναμένεται να έχει αυξηθεί με υψηλότερο ρυθμό 0.2% έναντι αύξησης 0.1% τον Νοέμβριο. Την ίδια περίοδο, ο βασικός ΔΤΚ που αφαιρεί τις ασταθείς τιμές των τροφίμων και του πετρελαίου φαίνεται να αυξάνεται σταθερά κατά 0.3%.
  • Ετησίως, ο μετρικός πληθωρισμός προβλέπεται να έχει επιταχυνθεί στο 3.2% έναντι αύξησης 3.1% τον Νοέμβριο, ενώ ο δομικός πληθωρισμός αμβλύνθηκε στο 3.8% έναντι της προηγούμενης ένδειξης του 4.0%.
  • Μια κολλώδης έκθεση για τον πληθωρισμό μπορεί να οδηγήσει σε περαιτέρω μείωση των πιθανοτήτων που οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής της Fed θα αναστρέψουν την περιοριστική στάση τους στη νομισματική πολιτική, ενώ οι μέτριοι αριθμοί θα μπορούσαν να ενισχύσουν τις ελπίδες για μειώσεις επιτοκίων από τον Μάρτιο.
  • Πριν από τα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ, οι επενδυτές θα επικεντρωθούν στην ομιλία του προέδρου της Ομοσπονδιακής Τράπεζας της Νέας Υόρκης Τζον Ουίλιαμς. Η τιμή του χρυσού θα μπορούσε να αντιμετωπίσει μεγαλύτερη πίεση εάν η Williams προσχωρήσει στον Raphael Bostic για να υποστηρίξει την αναμονή μέχρι το τέλος του έτους πριν προχωρήσει σε μειώσεις επιτοκίων.

Τεχνική ανάλυση: Η τιμή του χρυσού στοχεύει στη βιωσιμότητα πάνω από 2,030 $

Η τιμή του χρυσού έχει διορθωθεί περισσότερο από 3% από το υψηλό της 28ης Δεκεμβρίου 2023, γύρω στα 2,090 δολάρια, λόγω της αβεβαιότητας σχετικά με τις μειώσεις επιτοκίων από την Fed συνεχίζει να επιμένει. Η βραχυπρόθεσμη ζήτηση για το Χρυσό Η τιμή δεν είναι πλέον ανοδική καθώς ο εκθετικός κινούμενος μέσος όρος 20 ημερών (EMA) περίπου 2,038 $ λειτουργεί ως ισχυρό εμπόδιο. Ενώ η ευρύτερη τάση εξακολουθεί να είναι ανοδική καθώς οι EMA 50 και 200 ​​ημερών έχουν κλίση υψηλότερα. Περισσότερα μειονεκτήματα θα μπορούσαν να εμφανιστούν εάν το κίτρινο μέταλλο πέσει κάτω από το χαμηλό τριών εβδομάδων γύρω στα $2,016.

Χρυσό FAQ

Ο χρυσός έχει παίξει βασικό ρόλο στην ανθρώπινη ιστορία καθώς έχει χρησιμοποιηθεί ευρέως ως αποθήκη αξίας και μέσο ανταλλαγής. Επί του παρόντος, εκτός από τη λάμψη και τη χρήση του για κοσμήματα, το πολύτιμο μέταλλο θεωρείται ευρέως ως ένα ασφαλές καταφύγιο, πράγμα που σημαίνει ότι θεωρείται καλή επένδυση σε περιόδους ταραχών. Ο χρυσός θεωρείται επίσης ευρέως ως αντιστάθμισμα έναντι του πληθωρισμού και έναντι των υποτιμούμενων νομισμάτων, καθώς δεν βασίζεται σε κάποιον συγκεκριμένο εκδότη ή κυβέρνηση.

Οι κεντρικές τράπεζες είναι οι μεγαλύτεροι κάτοχοι χρυσού. Στο στόχο τους να στηρίξουν τα νομίσματά τους σε περιόδους ταραγμένης περιόδου, οι κεντρικές τράπεζες τείνουν να διαφοροποιούν τα αποθέματά τους και να αγοράζουν χρυσό για να βελτιώσουν την αντιληπτή ισχύ της οικονομίας και του νομίσματος. Τα υψηλά αποθέματα χρυσού μπορούν να αποτελέσουν πηγή εμπιστοσύνης για τη φερεγγυότητα μιας χώρας. Οι κεντρικές τράπεζες πρόσθεσαν 1,136 τόνους χρυσού αξίας περίπου 70 δισεκατομμυρίων δολαρίων στα αποθέματά τους το 2022, σύμφωνα με στοιχεία του Παγκόσμιου Συμβουλίου Χρυσού. Αυτή είναι η υψηλότερη ετήσια αγορά από τότε που ξεκίνησαν τα αρχεία. Οι κεντρικές τράπεζες από αναδυόμενες οικονομίες όπως η Κίνα, η Ινδία και η Τουρκία αυξάνουν γρήγορα τα αποθέματά τους σε Χρυσό.

Ο χρυσός έχει αντίστροφη συσχέτιση με το δολάριο ΗΠΑ και τα ομόλογα των ΗΠΑ, τα οποία είναι τόσο σημαντικά αποθεματικά όσο και ασφαλή περιουσιακά στοιχεία. Όταν το δολάριο υποτιμάται, ο χρυσός τείνει να αυξάνεται, επιτρέποντας στους επενδυτές και τις κεντρικές τράπεζες να διαφοροποιήσουν τα περιουσιακά τους στοιχεία σε περιόδους ταραγμένης περιόδου. Ο χρυσός συσχετίζεται επίσης αντιστρόφως με τα περιουσιακά στοιχεία κινδύνου. Ένα ράλι στη χρηματιστηριακή αγορά τείνει να αποδυναμώσει την τιμή του χρυσού, ενώ οι πωλήσεις σε πιο ριψοκίνδυνες αγορές τείνουν να ευνοούν το πολύτιμο μέταλλο.

Η τιμή μπορεί να κινηθεί λόγω ενός ευρέος φάσματος παραγόντων. Η γεωπολιτική αστάθεια ή οι φόβοι μιας βαθιάς ύφεσης μπορούν γρήγορα να κάνουν την τιμή του χρυσού να κλιμακωθεί λόγω της κατάστασής του ως ασφαλούς καταφυγίου. Ως περιουσιακό στοιχείο χωρίς απόδοση, ο χρυσός τείνει να αυξάνεται με χαμηλότερα επιτόκια, ενώ το υψηλότερο κόστος χρήματος συνήθως επιβαρύνει το κίτρινο μέταλλο. Ωστόσο, οι περισσότερες κινήσεις εξαρτώνται από το πώς συμπεριφέρεται το δολάριο ΗΠΑ (USD) καθώς το περιουσιακό στοιχείο αποτιμάται σε δολάρια (XAU/USD). Ένα ισχυρό δολάριο τείνει να διατηρεί την τιμή του χρυσού ελεγχόμενη, ενώ ένα ασθενέστερο δολάριο είναι πιθανό να ωθήσει τις τιμές του χρυσού προς τα πάνω.

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από FX Street