Mexicanske peso slutter fredagens stærke, men svage på ugen

Mexicanske peso slutter fredagens stærke, men svage på ugen

Tidsstempel: 26. januar 2024 12:33
Kildeknude: 3085628

Del:

  • Mexicanske peso styrkes for tredje dag, styrket af stærk handelsbalance og svage amerikanske PCE-tal.
  • Mexicos betydelige handelsoverskud i december og robuste arbejdsmarked understreger økonomisk styrke midt i global usikkerhed.
  • US Fed's kerne-PCE-indeks, der falder til under 3 %, giver mulighed for rentenedsættelsesforventninger, hvilket gavner nye valutaer som MXN.

Den mexicanske peso (MXN afsluttede fredagens session med en solid opgangsdag i forhold til den amerikanske dollar (USD), efter data fra Mexico tydede på, at handelsbalancen voksede mere end forventet, mens inflationsdataene i USA (USA) var blødere. Det har holdt odds for en rentenedsættelse af den amerikanske centralbank (Fed) høje, mens den begrænser dollaren (USD), presset, da renteforskellen sandsynligvis vil understøtte vækstmarkedsvalutaen. USD/MXN handles til 17.16, et fald på 0.23 % i forhold til dag, men endte med en stigning på 0.53%.

Det nationale statistikkontor (INEGI) i Mexico afslørede, at landet havde et overskud i december. Disse data og stærke arbejdsmarkedsdata, der blev afsløret i torsdags, viser økonomiens styrke styrket af udsigterne til nearshoring.

I mellemtiden er Feds foretrukne måler for inflation, de personlige forbrugsudgifter (PCE) Price Index, var uændret, selvom det årlige kernetal faldt under tærsklen på 3 %, et tegn på, at politikkens restriktive karakter driver priserne ned. Når det er sagt, synes investorer at være overbevist om, at Fed vil sænke renten i maj med 25 basispoint (bps), ifølge CME FedWatch Tool.

Daily Digest Market Movers: Mexicanske peso fortsætter med at inddrive og trimme ugentlige tab

  • Mexicos handelsbalance havde et overskud i december på 4.242 milliarder dollar, hvilket oversteg den tidligere aflæsning og prognoser på 1.4 milliarder dollar.
  • I løbet af den sidste uge var de økonomiske data fra Mexico vidne til blandede aflæsninger i inflationsrapporten midt på måneden, med overskrifter, der oversteg prognoserne, og kerneforbrugerprisindekset (CPI) faldt under tærsklen på 5 %. Det kunne forhindre Bank of Mexico (Banxico) i at sænke renten i første kvartal af 2024, selvom to af dens medlemmer udtrykte interesse i december.
  • Mexicos økonomiske aktivitet faldt i november, mens de årlige tal faldt fra 4.2 % til 2.3 %, mindre end forventet.
  • Arbejdsmarkedet i Mexico er fortsat stærkt, da arbejdsløshedsprocenten faldt fra 2.7 % til 2.6 %.
  • Økonomien i Mexico begynder at vise virkningen af ​​høje rater sat af Banxico til 11.25 %, selvom de fleste analytikere anslår, at økonomien vil vokse over 2 % i 2024. Ikke desto mindre mangler detailsalget estimater, og økonomien vokser under 3 % i november og en accelererende inflation sætter et stagflationært scenario i spil.
  • Den 5. januar antydede en meningsmåling fra Reuters, at den mexicanske peso kunne svække 5.4 % til 18.00 per US Dollar i de 12 måneder efter december.
  • På tværs af grænsen steg den amerikanske PCE fredag ​​2.6 % i de 12 måneder frem til december, uændret og som forventet, mens kerne-PCE faldt fra 3.2 % til 2.9 % og under prognoserne.
  • Seneste data i USA (USA) tyder på, at økonomien forbliver robust og modstandsdygtig efter en vækst på 3.3 % i 4. kvartal af 2023, hvilket overstiger estimater på 2 %, mens den vokser 2.5 % for hele året.
  • Ikke desto mindre tyder blandede aflæsninger i andre data på, at risici er blevet mere afbalancerede. Det afspejles af investorer, der spekulerer i, at Fed vil sænke renten med 139 basispoint i løbet af 2024, ifølge data fra Chicago Board of Trade (CBOT).
  • Det amerikanske handelsministerium meddelte, at ordrer på varige varer i december forblev stagnerende og registrerede en ændring på 0%. Dette er et bemærkelsesværdigt fald fra stigningen på 5.5 % i november, primært på grund af en nedgang i fremstillingen af ​​transportudstyr.
  • US Bureau of Labor Statistics afslørede, at de indledende arbejdsløsekrav for ugen, der sluttede den 20. januar, steg til 214, hvilket oversteg både tallene fra den foregående uge og de forventede 200.

Teknisk analyse: Mexicansk peso vinder frem, da USD/MXN falder til under 17.15

USD/MXN er accelereret til nedadgående efter tryktab i tre dage i træk, men den fortsætter med at udveksle hænder over stærk støtte fra 50-dages Simple Moving Average (SMA) kl. 17.13. Et brud på sidstnævnte vil afsløre lavpunktet 22. januar efterfulgt af det psykologiske tal klokken 17.00.

På den anden side, hvis købere genvinder det næste modstandsniveau ved 200-dages SMA klokken 17.34, kan det åbne døren til at udfordre 100-dages SMA klokken 17.41. Yderligere opside ses over det psykologiske 17.50-tal, forud for rallyet til den højeste 23. maj fra sidste år på 17.99.

USD/MXN Prishandling – Dagligt diagram

Ofte stillede spørgsmål om centralbanker

Centralbankerne har et nøglemandat, som er at sikre, at der er prisstabilitet i et land eller en region. Økonomier står konstant over for inflation eller deflation, når priserne på visse varer og tjenesteydelser svinger. Konstant stigende priser for de samme varer betyder inflation, konstant sænkede priser for de samme varer betyder deflation. Det er centralbankens opgave at holde efterspørgslen på linje ved at justere sin styringsrente. For de største centralbanker som den amerikanske centralbank (Fed), Den Europæiske Centralbank (ECB) eller Bank of England (BoE) er mandatet at holde inflationen tæt på 2 %.

En centralbank har ét vigtigt værktøj til sin rådighed til at få inflationen højere eller lavere, og det er ved at justere dens toneangivende styringsrente, almindeligvis kendt som rente. På forhåndskommunikerede tidspunkter vil centralbanken udsende en erklæring med sin styringsrente og give yderligere begrundelser for, hvorfor den enten forbliver eller ændrer (skærer eller hæver) den. Lokale banker vil tilpasse deres opsparings- og udlånsrenter i overensstemmelse hermed, hvilket igen vil gøre det enten sværere eller lettere for folk at tjene på deres opsparing eller for virksomheder at optage lån og foretage investeringer i deres virksomheder. Når centralbanken hæver renten væsentligt, kaldes det pengepolitiske stramninger. Når den sænker sin benchmarkrente, kaldes det monetære lempelser.

En centralbank er ofte politisk uafhængig. Medlemmer af centralbankens policy board gennemgår en række paneler og høringer, før de udnævnes til en policy board-plads. Hvert medlem i den bestyrelse har ofte en vis overbevisning om, hvordan centralbanken skal kontrollere inflationen og den efterfølgende pengepolitik. Medlemmer, der ønsker en meget løs pengepolitik, med lave renter og billige lån, for at sætte skub i økonomien væsentligt, samtidig med at de er tilfredse med at se inflationen lidt over 2 %, kaldes "duer". Medlemmer, der hellere ønsker at se højere satser for at belønne opsparing og til enhver tid ønsker at holde styr på inflationen, kaldes "høge" og vil ikke hvile, før inflationen er på eller lige under 2 %.

Normalt er der en formand eller præsident, der leder hvert møde, skal skabe konsensus mellem høgene eller duerne og har sit sidste ord, hvornår det vil komme til en stemmedeling for at undgå uafgjort 50-50 om, hvorvidt den nuværende politikken skal justeres. Formanden vil holde taler, som ofte kan følges live, hvor den aktuelle pengepolitiske holdning og udsigter bliver kommunikeret. En centralbank vil forsøge at skubbe sin pengepolitik frem uden at udløse voldsomme udsving i renter, aktier eller valuta. Alle medlemmer af centralbanken vil kanalisere deres holdning til markederne forud for et politisk møde. Et par dage før et politisk møde finder sted, indtil den nye politik er blevet kommunikeret, er medlemmer forbudt at tale offentligt. Dette kaldes blackout-perioden.

Tidsstempel:

Mere fra FX Street