Hektisk aktivitet er igen tilbage på Dalalgaden. Efter vellykkede børsnoteringer af IdeaForge, Cyient DLM og Senco Gold, ikke-indskudsgivende ikke-bankfinansieringsvirksomhed (NBFC) spiller SBFC Finans tapper det primære marked med sin børsnotering på 1,025 crore INR. Her er alt hvad du behøver at vide om SBFC Finance IPO i 10 punkter.
#1 Forretningsbaggrund
SBFC Finance er en systemisk vigtig aktør uden indskud (NBFC-ND-SI), der tilbyder sikrede MSME-lån og lån mod guld, hvor størstedelen af dets låntagere er iværksættere, ejere af små virksomheder, selvstændige, lønmodtagere og arbejdstagere. klasses individer. Virksomheden fokuserer på billetstørrelser i området fra INR 5 lakhs til INR 30 lakhs. Blandt MSME-fokuserede NBFC'er i Indien har SBFC Finance en af de højeste aktiver under forvaltning (AUM) vækst på en CAGR på 44 % i perioden fra Fiscal 2019 til Fiscal 2023. Det har også været vidne til robust udbetalingsvækst med en CAGR på 40 % mellem Fiscal 2021 og Fiscal 2023.
SBFC Finances AUM er diversificeret på tværs af Indien med 30.84 % i nord, 38.53 % i syd og 30.63 % i vest og øst samlet pr. 31. marts 2023. Udbetalingerne på tværs af zoner er også godt fordelt, og det har reduceret koncentrationsrisikoen på tværs af brancher og sektorer, hvilket fremgår af, at ingen enkelt branche, herunder fremstillingssektoren, bidrager med mere end 10 % af låneporteføljen pr. 31. marts 2023.
Læs også: Alt om Ebix Cash IPO
#2 Brancheoversigt over SBFC Finance
SBFC Finance opererer i en industri, der er vokset i betydning ved at henvende sig til kunder i underbankede regioner og demografier. Disse kunder ville ikke blive tilgodeset af traditionelle finansielle institutioner på grund af fraværet af kredithistorik eller mangel på korrekt sikkerhedsstillelse.
Fra den 20. juni 2023 har cirka kun 16.9 millioner MSME'er registreret sig på UDYAM, ud af de anslåede 70 millioner MSME'er i Indien, hvilket efterlader et stort antal MSME'er uden adgang til organiseret finansiering på grund af deres uregistrerede status.
Ifølge markedsundersøgelsesestimater forventes NBFC-kredit at vokse med 12% – 14% mellem Fiscal 2023 og Fiscal 2025. Kreditvækst forventes at blive drevet af detailvertikalen, herunder bolig-, bil- og mikrofinansieringssegmenter. Hurtig genoplivning i økonomien forventes at drive forbrugernes efterspørgsel i finansåret 2024, hvilket fører til sund vækst for NBFC'er.
Bolig- og infrastrukturlån tegner sig for mere end 50 % af den samlede NBFC-portefølje fra finansåret 2023.
#3 SBFC Finance IPO detaljer
SBFC Finance IPO Datoer | 3 - 7 August 2023 |
SBFC Finance IPO Pris | INR 54 – 57 per aktie |
Frisk udgave | 600 millioner INR |
Tilbud til salg | 425 millioner INR |
Samlet børsnoteringsstørrelse | 1,025 millioner INR |
Minimumsbud (partistørrelse) | 260 aktier (14,820 INR) |
Pålydende værdi | INR 10 per aktie |
Detailtildeling | 35 % |
Liste på | BSE, NSE |
#4 SBFC Finance IPO – Forretningssegmenter
Virksomheden tilbyder tre typer lån: sikrede MSME-lån, lån mod guld og andre usikrede lån.
Sikret MSME-lån – Pr. 31. marts 2023 er den gennemsnitlige billetstørrelse for sikrede MSME-lån 0.99 millioner INR med en gennemsnitlig kontraktlig løbetid på 9.84 år. Sikrede MSME-lån som en procentdel af AUM steg fra 64.93% i FY 21 til 79.31% i FY 23. Virksomheden betjener over 34,738 låntagere i denne kategori.
Lån mod guld – Låntagere kan pantsætte deres guldejendele for et lån, med op til 75 % af guldgenstandens værdi sanktioneret. Disse lån er sikret med guldsmykker, hvilket resulterer i minimale krav til dokumentation og kreditvurdering. Virksomheden opererer i 16 stater og 2 fagforeningsområder og betjener 59,437 låntagere i denne branche. Lån mod guld som en procentdel af AUM faldt fra 25.21 % i FY 21 til 17.48 % i FY 23. Brutto NPA-forhold for denne portefølje var henholdsvis 1.50 %, 1.71 % og 1.21 % for FY 2021, 2022 og 2023.
Andre usikrede lån omfatte personlige lån og erhvervs- og erhvervslån. Personlige lån tilbydes til lønmodtagere til forskellige formål, såsom bryllupper, uddannelse, renovering af boliger eller køb. Den gennemsnitlige billetstørrelse for personlige lån er INR 0.69 millioner, med en gennemsnitlig løbetid på 4.83 år pr. 31. marts 2023. AUM for andre lån for FY 2021, 2022 og 2023 var INR 219.0 crores, INR 226.35 crores. 158.72 crores hhv. Imidlertid ophørte selskabet med at udbetale andre usikrede lån fra september 2022.
#5 Omfattende filialnetværk
SBFC Finance har et omfattende netværk af 152 filialer pr. 31. marts 2023 fordelt på 16 stater og 2 unionsterritorier og cirka 129 distrikter på tværs af Indien, hvor Karnataka, Uttar Pradesh, Maharashtra og Telangana er dets nøglestater.
#6 In-house sourcing, ingen DSA
100 % af SBFC Finances låneportefølje har intern oprindelse, hvilket begrænser dens afhængighed af direkte salgsagenter eller connectors for at sikre en mere direkte, grundig forståelse af kundens profil. Virksomheden henter kunder direkte gennem sit salgsteam på 1,911 medarbejdere og har vedtaget en direkte sourcing-model gennem brancheledede lokale marketingindsatser.
#7 SBFC IPO – Finansiel præstation
FY2021 | FY2022 | FY2023 | |
Indtægter | 463.17 | 473.15 | 654.15 |
faktor er repræsentativt for hele flåden imidlertid detaljerede dispersionssystemer modelstudier vil blive forbedret ved hjælp af road-by-road primær NO | 397.47 | 444.01 | 539.00 |
Nettoresultat | 85.01 | 64.52 | 149.74 |
Margen (%) | 18.35 | 13.64 | 22.89 |
#8 Kreditvurderinger
Selskabet modtog en kreditvurdering på Ind A/ Stable i Fiscal 2018 og er efterfølgende blevet opgraderet til Ind A+/ Stable in Fiscal 2022 af India Rating. Det har modtaget en kreditvurderingsopgradering på [ICRA] A+ (stabilt) i oktober 2022 fra [ICRA] A (positivt) i oktober 2021, for sit løbetidslån og NCD'er. Den har fået en vurdering på CARE A+; Stabil af CARE Ratings for vores langsigtede bankfaciliteter i april 2023.
Læs også: Concord Biotech IPO GMP, værdiansættelser og mere
#9 SBFC IPO – Værdiansættelser
FY 2021 | FY 2022 | FY 2023 | |
EPS | 1.06 | 0.79 | 1.62 |
PE-forhold | - | - | 33.33 - 35.19 |
RONW (%) | 7.67 | 5.18 | 9.83 |
NAV | 14.66 | 15.42 | 19.26 |
ROE (%) | 7.67 | 5.18 | 9.93 |
EBITDA (%) | 78.17 | 67.44 | 74.96 |
Gæld/egenkapital | 2.93 | 2.87 | 2.55 |
#10 Peer-sammenligning
De anførte peers er blevet betragtet som grundlaget for virksomhedens forretning, relevante produkter, distributionsnetværk og målsegment (billetstørrelser).
Om os | AUM (Kr.) | AUM-vækst (%) | Total indkomst (Kr.) | Fortjeneste efter skat (Kr.) | Brutto NPA (%) | Netto NPA (%) |
SBFC Finans | 4942.8 | 54.84 | 740.4 | 149.7 | 2.43 | 1.41 |
Aavas Finansmænd | 14,166.7 | 24.81 | 1,610.1 | 430.1 | 0.92 | 0.68 |
Home First Finance | 7,198.0 | 33.79 | 795.6 | 228.3 | 1.61 | 1.10 |
Aptus Value Housing Finance | 6,738.0 | 30.08 | 1,129.0 | 503.0 | 1.15 | 0.86 |
AU Lille Finansbank | 59,158.0 | 23.68 | 9,239.9 | 1,427.9 | 1.66 | 0.42 |
Femstjernet Business Finance | 6,914.8 | 36.47 | 1,528.9 | 603.5 | 1.36 | 0.69 |
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Automotive/elbiler, Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- BlockOffsets. Modernisering af miljømæssig offset-ejerskab. Adgang her.
- Kilde: https://ipocentral.in/sbfc-finance-ipo-all-you-need-to-know-in-10-points/
- :har
- :er
- :ikke
- $OP
- 1
- 10
- 12
- 14
- 15 %
- 16
- 17
- 20
- 2018
- 2019
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 23
- 25
- 30
- 31
- 33
- 610
- 7
- 70
- 72
- 84
- 9
- 90
- a
- Om
- adgang
- Konto
- tværs
- aktivitet
- vedtaget
- Efter
- igen
- mod
- midler
- Alle
- også
- blandt
- an
- ,
- og infrastruktur
- cirka
- april
- ER
- AS
- vurdering
- Aktiver
- At
- AUGUST
- auto
- gennemsnit
- tilbage
- Bank
- grundlag
- BE
- været
- være
- mellem
- bud
- biotek
- låntagere
- Branch
- grene
- virksomhed
- virksomhedsejere
- by
- CAGR
- CAN
- hvilken
- Kontanter
- Boligtype
- Collateral
- stillet sikkerhed
- kollektivt
- selskab
- koncentration
- betragtes
- forbruger
- kontraktlige
- bidrager
- kredit
- kreditvurdering
- Kunder
- Efterspørgsel
- demonstreret
- direkte
- direkte
- udbetalinger
- fordeling
- diversificeret
- dokumentation
- køre
- drevet
- grund
- ivrige
- Øst
- økonomi
- Uddannelse
- indsats
- sikre
- iværksættere
- anslået
- skøn
- at alt
- forventet
- omfattende
- faciliteter
- Faktisk
- finansiere
- finansielle
- Finansielle institutioner
- Fornavn
- Fiscal
- fokuserer
- Til
- fra
- FY
- Guld
- brutto
- Grow
- voksen
- Vækst
- Have
- sund
- link.
- Høj
- højeste
- historie
- Home
- boliger
- Men
- HTTPS
- betydning
- vigtigt
- in
- omfatter
- Herunder
- øget
- Indien
- enkeltpersoner
- industrier
- industrien
- Infrastruktur
- institutioner
- IPO
- børsintroduktioner
- IT
- ITS
- smykker
- jpg
- juni
- Nøgle
- Kend
- Mangel
- stor
- førende
- forlader
- Børsnoterede
- lån
- Lån
- lokale
- langsigtet
- Lot
- Flertal
- ledelse
- Produktion
- Fremstillingssektor
- Marts
- Marked
- markedsundersøgelse
- Marketing
- Mikrofinansiering
- million
- mindste
- model
- mere
- Behov
- netværk
- ingen
- Nord
- nummer
- oktober
- of
- tilbydes
- tilbyde
- Tilbud
- on
- engang
- ONE
- kun
- opererer
- or
- ordrer
- Organiseret
- oprindelse
- Andet
- vores
- i løbet af
- samlet
- oversigt
- ejere
- peer
- per
- procentdel
- periode
- personale
- Personlige lån
- Personale
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spiller
- Løfte
- punkter
- portefølje
- positiv
- ejendele
- primære
- Produkter
- professionel
- Profil
- passende
- indkøb
- formål
- rækkevidde
- hurtige
- bedømmelse
- ratings
- modtaget
- optegnelser
- Reduceret
- regioner
- registreret
- relevant
- afhængighed
- Krav
- forskning
- henholdsvis
- resulterer
- detail
- højre
- Risiko
- robust
- salg
- sanktioneret
- sektor
- Sektorer
- Sikret
- segment
- segmenter
- Salg
- september
- tjener
- servering
- Del
- Aktier
- enkelt
- Størrelse
- størrelser
- lille
- Small Business
- Ejere af små virksomheder
- Kilder
- Sourcing
- Syd
- spredes
- stabil
- Stjerne
- Stater
- Status
- gade
- Efterfølgende
- vellykket
- sådan
- systemisk
- tager
- aflytning
- mål
- hold
- semester
- territorier
- end
- at
- Vesten
- deres
- Disse
- denne
- tre
- Gennem
- billet
- til
- traditionelle
- typer
- under
- banktjenester
- forståelse
- union
- uregistrerede
- usikrede
- opgradering
- opgraderet
- URL
- værdiansættelse
- værdi
- forskellige
- lodret
- bryllupper
- var
- Vest
- som
- med
- uden
- vidne
- ville
- år
- dig
- zephyrnet
- zoner