Natur: Wall Streets nyeste marked | Greenbiz

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Jeg husker tydeligt et foredrag, jeg hørte for fire år siden, hvor en professor udtalte, at trods al den opmærksomhed, klimaændringer får, er det ikke det mest presserende spørgsmål, vi står over for med hensyn til planetarisk bæredygtighed. For at illustrere sin pointe viste han det ofte citerede planetariske grænser diagram, som definerer parametrene "inden for hvilke menneskeheden kan fortsætte med at udvikle sig og trives i de kommende generationer."

Jeg er ikke videnskabsmand, men selv jeg kunne stadig fortælle, at hvis de orange linjer repræsenterer det niveau af bekymring, vi burde have, så burde vi være meget mere bekymrede for tab af biodiversitet, end det er tilfældet i øjeblikket.

Så tænkte jeg, at der måtte være en kontekst, jeg manglede - noget folk i magtpositioner må vide - som forklarede, hvorfor virksomheder og politikere ikke gav biosfærens integritet eller tab af biodiversitet det samme niveau af opmærksomhed, som de viede til klimaændringer. De må allerede have taget fat på det. Højre?

Ikke helt, men sidste år repræsenterede et vendepunkt for, hvordan investeringssamfundet ser på biodiversitet. Kapitalforvaltere lanceret ni nye biodiversitetsfonde i 2022, tilføjet til de syv eksisterende.

Fidelity Funds' fond for bæredygtig biodiversitetblev for eksempel lanceret i september med det formål at investere i virksomheder, der muliggør stabilisering eller afbødning af tab af biodiversitet gennem deres teknologier og løsninger. Til dato har det kun tiltrukket 5 millioner dollars af aktiver under forvaltning. Axa's ACT biodiversitetsfond lanceret i april 2022; det har over 144 millioner dollars under forvaltning, investeret i virksomheder, der reducerer eller begrænser den negative indvirkning af menneskers aktiviteter på biodiversiteten.

Mens disse fonde og andre nye har øget de samlede aktiver under forvaltning for biodiversitetsfokuserede fonde tredoblet, havde de kumulativt mindre end 1 milliard dollars i aktiver ved udgangen af 2022. For perspektiv rejste BlackRock 4.5 milliarder dollars for en enkelt klimafokuseret infrastrukturfond sidste år, og firmaets BFG Cirkulær Økonomifond har mere end $1.8 milliarder af aktiver under forvaltning.

Hvorfor nu?

Den stigende interesse for biodiversitet er ikke en tilfældighed. På FN's Biodiversitetskonference (COP 15), der fandt sted i Montreal i december, mødtes virksomheder, regeringer og ngo'er for at blive enige om et sæt mål for naturen i løbet af det næste årti. Et stort resultat var en aftale om at beskytte 30 procent af Jorden inden 2030.

Der er mange fordele ved at få den private sektor med i indsatsen for at beskytte biodiversiteten. For det første kan private enheder ofte bevæge sig hurtigere end modparter i den offentlige sektor og pivotere hurtigere, da ny information understøtter bedre beslutningstagning. Overvej begyndelsen af COVID-19-pandemien, da teknologivirksomheder begyndte aflysning af personlige begivenheder og beordrede medarbejdere til at arbejde hjemmefra, mens politikerne fortsatte med at diskutere behovet for nedlukninger og sikkerhedsforanstaltninger.

Finansiering fra den private sektor giver også adgang til yderligere kapital til biodiversitetsrelaterede investeringer og kan have hurtigere feedback-sløjfer såsom kvartalsrapportering og regelmæssige indløsningsperioder, der giver investorerne mulighed for at trække deres penge ud af en investeringsfond. Dette driver ansvarlighed i kapitalallokering.

Desuden er dybden og hastigheden af private kapitalmarkeder afgørende for bestræbelserne på at beskytte jordens biodiversitet, som billioner af dollars vil være nødvendigt i løbet af det næste årti.

Heldigvis er der præcedens for mobilisering af private kapitalmarkeder for at løse bæredygtighedsudfordringer. Investorer har bedt virksomheder om at rapportere om deres udledning af drivhusgasser (GHG) i årtier - nu er 71 procent af S&P 500-virksomhederne afsløre dem. En hel "carbon accounting"-industri har udviklet sig omkring at hjælpe virksomheder, regeringer og andre organisationer med at måle og rapportere CO2/GHG-emissioner - med CO2-regnskabssoftwaremarkedet værdiansat til $ 15.3 mia for 2023.

Investorer elsker data, så det er det næste for biodiversiteten. Rammer og metoder til at indsamle, analysere, rapportere og sammenligne virksomhedernes påvirkning af biodiversitet er ved at blive udviklet og offentliggjort. Alles opmærksomhed er på Taskforce for naturrelaterede finansielle oplysninger, som formodes at frigive endelige anbefalinger til rapportering i september. Rammen vil fastlægge, hvordan virksomheder kan rapportere og handle på naturrelaterede risici.

Finansielle institutioner forbereder sig på lavinen af biodiversitetsdata, som snart vil blive indarbejdet i deres investeringsanalyse. Dataudbydere som f.eks S&P Global Sustainable1 , Natur Alpha lancerer nye produkter for at hjælpe investorer med at spore biodiversitetsrelaterede risici i deres porteføljer. Nye værktøjer til at overvåge virksomhedernes indvirkning på biodiversiteten er absolut nødvendige: En rapport offentliggjort i sidste måned af Share Action fandt, at flertallet af kapitalforvaltere mangler engagement og proxy-stemmepolitikker relateret til biodiversitet.

Det er bestemt en god ting at se den private sektor begynde at erkende behovet for at handle for at forhindre en krise med tab af biodiversitet, men at gøre det vil kræve meget mere end en håndfuld investeringsfonde med biodiversitetstema, der tilsammen administrerer 1 mia. Vi har brug for, at den globale økonomi værdsætter biodiversiteten, som om dens liv afhænger af den.