Top-Lithium-Aktien schlagen im Jahr 2024 Wellen

Neuauflage von Plato

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Lithium, ein lebenswichtiges elementares Metall, auch bekannt als „Weißes Gold„hat als begehrtes Gut große Aufmerksamkeit erlangt. Dies ist insbesondere auf seine entscheidende Rolle bei der Batterieherstellung für Elektrofahrzeuge (EVs) zurückzuführen.

Der Anstieg der Elektrofahrzeugverkäufe hat den Optimismus der Anleger in Bezug auf Unternehmen, die sich mit der Lithiumproduktion und -veredelung befassen, geweckt. Obwohl es sich um eine gängige Substanz handelt, verzeichneten die Lithiumpreise von 1,000 bis Ende 2021 einen erstaunlichen Anstieg von 2022 %. Dies übertrifft die bisherigen Höchstwerte aus dem Jahr 2017.

Allerdings veränderte sich die Landschaft im Jahr 2023.

Ein zunehmendes Angebot an Lithium aus Minen in Afrika und Australien übt Abwärtsdruck auf die Preise aus. Darüber hinaus könnten Berichte über eine geringere Verbrauchernachfrage nach Elektrofahrzeugen in den USA und China zu einem weiteren Rückgang beitragen Lithium Preise.

Preis für Lithiumcarbonat (CNY).

Trend des Lithiumcarbonat-Aktienkurses 2023-2024 Handelsökonomie — Quelle: Handelsökonomie

Nach dem beispiellosen Boom 2021/2022 mussten die Aktien der Lithiumproduzenten aufgrund eines anhaltenden Verfalls der Lithiumpreise erhebliche Rückgänge hinnehmen.

Wie alle Rohstoffaktien sind auch Lithiumaktien eng mit der Angebots- und Nachfragedynamik der zugrunde liegenden Materialien verknüpft, mit denen sie handeln. Die zukünftige Entwicklung der Lithiumpreise und der damit verbundenen Aktienwerte wird wahrscheinlich von der anhaltenden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen beeinflusst.

Die Investition in Top-Lithiumaktien folgt einem ähnlichen Prozess wie die Investition in jede andere Art von Aktien.

Hier sind unsere Top-Tipps für Lithium-Aktien, die jeden Cent wert sind.

Albemarle Corporation (ALB)

Lithiumaktie der Albemarle Corporation

Lithiumaktie der Albemarle Corporation Marktkapitalisierung: 15.1 Milliarden US-Dollar

Unternehmenswert: 17.1 Milliarden US-Dollar

Albemarle Corp. gehört zu den größten Lithiumaktien und ist ein wichtiger Akteur im Lithiumabbau. Mit einem Marktwert, der mit anderen wichtigen Rohstoffen wie der Barrick Gold Corporation (GOLD) vergleichbar ist.

Die beträchtliche Größe des Unternehmens und die optimistischen langfristigen Prognosen für die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen machen Albemarle zu einem der Top-Lithium-Aktien auf dem aktuellen Markt. Albemarle hat eine bedeutende Initiative zur Produktionserweiterung in South Carolina gestartet und prognostiziert eine jährliche Kapazität von etwa 225,000 Tonnen Lithium.

Der amerikanische Lithiumriese geht davon aus, dass sich diese Kapazität bis 2030 verdreifachen wird, und passt seine Wachstumspläne und Erwartungen an den wachsenden EV-Sektor an.

Aber vor kurzem hat es seine Bemühungen darauf ausgerichtet Lithium-Spodumen-Minenressource Kings Mountain in North Carolina, als Reaktion auf schwächere Marktbedingungen.

Albemarle hatte nach seinem erfolglosen Übernahmeangebot für den australischen Lithiumproduzenten Liontown Resources vor einem möglichen Marktanteilsverlust für chinesische Produzenten gewarnt. Die 4.2-Milliarden-Dollar-Fusion wurde aufgegeben.

Der größte Hersteller von Lithium für Elektrofahrzeuge Auch Batteries hat seine Jahresprognose Ende letzten Jahres nach unten korrigiert. Aufgrund sinkender Lithiumpreise meldeten sie außerdem einen unter den Erwartungen liegenden Quartalsgewinn.

Dennoch rechnet Albemarle nun mit einem Anstieg des Lithium-Verkaufsvolumens um 30 % für das Jahr. Allerdings wird mit einem Preisanstieg von lediglich 15 % gerechnet, was hinter den Markterwartungen eines robusten Wachstums zurückbleibt.

Der Rückgang der Nachfrage seitens der Verbraucher hat dazu geführt, dass große Hersteller von Elektrofahrzeugen mögen Tesla, Ford Motor, General Motors und Rivian die Produktion zu reduzieren. Darüber hinaus hat Toyota Motor seine Verkaufsprognose für Elektrofahrzeuge im Jahr 40 aufgrund der geringeren Nachfrage in China um 2024 % gesenkt. Diese verringerte Nachfrage wirkt sich auf den Lithiummarkt und die damit verbundenen Aktien aus.

Albemarles Kollegen haben ähnliche Rückgänge erlebt. Beispielsweise sind die Aktien der Sociedad Química y Minera de Chile SA seit Jahresbeginn um -39.4 % gefallen.

Sociedad Química y Minera SA (SQM)

SQM Lithium-Aktienkurs

Marktkapitalisierung: 15.1 Milliarden US-Dollar

Unternehmenswert: 16.1 Milliarden US-Dollar

Besonderheiten sind Chile, das weltweit für seinen Mineralreichtum bekannt ist Sociedad Química y Minera de Chile (SQM) im Zentrum seiner Bergbauindustrie. Während SQM in der Produktion verschiedener Mineralien tätig ist, ist seine Bedeutung bei der Lithiumgewinnung von größter Bedeutung.

Neben diversifizierten Bergbaupartnern wie Albemarle und Ganfeng verfügt SQM über robuste zweistellige Betriebsgewinnmargen, erhebliche Barreserven für die Expansion und eine minimale Verschuldung.

Im Jahr 2022 erzielte SQM mit einem Umsatz von über 10.7 Milliarden US-Dollar den höchsten Unternehmensumsatz aller Zeiten. Beträchtliche 76 % dieses Umsatzes stammten aus Lithium und verwandten Produkten.

Die zentrale Rolle von SQM geht über seinen wirtschaftlichen Beitrag hinaus, da es der größte Steuerzahler in Chile ist. Die jüngsten Diskussionen darüber, dass die Regierung möglicherweise ihren Anteil an dem Unternehmen erhöht, haben für Aufsehen gesorgt.

Ein solcher Schritt bringt die inhärenten Risiken mit sich, die mit staatlichem Eigentum verbunden sind, einschließlich der Möglichkeit politischer Einflussnahme. Einige Anleger halten die Entwicklung für ungünstig.

Die Entwicklung der SQM-Aktien zeigte bis Ende 2022 eine positive Dynamik, dann folgte ein Rückgang. Dies ist vor allem auf die geschwächten Lithiumpreise und Bedenken zurückzuführen, dass das Unternehmen für den erwarteten erhöhten Staatsanteil eine faire Bewertung erhält.

Die bevorstehende Verstaatlichung wirft Unsicherheiten hinsichtlich der staatlichen Kontrolle von Lithium auf. Sobald sich dies durchsetzt, kann dies Auswirkungen auf die Rentabilität von SQM haben.

Da SQM davon ausgeht, dass die Nachfrage nach Lithium langfristig das Angebot übersteigen wird, hat es strategisch in die Erweiterung seiner Produktionskapazität investiert. Diese Entwicklungen versetzen das Unternehmen in die Lage, seinen Marktanteil in der Branche zu vergrößern Lithium Lieferkette, insbesondere für EV-Batterien.

Li-FT-Leistung (LIFT; LIFFF)

Li-FT Power Lithium-Aktienkurs

Marktkapitalisierung: 168.5 Millionen US-Dollar

Unternehmenswert: 163.4 Millionen US-Dollar

Angesichts der unzureichenden heimischen Lithiumreserven zur Deckung der Nachfrage befinden sich die USA in einer herausfordernden Lage. Aufgrund der Notwendigkeit einer inländischen Versorgung ist Kanada in der Lage, zur Deckung des US-Lithiumbedarfs beizutragen. Hier ist ein junges Lithiumunternehmen, Li-FT-Leistung (AUFZUG: LIFFF), mit Sitz in Vancouver, British Columbia, passt perfekt ins Bild.

Li-FT hat vielversprechende Lithiumvorkommen in Kanada erworben und im Juni letzten Jahres mit den Bohrungen auf seinem Vorzeigeprojekt begonnen. Die Investitionsthese des Unternehmens dreht sich um die aggressive Exploration und Erweiterung hochwertiger Lithium-Pegmatite, um Ressourcen im Weltmaßstab in einem bewährten Bergbaugebiet zu definieren.

Die Strategie des Unternehmens konzentriert sich auf die Konsolidierung und Weiterentwicklung von Hartgesteins-Lithium-Pegmatit-Projekten in Kanada, insbesondere in bekannten Lithiumbezirken. Ziel von Li-FT Power ist die Anwendung moderner systematischer Explorationstechniken, um in diesen Projekten einen Wert zu entdecken, der in der historischen Arbeit noch nicht vollständig realisiert wurde.

Das Projektportfolio umfasst Vermögenswerte in den Nordwest-Territorien und in Quebec, mit Vorzeigeprojekten wie dem Yellowknife-Lithiumprojekt und dem Pontax-Projekt, das eine 8 km lange Lithiumanomalie aufgedeckt hat.

Yellowknife-Lithiumprojekt Li-FT Power

Yellowknife-Lithiumprojekt Li-FT Power Das Unternehmen ist gut finanziert, um seine Projekte voranzutreiben, und festigt damit sein Engagement, die Exploration und Entwicklung hochwertiger Lithiumvorkommen in Kanada voranzutreiben.

LIFT positioniert sich strategisch, um von der schwachen Branchenstimmung zu profitieren und den Erwerb von Aktien zu ermäßigten Bewertungen zu ermöglichen.

Das Lithiumdefizit droht

Während diese Top-Lithiumaktien im Jahr 2024 für Aufsehen sorgen, deuten Prognosen darauf hin, dass die Lithiumpreise aus folgenden Gründen weiter sinken werden:

zunehmende Vorräte an austauschbare Akkus Metall und
gedämpfte Nachfrage aus China.

In China sind die Preise für Lithiumcarbonat von einem Allzeithoch von 81,360 US-Dollar pro Tonne im November 2022 abgestürzt. Mit 20,782 US-Dollar pro Tonne im aktuellen Monat ist dies der niedrigste Stand seit zwei Jahren. Da die Preise für Lithiumcarbonat im Jahresvergleich um 67 % gefallen sind, reagieren chinesische Raffinerieunternehmen mit Produktionskürzungen oder Betriebsunterbrechungen.

Dies stellt eine Korrektur von fast 75 % dar, die auf eine Reihe negativer Katalysatoren zurückzuführen ist, die die Lithiumpreise gedrückt haben. Noch schwieriger ist die Situation für die Lithiumhydroxidmärkte, vor allem aufgrund der schleppenden Leistung des Nickel-Kobalt-Mangan-Batteriesektors im Vergleich zu Lithium-Eisen-Phosphat-Batterie Sektor.

Australien, das 40 % der weltweiten Lithiumproduktion ausmacht, erwartet einen Rückgang des Spotpreises für Spodumen von rund 3,840 US-Dollar pro Tonne im Jahr 2022 auf 2,200 US-Dollar pro Tonne im Jahr 2025.

Lithium-Bergbauunternehmen passen sich dem starken Rückgang der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen in China an, indem sie die Kosten senken und ihre Produktionserweiterungspläne zurückfahren.

Diese Reaktion steht im Einklang mit den Herausforderungen, denen sich Lithiumproduzenten weltweit gegenübersehen, da der Markt mit einem Überangebot und einer schwächelnden Nachfrage nach Elektrofahrzeugen zu kämpfen hat.

Die Unfähigkeit Chinas, seinen eigenen Lithiumbedarf zu decken, obwohl es der drittgrößte Produzent der Welt ist, hat erhebliche Auswirkungen auf andere Länder, die auf chinesisches Lithium angewiesen sind. Aus diesem Grund streben die USA den Aufbau einer eigenen Lithium-Lieferkette an, die nicht von China abhängig ist.

Insbesondere der Inflation Reduction Act fördert speziell die Verlagerung der Herstellung sauberer Energie, einschließlich Elektrofahrzeuge, in die USA. Und das bedeutet auch, den Import von Lithium aus China zu reduzieren oder ganz einzustellen.

Corinne Blanchard, Direktorin für Lithium- und Clean-Tech-Aktienforschung bei der Deutschen Bank, gehört zu den Analysten, die eine künftige Verknappung in der Lithiumindustrie vorhersagen. Obwohl sie ein Wachstum des Angebots prognostiziert, geht sie davon aus, dass die Nachfrage das Wachstum viel schneller übersteigen wird.

Blanchard rechnet bis Ende 40,000 mit einem „bescheidenen Defizit“ von etwa 60,000 bis 2025 Tonnen Lithiumcarbonat-Äquivalent, bis Ende 768,000 geht sie jedoch von einem viel größeren Defizit von 2030 Tonnen aus. Diese Prognose deckt sich mit den breiteren Branchenerwartungen von steigende Nachfrage nach Lithium, insbesondere angetrieben durch den wachsenden Markt für Elektrofahrzeuge.

Das Jahr 2024 bringt Herausforderungen für den Lithiummarkt mit sich und wird nach dem kometenhaften Aufstieg im Jahr 2023 zu einem Rückgang der Aktienbestände führen. Trotz des Rückschlags positionieren sich Spitzenspieler wie Albemarle, SQM und Li-FT Power strategisch. Da globale Trends auf einen Rückgang des chinesischen Lithiummarkts hindeuten, gehen Branchenexperten von einem künftigen Lithiumdefizit aus, das durch das unaufhaltsame Wachstum des Elektrofahrzeugmarkts getrieben wird.

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