Real-World Assets i Blockchain: Hvordan kan RWA'er befri DeFi?

Real-World Assets i Blockchain: Hvordan kan RWA'er befri DeFi?

Tidsstempel: 3. juni 2023 kl. 6
Kildeknude: 2696627

Real-World Assets (RWA'er) repræsenterer en af ​​de største vækstmuligheder og potentielle use cases for decentral finansiering (DeFi) og kryptovalutaindustrien. At bringe materielle aktiver som fast ejendom og høj kunst åbner døre for fraktioneret ejerskab og nye investeringsmuligheder.

Det er en win-win for alle. RWA'er bringer traditionel finansiering i kæden, sænker adgangsbarrieren og gør historisk illikvide aktiver mere flydende. DeFi-økosystemet nyder en bredere adoption, dybere likviditet og giver folk mulighed for at investere i aktivklasser, som tidligere ikke var tilgængelige for dem.

Men hvordan fungerer tokenizing Real-World Assets overhovedet? Er dette et gennembrud for blockchain-teknologi, eller bare en spekulativ pipedream på et emerging market?

Hvad er Real World Assets i Crypto?

Real-World Assets er fysiske, materielle aktiver i traditionel finans og verden omkring os. Disse aktiver repræsenterer en betydelig del af TradFi (traditionel finansiering) og har været brugt i årtier i det finansielle system som sikkerhed for långivere og låntagere.

Før starten af ​​blockchain-teknologi og digitale tokens blev ejerskabet af disse virkelige aktiver registreret på papir og i sidste ende computerfiler. Det virker ret usikkert, ikke? Ejer du stadig dit hus, hvis et styrende organ eller central myndighed mister dit skøde i en brand?

At bringe disse Real-World Assets on-chain og gemme dem som digitale aktiver som kryptovalutaer eller ikke-svampbare tokens (NFT'er) giver dem et sikkert, permanent hjem, hvor de er manipulationssikre. Det giver også disse aktiver langt mere nytte, hvilket gør dem økonomisk likvide og tilgængelige for fraktionering.

Hvordan kan tokenisering af aktiver fra den virkelige verden hjælpe DeFi?

Midt i spændingen og kaoset ved kryptonyheder er det let at glemme, at kryptomarkedet kun er et smut på det globale finansielle systems radar. Se på det på denne måde, ejendomsbranchen blev vurderet til over $ 326 billioner USD i 2020. Markedsværdien af ​​guld er værd $ 13 billioner.

Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), og hver anden kryptovaluta under solen? Lidt over $1 billion USD. Vi har stadig lang vej igen, men DeFi har meget at byde på, som TradFi ikke kan levere.

Mens mængden af ​​TVL (Total Value Locked) i DeFi har været faldende siden slutningen af ​​tyreløbet i 2021, kan Real-World Assets bringe billioner ind i DeFi-økosystemet. Dette uddyber ikke kun likviditeten i kæden, men det skaber også unikke muligheder for investorer takket være blockchain smarte kontrakter.

Tokenisering af virkelige aktiver giver ejere større fleksibilitet og kontrol over deres rigdom. Med fraktioneret ejerskab kan investorer overvinde de dyre adgangsbarrierer, der forhindrer millioner af mennesker verden over i at komme på ejendomsstigen. 

Dette er ikke begrænset til ejendomsmarkedet alene. Hamilton Lane, en berømt private equity-fond, samarbejdede med Securitize for at tokenisere sin flagskibsfond på Polygon blockchain. Disse sikkerhedsmønstre var tilgængelige med en minimumsinvestering på $50,000 i stedet for det sædvanlige $5M minimum buy-in.

Aktivejere kan bruge decentraliserede applikationer (dApps) til at stille RWA'er som sikkerhed og låne stablecoins og andre digitale valutaer mod dem uden at betale høje renter til tredjepartsformidlere.

Hvilke RWA'er kan omdannes til digitale aktiver?

Når du tokeniserer aktiver fra den virkelige verden og bringer dem i kæden, er de eneste grænser din fantasi, og hvad traditionel finans accepterer som en ægte aktivklasse. Her er et par af de mest almindeligt foreslåede RWA-muligheder.

1. Fast ejendom

Den globale ejendomsindustri er et af de største markeder inden for traditionel finansiering. Tokenisering af ejendom til digitale aktiver bringer dette multi-billion-dollar felt ind i DeFi-økosystemet og giver ejere større kontrol og nytte.

Ejendom har altid været et eksklusivt og illikvidt marked. Tokenisering af fast ejendom gør denne finansielle storhed langt mere likvid og gør ejendomsinvestering tilgængelig for alle.

2. Høj Art

Tokenizing kunstværker og samleobjekter er en måde at nedbryde berømte kunstværker og give kuratorer og samlere mulighed for at eje fraktioneret andele af historiske værker. Blockchain-teknologi giver en uforanderlig registrering af ejerskab, beskytter kunsten mod forfalskning og gør det lettere at spore svigagtige transaktioner.

Mange mennesker ved ikke, at nogle berømte stykker allerede er blevet tokeniseret og distribueret på kæden. Sygnum, en schweizisk bank, fraktioneret Picassos Fillette au béret i 4,000 digitale tokens. Lovligt ejerskab af maleriet er nu anerkendt på blockchain.

3. Intellektuel ejendomsret

Intellektuelle ejendomsrettigheder er notorisk komplicerede at administrere. Overførsel af IP-rettigheder til digitale aktiver gør dem langt nemmere at tjene penge på og overføre mellem juridiske enheder.

Disse IP-tokens kan også implementeres i DeFi-protokoller, hvilket udvider deres anvendelighed.

DeFi-protokoller ved hjælp af RWA'er

Tokeniseringen af ​​Real-World Assets er fantastisk i teorien, men hvilke innovative teams sætter disse ideer i gang? Lad os tage et hurtigt kig på nogle af toppen kryptostarter udnyttelse af Real-World Assets i krypto.

1. Maple Finance

Maple Finance er en af ​​de førende inden for RWA-nichen og giver et erhvervskreditmarked med låne- og udlånspuljer. Protokollens unikke rammer gør det muligt for institutionelle virksomheder i den virkelige verden at låne kapital inden for DeFi-økosystemet.

Maple's Pool-delegerede kontrollerer strengt alle låntagere. Disse puljedelegerede udfører de nødvendige due diligence- og tegningsprocedurer, der sikrer lånet, herunder KYC (Know-Your-Customer) og AML (Anti-Money Laundering)-foranstaltninger.

Långivere kan derefter låne midler til disse virksomheder i den virkelige verden og tjene afkast fra lånets generøse rentesatser.

2. Centrifugering

Centrifuge-protokollen hjælper med at tokenisere Real World Assets ved at konvertere dem til blockchain-baserede NFT'er understøttet af korrekt juridisk dokumentation. Efter at udstederen har præget RWA i en NFT, opretter de decentraliserede aktivpuljer ved at bruge det tokeniserede aktiv som sikkerhed.

Udvalget af aktiver fra den virkelige verden, der kan konverteres til Centrifuge-puljer, er svimlende, idet fast ejendom, royalties og fakturaer er kompatible med platformen.

3. Guldfinke

Goldfinch er en direkte konkurrent til Maple Finance og tjener en lignende funktion ved at tillade DeFi-brugere at låne stablecoins som f.eks. USD Coin (USDC) til virksomheder i den virkelige verden til gengæld for afkast på tilbagebetaling af lån i realtid.

Goldfinch bakkes op af nogle af de største investeringsfonde i kryptovalutaindustrien, herunder Andreessen Horowitz og Coinbase Ventures.

Tokenisering af aktiver fra den virkelige verden: fordele og ulemper

Som alle hjørner og nicher inden for kryptovaluta-verdenen er tokeniseringen af ​​virkelige aktiver ikke uden sine fejl. Lad os sammenligne fordele og ulemper ved blockchain-baserede RWA'er.

FORDELE

  • Udvikler DeFi-økosystemet – At bygge bro over den traditionelle finansverden ind i blockchain-industrien giver et massivt boost af likviditet og nytte til DeFi-økosystemet.
  • Giver nye muligheder for investorer – Folk, der tidligere var udelukket fra visse investeringsområder, såsom fast ejendom, nyder godt af lavere adgangsbarrierer.
  • Størker kryptos billede – Efterhånden som mere traditionelle finansielle systemer migrerer til en blockchain-baseret ramme, vil industriens omdømme forbedres.

ULEMPER

  • Regulatorisk friktion – Bare fordi RWA'er kan bringes i kæden, betyder det ikke, at alle jurisdiktioner verden over vil støtte eller anerkende dem som ægte, materielle aktiver.
  • misligholdelse af lån – Ligesom i traditionel finansiering er misligholdelse af lån almindelige. Kryptomarkedets iboende volatilitet tilføjer naturligvis et lag af risiko til disse platforme, så vær venlig at gøre din due diligence, før du låner midler eller konverterer dine egne RWA'er til digitale tokens.
  • Underudviklet niche - Selvom dets potentiale er imponerende, er tokenisering af virkelige aktiver stadig i sin vorden. Hvis RWA-applikationer kæmper for at finde brugere, vil disse protokoller uundgåeligt forsvinde i uklarhed.

På flipsiden

  • Traditionelle finansielle systemer er veletablerede og tager typisk ikke godt imod disruptive teknologier. Dette gælder især cryptocurrency, som har til formål at genopfinde, hvor mange af disse TradFi-platforme, der fungerer. Bare fordi både TradFi og DeFi gensidigt vil drage fordel af tokeniseringen af ​​aktiver i den virkelige verden, betyder det ikke, at de vil spille pænt og se, at det bliver til virkelighed.

Hvorfor denne Matters

At sætte aktiver fra den virkelige verden på blockchain og integrere dem i decentraliseret finansiering er et af de største potentielle anvendelsessager af kryptovaluta og Web 3-teknologi. At lære om RWA'er, og hvordan de fungerer nu, kan holde dig informeret og foran mængden, når disse platforme tiltrækker brugere i massevis.

Tidsstempel:

Mere fra DailyCoin