Investor's Guide to Layer-2s

Nøgleforsøg

• En Layer-2 (L2) protokol er en sekundær ramme bygget oven på et eksisterende, mere sikkert blockchain-netværk for at gøre det mere tilgængeligt.
• De øger transaktionseffektiviteten ved at aflaste processen fra hovedkæden og har tætte ligheder med SWIFT-meddelelsesnetværket i TradFi.
• Investorer kan investere i tokens fra disse Layer-2-projekter, som de kan holde eller satse for at identificere de langsigtede vindere.

Indholdsfortegnelse

1. Hvad er Layer-2s?
2. Hvorfor er Layer-2s vigtige?
3. Layer-2s vs SWIFT
4. Top Layer-2 Blockchains
5. Hvor bruges Layer-2 Blockchains?
6. Investor Outlook for Layer-2s
7. Investor Takeaway

Selvom vi ofte tænker på blockchain som en enestående teknologi, er det lag af teknologi, der arbejder sammen.

Lag er ikke ideelle. Når vi først begynder at komme til højere niveauer, kompenserer vi i de fleste tilfælde for manglende skalerbarhed med den underliggende kæde. De er et hack.

I denne guide vil vi forklare, hvad Layer-2s er, og hvordan investorer kan tænke på de ultimative vindere af Layer-2-løbet, så du kan investere i nutidens tokens, der med størst sandsynlighed vil vinde på lang sigt.

Hvad er Layer-2s?

Blockchain-teknologien består af 4 lag:

• Lag-0 (L0) omfatter internettet og den hardware, der kræves for at forbinde og kommunikere på tværs af netværk.
• Lag-1 (L1) refererer til det primære blockchain-netværk, som bitcoin eller Ethereum, med fokus på registrering af transaktioner, dannelse af konsensus og opretholdelse af sikkerhed.
• Lag-2 (L2) fokuserer på at skalere disse løsninger
• Lag-3 (L3) fokuserer på hosting af applikationer for at fremme adoption.

Layer-2 refererer til et sæt teknologiløsninger bygget oven på lag-1 for at reducere flaskehalse (dvs. for at hjælpe den underliggende blockchain med at køre hurtigere og billigere).

De er afhængige af L1 blockchain for sikkerhed og datatilgængelighed og består typisk af to dele: datapakker og protokollag. Hvor datapakker repræsenterer de kodede og afkodede informationsbits, fokuserer protokollaget på at overføre data fra et netværkssegment til et andet.

Mens Lag-1 er grundlaget for decentral økonomi, Layer-2 blockchain-løsninger blev bygget for at forbedre skalering og kompatibilitet med tredjepartsapplikationer.

For eksempel er Ethereum et populært Layer-1, men det har ikke skaleret godt. Så Layer-2-løsninger som Arbitrum, Optimism og Base er blevet bygget for at få Ethereum til at køre hurtigere og billigere.

Hvorfor er Layer-2s vigtige?

Efterhånden som antallet af blockchain-brugere vokser, vokser deres problemer med skalerbarhed også. Layer-2 blockchains løser disse udfordringer ved at overføre transaktioner fra hovedkæden og behandle dem separat. Layer-2 netværk tilbyder typisk:

• Lavere gebyrer: Layer-2-protokoller samler transaktioner uden for kæden i en enkelt Layer-1-transaktion, hvilket reducerer databelastningen på hovednettet, samtidig med at fordelene ved sikkerhed og decentralisering bevares.
• Mere nytte: Ved at tillade højere transaktionsgennemstrømning kan Layer-2-projekter forbedre brugeroplevelsen, mens de fokuserer på omfang og anvendelighed i den virkelige verden.

Forestil dig at skulle sende penge til et fremmed land i begyndelsen af ​​1900-tallet. Du skulle bruge guld- eller sølvvaluta for at købe en bankcheck, der ville blive hædret i udlandet. Du kunne sende en bankcheck til den person, du ville sende penge til.

Hvornår SWIFT blev opfundet i 1973, var overførselsprocessen langsom, afhængig af individuelle kurerer og tilbøjelig til forsinkelser og tab.

SWIFT står for The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication og er det primære meddelelsesnetværk for internationale betalinger. Til dato er SWIFT fortsat standardstandarden for internationale pengeoverførsler og fungerer ved at sende kritisk information om transaktionen fra en bank til en anden, herunder afsendernavn, modtager, transaktionsbeløb og valutakurser.

Layer-2 blockchains fungerer på samme måde som SWIFT. De bygger og forbedrer eksisterende infrastruktur for at lette processen med at sende penge. SWIFT repræsenterer et scenarie, hvor en Layer-2 blockchain bliver den primære løsning til skalerbarhed – vi vil alle udnytte et enkelt meddelelsessystem til at interagere med det førende netværk.

Når det er sagt, adskiller nøglepunkter også Layer-2 fra SWIFT. Layer-2-løsninger er decentraliserede, hvilket betyder, at ingen central myndighed overvåger deres transaktioner. SWIFT er et centraliseret system styret af et konsortium af banker.

På grund af involveringen af ​​flere mellemmænd og de strenge processer i TradFi, tager SWIFT-transaktioner længere tid at afvikle end deres blockchain-modparter.

Top Layer-2 Blockchains

Hver type lag-2 løser et andet smertepunkt. Afhængigt af en blockchains eller en brugers krav kan én Layer-2-løsning være bedre end andre.

• Statlige kanaler: A tilstandskanal er en blockchain andet-lags løsning, der giver deltagerne mulighed for at udføre ubegrænsede private transaktioner uden for kæden. Dette er ideelt til situationer, der kræver hyppige, tovejstransaktioner, såsom mikrotransaktioner i spillet og livestream-donationer.
• Optimistiske sammenfald: For at behandle transaktioner hurtigere kan Layer-2-løsninger samle flere off-chain-transaktioner til én, antage, at de er gyldige som standard, og kun køre beregninger i tilfælde af en tvist. Sådan fungerer optimistiske roll-ups og er perfekte til DApps og DeFi-platforme.
• ZK Rollups: Nul-viden rollups skabe sikrere blockchains end optimistiske rollups ved at komprimere transaktionsdata, validere transaktionerne uden for kæden og sende denne information til hovedkæden. Ligesom optimistiske rollups er denne type Layer-2 perfekt til dapps og DeFi-platforme, der tilbyder forbedret privatliv og effektivitet.
• Plasma: Tilbyder den højeste grad af sikkerhed blandt Layer-2 typer, plasma kæder skabe en række underordnede kæder som sekundære kæder, der assisterer den primære blockchain med verifikationer, forbundet med smarte kontrakter, der gør det muligt for hovedkæden at guide de underordnede kæder.
• sidekæder: Sidekæder er uafhængige blokkæder, der løber parallelt med hovedblokkæden. Den er perfekt til applikationer, der kræver brugerdefinerbare funktioner og uafhængig styring fra hovedkæden, mens den stadig løser operationer på basislaget.

Hvor bruges Layer-2 Blockchains?

Fordi Layer-2-protokoller udvider mulighederne og skalerbarheden af ​​et centralt blockchain-netværk, giver de disse projekter mulighed for at understøtte (og forstyrre) industrier meget lettere. Nogle af disse industrier inkluderer:

Defi

Forbedring af transaktionshastigheden er afgørende for DeFi, især i handel, hvor rettidig eksekvering er forskellen mellem overskud og tab. Loopring, for eksempel bruger ZK-Rollups til at lette højhastighedshandler og -overførsler for deres handlende.

Dapps

Med batchbehandling og forbedret interoperabilitet kunne dapps behandle flere transaktioner på tværs af mange applikationer. Polygon er en Layer-2-skaleringsløsning, der tillader dapps at fungere på tværs af forskellige blockchain-platforme uden at gå på kompromis med ydeevnen.

Mikrobetalinger

Da en Layer-2-løsning sænker de gennemsnitlige transaktionsgebyrer, kommer mikrobetalinger til en meget lavere pris for brugerne. Spiløkosystemer og livestreamere kan bruge denne funktion til indtægtsformål eller betal-per-brug-modeller.

Investor Outlook for Layer-2s

Teknologiens historie kan give os nogle fingerpeg om, hvordan Layer-2-løbet vil udspille sig.

Typisk ser en ny teknologi en eksplosion af nye konkurrenter (søgemaskiner, sociale medier osv.), som gradvist smelter sammen i et par scenarier:

1. Monopoly: Du har én dominerende løsning, der vinder det meste af markedsandelen, fordi det bliver for ubelejligt at bruge noget andet. (Tænk Google i søgning.)

   Under dette scenarie vil et stort Layer-2 dominere hver af de primære Layer-1 blockchains. (Og der er muligvis også kun én primær Layer-1 blockchain.) I dette scenarie ville de nuværende vindere være Ethereum (ETH) og Polygon (MATIC), så investorerne ville justere deres indsatser i overensstemmelse hermed.

2. oligopol: Du har to eller tre dominerende løsninger, der effektivt fortrænger resten af ​​markedet (tænk Apple og Windows eller iPhone og Android).

   Et par Layer-2'ere kunne overleve i dette scenarie, der hver tilbyder væsentligt forskellige udviklerfordele. For investorer ville Layer-1-væddemålet sandsynligvis stadig være Ethereum (ETH), men Layer-2-væddemål ville stadig være for tidligt at sige.

3. Forstyrrende teknologi: Nogle gange ændrer den grundlæggende teknologi sig eller er forstyrrende. (Diskdrev, cd-rom'er, digitale musikbutikker osv.).

   Ingen lag-2 kan vinde ud i dette scenarie, fordi lag-1'ere finder ud af en måde at blive mere skalerbar uden dem. Ethereum (ETH) ville være den primære langsigtede investering i dette tilfælde.

Foreløbig tilføjer Layer-2-løsninger værdi. Men det vil sandsynligvis være en vinder-tager-alt eller en vinder-tager-mest resultat. Medmindre, selvfølgelig, Layer-1s forbedres væsentligt, hvilket gør Layer-2s værdiløse.

Investor Takeaway

For investorer byder Layer-2 løsninger på både muligheder og udfordringer.

En intelligent investor bør undersøge de forskellige egenskaber ved hver Layer-2-løsning, men endnu vigtigere, deres markedstræk. Tiltrækker de rigtige brugere – ikke kun investorer, der håber på airdrop, men rigtige brugere, der bruger dem, og rigtige udviklere, der udvikler på dem?

Dette er de tidlige dage for Layer-2s. I fremtiden vil de enten konsolidere sig eller blive gjort forældede. Kvalitetslag-1'er som Ethereum er sandsynligvis stadig den sikreste investering for de fleste investorer.

Abonner på Bitcoin Market Journal at holde trit med alle lag af blockchain-investeringer.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
• PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
• PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
• PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
• Kilde: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-2s/