SEC erhält TRO gegen Telegram Group Inc.

Am 11. Oktober 2019 reichte die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde (SEC) beim US-Bezirksgericht für den südlichen Bezirk von New York eine Dringlichkeitsklage ein und erhielt eine einstweilige Verfügung gegen Telegram Group Inc. und ihre hundertprozentige Tochtergesellschaft. TON Issuer Inc. Laut der Beschwerde der SEC[1] Die beiden Offshore-Unternehmen führten in den USA und in Übersee ein nicht registriertes Angebot von Wertpapieren in Form von digitalen Token durch, mit dem mehr als 1.7 Milliarden US-Dollar zur Finanzierung des Geschäfts der Unternehmen aufgebracht wurden, einschließlich der Entwicklung ihrer eigenen Blockchain - des „Telegram Open Network“. oder „TON Blockchain“ - und die beliebte mobile Messaging-Anwendung Telegram Messenger. Zusätzlich zu der vorübergehenden Erleichterung, die bereits erlangt wurde, beantragt die SEC unter anderem eine Anordnung, mit der die Angeklagten vorläufig und dauerhaft daran gehindert werden, sich an dem mutmaßlichen Verhalten zu beteiligen, und die Angeklagten anweist, ihre unrechtmäßigen Gewinne mit Zinsen zu belasten und zivilrechtliche Geldstrafen zu verhängen.

Ab Januar 2018 verkaufte Telegram mithilfe der SAFT-Struktur (Simple Agreement for Future Tokens) rund 2.9 Milliarden seiner digitalen Token - sogenannte „Grams“ - zu ermäßigten Preisen an 171 Erstkäufer weltweit, darunter mehr als 1 Milliarde Gramm an 39 US-amerikanische Käufer. Die SEC macht geltend, dass Gramm Wertpapiere seien und dass Telegram die Wertpapiere unter Verstoß gegen das Securities Act von 1933 nicht registriert habe.[2] Darüber hinaus versprach Telegram zum Zeitpunkt des Verkaufs, die Gramme spätestens am 31. Oktober 2019 an die Erstkäufer zu liefern. Danach hätten sowohl die Käufer als auch Telegram Milliarden Gramm auf den US-amerikanischen und ausländischen Märkten verkaufen können. In diesem Fall erklärte die SEC: "Es wird praktisch unmöglich sein, das Angebot abzuwickeln, da die Identität vieler Käufer geheim gehalten wird und die Vielfalt der nicht regulierten Märkte, auf denen Gramm verkauft werden kann." Infolgedessen verfolgte die SEC die Maßnahme, um zu verhindern, dass Telegramm die US-Märkte mit digitalen Token überflutet, die nach Angaben der SEC rechtswidrig verkauft wurden.

Am 16. Oktober 2019 reichten die Angeklagten ihre Antwort ein[3] auf den Dringlichkeitsantrag der SEC für eine einstweilige Verfügung. Telegramm macht geltend, dass keine einstweilige Verfügung erforderlich sei. Telegram behauptet, dass es sich in den letzten achtzehn Monaten freiwillig mit der SEC in Bezug auf die Entwicklung und den geplanten Start seiner dezentralen Blockchain-Plattform… und Grams befasst und um Feedback gebeten hat, einschließlich der Erstellung von Tausenden von Seiten mit Dokumenten, deren Einreichung Mehrere detaillierte Memoranden, Teilnahme an persönlichen Präsentationen, regelmäßige E-Mail- und Telefondiskussionen sowie Änderungen an der TON-Blockchain, um die Bedenken der SEC auszuräumen. Telegram argumentiert, dass die SEC niemals eine Verzögerung des Starts beantragt und Telegram niemals mitgeteilt habe, dass sie beabsichtige, eine einstweilige Verfügung zu erwirken. Telegram behauptet daher, jeder Notfall sei Sache der SEC. Auf jeden Fall, so argumentiert Telegramm, hat es „zugestimmt, festzulegen, dass es keine Angebote, Verkäufe oder Lieferungen seiner erwarteten Kryptowährung machen wird… um den Status quo beizubehalten, bis [das] Gericht die rechtlichen Probleme im Herzen von lösen kann Der Grund." Zu diesem Zweck argumentiert Telegram, dass die Theorie der SEC, dass Gramm ein Wertpapier sind, „grundlegend fehlerhaft“ ist, weil Telegram eine Privatplatzierung gemäß gültigen Ausnahmen von der Registrierung nach dem Securities Act von 1933 durchführt und die Gramm selbst eine Währung oder Ware sind. keine Sicherheit. Laut Telegram hat die SEC eine solche Bestimmung abgelehnt und stattdessen darauf bestanden, dass Telegram der Eingabe einer einstweiligen Verfügung zustimmt und mit der beschleunigten Entdeckung fortfährt.

Außerhalb der rechtlichen Schritte hat Telegram seinen Anlegern mitgeteilt, dass Telegram den Start der TON-Blockchain verzögern und die Frist auf den 30. April 2020 verschieben wird. Da der ursprüngliche Investitionsvertrag Telegram vor dem 31. Oktober 2019 Gramm liefern ließ, haben Anleger offenbar haben die Möglichkeit, entweder den geänderten Bedingungen zuzustimmen oder von Telegram eine Rückerstattung für einen Teil ihrer Investition zu erhalten.

Der Fall gegen Telegramm ist das jüngste Beispiel für die aggressiven Durchsetzungsmaßnahmen der SEC gegen digitale Token-Angebote seit Veröffentlichung des DAO-Berichts. Im Juni 2019 reichte die SEC eine ähnliche Beschwerde ein[4] gegen Kik Interactive Inc. für den Verkauf ihrer „Kin“ -Token im Wert von 100 Millionen US-Dollar an die Öffentlichkeit. Nach dem Einreichen einer beißenden 117-seitigen Antwort[5] Im August 2019 kündigte Kik am 24. September 2019 an, seine Kern-Messaging-App herunterzufahren und das Personal auf 19 zu reduzieren. Diese Maßnahmen würden Kik helfen, die Betriebskosten zu senken und sie in die Lage zu versetzen, über genügend Kapital zu verfügen, um sowohl ihr Kin-Ökosystem zu entwickeln als auch ihre Rechtsstreitigkeiten zu führen Fall gegen die SEC. Darüber hinaus hat die SEC am 30. September 2019 einen weiteren Fall von Token-Angeboten mit Block.One beigelegt, bei dem das Unternehmen insgesamt 24 Millionen US-Dollar Strafe zahlen musste, jedoch nicht den ERC-20-Token registrieren musste, um als Sicherheit registriert zu werden.[6]

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[1] Eine Kopie der Beschwerde der SEC gegen Telegramm finden Sie hier: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-212.pdf

[2] Am 25. Juli 2017 veröffentlichte die SEC den „DAO-Bericht“, in dem „diejenigen, die ihn verwenden würden, beraten wurden. . . Distributed Ledger oder Blockchain-fähige Mittel zur Kapitalbeschaffung, um geeignete Schritte zu unternehmen, um die Einhaltung der US-amerikanischen Wertpapiergesetze sicherzustellen “, da es sich bei solchen digitalen Assets um Wertpapiere handelt.

[3] Eine Kopie der Antwort der Angeklagten finden Sie hier: https://www.scribd.com/document/430781940/Telegram-Response-to-SEC

[4] Eine Kopie der Beschwerde der SEC gegen Kik finden Sie hier: https://www.sec.gov/litigation/complaints/2019/comp-pr2019-87.pdf

[5] Eine Kopie von Kiks Antwort auf die Beschwerde der SEC finden Sie hier: https://www.scribd.com/document/420996750/2019-08-06-Answer-dckt-22-0

[6] Die Pressemitteilung der SEC finden Sie hier: https://www.sec.gov/news/press-release/2019-202