Bitte um Bitcoin erklärt ist, als würde man fragen, wie eine Rakete funktioniert; es ist ein wenig komplex. A digitale Währung wird mit einem bestimmten Dollarbetrag (oder Euro, Yen usw.) bewertet und dient zur Bezahlung von Waren oder zum Umtausch in andere Währungen. Das macht Sinn. Aber die Dinge können komplizierter werden, wenn wir tiefer in die Materie einsteigen Bitcoin und die Blockchain. Es besteht kein Grund, sich überwältigen zu lassen; wir brachten Saifedean Ammous, Ökonom u Autor von Der Bitcoin-Standard, in die Show, um es zu erklären.
Saifedean war es, wie viele Investoren auch zunächst skeptisch gegenüber Bitcoin. Er dachte, es sei so nur eine Modeerscheinung das würde in ein paar Jahren vergehen. Aber nach der Erforschung der Geschichte des Geldes, des Aufstiegs und Fall der Fiat-Währungen, und der Standard, auf dem Bitcoin aufbaute, änderte Saifedean seinen Ton. Nun ist er ein großer Befürworter davon neues „digitales Gold“ und hat Jahre seines Lebens damit verbracht, andere davor zu warnen Die Fehler der Fiat-Währung und die Chance hinter Bitcoin selbst.
In der heutigen Folge erklärt Saifedean was Bitcoin ist, wie es funktioniert, warum die Blockchain benötigt wird und warum Geld sparen reicht nicht aus im heutigen Fiat-Inflationsumfeld. Sie werden es auch hören Warum „hartes Geld“ wie Bitcoin „leichtes Geld“ wie den amerikanischen Dollar übertrifft und warum das Neueste kryptowährung Absturz ist nicht so schlimm, wie Mainstream-Ökonomen denken. Wenn Sie also darüber nachgedacht haben, sich ein bisschen Bitcoin zu schnappen, ist dies der beste Ausgangspunkt.
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Mindy:
Willkommen beim BiggerPockets Money-Podcast, in dem wir Saifedean Ammous interviewen und über Bitcoin sprechen.
Saifedean:
Es ist das einzige Geld, das alles Geld ausmacht, und der Grund dafür ist, dass es das einzige Geld ist, das die niedrigste Angebotswachstumsrate aller Zeiten aufweisen wird und derzeit bei etwa 2 % pro Jahr liegt. Aber es wird weiter sinken, bis es schließlich 0 % erreicht. Die wirklich erstaunliche und einzigartige Leistung von Bitcoin besteht also darin, dass dieser Prozess in Gang gesetzt wurde. Die Schaffung von Bitcoin wurde in Gang gesetzt und das Netzwerk wuchs weiter.
Mindy:
Hallo. Hallo. Hallo, mein Name ist Mindy Jensen und wie immer ist mein Vater, der Witze erzählt, Co-Moderator Scott Trench bei mir.
Scott:
Ich kenne mich mit Papa-Witzen nicht aus, Mindy, aber ich kann ein bisschen kleinlich sein.
Mindy:
Oh mein Gott, das war schrecklich, Scott. Das war bisher das Schlimmste. Scott und ich sind hier, um schreckliche Witze zu erzählen und die finanzielle Unabhängigkeit weniger beängstigend zu machen, nicht nur für jemand anderen, um Ihnen die Geschichte aller vorzustellen, weil wir wirklich glauben, dass finanzielle Freiheit für jeden erreichbar ist, egal wann oder wo Sie anfangen.
Scott:
Das ist richtig. Ganz gleich, ob Sie vorzeitig in den Ruhestand gehen und die Welt bereisen möchten, große Investitionen in Vermögenswerte wie Immobilien tätigen, Ihr eigenes Unternehmen gründen oder versuchen möchten, die Anlagethese hinter Bitcoin und anderen Kryptowährungen zu verstehen, wir helfen Ihnen, Ihre finanziellen Ziele zu erreichen und Geld aus dem Weg räumen, damit Sie sich auf den Weg zu Ihren Träumen machen können.
Mindy:
Scott, ich freue mich, heute Saifedean begrüßen zu dürfen. Ich gebe zu, dass ich mich nicht besonders für Bitcoin interessiere. Ich glaube, ich war in der Vergangenheit etwas strenger mit meiner Einschätzung von Bitcoin, aber ich fand die heutige Folge sehr interessant und habe viel über Währungen im Allgemeinen und die Geschichte dahinter sowie die Besonderheiten rund um Bitcoin im Besonderen gelernt. Ich möchte sagen, dass wir heute, wenn wir über Bitcoin sprechen, über echtes Bitcoin sprechen und nicht Bitcoin als Oberbegriff für Kryptowährungen im Allgemeinen verwenden. Wir sprechen speziell über die Kryptowährung namens Bitcoin.
Scott:
Ja. Hier auch ein kleiner Haftungsausschluss: Dies ist keine Befürwortung von Bitcoin. Saifedean ist ein unglaublicher Vordenker und Philosoph, der wirklich ein tiefes Verständnis dafür hat und ein sehr überzeugendes Argument für Bitcoin entwickelt hat. Aber ich werde meine persönliche Philosophie darüber, warum ich nicht in Bitcoin investiere, gegen Ende der Episode und auch im Outro mit Ihnen teilen.
Mindy:
Ja, ich habe schon oft gesagt, dass ich Bitcoin nicht verstehe und deshalb nicht investiere. Das ist der Grund, warum ich kein Geld in Bitcoin investiere, und mit dieser Aussage bin ich einverstanden. Ich glaube nicht, dass man in alles investieren muss, aber diese Episode hat mir die Augen für den Grund für Bitcoin geöffnet, den ich für wichtig halte. Okay, bevor wir Saifedean einladen, machen wir eine kurze Pause. Und wir sind zurück.
Scott:
Saifedean Ammous ist ein renommierter Bitcoin-Ökonom, Investor und Autor von „The Bitcoin Standard: The Decentralized Alternative to Central Banking“ und eines der aufschlussreichsten Bücher, die ich in den letzten Jahren gelesen habe. Saifedean, wir freuen uns sehr, Sie im BiggerPockets Money-Podcast begrüßen zu dürfen.
Saifedean:
Vielen Dank, dass du mich hast, Scott. Es ist eine Freude, hier zu sein.
Scott:
Eindrucksvoll. Nun, ich hatte gehofft, wir könnten Ihre These, das Wort, das ich verwenden werde, um sie zu beschreiben, wirklich durchgehen, und zwar rund um Bitcoin als zukünftige Währung der Welt. Ich würde mich freuen, wenn wir ganz von vorn beginnen und uns mit der Geschichte des Geldes selbst befassen könnten und wie dies Ihre These zu Bitcoin begründet. Könnten Sie uns durch das Ganze führen und uns einen Überblick darüber geben?
Saifedean:
Ja, als ich den Bitcoin Standard schrieb, entschied ich, dass dies ein Buch sein muss, das Bitcoin von Grund auf erklärt. Da es sich um ein Thema handelt, das Menschen aus den unterschiedlichsten Gesellschaftsschichten anzieht, ist es nicht nur etwas für Wirtschaftswissenschaftler oder Programmierer, sondern Sie werden ganz unterschiedliche Perspektiven auf unterschiedliche Fragen und Probleme bekommen, und das ist der beste Weg Um es anzugehen, muss man einfach bei Null anfangen. Ich fing an, mich mit der Geschichte des Geldes zu befassen und begann, mich mit Lektionen und Metaphern auseinanderzusetzen, die ich im Laufe der Jahre als Wirtschaftswissenschaftler gelernt hatte, um zu versuchen, Bitcoin in modernen Begriffen zu erklären, und kam zu der Idee, dass dies wirklich der beste Weg ist, Bitcoin zu verstehen besteht darin, zu versuchen, die Bedeutung der Härte des Geldes zu verstehen. Unter Geldhärte verstehen wir die Schwierigkeit, Geld zu produzieren.
Der Begriff ist Menschen sehr vertraut, die in Volkswirtschaften mit schlechten Währungen leben. Sie verwenden den Begriff „hartes Geld“ für Dollar oder Euro, Währungen, die für die Menschen in ihrem Land nur sehr schwer herzustellen sind. Der Begriff „leichtes Geld“ hingegen bezieht sich auf die lokale Währung, die die Zentralbank und alle ihre Freunde und Cousins im Wesentlichen nach Belieben oder sehr einfach herstellen können. Dies war meine motivierende Idee, um zu verstehen, warum Bitcoin wichtig ist, und als ich anfing, das Buch zu schreiben und mehr und mehr über die Geschichte zu recherchieren, je mehr ich mich damit befasste, desto mehr wurde mir klar, dass dies ein sehr wirkungsvoller Rahmen war, mit dem ich es anstellen konnte Analysieren Sie die Geldgeschichte. Das übergreifende Thema der ersten Kapitel des Buches ist die Idee, dass das härteste Geld gewinnt, dass alles, was am schwierigsten zu produzieren ist, in jeder Gesellschaft als Geld verwendet wird.
Offensichtlich muss es ein flüssiges Gut sein, das teilbar und tragbar ist und andere Eigenschaften haben muss. Aber viele Dinge erfüllen diese Eigenschaften, und von den Dingen, die diese Eigenschaften erfüllen, ist das, was am Ende zu Geld wird, am schwierigsten zu produzieren. Wir sehen unzählige Beispiele. Wir schauen uns Beispiele einer polynesischen Insel an, auf der es keinen Kalkstein gab, aber eine nahegelegene Insel, die nicht ganz in der Nähe war, erforderte, dass man in ein Boot stieg und beträchtliche Entfernungen zurücklegte. Sie hatten Kalksteine, also benutzten sie Kalkstein als Geld für die Insel, die keinen Kalkstein hatte, die Yap hieß, weil es sehr teuer war, Kalkstein von der anderen Insel auf diese Insel zu bringen. Solange man also etwas Kalkstein hatte, wusste man, dass dieser sehr knapp und für die Menschen sehr schwierig herzustellen war. Daher war er ein gutes Wertaufbewahrungsmittel und eine gute Form des Geldes, das die Menschen verwendeten.
Sehen Sie sich das Beispiel Westafrika an, wo Glasperlen nicht über die Technologie zur Herstellung von Glas verfügten und Glasperlen daher sehr schwer herzustellen waren und daher mit Glasperlen Geld verdient wurden. Historisch gesehen wurden verschiedenste Güter als Geld verwendet, etwa Muscheln, insbesondere seltene Muscheln, Salz, Vieh und Dinge, die schwer herzustellen sind. Da diese Dinge jedoch aufgrund des technologischen Fortschritts immer einfacher herzustellen sind, werden die Dinge, die letztendlich als Geld verwendet werden, immer schwieriger herzustellen sein. Also traten wir in die Ära der Metalle ein, die schwer herzustellen waren und als Geld dienten. Doch als die Metallurgie dann Fortschritte machte und wir immer mehr Metalle herstellen konnten, wurden nur noch die Edelmetalle als Geld verwendet. Unter den Metallen waren also immer noch nur die am schwersten herzustellenden Metalle diejenigen, die als Geld verwendet werden, insbesondere Silber und Gold.
Bei Silber und Gold stellen wir dann auch fest, dass dasjenige, das letztendlich als Geld verwendet wurde, Gold war, weil es am schwierigsten ist, das Angebot an Gold zu erhöhen. Das liegt daran, dass Gold auf der Erde bis zu einem gewissen Grad sehr knapp ist. Wichtiger als die Tatsache, dass Gold auf der Erde knapp ist, ist jedoch die Tatsache, dass Gold unzerstörbar ist, was bedeutet, dass es nicht zerstörbar ist, solange es produziert wird verbraucht. Es gibt also keine Möglichkeit, Gold zu konsumieren, das verhindert, dass es Gold ist. Man erhitzt es, es kühlt ab, es ist immer noch Gold. Man mischt es mit anderen Dingen, man kann sie herausnehmen und es ist immer noch Gold. Das gesamte Gold, das wir seit Tausenden von Jahren produzieren, hat sich also angesammelt, so dass wir, auch wenn sich unsere Technologie zur Goldproduktion von Jahr zu Jahr verbessert, nie in der Lage sind, eine sehr große Menge Gold zu erzeugen, um die Goldproduktion zu steigern Vorräte des vorhandenen Goldes.
Mit anderen Worten: Wir füllen diesen wachsenden Haufen weiter auf, und dieser Haufen schrumpft nie, weil wir das Gold nie verbrauchen. Wenn Sie also die Geschichte betrachten, sehen Sie, dass die jährliche Produktion immer etwa 1 1/2 bis 2 % des weltweiten Angebots pro Jahr ausmacht, das ist also die Wachstumsrate des Goldangebots. Jedes Jahr erhöhen wir das Angebot an Gold, dem härtesten natürlich vorkommenden Stoff auf der Erde, um etwa 1 bis 2 %. Deshalb ist es das härteste Geld, und deshalb argumentiere ich in dem Buch, deshalb war es am Ende des 19. Jahrhunderts das Geld der Welt, und ich denke, das ist ein äußerst überzeugendes Argument. Ich habe kein schlüssiges Gegenargument dafür gehört, warum das am schwersten zu produzierende Metall, das Metall, dessen Angebot am schwersten zu erhöhen ist, das mit der niedrigsten Angebotswachstumsrate, warum das zum Geld werden sollte, abgesehen von der Tatsache, dass dies das ist wichtigste Eigenschaft in Geld oder zumindest eine der wichtigsten Eigenschaften in Geld.
Warum nicht Silber? Warum nicht Kupfer? Warum nicht Nickel? Die Antwort ist, dass Gold dasjenige ist, das die niedrigste Angebotswachstumsrate aufweist. Historisch gesehen gibt es viele Beispiele, die dies unterstützen. Wir sehen, dass, wenn in einer bestimmten Gesellschaft ein hartes Geld mit einem einfachen Geld interagiert, das einfache Geld zerstört wird und der im einfachen Geld gespeicherte Wert zerstört wird. Das haben wir bei den Muscheln auf der Insel Yap gesehen, als die moderne Technologie auf der Insel Yap Einzug hielt. Es gibt die Geschichte eines irisch-amerikanischen Kapitäns, der auf dieser Insel Schiffbruch erleidet und dann erkennt, warum diese Leute Kalksteine als Geld verwenden. „Ich könnte moderne Technologie nutzen, um viel Kalkstein zu produzieren und alles auf dieser Insel kaufen, alle Kokosnüsse kaufen, die es gibt, und ein gutes Vermögen machen.“
Also geht er hin und produziert eine Menge Kalkstein, er kommt auf die Insel und kann eine Menge ihrer Kokosnuss ernten, und er zerstört den Wert des Geldes auf der Insel. Tatsächlich wurde darüber ein Film mit Burt Lancaster gedreht, er heißt „His Majesty O’Keefe“, den ich auch im Buch erwähnt habe. Wir sehen diese Beispiele immer und immer wieder. Wir sehen es in Westafrika, als Europäer nach Westafrika kamen und sahen, dass sie Glasperlen als Geld verwendeten. Die Europäer könnten Glasperlen in Europa kostengünstig und einfach herstellen, also ganze Bootsrümpfe mit Glasperlen füllen, nach Afrika, Westafrika gehen und diese Glasperlen verwenden, um dort alle Ressourcen zu kaufen. Da diese Dinge in Afrika selten waren, wurden sie zu Geld, und so konnten die Europäer in Westafrika alles kaufen, einschließlich schließlich auch Sklaven.
Aus diesem Grund sind diese Perlen als Sklavenperlen bekannt, weil es sich dabei praktisch um Geld handelte, das die Menschen in Europa drucken und nach Afrika gehen und dort alles kaufen konnten, was die Westafrikaner hatten. Wir sehen, dass diese Beziehungen immer und immer wieder passieren. Leichtes Geld wird zerstört, wenn es mit härterem Geld in Berührung kommt, einfach weil Leute, die ihr Geld in das leichte Geld stecken, miterleben müssen, wie der Wert dieses Geldes mit der Zeit abnimmt, weil immer mehr davon produziert wird und die Leute, die ihr Geld in das härtere Geld stecken Menschen mit hartem Geld erleben, dass der Wert ihres Vermögens mit der Zeit wächst, weil niemand eine einfache Möglichkeit hat, mehr daraus zu machen.
Scott:
Nur um es noch einmal zu verdeutlichen: Dieses Konzept von hartem Geld ist Geld, das nicht einfach in Massenproduktion hergestellt werden kann, oder? Um noch einmal die Punkte zu bekräftigen, die Sie hier angesprochen haben: Gold ist das ultimative harte Geld, zumindest vom Standpunkt der natürlichen, wiederkehrenden Ressource aus, oder? Weil es schwer abzubauen und selten ist, kann man es nicht produzieren. Alchemie war im Laufe der Jahrhunderte eine Obsession unzähliger Menschen, und niemand war jemals in der Lage, Gold herzustellen. Es kann nicht zerstört werden, es ist leicht zu manipulieren und in großen und kleinen Mengen erhältlich. Es handelt sich also um eine nahezu perfekte natürlich vorkommende Substanz, die langfristig für Geld verwendet werden kann. Obwohl sie keinen wirklichen inneren Wert hat, gibt es für sie in vielen Anwendungen keinen anderen Nutzen als Geld. Führen Sie uns durch die ... Ich denke, eines der Dinge, auf die Sie in Ihrem Buch hinweisen, sind die Gefahren des leichten Geldes für ... Schauen Sie, das sind schreckliche Folgen, die Sie gerade zum Ausdruck gebracht haben, nämlich, dass leichtes Geld die lokale Währung zerstört und es Außenstehenden ermöglicht, die Einheimischen auszunutzen. Aber es gibt auch Gefahren, auf die Sie hinweisen, wenn die Währung abgewertet wird und Zivilisationen das Geld leichter machen. Können Sie uns einige dieser Beispiele erläutern?
Saifedean:
Ja, absolut. Im Fiat Standard, meinem zweiten Buch, gehe ich etwas ausführlicher darauf ein. Ich denke, ich würde es so verstehen. Der menschliche Fortschritt ist untrennbar mit der zunehmenden Härte unseres Geldes verbunden, da wir mit der Weiterentwicklung unserer Technologie immer härtere Gelder finden. Wenn wir immer schwierigere Gelder finden, sind wir in der Lage, unser zukünftiges Vermögen effektiver für die Zukunft in diesen härteren Geldern zu speichern. Je härter das Geld ist, desto wahrscheinlicher ist es, dass wir den Wert, den wir im Geld speichern, für die Zukunft behalten. Wenn wir also einen Prozess haben, bei dem unser Geld mit der Zeit immer knapper wird, was in der Vergangenheit der Fall war, sind wir ständig in der Lage, immer effizienter für unsere Zukunft zu sorgen. Das ist eine riesige Sache. Uns wird klar: „Oh wow, wir können für unsere Zukunft sorgen“, und wenn wir für unsere Zukunft sorgen können, fangen wir an, mehr über die Zukunft nachzudenken. Wir fangen an, die Zukunft weniger einzukalkulieren, und das ist das Konzept der Zeitpräferenz. Zeitpräferenz ist das Ausmaß, in dem Sie die Zukunft im Vergleich zur Gegenwart abwerten.
Jeder schmälert die Zukunft im Vergleich zur Gegenwart, weil die Gegenwart da ist, sie ist real, sie ist sicher, man ist darin, man muss sie erleben. Wohingegen die Zukunft immer ungewiss ist. Es besteht immer das Risiko und die Möglichkeit, dass die Zukunft nicht zustande kommt, weil man sterben könnte. Jeder lässt also die Zukunft bis zu einem gewissen Grad außer Acht, aber Fortschritt und Zivilisation sind unser Kampf, die Zukunft immer weniger und immer weniger außer Acht zu lassen. Wir werden es immer noch rabattieren, aber wir rabattieren es weiterhin in geringerem Maße und können daher mehr dafür bereitstellen. Je härter unser Geld ist, desto besser können wir für die Zukunft sorgen, desto mehr können wir an die Zukunft denken, desto weniger vernachlässigen wir die Zukunft, je zukunftsorientierter wir sind, desto mehr kommen wir zivilisatorisch voran.
Je mehr wir für die Zukunft sparen, je mehr Kapital wir ansammeln und je mehr wir sparen und Kapital ansammeln, desto produktiver werden wir. Das ist es, was unsere Zeitpräferenz senkt und unseren Horizont für wirtschaftliche Entscheidungen erweitert. Anstatt nur Tiere zu sein, die sich auf die Befriedigung unserer unmittelbaren Bedürfnisse konzentrieren, zügeln wir unsere animalischen Instinkte und unterwerfen sie unserer Vernunft, unterwerfen sie unserer mentalen Fähigkeit, über die Konsequenzen und die Zukunft nachzudenken, und wir priorisieren die Zukunft. Sie tun also nicht nur das, was sich im Moment richtig anfühlt, sondern Sie tun das, was auf lange Sicht für Sie besser ist, und das ist wirklich ein menschlicher Fortschritt. Im Laufe der Geschichte bewegen wir uns also in Richtung immer härteres Geld und machen unsere Gelder immer härter, was es uns ermöglicht, mehr für die Zukunft bereitzustellen, mehr zu sparen, mehr zu investieren und die Zinssätze zu senken, weil Zinsen anfallen Die Preise werden durch den Grad unserer Ersparnis oder durch den Grad unserer Zeitpräferenz bestimmt.
Menschlicher Fortschritt ist der Prozess, bei dem Geld schwieriger wird, Ersparnisse an Wert gewinnen, Kapital besser verfügbar wird, Zinssätze sinken, Menschen langfristiger orientiert werden und dadurch friedlicher, kooperativer und zivilisierter werden. Das ist wirklich der Prozess der menschlichen Zivilisation und das ist die gesamte Menschheitsgeschichte bis zum frühen 19. und frühen 20. Jahrhundert. Dann, zu Beginn des 20. Jahrhunderts, vollziehen wir eine unglaubliche, unerklärliche Kehrtwende und beschließen, den Rückweg anzutreten. Deshalb lautet der Untertitel meines zweiten Buches, des Fiat-Standards, eine Alternative zur Sklaverei zur menschlichen Zivilisation. Wenn Bitcoin eine Alternative zu Zentralbanken ist, ist Fiat eine Alternative zur menschlichen Zivilisation selbst. Der Prozess der menschlichen Zivilisation, bei dem wir uns ständig dem härteren Geld zuwenden, zukunftsorientierter werden, mehr Kapital anhäufen und zivilisierter werden, hat das Fiat-Geld umgekehrt, weil es uns die Möglichkeit nimmt, ein Geld zu verwenden, das nur wächst 1 oder 2 % pro Jahr, also Gold, und durch Gelder ersetzt, die in den letzten 60 Jahren durchschnittlich um etwa 14 % pro Jahr gewachsen sind. Wir haben also ungefähr das Zehnfache der Wachstumsrate des Geldangebots im 10. Jahrhundert.
14 % pro Jahr bedeuten, dass Sie im Grunde die Hälfte des Geldes verlieren, das Sie in einer Form in Ihrem Geld gespeichert haben. Sie verlieren in etwa fünf Jahren die Hälfte des in Ihrem Geld gespeicherten Wertes. Das ist der weltweite Durchschnitt. Manchen Menschen geht es offensichtlich besser, wenn ihr Geldangebot nur um etwa 6, 7, 8 % pro Jahr zunimmt, und in Volkswirtschaften wie den USA und der Schweiz sowie Schweden und Dänemark wachsen die Fiat-Währungen mit der besten Performance nur um etwa 7 % pro Jahr . Dann steigen natürlich die schlechtesten Ergebnisse um 100, 200, vielleicht 500 % pro Jahr, Beispiele sind aktuell Venezuela, Simbabwe und der Libanon. Zwischen diesen verschiedenen Betriebsmodi des Fiat-Standards sehen wir, dass der Durchschnitt in den letzten 14 Jahren von 60 bis 1960 bei etwa 2020 % liegt.
Bei 14 % beeinträchtigt dies massiv Ihre Fähigkeit, für Ihre Zukunft vorzusorgen, und zerstört Ihre Fähigkeit, an die Zukunft zu denken. Die Zukunft wird immer ungewisser, weil es keine einfache Möglichkeit gibt, für sie zu sorgen. Sie müssen loslegen und investieren, Sie müssen ein Anlageexperte werden, Sie müssen eine Anlagethese ausarbeiten, Sie müssen ein Experte in allen möglichen Branchen werden, um einfach für Ihre Zukunft sorgen zu können. Aus diesem Grund denke ich, dass das Schlimmste an Fiat-Geld vielleicht ist, dass man es zweimal verdienen muss. Sie müssen es zuerst verdienen, wenn Sie Ihre Arbeit tun, um es zu verdienen, und dann müssen Sie es erneut verdienen, indem Sie es auf eine Weise investieren, die die Inflation übersteigt, damit Sie es weiterhin aufrechterhalten können. Es ist Geld, für das man zweimal arbeiten muss, auch wenn es das gleiche Geld ist.
Angenommen, Sie sind Zahnarzt, Sie sind dorthin gegangen, Sie haben jemandem die Zähne repariert, er hat Sie dafür bezahlt. Sie können dieses Geld nicht einfach für fünf Jahre sparen. Man kann nicht sagen: „Na gut, ich möchte in fünf Jahren in Rente gehen und möchte dieses Geld für mich zur Verfügung haben.“ Denn in fünf Jahren ist für den durchschnittlichen Fiat-Nutzer die Hälfte dieses Geldes weg. Jetzt brauchen Sie neben der Tätigkeit als Zahnarzt noch einen weiteren Job, um herauszufinden: „Wie kann ich dieses Geld in fünf Jahren wertvoll halten?“ Dazu gehört das Studieren und Verstehen von Aktien, das Studieren und Verstehen von Anleihen, Immobilienmärkten und Rohstoffmärkten, das Tätigen aller möglichen Investitionen und die Diversifizierung Ihres Portfolios, was eine weitere Aufgabe ist. Es ist also sehr schwierig für einen Zahnarzt und gleichzeitig ein Investmentprofi, und deshalb sehen wir, dass jeder die Fähigkeit zum Sparen verliert und jeder auf Kosten seines Jobs ein Investmentexperte werden muss.
Mindy:
Ich möchte, dass Sie für die Zuhörer die Fiat-Währung definieren.
Saifedean:
Ja. Was der Begriff Fiat bedeutet, ist Dekret. Es ist etwas, das aufgrund eines behördlichen Erlasses wahr ist, und so ist Fiat-Geld Geld, weil die Regierung sagt: „Das ist Geld.“ Die Regierung verfügt, dass Sie es akzeptieren müssen, und die Regierung entscheidet über den Marktwert, den Sie dafür bezahlen können. Das ist also der Unterschied. Es wird zwischen Fiat-Geld und gesundem Geld unterschieden. Gesundes Geld ist Geld, das aus der Wahl des Marktes entsteht. Mit anderen Worten: Die Menschen entscheiden sich frei dafür, dieses Ding als Geld zu verwenden, und sie entscheiden sich frei dafür, jeden Preis zu akzeptieren, den sie dafür akzeptieren möchten. Das ist gutes Geld. Fiat-Geld hingegen ist Geld, bei dem es nicht um Ihre Wahl geht. Es geht nicht um Ihre Wahl. Sie entscheiden sich nicht dafür, es zu Ihrem Geld zu machen. Es wird Ihnen durch Zwang aufgezwungen, also die Unterschiede zwischen Frieden und Zwang wirklich, und die Unterschiede zwischen Geld, das aufgrund seiner Eigenschaften entsteht, aufgrund seiner Eignung als Geld, und dem Geld, das Ihnen aufgrund seiner Eignung für die Menschen aufgezwungen wird es dir aufzwingen. Das ist im Grunde die Bezeichnung für Regierungsgelder.
Scott:
Im Kontext der Fiat-Währung ist eines der Argumente für Fiat das Konzept, dass ein wenig Inflation, beispielsweise ein Anstieg der Geldmenge um 2 % auf jährlicher Basis, wirtschaftliche Investitionen und die Verwendung von Erlösen fördert und nicht nur die Akkumulation und B. Horten für die Zukunft, und dass mit einer Deflation einer wirklich harten Währung für die Wirtschaft Gefahren verbunden sind. Klingt, als wären Sie mit dieser Prämisse nicht einverstanden. Könnten Sie uns Ihre Gedanken mitteilen?
Saifedean:
Nein auf keinen Fall. Ich bin damit nicht nur nicht einverstanden. Ich denke, dass dies eine der katastrophalsten und geradezu kriminellsten Propagandamaßnahmen ist, die der Menschheit im 20. Jahrhundert aufgezwungen wurden. Es ist absolut verrückt, dass die Idee, dass Menschen für die Zukunft sparen, als Ursache wirtschaftlicher Probleme verunglimpft wird, obwohl dies in Wirklichkeit der einzige Grund dafür ist, dass wir überhaupt irgendeine Form von Wirtschaftswachstum haben können. Der einzige Grund für eine wirtschaftliche Verbesserung liegt darin, dass die Menschen den Konsum aufschieben, die Befriedigung verzögern, sich dafür entscheiden, ihre Ressourcen zu investieren, und diese Ressourcen daher als Kapitalressourcen für Investitionen verfügbar werden, was eine Steigerung der Produktivität ermöglicht. Der natürliche Marktprozess besteht darin, wie ich bereits sagte, das zu wählen, was Geld ist, das am schwierigsten zu verdienen ist. Das ist der natürliche Prozess des Marktes, den wir für alles halten, was Geld ist, das, was am schwierigsten zu machen ist, einfach weil es am Ende Geld ist, ob wir es nun bewusst wählen oder nicht, einfach weil es mit der Zeit immer mehr an Wert gewinnt, damit die Menschen es können die es als Geldvorteil auf Kosten von Menschen nutzen, die es nicht nutzen.
Es ist natürlich, dass Geld im Vergleich zu anderen Gütern leicht an Wert gewinnt oder andere Güter leichter herzustellen sind. Wir bauen immer mehr Autos, mehr Häuser, jedes Jahr mehr alles, jedes Jahr mehr Computer, und ihre Preise sinken im Vergleich zum Geld, und so sollte es sein. Das ist es, was in fortschrittlichen, technologisch wichtigen Bereichen so ist: Ihr Computer wird von Jahr zu Jahr billiger. Ihr Telefon wird jedes Jahr günstiger. Mit jedem Dollar, den Sie dafür bezahlen, wird es immer besser und schneller. Ist das etwas schlechtes? War dies schädlich für die Computerindustrie? Leidet Apple darunter, dass sein Laptop dieses Jahr viel günstiger ist als vor 10 Jahren? Nein, das ist es absolut nicht. Tatsächlich wird es aufgrund der gesteigerten Produktivität nur noch günstiger. Und Apple wird nur deshalb profitabel, weil es Ihnen jedes Jahr bessere, schnellere und stärkere Computer anbieten kann.
Es ist einfach der Prozess des Wirtschaftswachstums. Deflation und ein Preisverfall sind einfach nur Wirtschaftswachstum. Wir bekommen mehr Dinge statt mehr Geld, und daher sinkt der Wert der Dinge im Vergleich zu diesem Geld. Für einen Verbraucher, für einen Sparer ist das eine sehr gute Sache. Das Geld, das Sie heute verdienen, können Sie für die Zukunft sparen, dann würde es immer mehr an Wert gewinnen und Sie könnten damit mehr kaufen. Dadurch wird ein Anreiz für die Menschen geschaffen, mehr zu sparen, was wiederum dazu führt, dass mehr Kapital zur Verfügung steht, was wiederum einen Anreiz für die Menschen darstellt, mehr zu produzieren. Daher verfügen wir mit der erhöhten Ersparnis über eine erhöhte Kapitalverfügbarkeit, was zu einem Anstieg des Wirtschaftswachstums und einer Steigerung der Wirtschaftsproduktion führt.
Daher ist die Wertsteigerung des Geldes eigentlich nichts anderes als Wirtschaftswachstum und der Prozess der Zivilisation, und die Vorstellung, dass wir den Wert des Geldes zerstören müssen, damit Konsum stattfinden kann, ist erstaunlich idiotisch. Die Menschen müssen konsumieren, weil sie überleben müssen. Die Menschen müssen nicht konsumieren, weil sie dieses magische Monster namens Wirtschaft am Leben erhalten müssen. Diese Vorstellung, dass wir diesen Gott der Wirtschaft haben, den wir opfern müssen, indem wir den Wert unseres Geldes zerstören, ist wirklich idiotisch, und es ist absolut verrückt, dass sie an Universitäten gelehrt wird. Wenn Ihnen dieses Zeug an der Universität beigebracht wurde, tut es mir leid, dass Sie um Ihre Jugend und Ihr Geld betrogen wurden, um dieses Zeug zu lernen, aber die Vorstellung, dass ein Preisverfall schädlich für eine Wirtschaft sei, ist völlig absurd. Schauen wir uns erneut das Beispiel der High-Tech-Industrie an. Überall um uns herum sehen wir, dass die Preise weiter fallen und die Branche weiter wächst.
Ich meine, ich habe die Zahlen dazu durchgerechnet. Wenn Sie 10 eine 1981-Megabyte-Festplatte oder so ähnlich kaufen wollten, kosteten 10 Megabyte Daten heute 3,500 US-Dollar. Heutzutage kann man 16 Gigabyte Daten für etwa 10 US-Dollar auf einem USB-Stick kaufen. Die Kosten sind also um mehr als das Millionenfache gesunken, und dennoch erleben wir ein enormes Wachstum in der High-Tech-Industrie, ein enormes Wachstum der Rechenleistung, ein enormes Wachstum der Computerproduktivität und einen enormen Preisverfall. Der Prozess der Preissenkung ist lediglich ein Prozess des Wirtschaftswachstums und der Produktivität, und wir müssen nicht davor gerettet werden. Tatsächlich besteht der einzige Grund, warum irgendjemand etwas so unglaublich Dummes glauben könnte, darin, dass er davon profitiert. Wenn man sich also alle vermeintlichen Ökonomen anschaut, die diese lächerliche Idee unterstützen, wird man feststellen, dass ausnahmslos jeder einzelne von ihnen sein Gehalt aus der Inflation bezahlt bekommt.
Sie werden von Universitäten eingestellt, die ihr Geld durch die Inflation vom Staat erhalten. Die Universitäten werden sowohl durch Forschungsgelder der Regierung als auch durch subventionierte Darlehen für Studierende, die ihre Studiengebühren von der Regierung bezahlt haben, subventioniert. Es liegt also allein im Eigeninteresse, dass irgendjemand etwas so Absurdes glauben könnte.
Mindy:
Denken Sie daran, als Videorecorder Anfang der 80er Jahre zum ersten Mal auf den Markt kamen, kosteten sie etwa 800 oder 1,000 US-Dollar. Jetzt können Sie, nun ja, ich wollte sagen, nach Circuit City gehen, die gibt es auch nicht mehr. Jetzt können Sie zu Best Buy gehen und eines für 20 Dollar bekommen. Je besser man darin wird, sie herzustellen, je mehr Konkurrenz es gibt, desto niedriger wird alles im Preis, und das alles auch technologisch. Das scheint also einfach ein dummes Argument zu sein. Oh, Apple wird es nicht gut gehen, weil ihre Computer günstiger sind. Es tut mir leid, sitzen sie nicht auf einem riesigen, fetten Bündel Bargeld, wie Milliarden und Abermilliarden Dollar in bar, die darauf warten, eingesetzt zu werden?
Saifedean:
Ja, und warum ziehen sie nicht nach Venezuela, wenn sie höhere Preise wollen? Fragen Sie sich: „Warum gehen Apple und Google und all diese riesigen Unternehmen, die ständig unter sinkenden Preisen für ihre Waren leiden, nicht nach Venezuela, wo die Inflation mit den technologischen Verbesserungen Schritt halten kann und ihre Laptops teurer werden?“ jedes Jahr teuer?“ Irgendwie ist es der High-Tech-Industrie in Venezuela nicht gelungen, diesen Inflationsvorteil zu ihrem Vorteil auf Kosten der High-Tech-Industrie in Ländern mit relativ anständigen Währungen zu nutzen. Interessant, nicht wahr?
Mindy:
Lassen Sie uns über Hartwährung und Bitcoin im Allgemeinen sprechen. Wie löst Bitcoin dieses Hartwährungsproblem?
Saifedean:
Bitcoin ist wie die Endlösung für dieses Problem und löst es dann auf eine Art und Weise, die einfach … Es löst es und es bleibt gelöst, es behebt es und es bleibt behoben. Wir werden nicht ewig unter diesem Problem leiden. Das ist im Grunde die Idee bei Bitcoin, denn es ist das einzige Geld, das alles Geld vernichtet. Der Grund dafür ist, dass es das einzige Geld ist, das die niedrigste Angebotswachstumsrate aller Zeiten aufweisen wird. Sie liegt derzeit bei etwa 2 % pro Jahr, wird aber weiter sinken, bis sie schließlich 0 % erreicht. Die wirklich erstaunliche und einzigartige Leistung von Bitcoin besteht darin, dass dieser Prozess in Gang gesetzt wurde. Die Schaffung von Bitcoin wurde in Gang gesetzt und das Netzwerk wuchs weiter, aber das Angebot an Bitcoin ist festgelegt und die Gesamtmenge an Bitcoin, die uns zur Verfügung steht, ist vollständig festgelegt, und es gibt keine Möglichkeit, immer mehr daraus zu machen.
Es gibt keine Möglichkeit, das Angebot zu erhöhen, und niemand hat in den 14 Jahren, in denen es Bitcoin gibt, eine Möglichkeit gefunden, das Angebot zu erhöhen. Das ist wirklich erstaunlich, denn wir haben diese Software seit 14 Jahren im Einsatz und es gab einen Zeitplan für die Bitcoin-Produktion. Es gab einen Zeitplan, der besagte: „Alle 10 Minuten werden wir so viele Bitcoins machen.“ Ursprünglich waren es in den ersten vier Jahren alle 50 Minuten 10 Bitcoins, in den zweiten vier Jahren war es dann vorprogrammiert, um die Hälfte von 50 auf 25 zu sinken. Dann, in der dritten Periode, der dritten Vierjahresperiode, würden wir einen Rückgang von 25 auf 12-1/2 erleben. Dann, im vierten Zeitraum, der jetzt der vierte Vierjahreszeitraum ist, in dem wir uns gerade befinden, fiel er alle 12 Minuten von 1-2/6 auf 1-4/10 Bitcoin. Es sinkt weiterhin alle vier Jahre um die Hälfte, bis das neue Angebot in etwa 100 Jahren schließlich auf Null sinkt.
Dies war der Zeitplan, der vom ersten Tag an für den Betrieb von Bitcoin festgelegt wurde, und das Netzwerk hat sich mehr oder weniger daran gehalten. Wir sind derzeit an einem Punkt angelangt, an dem mehr als 90 % aller jemals existierenden Bitcoins bereits geschürft wurden. Das ist also verzerrt, weil es am Anfang eine starke Produktion gibt, am Anfang eine sehr schnelle Produktion, und jetzt haben wir bereits die ersten 90 % der Produktion in den ersten 10 Jahren und dann in den nächsten 100 Jahren oder mehr Es werden also nur die letzten 10 % übrig bleiben, und der Großteil davon wird auch in den kommenden Jahren liegen. Das Angebotswachstum nimmt stetig ab, was wiederum bedeutet, dass der Geldwert Bitcoin zum härtesten Geld der Welt wird.
Derzeit liegt die Härte in etwa im gleichen Bereich wie bei Gold. Mit anderen Worten: Das Goldangebot steigt um etwa 1 1/2 bis 2 %. Bitcoin steigt derzeit um etwa 1.8 % pro Jahr, aber im Jahr 2024 wird er um die Hälfte sinken, sodass er um etwas weniger als 1 % pro Jahr zunehmen wird. Wir werden also eine Angebotssteigerung von etwa 1 % pro Jahr haben, was wir noch nie bei einer Geldform hatten, die so wenig zunimmt, die so wenig zunimmt. Aus diesem Grund ist Bitcoin als lebendige Widerlegung der Idee konzipiert, dass die Preise steigen müssen, damit die Wirtschaft funktioniert, sodass die Bitcoin-Wirtschaft weiter wächst. Wir verfügen derzeit über Bitcoin im Wert von mehr als etwa 350 Milliarden US-Dollar. Die Größe der Wirtschaft und die Größe der Datentransaktionen wachsen langfristig weiter.
Es gibt von Tag zu Tag hohe Volatilität und Schwankungen, aber wenn man herauszoomt, sieht man, dass das Bild nur ein kontinuierliches Wachstum im Laufe der Zeit ist. Die Wirtschaft wächst weiter, auch wenn das Angebot nicht wächst. Wenn ich also ein Mainstream-Ökonom wäre, der glaubt, dass wir eine Erhöhung der Geldmenge brauchen, damit die Wirtschaft wächst, würde ich mir an dieser Stelle Fragen stellen. Aber als Mainstream-Ökonom würde man es natürlich nicht schaffen, wenn man ehrlich genug wäre, sich selbst Fragen zu stellen. Man muss im Grunde einfach wiederholen, wofür man von der Zentralbank bezahlt wird, und dazu gehört es nicht, ehrliche Fragen zu stellen. Es widerlegt dies bereits und wir sehen, dass es weiter wächst, und wenn es weiter wächst, gibt es keinen Grund, warum es irgendwann aufhören sollte. Ich denke, der Punkt, den ich in den ersten Kapiteln der Bitcoin-Standards dargelegt habe, ist, dass Geld eine alles beherrschende Technologie ist. Es ist keine Technologie, bei der man einfach entscheiden kann: „Weißt du was? Ich werde dieses Ding benutzen.“ Wenn jeder einen Mac verwenden möchte und 10 % der Leute Linux verwenden möchten, kann Linux überleben.
Aber Geld ist anders. Wenn 90 % der Menschen bei einer Form von Geld landen, werden die anderen 10 % kein eigenes Geld haben. Sie werden einfach mittellos sein und ihr Geld wird zerstört. Mit Geld ist es nicht optional. Sie müssen die Technologie auswählen, die für die Rolle am besten geeignet ist, denn wenn Sie dies nicht tun, wird das Geld vernichtet. Was wir sehen, ist im Grunde, wenn man diese Dynamik versteht und sich ansieht, wie die Welt im letzten Jahrhundert oder so funktioniert hat, erkennt man, dass wir im Grunde den Prozess der Monetarisierung von Bitcoin miterleben, den immer mehr Menschen nutzen Bitcoin und je mehr Menschen Bitcoin nutzen, desto mehr Bitcoin können wir nicht für sie herstellen. Die einzige Möglichkeit, der steigenden Nachfrage gerecht zu werden, besteht darin, den Wert des Bitcoin zu steigern. Wir erleben also einen sehr schnellen Wertanstieg von Bitcoin und einen Wertverlust aller anderen Gelder, und ich denke, dass dies ein Trend ist, der sich wahrscheinlich langfristig fortsetzen wird.
Scott:
Können Sie uns erklären, warum Bitcoin schwierig ist? Erklären Sie uns das eine Ebene tiefer, vielleicht fünf Minuten lang, und wie die Blockchain speziell ein Werkzeug ist, das für Bitcoin nützlich ist. Um dies zu klären, handelt es sich um eine zweiteilige Frage. Ihre These, die ich sehr interessant fand, war, dass die Blockchain wirklich nur für Bitcoin relevant ist oder nur für die echte langfristige Währung, die am schwierigsten ist, und dass sie nicht nützlich ist in anderen Anwendungen. Könnten Sie uns Ihre Meinung dazu erläutern?
Saifedean:
Ja, also stelle ich mir vor, dass die beste Form der Skepsis hier darin besteht, zu fragen: „Nun, was garantiert uns, dass Bitcoin wirklich 21 Millionen US-Dollar wert ist?“ Das ist natürlich das größte Problem, das ich mit Bitcoin hatte, als ich zum ersten Mal davon hörte, und nebenbei auch der teuerste Fehler meines Lebens, denn er führte dazu, dass ich Bitcoin in den ersten Jahren ablehnte, als ich davon hörte, als es noch existierte sehr billig. Dann ist es ein sehr kostspieliger Fehler, nur ein kluger Kerl zu sein, der Einwände erhebt, anstatt über etwas zu lesen. Es ist sehr einfach, einfach zu sagen: „Na ja, es ist nur Code, und wenn man ihn so programmieren kann, dass er 21 Millionen Dollar einbringt, dann kann man ihn auch so programmieren, dass er 21 Milliarden Dollar einbringt, und dann kann man den Code so ändern, dass er alles macht, was man will.“ Ich werde mir also nicht die Mühe machen, etwas über Bitcoin zu lesen und herauszufinden, wie es funktioniert, denn wen interessiert dieser ganze Nerd-Zeug? Weil ich Ökonom bin und weiß, dass das Ganze keine Rolle spielt, wenn man das Angebot ändern kann.“
Nun, die Jahre vergehen, und Bitcoin weigert sich weiterhin, zu sterben, und dann fängt man an, sich damit auseinanderzusetzen, wie es tatsächlich funktioniert, und dann wird einem klar: „Oh, ich habe einen großen Fehler gemacht.“ Ich hätte dieses Ding von Anfang an studieren sollen.“ Die Antwort lautet tatsächlich: Wenn man sich die Funktionsweise anschaut, sieht man, dass Bitcoin nicht so sehr Code ist. Es ist auch der einzigartige Prozess, den dieser Code durchlaufen hat, und der einzigartige Weg, den dieser Code seit seiner Initiierung, seit seiner ersten Veröffentlichung bis heute genommen hat. Es gibt eine Reihe zufälliger, vielleicht zufälliger oder auch beabsichtigter Unfälle oder Entwicklungen, die sich auf bestimmte Weise ereignet haben und die es uns ermöglichen, Bitcoin in der aktuellen Form zu haben, in der wir es heute haben, und ohne die es nicht wirklich funktionieren würde auf diese Weise.
Das Wichtigste an Bitcoin ist die Tatsache, dass es unveränderlich ist und nicht in der Verantwortung eines Einzelnen liegt. Es handelt sich also nicht um die private Währung einer anderen Person, deren Angebot man einfach ändern kann. Das Wichtigste ist wirklich, dass niemand etwas daran ändern kann. Warum das so ist und warum es auf keine der anderen digitalen Währungen angewendet wird, ist vielleicht der entscheidende Punkt, den Sie über Bitcoin verstehen müssen. Aus diesem Grund ist meiner Meinung nach Bitcoin die einzige digitale Währung, die zählt. Ich denke, jede einzelne andere digitale Währung, jede einzelne, und das meine ich definitiv, ist völlige Zeitverschwendung. Jeder einzelne von ihnen ist völlig dem Untergang geweiht.
Scott:
Können Sie uns den Fachbegriff nennen, mit dem Sie diese anderen Münzen beschreiben?
Saifedean:
(Piepton) Münzen sind die-
Scott:
Ah richtig. Das ist es, ja. Es gibt also Bitcoins und dann (Piep-)Münzen.
Saifedean:
Genau. Digitale Währungen werden in zwei Kategorien unterteilt: Bitcoin und (Beep-)Coin. Das ist nur grundlegende Wissenschaft.
Scott:
Perfekt. Erklären Sie uns den Mechanismus, durch den Bitcoin das Angebotswachstum verhindert.
Saifedean:
Ja, der Grund dafür ist, dass die Person, die Bitcoin veröffentlicht hat, diese Software veröffentlicht und jedem online erlaubt hat, sie herunterzuladen und auszuführen. Dann wird jeder, der diese Software herunterlädt, zu einem Peer im Netzwerk, der allen anderen Peers gleichgestellt ist. Nun kann man das wiederum mit jeder Form von Software machen, aber der Unterschied besteht darin, dass bei Bitcoin die Person, die es gemacht hat, anonym blieb und dann ein Jahr nach der Veröffentlichung verschwand, und wer weiß, was mit ihr passiert ist. Vielleicht ist er bei uns, vielleicht ist er tot, vielleicht ist er weg, vielleicht hat er seinen Namen geändert und ist immer noch irgendwo da draußen.
Scott:
Richtig, er hat alle seine Bitcoins verkauft.
Saifedean:
Vielleicht möglicherweise, wer weiß? Aber zu diesem Zeitpunkt spielt es noch nicht einmal eine Rolle, was mit ihm passiert ist, denn das Ding ist ihm längst entwachsen. Der Frankenstein hat das Labor verlassen und es spielt keine Rolle mehr, ob der Laborbesitzer ins Labor zurückkehrt, Frankenstein ist nicht im Labor und sie können ihn nicht mehr kontrollieren. Sie können keine Experimente durchführen, sie können es nicht mit den Dingen verbinden. Bitcoin wuchs, obwohl der Besitzer verschwand, und es wuchs in einem System, in dem es keine Administratoren, sondern nur Benutzer hatte, und das ist wirklich der Grund, warum es ein bisschen wie ein Frankenstein ist, da es sich zu einem Eigenleben entwickelt hat , genau wie Frankenstein, da es nur ein Haufen Organe war, die man in einem Labor zusammenbinden konnte. Aber sobald es Klick macht, sobald es ein Eigenleben hat, ist es nicht mehr nur ein Spielzeug in den Händen des Herstellers. Es ist einfach eine eigene Sache. Es ist ein eigenes Lebewesen.
Bitcoin ist in etwa so. Es ist diese Form des digitalen Lebens, wenn man so will, es ist dieses Programm, das nur mit Benutzern, aber keinen Administratoren funktioniert. Das ist wirklich bemerkenswert, wenn man darüber nachdenkt, denn so etwas haben wir eigentlich nicht. Wenn Sie an die wichtigsten Computernetzwerke denken, die Sie nutzen, hat Facebook einen Administrator und Apple einen Administrator. Sie könnten morgen aufwachen und feststellen, dass Ihr Telefon dies nicht mehr tut, weil die Verantwortlichen ein Update auf Ihre Software heruntergeladen haben und Ihre Software dies jetzt nicht mehr kann. Diese App wird entfernt oder Ihr Konto wird aufgrund eines von Ihnen begangenen Verstoßes geschlossen. Es gibt also einen Administrator im Apple-Netzwerk und Sie sind nur ein Benutzer, und es gibt einen sehr klaren Unterschied zwischen Ihnen beiden. Das Gleiche gilt für Amazon, Facebook, Google und alle diese großen digitalen Netzwerke unserer Zeit.
Bitcoin ist das einzige, das nur einen Benutzer hat, es handelt sich also um ein reines Peer-to-Peer-Netzwerk. Das ist eine Software-Sache, aber das Einzigartige an Bitcoin ist, dass es der einzige ist, der es wirklich geschafft hat, die Behauptung aufzustellen, dass es niemanden gibt, der das Sagen hat. Es gibt keinen Strippenzieher da draußen, der dieses Frankenstein-Monster bewegt, dieses Frankenstein-Monster bewegt sich wirklich alleine. Der Grund dafür ist, dass es für einen, wenn man sich alle anderen anschaut, völlig trivial ist, herauszufinden, wer die Strippenzieher sind. Es gibt keine anderen Frankensteins, es sind nur Puppen und sie haben Fäden, und da draußen ist jemand, und dieser Jemand versucht Sie davon zu überzeugen, dass sich diese Frankenstein-Puppe irgendwann verwandeln wird, wenn wir hart und lange genug an den Fäden ziehen auch in ein Frankenstein-Monster, und er wird genau wie Bitcoin sein. Das ist es nicht.
Bitcoin wurde wirklich einzigartig, weil es niemanden gab, der das Sagen hatte, und der Typ verschwand. Jetzt, nachdem Bitcoin ins Leben gerufen wurde, kann jeder, der nach einer Geldform sucht, die nicht unter der Kontrolle von irgendjemandem steht, jeder, der nach einer Geldform sucht, die frei von einem Administrator ist, jeder, der nach einer Geldform sucht, die wirklich kontrolliert wird Neutral wird Bitcoin verwenden. Sie haben keinen Grund, etwas zu verwenden, das im Entstehen begriffen ist, das nicht die Erfolgsbilanz von Bitcoin vorweisen kann, das ungetestet ist, das noch nicht ausprobiert wurde und das über ein kleineres Netzwerk verfügt. Die einzige Möglichkeit, wie ein anderes Netzwerk mit Bitcoin konkurrieren kann, besteht darin, dass es über ein aktives Management verfügt, wenn eine kleine Gruppe von Menschen hinter ihm steht, die es bewerben, fördern, an der Codierung arbeiten, es schützen, es wachsen lassen und Angriffe verhindern damit es passieren kann.
Mit anderen Worten: Sobald Bitcoin erfunden wurde, ist es nicht nur schwierig, einen weiteren Frankenstein zu haben, es ist auch praktisch unmöglich, einen weiteren Frankenstein zu erschaffen, der einfach nicht völlig ignoriert wird und im Meer der Bedeutungslosigkeit untergeht, weil wir bereits einen funktionierenden Frankenstein haben, und Jeder möchte das sicherste verwenden. Niemand hat eine Verwendung für einen weniger sicheren Frankenstein, für ein weniger sicheres Netzwerk, daher gibt es keine natürliche organische Marktnachfrage nach einem weniger sicheren Bitcoin. Es ist natürlich, dass man sich nur auf die sichersten konzentriert, daher kann die Nachfrage nur durch Werbung und Vermarktung hergestellt werden, und das erfordert eine Zentralisierung. Das Ergebnis ist, wenn man sich alle digitalen Währungen außer Bitcoin ansieht, erkennt man, dass sie alle über Grundlagen und wichtige Persönlichkeiten verfügen. Sie alle nehmen in einem sehr regelmäßigen Zeitplan Aktualisierungen am Netzwerk vor. Diese Updates werden ständig von den Administratoren an die Benutzer weitergegeben. Es ähnelt viel mehr Apple oder Google oder all diesen anderen Netzwerken.
An dem zentralisierten Netzwerk von Administratoren und Benutzern ist nichts auszusetzen, das ist völlig legitim. Ich sage nicht, dass alles, was zentralisiert ist, schlecht ist. Zentralisierung ist nur die Arbeitsteilung. Aber was das Geld angeht, ist es schlecht, weil wir eine Alternative haben, die … und man den zentralen Manager nicht braucht. Alles, was Sie brauchen, sind vorhersehbare Regeln. Mit Bitcoin ist es uns also gelungen, eine Form von Geld zu schaffen, die keine Autorität hat, die keinen Hauptschlüssel hat, die keine Hintertür hat, die völlig transparent ist und die es Ihnen ermöglicht, Bescheid zu wissen genau, wie viele Münzen es zu einem beliebigen Zeitpunkt gibt, und das gibt Ihnen die sehr, sehr, sehr sichere Gewissheit, dass niemand den Gesamtbestand der Münzen ändern oder Ihre Münzen wegnehmen oder Änderungen an Ihren Münzen vornehmen wird könnte sich negativ auf Sie auswirken.
Dessen können Sie sicher sein, denn Sie haben die Hoheit über Ihren eigenen Knoten und über den eigenen Code, der sich in Ihrem Knoten befindet. Das ist im Grunde das Beste, was man mit Geld machen kann. Mehr braucht man mit Geld nicht. Sie brauchen keine steigende Geldmenge. Im Gegenteil, Sie brauchen eine Geldmenge, die nicht wächst, und Sie brauchen eine Geldmenge, die nicht erhöht werden kann. Alle anderen digitalen Währungen setzen darauf, dass das Hinzufügen eines Administrators zu Ihrem Frankenstein Ihren Frankenstein schneller, stärker oder besser macht. Aber der springende Punkt bei diesem monetären Frankenstein ist, dass man niemanden an der Spitze haben möchte. Sie möchten nicht, dass irgendjemand die Fäden zieht. Der einzige Grund, warum Bitcoin wertvoll ist, liegt gerade darin, dass niemand dafür verantwortlich ist. Das liegt daran, dass niemand es kontrolliert. Das liegt daran, dass es sich um eine digitale Ware und nicht um ein digitales Wertpapier handelt, was ein sehr, sehr wichtiger Unterschied ist, wenn man an das Wertpapierrecht denkt.
Bitcoin ist kein Wertpapier, da es von niemandem als Anlagevertrag angeboten wurde. Es gab noch nie jemanden, der Bitcoin im Rahmen eines ICO oder IPO verkauft hat. Bitcoin, irgendjemand hat den Code herausgegeben, damit die Leute ihn herunterladen können, und dann konnte ihn jeder herunterladen und jeder konnte diese Münzen herstellen und sie dann versenden. Irgendwann beschlossen die Leute dann, diese Münzen gegen Geld einzutauschen. Damals wurde Bitcoin zu einer Ware, aber nie zu einem Wertpapier. Bei allen anderen digitalen Währungen handelt es sich um Wertpapiere, weil sie ursprünglich zum Verkauf angeboten wurden und es eine Vormine gab, bei der die Leute, die sie produzierten, einen Teil der Münzen bekamen und ihn gegen Bitcoin oder andere Geldformen verkauften . Es gibt dort also einen Investitionsvertrag und es gibt jemanden, der dafür verantwortlich ist.
Und wenn es jemanden gibt, der dafür verantwortlich ist, dann geht es nur um Kredite, im Grunde genommen um die persönliche Sicherheit von jemandem. Das ist ein völlig anderes Spiel als Bitcoin. Ich habe kein Problem mit Wertpapieren. Ich denke, Wertpapiere sind eine gute Idee und ich denke, dass Wertpapiere einen Wert haben, aber ich habe definitiv ein Problem damit, dass all diese digitalen Währungen vorgeben, Währungen zu sein, obwohl es sich in Wirklichkeit um Wertpapiere handelt, und ich glaube, das ist nur Betrug, und das tue ich auch nicht Ich glaube nicht, dass sie jemals irgendeinen Wert haben werden, weil sie eine äußerst aufwändige, äußerst teure und ineffiziente Art der Wertpapierverwaltung nutzen, um so zu tun, als wären sie eine Ware. Deshalb sind sie meiner Meinung nach völlig wertlos.
Scott:
Lassen Sie uns auf diesen Punkt eingehen. Die Blockchain ist eine extrem teure, aber auch wahnsinnig sichere Möglichkeit, ein dezentrales Hauptbuch für eine solche digitale Währung zu führen. Sie argumentieren, dass die einzige praktische Anwendung der Blockchain für Bitcoin bestehe und dass sie kein nützliches Werkzeug für Titel sei, beispielsweise für Wohnungs- oder Krankenakten oder andere Dinge. Könnten Sie das einem Neuling erklären? Warum ist das grundsätzlich so?
Saifedean:
Ja, absolut. Ich denke, das ist ein sehr wichtiger Punkt, den ich in meinem Buch angesprochen habe, und er berührte irgendwie die Hauptideen des Buches, aber ich denke, es war wichtig, ihn anzusprechen, und anfangs wurde er als äußerst kontrovers angesehen und äußerst unvernünftig. Wie könnte man sich eine Welt mit 20,000 digitalen Münzen ansehen und einfach entscheiden: „Nein, nur eine davon ist wichtig und alle anderen sind Müll“? Aber das ist tatsächlich der Fall. Der Rest ist eigentlich Müll. Der Grund dafür ist meiner Meinung nach, dass der einzige Grund, warum Sie diese Struktur, die eine Blockchain darstellt, letztendlich nur dazu benötigt wird, um sie so zu gestalten, dass Sie Titel für die Münze der Blockchain selbst übertragen können, ohne auf Dritte zurückgreifen zu müssen. Es handelt sich um einen Peer-to-Peer-Mechanismus für den Geldtransfer, aber es handelt sich um einen Peer-to-Peer-Mechanismus für den Geldtransfer, der nur für den nativen Token des Netzwerks selbst funktioniert. Sie können keine anderen Dinge übertragen, da es keinen Mechanismus gibt, um die Verbindung zwischen dieser anderen Sache und der Blockchain durchzusetzen.
Das Einzige, was Ihnen eine Blockchain sagen kann, das Einzige, was Ihnen die Bitcoin-Blockchain sagen kann, ist, welche der Adressen im Netzwerk welche Münzen besitzt. Wir erstellen also alle 10 Minuten ein Protokoll mit den Worten: „Diese Adresse hat so viele Münzen, diese Adresse hat so viele Münzen, diese Adresse hat so viele Münzen.“ Alle 10 Minuten erstellen wir daraus ein neues Hauptbuch und erhalten die Anzahl der produzierten Münzen und Transaktionen, um sie zu aktualisieren. Das ist das Einzige, was es sagen kann. Nun kann es Ihnen nichts über die reale Welt sagen. Wenn Sie also sagen wollten, dass jede dieser Münzen eine Unze Gold darstellt, dann haben Sie nichts Sichereres, Effizienteres oder Zuverlässigeres getan, als nur die Datenbank in den Händen der Person zu haben, die das Gold verwahrt. Wenn die Blockchain tatsächlich mit physischem Gold gestützt ist, wo ist dann das Gold?
Es befindet sich im Tresorraum von jemandem. Wer ist dieser Jemand? Woher wissen wir, dass er in Bezug auf das Gold nicht lügt? Woher wissen wir, dass es tatsächlich ein Gramm Gold für jede einzelne dieser Münzen gibt, die Sie auf der Blockchain haben? Sie sind völlig auf sie angewiesen. Dann machen Sie die Dinge nur viel ineffizienter, als wenn sie einfach eine Sicherheit für das Gold herausgeben würden, einen Investitionsvertrag ausstellen würden, in dem es heißt: „Ja, Sie erhalten diesen digitalen Eintrag in meiner Tabelle und der berechtigt Sie zur Einlösung.“ Es berechtigt Sie zur Erlösung. Das kann gegen eine bestimmte Menge Gold eingetauscht werden.“ Du vertraust ihnen. Durch das Hinzufügen einer Blockchain wird diesem Vorgang überhaupt nichts hinzugefügt. Es macht es nicht zuverlässiger. Es macht es nicht transparenter. Es macht es nicht schneller. Tatsächlich wird es dadurch undurchsichtiger, teurer und weniger effizient.
Es ist einfach eine äußerst aufwändige Sache, die Sie hinzufügen, und sie hat keinen Zweck. Die einzigen Leute, die denken, dass es irgendeinen Zweck erfüllt, sind wiederum nur Faulheit. Die Leute verstehen nicht wirklich, was vor sich geht, und sie argumentieren mit Analogien, sie argumentieren einfach mit dem, was schön wäre. Zum Beispiel: „Das klingt nach einem schönen Kompromiss. Na ja, Bitcoin, das scheint zu extrem und zu verrückt zu sein, aber hey, vielleicht können wir einfach mit dieser Realität verhandeln und, oh, lasst uns einfach die Technologie hinter Bitcoin nutzen und sie dann mit Gold oder Immobilien verwenden oder was auch immer, und dann haben wir das.“ Es ist wie eine Form des Verhandelns, die völlig bedeutungslos ist.
Es ist, als würde man sagen: „Na ja, alle diese Autos haben Motoren.“ Ja, diese Motordinger sehen wirklich zweifelhaft aus. Aber ich denke, wenn wir einen Motor bekommen und ihn in das Pferd einbauen und das Pferd dadurch ein bisschen schneller wird, müssen wir die Pferdekutsche vielleicht nicht loswerden. Wir werden immer noch eine Pferdekutsche haben, aber wir werden einen chirurgisch eingesetzten Motor im Inneren des Pferdes haben, der das Pferd schneller macht, und dann lassen wir das Pferd einfach mit einem Motor fahren und dann gewinnt das Pferd. Wir müssen nicht überall kacken, und das würde uns die Vorteile des Umstiegs auf einen Motor verschaffen, ohne die Unannehmlichkeiten, sich von dem Pferd zu verabschieden, das wir lieben. Also lasst uns einfach einen Motor auf das Pferd stopfen und sehen, wie das funktioniert.“
Das ist das Äquivalent. Genau das ist es, wenn man davon spricht, Gold oder Immobilien auf eine Blockchain zu setzen. Sie sind immer auf die Mechanismen angewiesen, die zur Durchsetzung von Verträgen über diese Vermögenswerte existieren, egal ob es sich um Häuser oder Gold oder was auch immer es handelt, oder um Rohstoffe. Daher ist die Hinzufügung dieser Art von dezentralem Zirkus nur ein Mehraufwand, und das wird nun schon seit etwa acht Jahren praktiziert. Die Leute sind auf diesem Steckenpferd geritten: „Die Blockchain-Technologie wird dies und das ändern und sie wird alles ändern.“ Wir haben keinen einzigen kommerziell realisierbaren Anwendungsfall gesehen.
Wir haben gesehen, dass so viel Geld ausgegeben wurde für: „Oh, J.P. Morgan erforscht den Einsatz einer Blockchain für dieses oder jenes, und Goldman Sachs erforscht den Einsatz von Blockchain für dieses oder jenes oder jenes.“ Sie haben viel Geld ausgegeben und ein paar Pressemitteilungen generiert. Keiner von ihnen ist jemals irgendwohin gegangen, und ich wette, keiner von ihnen wird irgendwohin gehen. Es wird einfach immer so sein, dass das Einzige, was Sie mit der Blockchain tun können, einfach ein Handel ist, ein Peer-to-Peer-Übertragungsmechanismus mit dem nativen Token der Blockchain selbst.
Scott:
Ich habe im Laufe der Jahre darüber gerätselt, ob ich Bitcoin kaufen, besitzen oder nicht. Nachdem ich Ihr Buch gelesen hatte, kaufte ich etwas Bitcoin und hatte Glück, denn ich kaufte es für 16 $ oder so, es stieg auf 35 $. Dann besitze ich tatsächlich keine Bitcoin mehr und ich werde hier gleich erklären, warum. Zusätzlich zu dem sehr überzeugenden Argument, das Sie in Bezug auf hartes Geld angeführt haben, kommt noch die tiefgründige Vorstellung hinzu, dass die Blockchain selbst aufgrund ihrer Struktur und der Anforderungen an die Rechenleistung nur dazu gedacht ist, die zentrale Währung der Welt langfristig zu verwalten die darin stecken, und der unstillbare Bedarf an immer mehr Energie, die nur für einen bestimmten Zweck effizient eingesetzt werden kann, oder?
Denn wenn man nicht die nötige Energie dafür hat, dann könnte eine einzige Rechenleistungsquelle zum Beispiel die Immobilien-Blockchain oder sogar die Gold-Blockchain übernehmen, also solche Dinge, die die Dezentralisierung ruinieren würden Aspekt davon. Ich fand das wirklich faszinierend. Ich bin mir sicher, dass da draußen einige Blockchain-Nerds darüber nachdenken und sich damit beschäftigen werden und wahrscheinlich darüber streiten und sich auf diese Diskussion freuen.
Mindy:
Was ist langfristig der ultimative Wert von Bitcoin und wie erklären Sie die jüngsten Schwankungen, wie den enormen Rückgang im Jahr 2022?
Saifedean:
Nun ja, wir hatten schon früher einen gewaltigen Rückgang, das ist also nichts Einzigartiges. Das sehen wir immer bei Bitcoin. Wir bekommen diese Halbierung, die ich bereits erwähnt habe, wenn das tägliche Angebot an Bitcoin um die Hälfte sinkt, und danach kommt es zu einem starken Preisanstieg, weil es einen Mangel an neuem Bitcoin gibt. Nehmen wir an, es gibt normalerweise einen bestimmten Geldbetrag, der durchschnittlich pro Tag eingeht, neue Bitcoin-Käufe pro Tag, und dann gibt es noch die neue Bitcoin-Produktion pro Tag. Das Angebot und die Nachfrage treffen sich also an einem bestimmten Punkt und sie pendeln sich um den Preis herum ein. Wenn Sie dann das Angebot um die Hälfte reduzieren, besteht die einzige Möglichkeit, die Nachfrage, den Überschuss der Nachfrage gegenüber dem Angebot, zu decken, darin, dass der Preis steigt. Das führt dann dazu, dass der Preis steigt, was dann dazu führt, dass die Leute Bitcoin mehr Aufmerksamkeit schenken, also fangen die Leute an, in Bitcoin zu investieren, sodass der Preis immer mehr und mehr steigt, und dann steigt der Preis weiter , aber dadurch wird der neue Bitcoin, der produziert wird, immer wertvoller.
Dann kommt es irgendwann zu einer gegenteiligen Dynamik, bei der der Wert der Münzen so hoch wird und die neue Produktion so hoch ist, dass die neuen Käufe nicht mehr mithalten können. Aber an diesem Punkt sind wir an dem Punkt der Leverage-Manie angelangt, an dem jeder Kredite aufnimmt, um etwas zu kaufen, weil alle glauben, dass es ewig weiter steigen wird, und alle strömen ein. Es fließt also eine Menge Geld hinein und der Preis steigt weiter und ein Großteil des Geldes ist fremdfinanziert. Aber wenn das Geld, das hereinkommt, nicht mehr im gleichen Wert wachsen kann, wie die neue Produktion von Bitcoin an Wert gewinnt, dann beginnt der Preis zu fallen, und dann liquidiert das alle, die auf Leverage angewiesen sind, und dann zwingt das die Leveraged-Käufer zu Zwangsverkäufern werden, und das verschlimmert den Rückgang noch weiter, sodass es zu all diesen Liquidationen kommt.
Das ist uns schon dreimal passiert, aber das Interessante ist, dass sich Bitcoin selbst danach auf einem Niveau einpendelt, das viel höher ist als das, was zuvor passiert ist. Im Jahr 2018 sind wir von Ende an zurückgegangen, es waren etwa 17,000, 18,000, 19,000, bis hin zu 3,000, 4,000 im Jahr 2018. Jetzt sind wir hier, wir sind von 64 auf 18,000 gesunken. Die Tiefststände steigen weiter und die Höchststände steigen weiter, und so gibt es unterwegs große Schwankungen, weil sich das Angebot und die Nachfrage auf unvorhersehbare Weise und aufgrund der Hebelwirkung ändern. Der langfristige Trend geht aber weiter nach oben.
Die langfristige Antwort lautet: Was ist der Endwert von Bitcoin? Grundsätzlich steigt Bitcoin so lange, wie es andere Gelder gibt, mit denen man ihn messen kann. Sobald diese Übergangszeit vorbei ist und keine anderen Gelder mehr übrig sind, steigt der Wert von Bitcoin im Vergleich zu Waren und Dienstleistungen jedes Jahr leicht an. Jedes Jahr haben wir mehr Äpfel, mehr Orangen, mehr Computer, und so werden Computer, Orangen und Äpfel im Vergleich zu Bitcoin jedes Jahr etwas erschwinglicher. Aber der Wert von Bitcoin steigt weiter, weil es das Schwierigste überhaupt ist.
Scott:
Kann man also mit Fug und Recht sagen, dass die These, wenn man sie auf die Spitze treibt, lautet, dass Bitcoin auf lange Sicht letztendlich ein 22-Millionstel der Weltwirtschaft wert sein wird, weil es nur 20 sein wird ... Es tut mir leid, 21 Millionen oder 22?
Saifedean:
21 Millionen.
Scott:
Im Endzustand wird es ein 21-Millionstel der Weltwirtschaft wert sein, und das wäre also der langfristige Endwert.
Saifedean:
Ich würde nicht sagen, dass die Weltwirtschaft mehr als 21 Millionen der weltweiten Bargeldbestände wert wäre, denn die Weltwirtschaft besteht aus mehr als nur Bargeld. Denken Sie also darüber nach, Ihr Portfolio würde, sagen wir, 15 % Bargeld, 30 % Immobilien, 50 % Anleihen und Aktien oder, sagen wir, Aktien, umfassen. Es wird also nicht eins über 21 Millionen Ihrer Immobilien und Ihrer Aktien sein, ein Bitcoin wird eins über 21 Millionen Ihres Barguthabens und aller Barguthaben sein. Das ist meiner Meinung nach der Endzustand. Ich sehe kein Geld, das auf lange Sicht neben Bitcoin überleben wird. Ich glaube, dass Bitcoin im Grunde alle anderen Formen des Geldes vernichtet und daher jedermanns Bargeldguthaben in Bitcoin landen wird. So sehe ich das auf lange Sicht.
Scott:
Es gibt eine Reihe von Argumenten, die … Ich liebe die Prämisse, die Sie hier vertreten, und ich stimme zu, dass wenn es eine Währung geben wird, die die Oberhand gewinnt, dann Bitcoin. Es gibt eine ganze Reihe von Herausforderungen: „Hey, können die Regierungen das stoppen?“ Wie lange kann es dauern?“ All diese Dinge. Eine der großen Herausforderungen bei Bitcoin ist, dass die Leute es verlieren, oder? Im Gegensatz zu Gold ist es quasi weg, wenn man es verliert, oder? Aufgrund der Sicherheit der Blockchain werden Sie sich nie wieder anmelden und darauf zugreifen können. Irgendwelche Gedanken zu den deflationären Auswirkungen von Bitcoin in dem Sinne, dass wir nicht nur einen begrenzten Vorrat haben werden, sondern dass dieser mit der Zeit sogar schwinden wird, wenn die Leute ihre Schlüssel verlieren?
Saifedean:
Ja, ich denke, das ist auch sehr gut für alle, die ihre Schlüssel nicht verlieren. Ich meine, es wird einfach ständig mehr und mehr wertgeschätzt. Ja, ich denke, der Grund, warum ich Bitcoin so faszinierend fand, liegt darin, dass die Österreicher es aus der Perspektive der Österreichischen Schule der Ökonomie, der ich folge und was ich schreibe, und in dieser Tradition vor der Erfindung von Bitcoin getan haben Sagen wir, wenn es ein ideales Geld gäbe, dann wäre es ein Geld, dessen Angebot feststeht, dann hätten wir keine Möglichkeit, mehr daraus zu machen. Das ist meiner Meinung nach wirklich der wichtigste Lackmustest, um einen richtigen Ökonomen von einem Zentralbankpropagandisten zu unterscheiden, nämlich dass der Zentralbankpropagandist eine endlose Anzahl von Fragen und eine endlose Anzahl von Gründen und Rationalisierungen für die Geldmenge hat muss weiter wachsen. Keiner von ihnen hält Wasser. Keines davon ist kohärent, keines davon ist vertretbar.
Sie müssen die Geldmenge nicht erhöhen, Sie möchten, dass die Geldmenge nicht steigt, und je weniger Sie sie erhöhen können, desto besser. Die ganze Geschichte ist der Kampf der Menschheit um das Geld, das schwerer zu vermehren ist. Ja, mit der Zeit werden Sie einfach … Ich meine, Sie werden einfach sehen, dass der Wert von Bitcoin mit der Zeit weiter steigt. Allerdings denke ich, dass wir im Laufe der Zeit auch zuverlässigere Methoden zur Verwaltung von Bitcoin entwickeln werden, indem wir über Backups verfügen, damit für den Fall, dass etwas zerstört wird, immer ein Backup vorhanden ist, das verhindert, dass etwas schiefgeht. Ich denke, dass wir in diesen Dingen effizienter werden werden, sodass wir wahrscheinlich immer weniger Verluste erleben werden.
Scott:
Saifedean, vielen Dank für Ihre unglaubliche Philosophie, Ihren Denkprozess dazu, Ihr Wissen darüber, dafür, dass Sie es den Menschen zugänglich gemacht haben und den Menschen geholfen haben, zu verstehen, warum Bitcoin eine potenzielle zukünftige Währung für die Welt ist und warum es solche inhärenten Vorteile hat sowohl über Fiat-Währungen von Regierungen als auch über (Piep-)Münzen, die es zu Tausenden oder Zehntausenden gibt. Wir wissen das wirklich zu schätzen. Vielen Dank.
Saifedean:
Vielen Dank, dass Sie mich haben.
Scott:
Wo kann man mehr über Sie erfahren?
Saifedean:
Meine Website, saifedean.com, auf der Sie Kapitel aus meinen Büchern abrufen können, während sie geschrieben werden. Sie können den Entwurf meines kommenden Buches, meines dritten Buches, Principles of Economics, lesen, und Sie können mich auch auf Twitter unter @saifedean finden, und Sie können meine Bücher grundsätzlich bei den meisten Online-Buchhändlern und einigen Meatspace-Buchhändlern finden.
Mindy:
Okay, das war Saifedean Ammous. Scott, was hältst du von dieser Episode?
Scott:
Es hat mir wirklich Spaß gemacht, von ihm zu lernen, und ich habe es wirklich genossen, ihm ein paar Jahre lang zu folgen und sein Buch, wiederum den Bitcoin Standard, zu lesen. Selbst wenn Sie sich nicht für Bitcoin interessieren, ist es ein großartiger Überblick über die Geschichte des Geldes, der Fiat-Währungen und all dem anderen Zeug, und ich denke, das, was wir aus der heutigen Folge herausgeholt haben, ist wirklich eine Meisterklasse in der Denkweise der Österreichischen Schule der Wirtschaftswissenschaften und diese Art, die Welt aus der Perspektive von hartem Geld statt zentralisiertem Bankwesen zu betrachten. Ich finde es fantastisch. Ich glaube, zumindest soweit man von Saifedean und seiner Philosophie lernen kann, verstehe ich, was in diesem Bereich aus der Perspektive der Kryptowährung vor sich geht, und ich denke, das ist wichtig. Ich denke, die Leute lehnen es ab oder investieren in es, ohne wirklich zu verstehen, was sie tun. Wenn Sie in Bitcoin investieren oder Bitcoin kaufen, kaufen Sie eine Währung, eine Währung, die darauf ausgelegt ist, keinen Wert zu verlieren.
Ich halte das für eine Kryptowährung für vernünftig. Ich glaube, dass Bitcoin über einen langen Zeitraum seinen Wert ziemlich gut behalten kann. Ich bin weniger zuversichtlich, dass es von den meisten Ländern der Welt als Währung übernommen wird und dass der langfristige Endwert von Bitcoin ein 21 Millionstel des globalen Geldlieferanten beträgt, zumindest der globalen Bargeldbestände. Ich denke, dass viele Dinge wahr werden müssen, damit das sehr schnell geschieht, wie zum Beispiel der Zusammenbruch der US-Regierung, auf den ich als Einzelperson nicht wetten möchte. Darüber hinaus denke ich, dass Bitcoin eine potenziell großartige Möglichkeit zur Wertaufbewahrung darstellt. Wenn Sie beispielsweise über ein fünfjähriges Bargeldpolster verfügen möchten, wäre es meiner Meinung nach eine gute Idee, einen Teil dieses Bargeldpolsters in Dollar anzulegen, weil Sie Dollar ausgeben möchten. Wir leben in den Vereinigten Staaten. Meistens werden sie Bitcoin beim Bäcker nicht außer Acht lassen.
Ich würde einen Teil davon in Gold und vielleicht einen Teil in Bitcoin investieren. Ich denke, das wäre eine sehr vernünftige Art der Mittelzuweisung, und ich würde das tun, wenn ich jemals diese Fünf-Jahres-Reserve über mehrere Währungen hinweg aufbauen wollte. Ich denke jedoch, dass ich bereit bin, diesen zweiten Job zu übernehmen, den wir in einer inflationären Gesellschaft erledigen müssen, und ich fand, dass es ein großartiger Rahmen war, den er zusammengestellt hat. Ich möchte den Job als CEO von BiggerPockets und Investor und Verwalter meines Vermögens machen. Aus diesem Grund glaube ich, dass Immobilien, Aktien, kleine Unternehmen usw. bessere Investitionen sind als Währungen. Ich könnte es verpassen, wenn Bitcoin tatsächlich zur globalen Reservewährung wird, die ein 21-Millionstel des weltweiten Bargeldbestands oder ein 21-Millionstel der Weltwirtschaft wert ist. Aber ich glaube, dass ich insgesamt besser abschneiden werde, wenn ich in wertgeschätzte Vermögenswerte investiere, die real immer gefragter werden, wie zum Beispiel Immobilien.
Mindy:
Ich stimme Ihnen in dieser Aussage eher zu, Scott. Ich kann verstehen, warum jemand nach dem Anhören dieser Folge das Gefühl hat, Bitcoin besser zu verstehen, denn jetzt habe ich das Gefühl, Bitcoin besser zu verstehen. Ich habe immer noch keine Lust, loszugehen und einfach eine Menge Geld in Bitcoin zu stecken. Wenn Sie der Meinung sind, dass dies etwas ist, was Sie sein möchten, zögere ich, das Wort „Investiert“ zu verwenden. Ich investiere nicht in Yen, ich investiere nicht in Euro, ich investiere nicht in Bitcoin, daher zögere ich, es zu verwenden das Wort Investition, aber wenn Sie etwas Geld in Bitcoin stecken wollen, werfen Sie nicht alles hinein. Als wir im Jahr 2022 diesen enormen Wertverfall von Bitcoin erlebten, sah ich Leute, die ihre Ersparnisse in dieses investierten. Dies ist ihre einzige Investition und sie haben zugesehen, wie sie einbrach. Es war bei 60 und sie sagten: „Oh, es wird noch höher gehen.“ Und sie haben zugesehen, wie es jetzt auf 15 gesunken ist, und sie sind am Boden zerstört, und ich glaube, sie verlieren Geld, weil sie nicht wissen, was sie tun.
Sie investieren, sie legen alles auf eine Karte, sie machen genau das Falsche, wenn es um Investitionen und Sparen für die Zukunft geht. Ich zögere, es zu empfehlen … Ich würde auch nicht alles auf eine Karte setzen. Ich investiere stark in den Aktienmarkt, aber das ist nicht der einzige Ort, an dem ich mein Geld anlege. Ich habe mein Geld auch in Immobilien investiert. Ich habe mein Geld in vielen verschiedenen Dingen. Es ist alles in den Vereinigten Staaten. Ich bin ein starker Befürworter der USA, daher schätze ich, dass ich dort in diesem Semester alle in einem Korb sitze. Aber ehrlich gesagt, wenn die USA zusammenbrechen, haben wir weitaus größere Probleme.
Aber ich denke, wenn Sie so etwas tun möchten, sollten Sie beim Eintauchen vorsichtig sein. Wenn Sie 50,000 US-Dollar haben, stecken Sie nicht 50,000 dieser US-Dollar in eine Sache, sondern probieren Sie es mit 100 US-Dollar aus oder 1,000 $. Ich meine, selbst 1,000 Dollar von 50,000 Dollar sind eine Menge Geld, das man in eine Sache stecken kann. Aber probieren Sie es aus und sehen Sie, was passiert, achten Sie auf den Preis, beobachten Sie die Achterbahnfahrt und sehen Sie, wie Sie damit umgehen, bevor Sie noch mehr Geld hineinwerfen. Mit seiner Erklärung bin ich jetzt nicht ganz gegen Bitcoin, aber auch hier habe ich keine Lust, dort etwas Geld hineinzuwerfen. Sieht so aus, als würde ich ein Gespräch mit Carl führen.
Scott:
Ja, und schauen Sie, ich belasse es bei dem Teil, ich denke, Bitcoin sollte man sich als digitales Gold vorstellen. So denke ich darüber. Ich denke, das ist eine sehr überzeugende Einstellung und ich denke, das ist eine wirklich kraftvolle Sache. Hier ist Warren Buffett zum Thema Gold. „Wenn man alles Gold der Welt nehmen würde, ergäbe das einen Würfel mit einer Länge von etwa 60 Fuß und einer Seitenlänge von 67 Fuß. Nun wäre derselbe Goldwürfel zu den damals aktuellen Preisen etwa 7 Billionen Dollar wert. Das ist etwa ein Drittel des gesamten Wertes aller Aktien in den Vereinigten Staaten. Für dieselben 7 Billionen Dollar hätte er damals sieben ExxonMobils kaufen können, das gesamte Ackerland in den Vereinigten Staaten, und eine Billion Dollar an herumlaufendem Geld haben können. Wenn Sie mir die Wahl zwischen etwa 67 Fuß kubischem Gold bieten würden“, zitiere ich ihn immer noch, „und es den ganzen Tag anzuschauen, zu berühren, zu streicheln, gelegentlich würde ich mich für verrückt halten, aber ich, Warren Buffett, ich“ Ich nehme das Ackerland und die ExxonMobils.“
Ich denke, das ist der Kern meiner Position zu Bitcoin im Besonderen und Gold im Besonderen: Warum sollte ich eine Menge Gold oder digitales Gold horten und sehr lange darauf sitzen, anstatt in einkommenserzeugende Vermögenswerte zu investieren, die an Wert gewinnen können? im Wert wie ExxonMobils, Googles, Apples und Grundstücke und Immobilien, die Einkommen generieren? Das ist meine Position. Dagegen gibt es wirklich gute Argumente. Wenn Sie glauben, dass es zur Weltreservewährung werden wird, könnte es natürlich schneller an Wert gewinnen als die anderen Investitionen, die ich persönlich tätige, aber so spiegelt sich das alles in meiner Philosophie wider. Wenn Sie glauben, dass Bitcoin zur Weltreservewährung wird und ein 21-Millionstel der globalen Geldmenge ausmacht, dann würden Sie darauf wetten oder mehr in den Besitz von Bitcoin investieren als in die Investitionen, die ich gerade gemacht habe artikuliert. Ich glaube aber, dass das eine Wette mit höherer Wahrscheinlichkeit ist, und es gibt immer noch einige Fragen über die Geschwindigkeit und darüber, ob dies letztendlich mit der breiten Einführung von Bitcoin geschehen wird, zumindest zu meinen Lebzeiten.
Mindy:
Ich könnte es nicht besser ausdrücken als du, Scott, also werde ich es nicht tun. Sollen wir hier raus?
Scott:
Machen wir das.
Mindy:
Okay. Damit ist diese faszinierende Episode des BiggerPockets Money Podcasts abgeschlossen. Er ist Scott Trench und ich bin Mindy Jensen und sagt: „Bis bald, Pavian.“
Scott:
Wenn Ihnen die heutige Folge gefallen hat, geben Sie uns bitte eine Fünf-Sterne-Bewertung auf Spotify oder Apple. Wenn Sie auf der Suche nach noch mehr Geldinhalten sind, besuchen Sie gerne unseren YouTube-Kanal unter youtube.com/BiggerPocketsMoney.
Mindy:
BiggerPockets Money wurde von Mindy Jensen und Scott Trench erstellt, produziert von Kailyn Bennett, Schnitt von Exodus Media, Text von Nate Weintraub. Zum Schluss noch ein großes Dankeschön an das Team von BiggerPockets, das diese Show möglich gemacht hat.
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In dieser Folge behandeln wir
- Die Geschichte des Geldes, Fiat-Währungen, warum seltenes, hartes Geld immer am sichersten ist
- Das Gefahren des leichten Geldes, entwertende Währung und der Trugschluss von erforderlich Inflation
- Wie Bitcoin das Fiat-Problem löst und warum es niemals aufgeblasen oder überdruckt werden kann
- Das Blockchain erklärt und warum es für Bitcoin funktioniert und nicht für andere Anwendungen wie Immobilien
- Der jüngste Absturz der Kryptowährung und warum schwankende Bitcoin-Preise typischer sind, als sie scheinen
- Ob man beim Investieren auf Unternehmen, Immobilien, Bitcoin oder alle drei setzt
- Und So Viel mehr!
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