Temperature Check: Untersuchung von Risikomanagementproblemen, mit denen Versicherungs-CFOs im Jahr 2023 konfrontiert sind (Thorsten Hein)

Temperature Check: Untersuchung von Risikomanagementproblemen, mit denen Versicherungs-CFOs im Jahr 2023 konfrontiert sind (Thorsten Hein)

Zeitstempel: 9. Februar 2023, 9:55 Uhr
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Regulierungsfristen. Paradigmenwechselnde technische Fortschritte. Bevorstehende Klimaberichterstattung. Steigende Inflation. Diese und weitere Trends werden die Navigation von Versicherungs-CFOs im Jahr 2023 prägen.

Während sich die Branche gegen den wirtschaftlichen Gegenwind wappnet, wird die Versicherungswissenschaft der alten Schule auf beispiellose Weise mit der Regulierung und der Datenwissenschaft der neuen Schule kollidieren. Jetzt ist ein idealer Zeitpunkt, um mit den CFOs von Versicherungen einen Temperaturcheck über die Branche in ihrer aktuellen Lage – und wohin sie sich entwickelt – durchzuführen.

 Regulierungsnation: Transparenz öffnet Türen zu Daten

Nach vierteljährlichen Probeläufen sind die regulatorischen Compliance-Fristen im Januar 2023 gekommen: IFRS 17 und LDTI, der amerikanische Cousin von IFRS 17.

Trotz neuer Vorschriften sind sich CFOs einig: Die Grundlagen des Versicherungsgeschäfts werden sich so schnell nicht ändern. Neue Standards müssen vollständig integriert werden, bevor sie sich auf die tägliche Arbeit des Sektors auswirken. Bei der Vorbereitung auf diese regulatorischen Änderungen erwarteten die meisten CFOs jedoch, Seen mit historischen und aktuellen Daten zu sammeln. Stattdessen bekamen sie Ozeane. Alleine das war Motivation zur Modernisierung.

CFOs sehen, wie Risikotechnologie ihre Berichterstattungsfunktionen verbessern kann, und fühlen sich neu befähigt, die Berichterstattung im Jahr 2023 weiterzuentwickeln und zu erweitern. Die Einführung neuer Kennzahlen wie Rentabilitätsüberwachung, aktuelle Finanzdaten und Geschäftsaussichten, die Zukunft, Risiken und mehr kann auf einem Makro betrachtet werden - und Mikroebene selbstverständlich.

CFOs erwarten eine verbesserte Sichtbarkeit vergangener, gegenwärtiger und zukünftiger Daten sowie Verbesserungen bei der Anpassung an IFRS 17 und die jeweiligen Rechnungslegungsstandards von LDTI. Eine auf Erkenntnissen basierende Rentabilitäts- und Haftungsbewertung wird besonders wertvoll sein, wenn sich CFOs auf die größten Herausforderungen des Jahres vorbereiten: Inflation überstehen, zunehmendes Klimarisiko und Stakeholder über Marktschwankungen auf dem Laufenden halten.

Kommunikation ist der Schlüssel im Jahr 2023

Angesichts einer möglichen Rezession und der Folgen der jüngsten regulatorischen Anpassungen ist die Kommunikation mit den Interessengruppen unerlässlich. Laut dem CFO eines multinationalen Versicherers „wird es mit IFRS 17 viel mehr Volatilität geben. Und die Auswirkungen auf das Geschäft müssen erklärt werden. Vorstände, Management, Externe – alle müssen wissen, was vor sich geht.“

Letztendlich erwies sich die digitale Migration, die im Zuge der Pandemie stattfand, in dieser Hinsicht als unerwarteter Segen und eröffnete neue Kanäle der Team- und Stakeholder-Kommunikation. CFOs mussten die Teammoral stärken und nationale und internationale Stakeholder einbeziehen, während sie gleichzeitig den digitalen Übergang meistern. Jetzt können sie die Vorteile ernten.

So weit zu kommen, hat CFOs zweifellos schlaflose Nächte bereitet. Die Erstellung und Pflege eines zentralen Buchhaltungssystems mit umfangreichen Aktualisierungen von Systemen, Prozessen und KPIs ist keine leichte Aufgabe. Aber diese massive, branchenweite Investition – schätzungsweise 2 Milliarden US-Dollar für LDTI und 20 Milliarden US-Dollar für IFRS 17 – wird sich weit über 2023 hinaus auszahlen.

Inflation erfordert Preisoptimierung

Wirtschaftliche Ungewissheit und anhaltende Unterbrechungen der Lieferkette schüren neben anderen Faktoren weiterhin die Inflation, parallel dazu steigen die Versicherungsprämien.

Die höchsten Prämienerhöhungen dürften in der Kfz-Versicherung, der Sach- und der Wohngebäudeversicherung zu verzeichnen sein. So hat beispielsweise die Hannover Rück kürzlich geäußert, dass Prämienerhöhungen von mindestens 10 % für das deutsche Kraftfahrtgeschäft notwendig seien, um die steigenden Kosten für Teile und Reparaturen auszugleichen. Die Verbraucher werden eine daraus resultierende Krise durch die Erstversicherer spüren.

Gleichzeitig stellen sich CFOs auf regulatorische Warnungen zur Preisgestaltung ein. Versicherer dürfen keine Rabatte anbieten, um Kunden zu gewinnen oder zu halten, in der Erwartung, dass sich die Inflation im kommenden Jahr wieder ausgleichen wird. Die Botschaft ist klar: Schnallen Sie sich an für wirtschaftliche Turbulenzen auf der Langstrecke.

Im Zuge steigender Kosten wird die Anhebung von Prämien zur Stützung von Kapital und Liquidität zu einer obersten Priorität, und das nicht nur im Jahr 2023. CFOs gehen davon aus, dass die Preisgestaltung, die die Anreicherung der Reserven beinhaltet, die neue Norm sein wird, während sie gleichzeitig vollständig überprüfbar und nachvollziehbar bleibt Verfahren.

Da Rentabilität, Markenreputation und Marktwachstum auf dem Spiel stehen, könnte für CFOs nicht mehr auf dem Spiel stehen, um ihre Preisfindungsprozesse zu verbessern und Kosten zu senken. Diejenigen, die in neue Datenaggregation, Methoden und Lösungen investiert haben, die sie zur Anpassung an die LDTI- und IFRS 17-Compliance eingeführt haben, könnten feststellen, dass diese Investitionen auch einen Preisoptimierungsvorteil bieten.

Versicherung spürt die Hitze

Ende 2022 startete auf der COP27 ein internationaler Klimaversicherungsfonds. Inmitten breiterer Branchengespräche steht das Klimarisiko für die CFOs des Versicherungssektors im Jahr 2023 an erster Stelle.

Nach Angaben der National Oceanic and Atmospheric Administration (NOAA) verursachte das durch den Klimawandel verursachte Wetter in den USA im Jahr 145 Schäden in Höhe von 2021 Milliarden US-Dollar. Allein der Hurrikan Ida kostete Auto-, Haus- und Geschäftsversicherer mindestens 31 Milliarden US-Dollar. laut Wall Street Journal. Da sich der Klimawandel beschleunigt, wird erwartet, dass Naturkatastrophen an Häufigkeit und Stärke zunehmen werden.

Auf ihrer Frühjahrstagung 2022 hat die National Association of Insurance Commissioners (NAIC) beschlossen, den größten Teil der US-Versicherungsbranche dazu zu verpflichten, bis November 2022 eine Klimaberichterstattung durchzuführen. CFOs erwarten, die Auswirkungen dieser Änderung im Laufe des kommenden Jahres zu messen.

Während die Regulierungsbehörden mit der Auswahl oder dem Schreiben vorgeschriebener Offenlegungsrahmen (wie der von der NAIC favorisierten Task Force on Climate-Related Financial Disclosures) zu kämpfen haben, haben Versicherungs-CFOs die Integration der Bilanzierung und Offenlegung von Klimarisiken geleitet. Die Unvermeidbarkeit von ESG- und Klimaberichterstattung als Industrienorm wird auch 2023 weiter in den Fokus rücken.

Die CFO-Klimaprognose

Im Jahr 2023 beschäftigt sich der P&C-Versicherungsmarkt weiterhin stärker mit dem Klimawandel als andere Sektoren. Angesichts der enormen Sachschäden und Verluste, die in den letzten Jahren von P&C-Versicherern gedeckt wurden, liegt dies nahe. Wie werden Unternehmen Versicherungen für das durchschnittliche Kleinunternehmen oder den Hausbesitzer trotz ausufernder Waldbrände und zunehmender Hurrikanschäden erschwinglich halten? Die Aufrechterhaltung der Zahlungsfähigkeit, ohne den Kundenstamm zu überteuern, ist ein großes Problem.

Darüber hinaus wissen CFOs, dass das Klima bald jeden Aspekt der Branche berühren wird, da physische Vermögenswerte, Reputationsrisiken, Übergangsrisiken und die Einbeziehung von Klimakatastrophen und gesundheitlichen Auswirkungen in Lebensversicherungen am Horizont stehen. Die 20 separaten US-Wetterkatastrophen im Wert von mehr als einer Milliarde Dollar ins rechte Licht gerückt von der NOAA im Jahr 2021 gemeldet 688 Menschen getötet.

Unabhängig von der Branche müssen Versicherungs-CFOs nicht warten, um Klimarisiken in ihre Entscheidungsfindung einzubeziehen. Dafür können die von ihnen implementierten Plattformen und Lösungen zur Einhaltung von IFRS 17 und LDTI genutzt werden. Im Jahr 2023 könnten viele CFOs ihre Zehen ins Wasser tauchen, indem sie vorhandene Tools nutzen, um Klimarisiken in die Berichterstattung, Stresstests und mehr einzubeziehen.

Mit der Cloud nach vorne schauen 

Obwohl der Zustrom neuer Vorschriften zur Finanzberichterstattung branchenweit Besorgnis auslöste, erkannten CFOs, dass die Risktech-Übergänge, die sie vorangetrieben haben, um die Anforderungen zu erfüllen, den Weg für eine informierte Zukunft geebnet haben. Da die Nachfrage nach mehr Transparenz und Berichterstattung inmitten wirtschaftlicher Turbulenzen wächst, können die Konnektivitätsfunktionen von Finanzsoftware in der Cloud CFOs in die Lage versetzen, zukünftige Herausforderungen direkt zu meistern.

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