Der DeFi-Bereich hat sich in letzter Zeit trotz einiger Rückschläge in der ersten Jahreshälfte in einem ziemlich guten Tempo beschleunigt. Allein im Jahr 2021 das Ökosystem berichtet eine Wachstumsrate von über 20x.
Viele kommende Protokolle wie Abracadabra haben in letzter Zeit ebenfalls Stareinträge gemacht. Trotzdem sind Plattformen wie Maker, Aave und Compounds regieren das Quartier und behalten immer noch ihren Platz unter den ersten fünf in Bezug auf den gesperrten Gesamtwert.
Maker und Aave hatten in den letzten Monaten ihren fairen Anteil an Preispumpen. Der Kurs von COMP konnte sich jedoch immer noch nicht von seinem Abwärtstrend lösen.
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Nach Angaben von Messari erreichte der Preis von COMP im Mai einen ATH von 911.93 $. Zum Zeitpunkt des Verfassens dieses Artikels war der Vermögenswert jedoch um 66.42 % gesunken. Bis Ende Oktober verzeichnete der Vermögenswert niedrigere Tiefs. Kurz darauf brach er schließlich aus dem Abwärtstrend aus und verzeichnete zu Beginn des Novembers Gewinne von fast 25 %.
Der Rückgang von Bitcoin in den späten Stunden des 15. November zog jedoch den größeren Markt nach unten. Auch COMP verzeichnete einen täglichen Kursrückgang von 9.85 % und wöchentliche Verluste von 14.31 %, als es zum Zeitpunkt der Drucklegung nahe bei 315.96 $ gehandelt wurde.
Während es positive Marktentwicklungen gab, wie Bitwise Asset Management die Einführung des Bitwise Compound (COMP) Fund ankündigte, schien der Aufstieg des Netzwerks durch etwas Interneres behindert zu werden.
Anreizkrise, die das Protokoll plagt?
Interessanterweise war das soziale Volumen von COMP zwar hoch, aber die gewichtete soziale Stimmung war nahezu auf einem Allzeittief. Dies war ein Hinweis auf die negative soziale Stimmung rund um die Altcoins, die für Mid-Cap- oder Small-Cap-Altcoins nie gut ist.
Auch die Entwicklungstätigkeit bewegt sich seit Mitte Oktober auf einem niedrigeren Niveau.
Ein Grund für das geringere positive soziale Volumen war die Tatsache, dass das Compound-Protokoll mit einer Anreizkrise konfrontiert war, wie die jüngsten Untersuchungen von Alex Kroeger zeigen. Das Papier stellte fest, dass die meisten Liquidity Miner von Compound wenig bis gar kein wirtschaftliches Interesse an dem Protokoll haben und sich nicht an der Governance des Protokolls beteiligen.
Der Bericht schloss mit der Feststellung, dass „im Fall von Compound klar zu sein scheint, dass Anreize zum Liquiditätsabbau ein schlechter Weg sind, Benutzer zu Verwaltern des Protokolls zu machen“.
Dem kann jedoch durch die Einführung eines Vesting-Zeitplans für aufgelaufene Token begegnet werden. Oder indem Sie das Modell auf „Governance-Mining“ umstellen.
Da die Miner derzeit weniger als 20 % der in Liquidität gehaltenen COMP von Compound halten, scheint es, als müsste das Liquiditäts-Mining auf Compound repariert werden. Wenn man sich darum kümmert, könnte dies auch dazu beitragen, den Preis von COMP zu drücken.
Nichtsdestotrotz gibt es etwas Hoffnung für den Altcoin.
Rückkehr der HODLer?
Was die Einzelhandelseuphorie betrifft, so schien COMP selbst inmitten der Konsolidierung ein anständiges Handelsvolumen zu haben. Interessanterweise schienen HODLer bis August auf dem COMP-Markt zu fehlen. Insbesondere kann eine Rückkehr von HODLern in die Szene dazu beitragen, die Angebotsdynamik zu verbessern.
Tatsächlich sind HODLer-Adressen in den letzten 30 Tagen um über 33.54 % gewachsen. Trotzdem könnte der Weg von COMP an der Preisfront kurzfristig steinig sein.
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Quelle: https://ambcrypto.com/comps-incentive-crisis-and-what-lies-ahead-for-alts-price/