Der mexikanische Peso beendet den Freitag stark, aber schwach in der Woche

Der mexikanische Peso beendet den Freitag stark, aber schwach in der Woche

Zeitstempel: 26. Januar 2024, 12:33 Uhr
Quellknoten: 3085628

Teilen auf:

  • Der mexikanische Peso legt am dritten Tag zu, gestützt durch eine starke Handelsbilanz und schwache US-PCE-Zahlen.
  • Der beträchtliche Handelsüberschuss Mexikos im Dezember und der robuste Arbeitsmarkt unterstreichen die wirtschaftliche Stärke inmitten globaler Unsicherheit.
  • Der Rückgang des Kern-PCE-Index der US-Notenbank unter 3 % schürt die Erwartungen einer Zinssenkung im Mai, was Schwellenländerwährungen wie dem MXN zugute kommt.

Der mexikanische Peso (MXN) beendete die Freitagssitzung mit einem soliden Gewinntag gegenüber dem US-Dollar (USD), nachdem Daten aus Mexiko darauf hindeuteten, dass die Handelsbilanz stärker als erwartet wuchs, während die Inflationsdaten in den Vereinigten Staaten (US) schwächer ausfielen Die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung durch die US-Notenbank (Fed) ist hoch, während der Greenback (USD) begrenzt wird, unter Druck, da die Zinsdifferenz die Währung der Schwellenländer wahrscheinlich unterstützen würde. Der USD/MXN wird bei 17.16 gehandelt, was einem Rückgang von 0.23 % gegenüber dem US-Dollar entspricht Tag., schloss jedoch mit einem Plus von 0.53 % ab.

Die Nationale Statistikbehörde (INEGI) in Mexiko gab bekannt, dass das Land im Dezember einen Überschuss verzeichnete. Diese Daten und die starken Arbeitsmarktdaten, die am Donnerstag veröffentlicht wurden, zeigen die Stärke der Wirtschaft, die durch die Aussichten auf Nearshoring gestärkt wird.

In der Zwischenzeit ist der von der Fed bevorzugte Inflationsindikator, der Personal Consumption Expenditures (PCE), Preisindex, blieb unverändert, obwohl die Kernzahl auf Jahresbasis unter die 3 %-Schwelle fiel, ein Zeichen dafür, dass die restriktive Politik die Preise nach unten drückt. Allerdings scheinen die Anleger laut CME FedWatch Tool davon überzeugt zu sein, dass die Fed die Zinsen im Mai um 25 Basispunkte (bps) senken wird.

Daily Digest Market Movers: Der mexikanische Peso erholt sich weiter und verringert die wöchentlichen Verluste

  • Mexikos Handelsbilanz verzeichnete im Dezember einen Überschuss von 4.242 Milliarden US-Dollar und übertraf damit den vorherigen Wert und die Prognosen von 1.4 Milliarden US-Dollar.
  • In der letzten Woche verzeichneten die Wirtschaftsdaten aus Mexiko im Inflationsbericht zur Monatsmitte gemischte Werte, wobei die Schlagzeilen die Prognosen übertrafen und der Kernverbraucherpreisindex (VPI) unter die 5 %-Schwelle fiel. Dies könnte die Bank von Mexiko (Banxico) daran hindern, die Zinsen im ersten Quartal 2024 zu senken, obwohl zwei ihrer Mitglieder im Dezember Interesse bekundet hatten.
  • Mexikos Wirtschaftsaktivität schrumpfte im November, während die Jahreszahlen von 4.2 % auf 2.3 % zurückgingen, weniger als prognostiziert.
  • Der Arbeitsmarkt in Mexiko bleibt stark, da die Arbeitslosenquote von 2.7 % auf 2.6 % gesunken ist.
  • Die Wirtschaft in Mexiko beginnt, die Auswirkungen der von Banxico auf 11.25 % festgelegten hohen Zinssätze zu zeigen, auch wenn die meisten Analysten davon ausgehen, dass die Wirtschaft im Jahr 2 über 2024 % wachsen wird. Dennoch blieben die Einzelhandelsumsätze hinter den Schätzungen zurück, die Wirtschaft wuchs im November unter 3 % und die erneute Beschleunigung der Inflation bringt ein Stagflationsszenario ins Spiel.
  • Am 5. Januar deutete eine Reuters-Umfrage darauf hin, dass der mexikanische Peso in den 5.4 Monaten nach Dezember um 18.00 % auf 12 pro US-Dollar fallen könnte.
  • Jenseits der Grenze stieg der US-PCE am Freitag in den 2.6 Monaten bis Dezember unverändert und wie erwartet um 12 %, während der Kern-PCE von 3.2 % auf 2.9 % sank und damit unter den Prognosen lag.
  • Neueste Daten in den Vereinigten Staaten (USA) deuten darauf hin, dass die Wirtschaft robust und widerstandsfähig bleibt, nachdem sie im vierten Quartal 3.3 um 4 % gewachsen ist und damit die Schätzungen von 2023 % übertroffen hat, während sie im Gesamtjahr um 2 % gewachsen ist.
  • Dennoch deuten gemischte Werte in anderen Daten darauf hin, dass die Risiken ausgewogener geworden sind. Dies spiegelt sich darin wider, dass Anleger spekulieren, dass die Fed nach Angaben des Chicago Board of Trade (CBOT) die Zinsen im Jahr 139 um 2024 Basispunkte senken wird.
  • Das US-Handelsministerium gab bekannt, dass die Auftragseingänge für langlebige Güter im Dezember stagnierten und eine Veränderung von 0 % verzeichneten. Dies ist ein bemerkenswerter Rückgang gegenüber dem Anstieg von 5.5 % im November, der hauptsächlich auf einen Rückgang in der Herstellung von Transportausrüstung zurückzuführen ist.
  • Das US Bureau of Labor Statistics gab bekannt, dass die Zahl der Erstanträge auf Arbeitslosenunterstützung in der Woche bis zum 20. Januar auf 214 gestiegen ist und damit sowohl die Zahlen der Vorwoche als auch die erwarteten 200 übertroffen hat.

Technische Analyse: Der mexikanische Peso gewinnt an Zugkraft, da USD/MXN unter 17.15 fällt

Der USD/MXN-Kurs ist nach drei aufeinanderfolgenden Verlusttagen schneller gefallen, liegt aber weiterhin oberhalb der starken Unterstützung des 50-Tage-Simple Moving Average (SMA) bei 17.13. Ein Durchbruch des letzteren wird das Tief vom 22. Januar offenlegen, gefolgt von der psychologischen Zahl von 17.00 Uhr.

Wenn Käufer andererseits die nächste Widerstandsmarke beim 200-Tage-SMA bei 17.34 zurückerobern, könnte dies die Tür öffnen, um den 100-Tage-SMA bei 17.41 herauszufordern. Über dem psychologischen Wert von 17.50 ist weiteres Aufwärtspotenzial zu erkennen, bevor der Kurs auf das Vorjahreshoch vom 23. Mai bei 17.99 ansteigt.

USD/MXN-Preisentwicklung – Tages-Chart

Häufig gestellte Fragen der Zentralbanken

Die zentrale Aufgabe der Zentralbanken besteht darin, für Preisstabilität in einem Land oder einer Region zu sorgen. Volkswirtschaften sind ständig mit Inflation oder Deflation konfrontiert, wenn die Preise für bestimmte Waren und Dienstleistungen schwanken. Ständig steigende Preise für die gleichen Güter bedeuten Inflation, ständig sinkende Preise für die gleichen Güter bedeuten Deflation. Es ist die Aufgabe der Zentralbank, die Nachfrage durch Anpassung ihres Leitzinses unter Kontrolle zu halten. Für die größten Zentralbanken wie die US-Notenbank (Fed), die Europäische Zentralbank (EZB) oder die Bank of England (BoE) besteht das Mandat darin, die Inflation nahe bei 2 % zu halten.

Einer Zentralbank steht ein wichtiges Instrument zur Verfügung, um die Inflation zu erhöhen oder zu senken, und zwar durch die Anpassung ihres Leitzinssatzes, der allgemein als Zinssatz bezeichnet wird. Zu vorab mitgeteilten Zeitpunkten wird die Zentralbank eine Erklärung mit ihrem Leitzins herausgeben und zusätzliche Gründe dafür liefern, warum sie ihn entweder beibehält oder ändert (senkt oder erhöht). Lokale Banken werden ihre Spar- und Kreditzinsen entsprechend anpassen, was wiederum dazu führt, dass es für die Menschen entweder schwieriger oder einfacher wird, mit ihren Ersparnissen Geld zu verdienen, oder für Unternehmen, Kredite aufzunehmen und in ihr Unternehmen zu investieren. Wenn die Zentralbank die Zinssätze erheblich erhöht, spricht man von einer Straffung der Geldpolitik. Wenn der Leitzins gesenkt wird, spricht man von einer Lockerung der Geldpolitik.

Eine Zentralbank ist oft politisch unabhängig. Mitglieder des Policy Boards der Zentralbank durchlaufen eine Reihe von Gremien und Anhörungen, bevor sie für einen Sitz im Policy Board ernannt werden. Jedes Mitglied in diesem Gremium hat oft eine bestimmte Überzeugung darüber, wie die Zentralbank die Inflation und die daraus resultierende Geldpolitik kontrollieren sollte. Mitglieder, die eine sehr lockere Geldpolitik mit niedrigen Zinsen und günstigen Krediten wollen, um die Wirtschaft deutlich anzukurbeln, und gleichzeitig mit einer Inflation von etwas über 2 % zufrieden sind, werden „Tauben“ genannt. Mitglieder, die lieber höhere Zinssätze sehen, um Ersparnisse zu belohnen, und die Inflation jederzeit unter Kontrolle halten wollen, werden als „Falken“ bezeichnet und werden nicht ruhen, bis die Inflation bei oder knapp unter 2 % liegt.

Normalerweise gibt es einen Vorsitzenden oder Präsidenten, der jede Sitzung leitet, einen Konsens zwischen den Falken oder Tauben herstellen muss und das letzte Wort hat, wenn es zu einer Stimmenteilung kommen würde, um ein 50:50-Unentschieden darüber zu vermeiden, ob die aktuelle Situation stimmt Die Politik sollte angepasst werden. Der Vorsitzende wird Reden halten, die häufig live verfolgt werden können und in denen der aktuelle geldpolitische Kurs und Ausblick kommuniziert wird. Eine Zentralbank wird versuchen, ihre Geldpolitik voranzutreiben, ohne heftige Schwankungen der Zinssätze, Aktien oder ihrer Währung auszulösen. Alle Mitglieder der Zentralbank werden ihre Haltung gegenüber den Märkten im Vorfeld einer politischen Sitzung äußern. Wenige Tage vor der Grundsatzbesprechung bis zur Bekanntgabe der neuen Regelung ist es den Mitgliedern untersagt, öffentlich zu sprechen. Dies wird als Blackout-Zeit bezeichnet.

Zeitstempel:

Mehr von FX Straße