Hongkong könnte angesichts des JPEX-Skandals die Durchsetzung verschärfen, sagt ein ehemaliger SFC-Beamter

Hongkong könnte angesichts des JPEX-Skandals die Durchsetzung verschärfen, sagt ein ehemaliger SFC-Beamter

Zeitstempel: 22. September 2023, 9:00 Uhr
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Hongkongs Finanzaufsichtsbehörde hat Investoren eine strenge Warnung ausgesprochen und sie aufgefordert, nur lizenzierte und regulierte Handelsplattformen für Kryptowährungen zu nutzen. Die Vorsicht erfolgt im Zuge einer umfangreichen Betrugsuntersuchung gegen eine nicht lizenzierte Plattform für virtuelle Vermögenswerte, JPEX, die angeblich Verluste in Höhe von rund 1.2 Milliarden HK$ (154 Millionen US-Dollar) bei über 1,600 Anlegern verursacht hat, was den größten Betrugsfall in der Geschichte Hongkongs darstellt . Dieser Vorfall wirft einen Schatten auf die laufenden Bemühungen der Regierung, die Stadt als globale Drehscheibe für digitale Vermögenswerte zu positionieren. 

Die ehemalige Aufsichtsbehörde der Securities and Futures Commission (SFC), Angelina Kwan, die derzeit die Position des Chief Executive Officer bei der in Hongkong ansässigen Regulierungsberatungsfirma Stratford Finance innehat, sagte, dass die Stadt beschlossen habe, den Austausch von Kryptowährungen im Einzelhandel zuzulassen, allerdings mit strengen Schutzmaßnahmen . Die jüngsten Durchsetzungsmaßnahmen zeigen das Engagement Hongkongs, Unternehmen mit böswilligen oder illegalen Praktiken zu bestrafen. 

Forkast sprach mit Kwan, der von 1999 bis 2006 als Direktor der Supervision of Markets-Abteilung der SFC die Hongkonger Vorschriften für automatisierte und Internet-Handelsdienste mitgestaltete. In der Diskussion wurden Mängel im Lizenzierungssystem für die Virtual Asset Trading Platform (VATP) in Hongkong hervorgehoben wurden durch den mutmaßlichen Betrugsfall im Zusammenhang mit JPEX aufgedeckt. 

Die folgenden Fragen und Antworten wurden aus Gründen der Klarheit und Länge bearbeitet. 

Gabel: JPEX steht seit Juli 2022 auf der Investor Alert List. Da Sie für die SFC gearbeitet haben, bestand ein sehr wichtiger Teil Ihrer Aufgabe darin, die Aktivitäten der Börsen zu überwachen und zu überwachen. Gab es Warnsignale, die der SFC überwachte? 

Angelina Kwan: Die Situation hat sich in den letzten Wochen entwickelt. Wenn man sich eine Reihe von Dokumenten ansieht, die hin und her gingen, hat JPEX der SFC tatsächlich Hartnäckigkeit vorgeworfen. Das alles war gemeinfrei, da sie öffentliche Briefe geschrieben haben. Ich habe noch nie erlebt, dass ein sogenanntes „reguliertes Unternehmen“ einer Aufsichtsbehörde so geschrieben hat. Es gab einfach keinen Respekt und sie waren wirklich in der Offensive. 

Der SFC hat der gesamten Branche schon sehr früh mitgeteilt, dass sie ihre Bewerbungen bis zu einem bestimmten Zeitpunkt einreichen soll. Wenn nicht, müssen Sie geordnet hier rauskommen. Es war eine sehr höfliche Art zu sagen: „Bitte schließen Sie, wenn Sie das nicht tun.“

Im JPEX-Fall haben sie wirklich gelogen. Sie sagten, dass sie reguliert seien und dass sie die SFC-Lizenzen beantragen würden. Das ist eine offensichtliche Lüge.

Gabel: Wie wird das neue Lizenzsystem Investoren schützen? Sehen Sie weitere Durchsetzungsmaßnahmen gegen Börsen in Hongkong?

Kwan: Ich gehe auf jeden Fall davon aus, dass es weitere Durchsetzungsmaßnahmen geben wird, denn genau wie die Sonne aufgeht, geht auch die Sonne unter. Es gibt Firmen, die sich bewerben, es gibt schlechte Akteure, die versuchen, nach Hongkong zu kommen, und es werden einige großartige Leute nach Hongkong kommen, die Innovationen einbringen. Mit dem Guten geht also auch das Schlechte einher, und es liegt an den Anlegern, vorsichtig zu sein, worauf sie sich einlassen. 

Was in der Branche passiert, ist, dass es irgendwann eine obligatorische Lizenzierung für alle Anbieter virtueller Asset-Dienste geben wird. Diejenigen, die eine Lizenz haben, erhalten ihre Lizenzen online und stehen auf der Beobachtungsliste von SFC. Von der Industrieseite haben wir das Hong Kong Securities and Investment Institute. Wir werden eine ganze Reihe von Schulungen zur Schulung von Mitarbeitern von Digital-Asset-Firmen durchführen und erwägen auch Schulungen für den öffentlichen Dienst.

Ich war dabei, als die Wertpapierbranche in Hongkong gerade erst zu wachsen begann, wo wir die gleichen Wachstumsschwierigkeiten erlebten. Wir hatten einen riesigen Fall namens CA Pacific, der damals ebenfalls explodierte, und es wurden Fragen gestellt, wie zum Beispiel, warum die Regulierungsbehörde das nicht gesehen hat und warum sie die Leute nicht gewarnt hat. Sie konnten es nicht, weil sie vielleicht nichts davon wussten. Mit dem Internet und digitalen Assets geht jetzt alles viel schneller. Damals gab es Fax und Fernsehen. Das war alles, als die Wertpapierbranche entstand. 

Dieses Mal habe ich gesehen, wie die SFC sehr schnell Hand in Hand mit der Polizei vorging, insbesondere angesichts der Reaktionen von JPEX und der Art und Weise, wie sie mit den Menschen umgingen. Und das Ankündigung Die Erhöhung der Abhebungsgebühren war absolut verrückt und führte zu ihrem Untergang.

Forkast: Angelina, Sie sind Expertin für australisches und Hongkonger Recht. JPEX hat australischen Ursprung und hat seinen Hauptsitz in Dubai. Wie wird sich dies auf die Rechenschaftspflicht der Plattformbetreiber auswirken? Gibt es eine Vereinbarung zum Wissensaustausch zwischen verschiedenen Gerichtsbarkeiten zur Betrugsprävention?

Kwan: VARA, die Aufsichtsbehörde für virtuelle Vermögenswerte in Dubai, hat gerade eine Absichtserklärung mit der SFC ausgearbeitet. Sie haben auch eine sehr proaktive Haltung eingenommen, wenn es darum geht, Unternehmen zu warnen, die schnell ungewöhnliche Dinge tun. 

Im Fall von JPEX haben sie gelogen. Sie waren in Dubai nicht reguliert. Ich verstehe wirklich nicht, warum sie überhaupt sagen, dass sie eine Lizenz hätten, weil das eine offensichtliche Lüge ist und sie darauf vertraut haben, dass Privatanleger dies nicht überprüfen würden. Das ist es. Was wir Investoren schulen müssen, die in diese Branche einsteigen möchten, ist, dass nicht jeder reguliert ist und die Leute lügen.

Das wird sich zwischen allen Regulierungsbehörden in der Region und auf der ganzen Welt verschärfen. Die Internationale Organisation der Wertpapieraufsichtsbehörden (IOSCO) hat gerade ein Papier mit Leitlinien für alle Regulierungsbehörden auf der ganzen Welt herausgegeben, wie die Regulierung aussehen sollte. Die SFC folgt ihm, ebenso wie VARA und andere Regulierungsbehörden. 

IOSCO ist die Organisation, die den Rahmen für die Zusammenarbeit aller Regulierungsbehörden überwacht und fördert. Und sie werden diesen Fall wahrscheinlich sehr sorgfältig prüfen und versuchen, die Kommunikation zwischen den Regulierungsbehörden zu fördern.

Forkast: Wie werden Ihrer Meinung nach die Verantwortlichen von JPEX vor Gericht gestellt?

Kwan: IOSCO veröffentlicht tatsächlich immer mehr Aufrufe gemeinsam. Ich kann es nicht mit Sicherheit sagen, aber in Hongkong und Australien sowie überall dort, wo sie tätig sind, gab es bereits Anrufe, um herauszufinden, welche Vermögenswerte in diesen Ländern eingefroren werden können, um zumindest dies sicherzustellen 1.2 Milliarden Hongkong-Dollar bzw. 124 Millionen US-Dollar können zurückgefordert werden und geschädigte Anleger können ihr Geld zurückbekommen.

Das wird ein etwas mühsamer Prozess sein. Ich bin froh, dass 1.2 Milliarden HK$ der größte Betrag sind, den Hongkong je hatte. Sie haben gesehen, was mit FTX passiert ist. Sie waren in Hongkong nicht reguliert. Sie wurden auf den Bahamas reguliert. Für Anleger in Hongkong war es sehr schwierig, ihre Vermögenswerte, die sich auf den Bahamas oder in FTX befinden, tatsächlich einzusammeln.

Aber zumindest wenn sie reguliert sind und etwas furchtbar schief geht, können die Aufsichtsbehörden in Hongkong ihren Handel tatsächlich schließen oder einstellen und die Vermögenswerte tatsächlich behalten. Aus diesem Grund ist Regulierung so wichtig für das Wachstum und das Überleben der Digital-Asset-Branche, denn nur durch Regulierung können wir tatsächlich wachsen und uns wirklich in eine richtige Asset-Klasse verwandeln, was einer der Gründe ist, warum wir auf Lizenzierung usw. gedrängt haben Wendepunkt geschehen. 

Forkast: Was kommt als nächstes? Wie sieht der Prozess zur Vermögensrückgewinnung aus?

Kwan: Der SFC muss mit dem arbeiten, was ihm zur Verfügung steht, damit er keine Informationen über sie hat. Sie müssen all diese Informationen finden und versuchen, in Zusammenarbeit mit der Polizei so viel wie möglich einzufrieren. Deshalb mussten sie auch die Polizei alarmieren. Die Polizei und wahrscheinlich das Büro für Wirtschaftskriminalität müssen zusammenarbeiten, um nach Vermögenswerten zu suchen und diese einzufrieren. Dann werden wahrscheinlich Insolvenzverwalter ernannt und es werden Ermittlungen eingeleitet. Dann muss der gesamte Prozess der Rückgabe von Vermögenswerten durchgeführt werden. Und das wird der zeitaufwändige Teil sein.

Deshalb ist es für Anleger sehr wichtig. Wenn Sie eine Investition tätigen möchten, sollten Sie wissen, bei wem Sie investieren, und bei einem lizenzierten Unternehmen investieren. Die beiden derzeit in Hongkong lizenzierten Unternehmen sind Hashkey und OSL. 

Was ist mit den Geldwechslern, die Bitcoin in Dollar umtauschen? Das können Sie mit bestimmten Münzen machen. Was ist mit den Automaten, an denen Sie Bitcoin kaufen können? Was ist mit den Geschäften in Hongkong, die speziell auf den Kauf von Bitcoin spezialisiert sind?

Die Regierung Hongkongs hat beschlossen, dies zu gegebener Zeit zu überprüfen. Aber der erste Bereich, auf den sich die SFC konzentrieren musste, war der zentralisierte Austausch, weil dieser den höchsten Bekanntheitsgrad hatte und seiner Natur nach am globalsten war. Das ist der Auftrag, mit dem Elizabeth Wong, Lizenzdirektorin beim SFC, beginnen musste. 

Sie haben nicht viele Leute mit dem nötigen Fachwissen dafür. Und deshalb hat sich die Regierung von Hongkong dafür entschieden, zuerst damit zu beginnen und allen zuerst eine Lizenz zu besorgen. Die nächste Phase waren dann die Tante-Emma-Läden. Jetzt wird die Regierung diesen gesamten Bereich neu bewerten und eine Lizenz dafür beantragen.

Forkast: Singapur ist strenger, wenn es um die Einzelhandelsvermarktung von Krypto-Börsen geht. Wird dieser Vorfall dazu führen, dass Hongkong diesem Beispiel folgt? 

Kwan: Hongkong hat beschlossen, den Einzelhandel mit Leitplanken zuzulassen. Das war eine sehr große Entscheidung für Hongkong. Sie müssen sich daran halten. Es kann zu Änderungen in der Funktionsweise kommen, es wurde jedoch ein sehr umfassendes Lizenzsystem erlassen. Wir müssen sicherstellen, dass es funktioniert. Sie werden wahrscheinlich die Durchsetzung intensivieren, indem sie mehr am Puls der Zeit sind, um zu sehen, was auf dem Markt passiert. 

Was wir als Menschen in der Branche tun sollten, ist, Alarm zu schlagen, wenn es schlechte Akteure gibt. Wenn Sie unseren Lebensunterhalt schlecht aussehen lassen, sollten Sie dies sowohl der Polizei als auch dem SFC melden. Und wenn sie wie eine Bank aussehen oder wie eine Bank schreien, dann sollte auch die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) alarmiert und darüber informiert werden, dass diese Unternehmen sich als Banken ausgeben und bankähnliche Produkte verkaufen. Handeln Sie also bitte und geben Sie diesen Brief zu Protokoll. Wenn wir einen Rückschritt machen und den Einzelhandel nicht zulassen würden, würde das Hongkong wirklich schwächen. 

Jeff Cheung hat zu diesem Artikel beigetragen.

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