Kan derivater forudsige markedernes fremtid?

Futures giver dig mulighed for at handle fremtiden pris for et aktiv i dagens marked, hvilket gør dem til gode værktøjer til at spekulere i og afdække prisernes fremtidige vej. Men futures er ikke kun gode handelskøretøjer ...

Derivater er en crowd-sourced prædiktiv model. Tusindvis af mennesker, der samles om bud og tilbud for at give udtryk for deres mening om et aktivs fremtid, er i bund og grund en effektiv meningsmåling i realtid.

Fed Funds Futures

Tag for eksempel Fed Funds futures (ZQ) og Fed Funds Rate. Førstnævnte afspejler, hvor handlende tror, ​​at Federal Reserve vil fastsætte renter på bestemte tidspunkter i fremtiden, mens sidstnævnte er den faktiske rente, som i øjeblikket er fastsat af Fed.

ZQZ23 Fed Funds Futures december 2023

Hvordan kan en kurs, der normalt kun ændres et par gange om året af Federal Open Market Committee, vise så meget bevægelse fra dag til dag? Fremskrivningen af, hvor kurserne er på vej hen i fremtiden, ændres dagligt som funktion af dataudgivelser, Fed-udtalelser og generel stemning.

(Bortset fra: Fed Funds futures er prissat 100 – [Fed Funds Rate]; f.eks. afspejler en pris på 98.60 en forventning om 1.40 % i Fed Funds Rate.)

Hvordan Futures forudsiger fremtiden

Forwardkurven for ethvert futuresmarked præsenterer de aktuelle priser for et aktiv på flere datoer i fremtiden pr. tilsvarende kontrakter.

ZQ  Fed Funds Futures Forward Curve

Priser, der falder efterhånden som tiden lægges til, viser en forventning om renteforhøjelser fra Fed; givet den nuværende sats på 0.125 %, er fremskrivningen to eller tre stigninger på 0.25 % i 2022 og yderligere to eller tre i 2023.

Fed Funds Futures: Priser og fremskrivninger

Kilde: Yahoo! Finans (https://finance.yahoo.com/) pr. 12/8/21

YouTube kanal og følg dem videre Twitter så du aldrig går glip af en opdatering.

© 2021 Small Exchange, Inc. Alle rettigheder forbeholdes. Small Exchange, Inc. er et udpeget kontraktmarked, der er registreret hos US Commodity Futures Trading Commission. Oplysningerne i denne annonce er aktuel på den angivne dato, er kun til informationsformål og har ikke til hensigt at imødekomme de økonomiske mål, situation eller specifikke behov hos en individuel investor. Handel med futures indebærer risikoen for tab, herunder muligheden for tab større end din oprindelige investering.

Kilde: https://www.danielstrading.com/2021/12/16/can-derivatives-predict-the-future-of-markets