WTI Oil Technical: Nærmer sig en nøglemodstand på mellemlang sigt med risiko for en gennemsnitlig tilbagegang – MarketPulse

• WTI-råolie er begyndt at udvikle sig til en kortsigtet optrendfase, forstærket af den nylige likviditetsinfusion fra Kinas centralbank, PBoCs kommende 50 bps-nedsættelse på RRR.
• Det nuværende 5-dages rally af WTI-råolie har nået en nøglemodstandszone på mellemlang sigt på US$79.00/79.40 med en kortsigtet overkøbt tilstand.
• Med risiko for en mindre gennemsnitlig tilbagegang med mellemstøtter på US$75.30 og US$74.80.

Dette er en opfølgende analyse af vores tidligere rapport, "WTI Oil Technical: Sidelæns inden for en potentiel mindre bundkonfiguration" offentliggjort den 16. januar 2024. Klik link. for en opsummering.

Benchmark-oliepriser er bundet og handlet højere siden starten af ​​denne uge, da West Texas Oil (en proxy for WTI-råoliefutures) var steget med +4.9 % uge-til-dato på dette tidspunkt af skrivningen, dens bedste ugentlige gevinst siden den 9. oktober 2023.

Oven i den stigende geopolitiske risikopræmie, der understøtter fastere oliepriser fra de igangværende spændinger i Mellemøsten-regionen og Rødehavets skibsrute, er den yderligere likviditetstilførsel fra Kinas centralbank (PBoC) med en kommende nedskæring på 50 bps på kommercielle banker. reservekravsforholdet har også udløst en indirekte "demand-pull"-katalysator på oliepriserne.

CTA-midler kan have bidraget til det nuværende bullish momentum-vanvid

Alt i alt har disse faktorer skabt kortsigtet refleksiv positiv feedback på oliemarkedet forstærket af mulige spekulative CTA-fonde, der kører på momentum-drevne modeller, der hobede sig ind i oliefutures med en bullish bias.

Prishandlingerne for benchmark-brent- og WTI-råolie er steget over deres respektive 50-dages glidende gennemsnit mandag den 22. januar og har tidligere sat et loft over deres priser siden slutningen af ​​oktober 2023; positivt momentum afføder positivt momentum.

Med risiko for et mindre gennemsnitligt tilbagefald under 78.40 USD

Fig 1:  West Texas Oil mellemlang sigt trend pr. 26. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

Fig 2: West Texas Oil mindre kortsigtet trend pr. 26. januar 2024 (Kilde: TradingView, klik for at forstørre diagrammet)

I linsen af ​​teknisk analyse, den seneste push-up af West Texas olie siden starten af ​​denne uge har fået sin timelige RSI-momentum-indikator til at svæve tæt på et ekstremt overkøbt niveau på omkring 74 på plads siden 12. januar 2024.

Denne nuværende overkøbte tilstand har også taget form, da dens prishandling nu nærmer sig en nøglemodstandszone på mellemlang sigt på 78.00 USD/78.40 USD (øvre grænse for den mindre stigende kanal fra 17. januar 2024 lavt og tæt på nøglen 200 dage glidende gennemsnit).

Derfor er oddsene steget for et potentielt mindre gennemsnitligt fald i tilbagevenden for at genfinde en del af den igangværende kortsigtede optrendfase, hvor de næste mellemliggende understøttelser kommer ind på US$75.75/75.30 og US$74.80.

På den anden side ugyldiggør clearance over den pivotale modstand på US$78.40 det gennemsnitlige reversionsfaldsscenario for en fortsættelse af den bullish trend mod den næste mellemmodstand på US$79.75 i det første trin.

Indholdet er kun til generel informationsformål. Det er ikke investeringsrådgivning eller en løsning at købe eller sælge værdipapirer. Udtalelser er forfatterne; ikke nødvendigvis OANDA Business Information & Services, Inc. eller nogen af ​​dets tilknyttede selskaber, datterselskaber, embedsmænd eller direktører. Hvis du gerne vil reproducere eller omdistribuere noget af indholdet, der findes på MarketPulse, en prisvindende forex-, råvare- og globale indeksanalyse og nyhedssidetjeneste produceret af OANDA Business Information & Services, Inc., bedes du gå til RSS-feedet eller kontakte os på info@marketpulse.com. Besøg https://www.marketpulse.com/ for at finde ud af mere om rytmen på de globale markeder. © 2023 OANDA Business Information & Services Inc.