US Close: A Cooling Wage/hot Payroll Report, Banking System Fears, Rate Hike Bets Slashed, SVB Fails, Oil Rebounds, Gold Shines Bright, Crypto Breaks Below $20k

Neuauflage von Plato

Verfolger: 0

US-Aktien sanken in einer volatilen Sitzung, als Händler einen sich abkühlenden Lohn-/robusten Beschäftigungswachstumsbericht und SVB-Ansteckungsrisiken verdauten. Es sollte ein einfacher Freitag mit einem massiven Stellenbericht werden, aber die SVB, eine große Bank mit Engagements in einer Reihe von Sektoren, scheiterte und löste bei mehreren anderen kleineren Banken eine Notlage aus.

Letzten Endes sehen Händler diesen kühlenden/heißen Gehaltsabrechnungsbericht als Bestätigung dafür, dass die Politik der Fed restriktiv ist und dass ihre Straffungsarbeit fast abgeschlossen ist. Wenn wir nicht das Ausfall- und Ansteckungsrisiko der SVB hätten, wäre die Argumentation für eine Zinserhöhung um einen halben Punkt berechtigt. Im Fokus stehen die Ansteckungsrisiken der SVB und der Inflationsbericht vom Dienstag. Solange wir keinen sengenden Inflationsbericht sehen, sollte die Fed ihr Zinserhöhungstempo um einen Viertelpunkt fortsetzen.

US-Daten

Die US-Wirtschaft hat im Februar 311 Arbeitsplätze geschaffen, mehr als sowohl die Konsensschätzung von 000 als auch die Flüsterzahl von 225,000. Der NFP-Bericht hatte eine starke Schlagzeile, aber der Rest des Berichts unterstützte die Idee, dass der Arbeitsmarkt bereit ist, sich abzukühlen. Der Lohndruck war deutlich geringer als prognostiziert und die Arbeitslosenquote stieg von 250,000 % auf 3.4 %.

Die Chancen für eine Zinserhöhung der Fed gingen nach NFP auf eine Achterbahnfahrt, da die Händler jetzt den 22. März haben^nd zwischen einem Anstieg um 25 Basispunkte oder einem Anstieg um einen halben Punkt als Münzwurf zusammentreffen und preisen auch eine Zinssenkung bis Ende des Jahres ein. Der Höhepunkt ist erreicht und es scheint, dass Händler eine Vorschau darauf erhalten haben, wie dieser Straffungszyklus das Wirtschaftswachstum nach unten ziehen wird.

SVB

Der Niedergang von SVB Financial Capital ist eine schlechte Nachricht für viele kleine Technologieunternehmen, da sie im Silicon Valley ein beliebter Kreditgeber waren. Nachdem Risikokapitalgeber entschieden hatten, ihr Geld abzuziehen, verlor die SVB schließlich ~2 Milliarden Dollar durch den Verkauf von Wertpapieren, als sie sich beeilten, Gelder zu sichern, was diesen Bank Run auslöste.

Startups und Schuldenrefinanzierung sind einige der größten finanziellen Risiken, die Händler analysieren, aber dieser Druck auf kleine Banken scheint begrenzt zu bleiben und die großen Banken nicht zu belasten.

Der KBW-Bankindex hatte den stärksten Rückgang seit Beginn der Pandemie, und die Ansteckungsängste zogen Comerica, Keycorp und US Bancorp nach unten.

Unterschrift Bank

Investoren sind skeptisch, in diesem Marktumfeld alles zu halten, was mit Krypto zu tun hat. Banken, die anfällig für finanzielle Instabilitätsrisiken und Krypto-Exposure sind, sind leichte Ziele, und das hat einige Händler dazu gebracht, die Signature Bank im Auge zu behalten. Es gibt nicht viele öffentlich gehandelte Banken mit erheblichem Krypto-Engagement, daher sehen diejenigen, die einige haben, Verkaufsdruck.

ÖL

Die Rohölpreise erholen sich, nachdem ein gemischter Beschäftigungsbericht den Dollar nach unten schickte, da der Optimismus zunahm, dass die Fed mit dem Ende ihrer Zinserhöhungskampagne nicht so aggressiv vorgehen muss. Öl erholt sich leise, da Teile der Wall Street nach kleinen Ansteckungsrisiken für Banken in Panik geraten. Es scheint, dass Teile der Wirtschaft zusammenbrechen, und das sind gute Nachrichten für Wetten, dass die Fed ihr Straffungstempo nicht beschleunigen muss.

Gold

Gold steigt, da die Zinserhöhungswetten der Fed zurückgefahren werden und die SVB-Ansteckungsrisiken einige Safe-Haven-Käufe auslösen. Der Rentenmarkt beginnt nun damit, Zinssenkungen bis Ende des Jahres einzupreisen, was einen großen Einbruch der Renditen auslöst. Die zweijährige Rendite verzeichnete den größten zweitägigen Rückgang seit 2008.

Gold wird wieder zum Lieblingshandel aller und das könnte so weitergehen, da Bedenken hinsichtlich des Liquiditätsrisikos für diese Ecke an der Wall Street nicht schnell beantwortet werden.

Bitcoin

Alle Schlagzeilen wurden für Bitcoin gerade rückläufig. Die Liste der rückläufigen Krypto-Treiber ist zahlreich: Fallout von SVB, da viele Krypto-Unternehmen von kleinen Banken abhängen, Mining könnte schwieriger werden, wenn das Weiße Haus eine neue 30-%-Steuer durchsetzt, NY-Krypto-Razzia deckt jetzt KuCoin ab und nach dem Flash-Crash von Huobi-Token.

Bitcoin befand sich in einer komfortablen Handelsspanne und diese ist gerade gebrochen, was viele Anleger nervös macht, dass wir einen erneuten Test der Oktober-Tiefs sehen könnten. Bitcoin fiel unter die 20,000-Dollar-Marke und macht vielen Händlern nervös, was am Wochenende passieren könnte. Die Krypto-Volatilität scheint zurück zu sein, da die Spanne von Bitcoin durchbrochen wurde. Das Niveau von 18,400 $ ist eine wichtige Unterstützung, aber wenn das Momentum bricht, könnten Verkäufe darauf abzielen, einen erneuten Test der Tiefs vom Oktober anzustreben.

Dieser Artikel dient nur zu allgemeinen Informationszwecken. Es ist keine Anlageberatung oder Lösung zum Kauf oder Verkauf von Wertpapieren. Meinungen sind die Autoren; nicht unbedingt die der OANDA Corporation oder ihrer verbundenen Unternehmen, Tochtergesellschaften, leitenden Angestellten oder Direktoren. Leveraged Trading ist ein hohes Risiko und nicht für alle geeignet. Sie könnten alle Ihre eingezahlten Gelder verlieren.

Ed Moya

Senior Market Analyst, Amerika at OANDA

Mit mehr als 20 Jahren Handelserfahrung ist Ed Moya ein leitender Marktanalyst bei OANDA, der aktuelle Intermarket-Analysen, Berichterstattung über geopolitische Ereignisse, Zentralbankpolitik und Marktreaktionen auf Unternehmensnachrichten erstellt. Seine besondere Expertise liegt in einer Vielzahl von Anlageklassen, darunter Devisen, Rohstoffe, festverzinsliche Wertpapiere, Aktien und Kryptowährungen. Im Laufe seiner Karriere hat Ed mit einigen der führenden Forex-Broker, Research-Teams und Nachrichtenabteilungen an der Wall Street zusammengearbeitet, darunter Global Forex Trading, FX Solutions und Trading Advantage. Zuletzt arbeitete er bei TradeTheNews.com, wo er Marktanalysen zu Wirtschaftsdaten und Unternehmensnachrichten erstellte. Ed ist in New York ansässig und regelmäßiger Gast bei mehreren großen Finanzfernsehsendern, darunter CNBC, Bloomberg TV, Yahoo! Finance Live, Fox Business und Sky TV. Seine Ansichten genießen das Vertrauen der renommiertesten globalen Nachrichtenagenturen der Welt, darunter Reuters, Bloomberg und Associated Press, und er wird regelmäßig in führenden Publikationen wie MSN, MarketWatch, Forbes, Breitbart, The New York Times und The Wall Street Journal zitiert. Ed hat einen BA in Wirtschaftswissenschaften der Rutgers University.