Η DEX στοχεύει στην προστασία των Blockchains από χειραγώγηση και «ολίσθηση»

Χρονική σήμανση: 18 Φεβρουαρίου 2022 5:53 π.μ.
Κόμβος πηγής: 1887708

Το Hashflow, ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο που προσφέρει προστασία από το MEV, κυκλοφόρησε στο κορυφαίο Layer 2 του Ethereum, το Arbitrum.

Η άνοδος της αποκεντρωμένης χρηματοδότησης έφερε μαζί της τη δυσάρεστη πρακτική της Μέγιστης Εξαγώγιμης Αξίας (MEV). Το MEV είναι όταν οι εξορύκτες και άλλοι επικυρωτές χειραγωγούν τη σειρά των συναλλαγών στο blockchain ενός δικτύου για να αποσπάσουν κέρδη. 

MEV αξίας 25 εκατομμυρίων δολαρίων έχει εξαχθεί από το δίκτυο Ethereum τις τελευταίες 30 ημέρες, ανεβάζοντας το σύνολο όλων των εποχών στα 592.2 εκατομμύρια δολάρια, σύμφωνα με την ερευνητική ομάδα που εστιάζει στο MEV Flashbots. 

Χρηματιστές

Το Hashflow κυκλοφόρησε στο Arbitrum στις 17 Φεβρουαρίου. Το πρωτόκολλο ολοκλήρωσε προηγουμένως την ιδιωτική του κυκλοφορία alpha στο Ethereum στα τέλη Απριλίου 2021, πριν ανοίξει στο κοινό τον Αύγουστο. Hashflow επίσης ξεκίνησε στην αντίπαλη λύση κλιμάκωσης Layer 2 Polygon τον περασμένο μήνα.

Το Hashflow είναι ένα νέο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο που πληρώνει επαγγελματίες διαμορφωτές αγοράς για να εξασφαλίσουν τη ρευστότητά του. Οι χρήστες Hashflow μπορούν να παρέχουν ρευστότητα στο πρωτόκολλο για να κερδίσουν τέλη, τα οποία στη συνέχεια μοιράζονται με τους διαμορφωτές αγοράς του πρωτοκόλλου.

Το πρωτόκολλο ισχυρίζεται επίσης ότι προσφέρει πλήρη προστασία έναντι του MEV από επιθέσεις εκ των προτέρων και σάντουιτς και μηδενική ολίσθηση.

Ο ιδρυτής Varun Vruddhula περιέγραψε το πρωτόκολλο ως "μη αυτοματοποιημένο διαπραγματευτή αγοράς" τον Απρίλιο του 2021 συνέντευξη με το CoinDesk. «Έχουν την επιλογή να δεχτούν κεφάλαια από τεμπέληδες LP και όλοι μπορούν να μοιράσουν την απόδοση με βάση τη μετοχική ιδιοκτησία της ομάδας».

Το χρηματιστήριο έχει διεκπεραιώσει συναλλαγές αξίας άνω των 104.6 εκατομμυρίων δολαρίων τις τελευταίες επτά ημέρες από μια μέση ημερήσια βάση χρηστών 101 εμπόρων, σύμφωνα με Dune Analytics. Τα πιο δημοφιλή ζεύγη του Hashflow είναι τα ETH-WBTC, USDC-USDT και DAI-USDT.

Η ανάπτυξη Arbitrum του Hashflow υποστηρίζει επί του παρόντος συναλλαγές μεταξύ δημοφιλών stablecoins Tether (USDT) και USD Coin (USDC) και AETH — Ethereum που έχει γεφυρωθεί στο δίκτυο Arbitrum.

Το MEV είναι μια ανεπίλυτη πρόκληση που αντιμετωπίζει οι αποκεντρωμένες τεχνολογίες blockchain. Τα κέρδη MEV μοιράζονται μεταξύ των εξορυκτών που επικυρώνουν τις συναλλαγές σε ένα δίκτυο και των «αναζήτητων» - προγραμματιστών που δημιουργούν και εκτελούν σύνθετους αλγόριθμους για τον εντοπισμό κερδοφόρων ευκαιριών MEV. Ο επίσημος ιστότοπος του Ethereum περιγράφει οι ερευνητές χρησιμοποιούν bots για να υποβάλλουν αυτόματα τις συναλλαγές στο δίκτυο, προσφέροντας να πληρώσουν σημαντικά τέλη στους εξορύκτες για να δώσουν κίνητρα στην εκτέλεση των συναλλαγών τους.

«Ανοχή ολίσθησης»

Το arbitrage DEX είναι η κυρίαρχη πηγή MEV, αντιπροσωπεύοντας το 99.4% των κερδών MEV σύμφωνα με τα Flashbots. Περίπου το 64% των κερδών MEV έχει εξαχθεί από το Uniswap v2, ακολουθούμενο από το Balancer v1 με 21.2% και το Uniswap v3 με 13.7%. Περισσότερο από το 36% των μικτών κερδών από την εξόρυξη MEV έχει καταβληθεί σε ανθρακωρύχους, που σημαίνει ότι οι ερευνητές έχουν κέρδος κατά περίπου 378 εκατομμύρια δολάρια από τον Δεκέμβριο του 2019.

Η MEV εκμεταλλεύεται κυρίως την «ανοχή ολίσθησης» που σχετίζεται με συναλλαγές που εκτελούνται σε αποκεντρωμένα χρηματιστήρια. Το Slippage περιγράφει τη διαφορά μεταξύ της τιμής που αναφέρεται από ένα χρηματιστήριο πριν από την εκτέλεση μιας συναλλαγής και της τιμής στην οποία ολοκληρώνεται μια συναλλαγή.

Οι έμποροι που χρησιμοποιούν αποκεντρωμένα χρηματιστήρια ορίζουν την προτιμώμενη ανοχή ολίσθησης για όλες τις συναλλαγές, με το Uniswap και το Sushiswap να προτείνουν μια αναλογία ολίσθησης έως και 0.5% από προεπιλογή. 

Επικυρωμένο

Εάν ο λόγος ολίσθησης οριστεί πολύ χαμηλός, η συναλλαγή μπορεί να αποτύχει ως αποτέλεσμα των διακυμάνσεων στις τιμές των περιουσιακών στοιχείων μεταξύ της στιγμής που πραγματοποιείται η παραγγελία και της ημερομηνίας επικύρωσης της συναλλαγής. Ωστόσο, εάν η αναλογία είναι πολύ μεγάλη, τα bots που αναζητούν ευκαιρίες MEV θα προσφέρουν ανταμοιβές στους εξορύκτες με αντάλλαγμα την αναδιάταξη συναλλαγών για να εξαγάγουν τη μέγιστη δυνατή ολίσθηση μέσω επιθέσεων "προκαταβολικά" και "σάντουιτς".

DeFi Λάμα εκτιμήσεις ότι 1.1 δισεκατομμύρια $ είναι προς το παρόν κλειδωμένα σε DEX που βασίζονται σε Arbitrum και δεν προσφέρουν προστασία MEV, ίση με σχεδόν ένα τρίτο της συνδυασμένης συνολικής τιμής κλειδωμένης (TVL) στο Arbitrum σύμφωνα με το L2beat. 

Σφραγίδα ώρας:

Περισσότερα από Ο Προκλητικός