Mærsk henter investorer til First Dollar Green Bond

Mærsk henter investorer til First Dollar Green Bond

Tidsstempel: 12. september 2023 kl. 12
Kildeknude: 2875528

Rederigiganten AP Møller-Mærsk A/S lånte 750 millioner dollars i sit første dollardenominerede grønne obligationssalg, det seneste selskab til at teste investorernes appetit på et marked udfordret af politisk pres.

Det københavnske selskab solgte obligationer med udløb om 10 år, oplyser en person med kendskab til sagen. Sedlerne vil give 1.65 procentpoint over statsobligationer efter indledende diskussioner på omkring 1.9 procentpoint, sagde personen, der bad om ikke at blive identificeret, da detaljerne er private.

Alt provenu fra udbuddet vil hjælpe med at finansiere eller refinansiere grønne aktiver, som kan omfatte anlægsaktiver, kapital- og driftsomkostninger, såvel som opkøb af virksomheder, der får mindst 90 % af deres indtægter fra aktiviteter såsom ren transport og grønne bygninger, sagde personen.

Mærsk afviste at kommentere.

Selskabets spreads - eller den ekstra præmie over amerikanske statsobligationer, investorer bliver betalt for at holde mere risikable gæld - kan komme under pres fra en dæmpet efterspørgsel efter containerfragttjenester midt i lavere disponibel indkomst og recession, skrev Bloomberg Intelligence-kreditanalytiker Stephane Kovatchev i et notat om Mandag.

"Mærsks nye grønne obligation står over for grå industriskyer," skrev analytikeren. "Når det er sagt, forbliver det danske selskabs negative nettogældsposition og ledelsens engagement i investeringsgradsvurderinger centrale søjler for dets kredithistorie på kort sigt."

“All Hands on Deck”

Selskabet udstedte sin første grønne obligation i november 2021 og rejste 500 millioner euro (537 millioner dollars) med en 10-årig note. Selskabet sagde på det tidspunkt, at provenuet vil blive brugt til at finansiere det planlagte køb af otte methanol-drevne skibe. 

Et skub for at dekarbonisere skibsfartssektoren, som længe har været afhængig af kulstofintensiv svær brændselsolie, er ved at tage fart, men har stadig lang vej at gå, ifølge analytikere hos BloombergNEF. Containerlinjer, herunder Maersk, bestiller flere methanol-drevne skibe, hvilket indikerer, at grøn methanol er deres foretrukne brændstof med lavt kulstofindhold, skrev analytikerne i en note i sidste måned. 

"Det er nu alle hænder på dækket, mens sektoren leder efter et brændstof, der kan hjælpe den med at rydde op," skrev analytikerne.

Mærsks gældsaftale vil teste investorernes efterspørgsel i USA, hvor salget af bæredygtige obligationer er dykket midt i en politisk modreaktion mod investeringer knyttet til miljømæssige, sociale og ledelsesmæssige mål. Pengeforvaltere undersøger ESG-relaterede finansieringsinstrumenter mere grundigt på grund af bekymringer om, at virksomheder måske overvurderer fordelene ved obligationerne.

Som følge heraf udsteder virksomheder færre grønne obligationer denomineret i dollar. Selskaber har rejst omkring 32 milliarder dollars i ESG-obligationer i dollar i 2023 til 11. september, et fald på 53 % sammenlignet med samme periode sidste år, ifølge data indsamlet af Bloomberg.

Mærsk arbejder på at reducere sine drivhusgasemissioner til netto nul inden 2040, et årti tidligere end virksomhedens oprindelige 2050-ambition. sagde i januar 2022. Dets 2030-mål inkluderer en halvering af emissionerne pr. container, der transporteres af Maersk Ocean-flåden, og en reduktion på 70 % i absolutte emissioner fra fuldt kontrollerede terminaler, ifølge erklæringen.

Barclays Plc, Citigroup Inc., HSBC Holdings Plc, JPMorgan Chase & Co. og Morgan Stanley administrerer obligationssalget, sagde personen.

Tidsstempel:

Mere fra Supply Chain Brain