CoverForce Raises $5M For Its Digital Infrastructure Platform For Commercial Insurance That Connects Carriers With Agencies

Neuauflage von Plato

Verfolger: 0

Der gewerbliche Versicherungsmarkt wird auf mehr als 800 Milliarden US-Dollar pro Jahr geschätzt. Ein Großteil des prognostizierten Wachstums dieses Marktes im nächsten Jahrzehnt wird voraussichtlich auf die Digitalisierung der Branche zurückzuführen sein, um die Angebotserstellung, Sicherung, Zeichnung und Abwicklung von Policen reibungsloser zu gestalten. Coverforce ist eine Insurtech-Plattform mit API-basierter Konnektivität, die es Spediteuren und Versicherungsagenturen ermöglicht, digital miteinander zu arbeiten und Hin- und Her-Interaktionen zu eliminieren, die zuvor meist manuell und zeitaufwändig waren. Die API ermöglicht es Agenten, sofort Angebote von mehreren Tier-1-Spediteuren zu erhalten und außerdem Policendokumente, Ausstellung und Zahlung für alle Arten von Geschäftspolicen zu bearbeiten, einschließlich Arbeiterunfallversicherungen, Geschäftsinhaberpolicen (BOP), allgemeine Haftpflichtversicherungen und Cyberversicherungen. Coverforce bietet außerdem ein Einzelhandelserlebnis mit Etiketten, das in die Webpräsenzen der Agenturen integriert werden kann, damit Kunden Angebote direkt erhalten können, komplett mit Online-Vergleichsfunktionen. Durch die Digitalisierung des Erlebnisses bietet die Plattform ein besseres Erlebnis zwischen Spediteuren und Agenturen, erschließt neue Vertriebskanäle für Spediteure und verbessert gleichzeitig das Endkundenerlebnis. Seit Mai dieses Jahres hat das Unternehmen landesweit bereits 3500 Benutzer an Bord geholt.

AlleyWatch traf sich mit dem CEO und Mitbegründer von CoverForce Cyrus Karai um mehr über das Unternehmen, die strategischen Pläne des Unternehmens, die Finanzierungsrunde und vieles mehr zu erfahren …

Wer waren Ihre Investoren und wie viel haben Sie gesammelt?

5 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierung, geleitet von Nyca-Partner mit teilnahme von QED Investors, Muir Capital, Sidekick Partners und Kapital bewegen.

Erzählen Sie uns von dem Produkt oder der Dienstleistung, die CoverForce anbietet.

Die vollständige Produktsuite von CoverForce umfasst:

Gewerbliche Versicherungs-API: Optimiert die Integration innerhalb weniger Tage und stellt gleichzeitig eine Verbindung zu mehreren Spediteuren her, um sofortigen Zugriff auf Appetit, Angebote, Vorschläge und Richtliniendokumente zu erhalten und gleichzeitig die Ein-Klick-Bindung zu ermöglichen.

Quote & Bind Agent-Portal: Lässt sich direkt mit Systemen führender Anbieter synchronisieren, um Zugriff auf den Appetitführer zu gewähren und gleichzeitig ein sofortiges Angebot, eine Bindung, eine Zahlung und eine Ausgabe zu ermöglichen.

Großhändler-/Netzwerkmanagement-Portal: Verfolgt Einreichungen über alle Agentenportale hinweg, führt von Einzelhandelsagenturen angeforderte Bindungen aus und präsentiert Platzierungsanalysen über alle Agenturen hinweg.

Direkt an den Verbraucher gerichtete Online-Shops: Erstellt ein White-Label-Online-Einkaufserlebnis für Geschäftsinhaber, bei dem sie Produkte auswählen und wettbewerbsfähige Angebote von mehreren Anbietern einholen können.

Was hat den Start von CoverForce inspiriert?

Nachdem wir uns die Erfahrungen von Freunden und Verwandten angehört hatten, die in der Versicherungsbranche arbeiten, erkannten wir eine Nachfrage seitens unabhängiger Agenten – einer Gruppe, deren Stimmen und spezifischen Bedürfnisse in der Vergangenheit vernachlässigt wurden.

CoverForce entstand aus dem Wunsch heraus, unabhängige Agenten in den gesamten USA zu stärken, wo viele Insurtech-Unternehmen gegründet wurden, um sie zu disintermediieren. Wir nutzen unser Verständnis der Versicherungslandschaft und unsere technischen Best Practices, um Agenten und Spediteuren dabei zu helfen, effizienter zu kommunizieren.

Wie unterscheidet sich CoverForce?

CoverForce zeichnet sich durch viele Alleinstellungsmerkmale aus, die uns von unseren Mitbewerbern unterscheiden, darunter:

CoverForce ist die erste unabhängige Versicherungsplattform – keine registrierte Agentur oder ein registrierter Makler – die eine Infrastruktur aufbaut, die einen optimierten API-Zugriff auf die führenden gewerblichen Versicherungsträger für sofortige Angebote und Bindung mit einem Klick bietet.

Unsere Mission ist es, unabhängige Agenten zu stärken, nicht sie zu disintermediieren.

Die Investitionen von CoverForce in die Infrastruktur tragen dazu bei, die Standardisierung in der gesamten Branche voranzutreiben, in der die Carrier-APIs für kommerzielle KMU-Produkte wie Arbeitnehmerentschädigung, Unternehmensversicherung (BOP), allgemeine Haftung und Cyber unterschiedlich sind.

CoverForce bietet eine einfach zu integrierende API, die die Zeit für die Integration mit einem führenden Netzbetreiber von Monaten auf Wochen verkürzt.

Die API von CoverForce hilft Netzbetreibern und ihren bevorzugten Vertriebspartnern – beauftragten Agenturen und Softwareanwendungen –, Lösungen schneller zu entwickeln. Es kann in jede Softwareanwendung und Website eingebettet werden und bietet Agenturen und Geschäftsinhabern ein benutzerfreundliches kommerzielles Einkaufserlebnis.

CoverForce entwickelt außerdem maßgeschneiderte Softwarelösungen, die gemeinsam mit Netzbetreibern entwickelt werden, um den Anforderungen großer Netzwerke und Großhändlergruppen gerecht zu werden. Aufgrund dieses kundenorientierten Ansatzes betreibt CoverForce das zweitgrößte Netzwerk unabhängiger Agenturen – das ISU Insurance Agency Network.

CoverForce wurde von mir, einem leitenden Versicherungsmanager, mitbegründet Behram Dinshaw (ehemaliger EVP von Small & Middle Market Centers bei Travelers) und ehemaliger Amazon-Ingenieur, Kaivan Wadia. Gemeinsam haben wir ein Experten-Führungsteam zusammengestellt, das umfassende technische Erfahrung und fundiertes Versicherungswissen mit Branchenexperten von Google, The Hartford, Travelers, Allstate Corporation, McKinsey & Company und anderen zusammenbringt, um Technologien zu entwickeln, die sich nahtlos in bestehende integrieren lassen Prozesse von Spediteuren, Agenten und Großhändlern.

CoverForce basiert auf hohen System- und Datensicherheitsstandards und arbeitet mit Spediteuren zusammen, um sicherzustellen, dass die APIs für Speditionsangebote und -bindungen nur mit deren Zustimmung zugänglich sind.

Auf welchen Markt zielt CoverForce ab und wie groß ist dieser?

CoverForce zielt auf den 300-Milliarden-Dollar-Markt für gewerbliche Anschlüsse ab.

Zielgruppe sind: Netzwerke von Versicherungsagenturen, Maklergruppen, Großhändler und große Unternehmen, die eingebettete digitale Einreichungen, Angebote und verbindliche Erlebnisse ermöglichen.

Was ist Ihr Geschäftsmodell?

CoverForce erhebt eine SAAS-Pauschalgebühr für den Zugriff auf seine einheitliche API.

CoverForce erhebt Gebühren für die Entwicklung maßgeschneiderter Software für große Agentur- und Großhandelskunden.

Wie bereiten Sie sich auf einen möglichen Konjunktureinbruch vor?

Wir arbeiten mit Netzbetreibern, Netzwerken und Großhändlern zusammen, um Software einzuführen, die sich speziell mit Fragen der Einhaltung gesetzlicher Vorschriften befasst. Daher konzentrieren wir uns auf Lösungen, die auf dem Markt erforderlich sind.

Wir bauen auch speziell nach Kundenwünschen/Bedürfnissen.

Wie war der Finanzierungsprozess?

Wir haben Anfang 2022 Mittel gesammelt und unsere Investoren aufgrund ihrer Leidenschaft für den Versicherungsbereich und ihres Engagements für den Aufbau einer sinnvollen Infrastruktur ausgewählt, die bestehenden Teilnehmern helfen würde, sich digital zu vernetzen.

Was waren die größten Herausforderungen bei der Kapitalbeschaffung?

Aufgrund der vermeintlichen Komplexität der Branchendynamik wurde die Versicherungstechnologie in der Vergangenheit auf den Risikokapitalmärkten vernachlässigt.

Es war uns wichtig, Investoren zu finden, die sich leidenschaftlich für das Gemeinwohl einsetzen und sich in einem komplexen regulatorischen Umfeld wohlfühlen.

Welche Faktoren in Ihrem Unternehmen haben Ihre Anleger veranlasst, den Scheck auszustellen?

Ich denke, es war unser Team – wir sind eines der ersten Versicherungstechnologieunternehmen, das hochrangige Versicherungsmanager von etablierten Anbietern wie The Hartford und Travelers mit führenden Ingenieuren von Unternehmen wie Google und Amazon vereint hat.

Wir füllen auch eine notwendige Lücke für einen unabhängigen Marktteilnehmer, der Netzbetreibern dabei hilft, ihr digitales Kanalwachstum mit Agenten zu verstärken – unsere Mission ist es, unabhängige Agenten zu stärken, nicht sie zu disintermediieren.

Ich denke, es war unser Team – wir sind eines der ersten Versicherungstechnologieunternehmen, das hochrangige Versicherungsmanager von etablierten Anbietern wie The Hartford und Travelers mit führenden Ingenieuren von Unternehmen wie Google und Amazon vereint hat.

Wir füllen auch eine notwendige Lücke für einen unabhängigen Marktteilnehmer, der Netzbetreibern dabei hilft, ihr digitales Kanalwachstum mit Agenten zu verstärken – unsere Mission ist es, unabhängige Agenten zu stärken, nicht sie zu disintermediieren.

Was sind die Meilensteine, die Sie in den nächsten sechs Monaten erreichen wollen?

In den nächsten sechs Monaten wollen wir Folgendes erreichen:

Eine Fortsetzung des enormen Wachstums, das wir beim Onboarding von Benutzern im Jahr 2023 erlebt haben.

Die Weiterentwicklung unserer engen Partnerschaften mit erstklassigen Versicherungsträgern – mit Schwerpunkt auf der Ausweitung der Produkte, die sie ihren beauftragten Agenten und Vertriebspartnern digital anbieten.

Wir entwickeln neue Carrier- und Agenturbeziehungen, da wir beiden Marktteilnehmern größere Optionen bieten und gleichzeitig zur Steigerung der Volumina beitragen.

Wachstum unserer Ingenieur- und Kundenerfolgsteams, um sicherzustellen, dass wir schneller aufbauen und unsere wachsende Benutzerbasis unterstützt werden.

Eine mögliche Finanzierungsrunde der Serie A.

Welchen Rat können Sie Unternehmen in New York geben, die keine neue Kapitalzufuhr in die Bank haben?

Wir hatten Erfolg, indem wir auf große Kunden zugingen, ihnen zuhörten und Lösungen für ihre Bedürfnisse entwickelten. Wir haben uns auch mit verschiedenen Teilen der Wertschöpfungskette getroffen, um die aktuellen Fähigkeiten der Branche zu verstehen. Dies hat es uns ermöglicht, Lösungen zu liefern, die sowohl kundenorientiert als auch, was am wichtigsten ist, umsetzbar sind.

Wo sehen Sie das Unternehmen in naher Zukunft?

Wir konzentrieren uns auf die Zusammenarbeit mit ausgewählten Versicherungsagenturgruppen und -trägern, um die Geschäftsabwicklung für deren Vertreter und kleine Geschäftskunden zu verbessern. Es gibt viele dieser Kunden und wir möchten uns die Zeit nehmen, mit ihnen in Kontakt zu treten und auf ihre Bedürfnisse einzugehen.

Was ist Ihr Lieblingsziel im Herbst in und um die Stadt?

Madison Square Park. Es gibt einen tollen Hundepark und einen Shake Shack – zwei Dinge, die mir bei wechselndem Wetter ein Lächeln ins Gesicht zaubern.