Fremkomsten af flere betalingstegnebøger på hvert marked er blevet muliggjort af deres fokus på specifikke nicher eller business cases – ellers ville der ikke være behov for mere end én eller to.
Fælles for e-wallet-spillere er, at de alle arbejder på at gøre kontanter forældede. Men hvordan ser disse forretningsmodeller ud, hvis en centralbanks digital valuta (CBDC) opstår?
Kina har prøvet sin eRMB i flere år, men de eksisterende bekvemmeligheder i Alipay og WeChat Pay har hindret adoptionen. I december 2022 var der kun 100 milliarder Rmb (14 milliarder USD) af eRMB i omløb.
Regeringen sigter mod at bruge gratis yuan plus mandat, at nogle offentlige tjenester udføres i eRMB. Men borgere drager ikke naturligt til eRMB. eRMB kan løse et problem for regeringen, men det løser ikke et problem for kinesiske forbrugere eller handlende. Ikke desto mindre er andre lande ved at vurdere, om de skal lancere en CBDC, og i hvilken form.
Hong Kongs eksempel
Kinas betalingslandskab er unikt, idet det er så stærkt domineret af dets to kommercielle superapps. (Dette duopol er en stor grund til, at Kina ønsker at have eRMB.) Andre steder er landskabet fragmenteret, og kontanter forbliver i stor omløb.
Og Hong Kong, selv om det er en del af Folkerepublikken Kina, har et hjemligt landskab, der ligner resten af verden mere end fastlandet. Det har en kontant-arv økonomi og et fragmenteret digital-wallet-marked.
Men den arbejder også på en CBDC, eHKD, med mulighed for, at den en dag vil samarbejde med eRMB. Så dette gør Hong Kong til et unikt teststed for, hvad en CBDC kan betyde for e-wallet-udbydere overalt.
Differentiering
Nøglen til succes for et forskelligartet marked for tegnebøger er differentiering: dominer en niche og vækst derfra. Alipay Hong Kong leverer det tætteste på en superapp, indlejret i livsstil med en række tjenester, såsom regningsbetalinger. Octopus er central for transport, hvorfra den har bygget en offline-til-online-handelsvirksomhed. PayMe (lanceret af HSBC) er førende på markedet for peer-to-peer forbrugerbetalinger og er nu i handlende erhverv. Hongkong Telecom er dog den førende købmandsindkøber med sin Tap'n'Go-pung.
Ecosystem
Når en wallet-spiller begynder at ekspandere ud over sin base, handler konkurrence udelukkende om dets økosystem. Alipay er førende, når det kommer til at samle alle slags tjenester i sin app: dens Hong Kong-version har ikke den samme dominans som dens moderselskab på fastlandet, men Alipay HK kan prale af en formidabel samling af partnertjenester. Mens Alipays forælder, Alibaba, står bag mange tjenester, kan Alipay HK ikke gøre det hele, især inden for finansielle tjenester, som kræver licens. Så det fungerer sammen med andre banker eller forsikringsselskaber for beskyttelsespolitikker eller køb nu, betal senere-lån.
Andre økosystemer er tættere knyttet til operatørens kerneforretning. Octopus dominerer offentlig transport i Hong Kong, så det begyndte at udvide sig til for eksempel købmænd med tilstedeværelse på metrostationer. Men nogle forbindelser er nemmere at skabe end andre. PayMe, for eksempel, er kun løst knyttet til HSBC. Det bruges af ikke-HSBC-kunder, og banken er af regulatoriske årsager ikke i stand til at integrere PayMe med sine andre apps, til formue, forbrugerbank osv.
Personalisering
Økosystemer konkurrerer baseret på en smidig brugeroplevelse understøttet af tæt API-integration med partnere. Men økosystemer er kun begyndelsen på, hvordan tegnebogsoperatører konkurrerer. Hvis de ikke er forsigtige, bliver økosystemet blot en sammenlægning af tjenester, som kan ende med at ligne et rod. Operatører udnytter derfor brugeradfærd og big-data-analyse til at tilpasse tilbud.
Wallet-udbydere eksperimenterer med kunstig intelligens for at gøre denne tilpasning endnu mere kraftfuld. Det er ikke klart, hvordan de vil balancere mulighederne for at bruge teknologi såsom ChatGPT-lignende sprogindlæringsmodeller til at personliggøre et tilbud, versus de risici, dette kunne medføre. Tegnebogsoperatører har ikke licens til at yde finansiel rådgivning. Det er heller ikke klart, hvem der bærer ansvaret for en maskines beslutninger, der kan påvirke en købmand eller en kunde – eller dem selv.
Belønninger
Men uanset hvilken grad af personalisering, der dukker op, vil den sandsynlige kanal for mersalg og krydssalg komme fra belønningspoint og loyalitetsordninger. Superapps såsom Alipay har brugt belønninger i lang tid. Men selv tegnebøger støttet af en finansiel institution, såsom PayMe, søger at bruge disse som incitamenter til at forbinde brugere til andre dele af HSBC. Belønninger er nyttige værktøjer til personalisering og til at strikke forskellige tjenester sammen, især når licensering forhindrer direkte salg.
Interoperabilitet
Efterhånden som tegnebogsoperatører dykker dybere ned i konkurrencedygtige nicher, økosystemer, personalisering og belønninger, er den eneste ting, de ikke gør, at arbejde hen imod interoperabilitet. Det ville betyde, at en bruger kunne bruge penge i en pung (som er en konto, enten som en lagret værdifacilitet eller en bankkonto) til at foretage køb i en anden pung.
I teorien ville dette tilskynde til digitale betalinger og vokse kagen for alle, eller i det mindste enhver operatør med en sund forretningsmodel og gode tekniske færdigheder. Men at forfølge dette ensidigt, uden gensidighed, er en ikke-starter.
Men en CBDC kunne ændre denne ligning. En detail-CBDC, i modsætning til en engrosversion, lægger digitale kontanter i forbrugernes e-punge. Det repræsenterer et krav fra den enkelte på centralbanken, selv om det er indirekte gennem regeringens valgte mellemmænd (såsom et teleselskab eller en kommerciel bank).
I teorien tvinger fremkomsten af eRMB i det kinesiske fastland AliPay og WeChat Pays betalingsprotokoller til at fungere sammen. Disse virksomheder kommer selvfølgelig ikke til at forsvinde, fordi de bringer værdien af deres respektive økosystemer. Men en stor del af deres kommercielle succes har været at holde penge i deres lukkede verdener: den eneste måde at tage penge ud af Alipay og bruge på en WeChat-tjeneste ville være via ekstra trin med en bank. Nu er disse penge ombyttelige.
Eksemplet med FPS
Tegnebogsoperatører andre steder har tidligere beskæftiget sig med lignende ændringer. Fremkomsten af indenlandske hurtigere betalingssystemer på mange markeder repræsenterede en lignende ændring.
I Hongkongs tilfælde krævede Hong Kong Monetary Authority, at alle kommercielle banker og stored-value-faciliteter (det vil sige selvstændige ewallet-operatører) skulle finansiere og udvikle et lokalt hurtigere betalingssystem (FPS). Dette gjorde det muligt for alle med en mobilbankkonto at overføre penge til jævnaldrende, til købmænd eller til offentlige tjenester uden andet end modtagerens mobilnummer eller e-mailadresse.
Fremkomsten af FPS afsporede ikke Hongkongs e-wallet-system: Mobile wallet-virksomheder fortsætter med at vokse, delvist hjulpet af en offentlig forbrugerkuponordning for at støtte økonomien under Covid-pandemien. Men FPS blev ikke designet med handlende i tankerne, så de har ikke taget det til sig; FPS forbliver en peer-to-peer-tjeneste for forbrugere.
For de fleste af Hong Kongs tegnebogsoperatører var FPS gode nyheder. Det gav en nem kilde til billig finansiering ved at gøre det nemt for indlån at flyde deres vej. Det bragte konkurrerende systemer tættere på hinanden, hvilket tilskynder folk til at bruge digitale betalinger i stedet for kontanter. Selv PayMe er vokset, selvom FPS konkurrerede mest direkte med sin peer-to-peer kerneforretning: i dag har den over 2.9 millioner brugere.
eHKD
En CBDC ville sandsynligvis have en lignende effekt, som en "super-stik" blandt e-wallets. Men forskellen er, at FPS er infrastruktur, og en CBDC er en central nævner af penge - en oversættelsestjeneste, der gør penge fungible blandt systemer, så en bruger kan skifte mellem tegnebøger, banker eller handlende uden bevidst at skulle betale ud af et økosystem . I denne sammenhæng bliver det det almindelige mål for belønninger og skemapoint.
Der kan være nogle tegnebøger, der vinder fra en CBDC og andre, der taber, men den overordnede effekt vil sandsynligvis fremskynde betalinger og digitale økonomier.
Det forudsætter dog designet af en detail-CBDC. På det kinesiske fastland tyder det faktum, at myndighederne er afhængige af at uddele yuan, forbrugerne ikke føler, at eRMB imødekommer et behov, som Alipay og WeChat Pay ikke gør.
Der er også et spørgsmål om politisk kontrol. Tegnebogsoperatører kan se fordelene ved en CBDC, der udvider mulighederne for digitale betalinger. Men de ønsker ikke at blive sat under tommelfingeren på en CBDC, der er programmerbar af regeringen. De ønsker heller ikke muligheden for, at regeringspolitikker bruger CBDC'er til at favorisere visse spillere frem for andre. Databeskyttelse er en tredje overvejelse: Hong Kong har andre regler end det kinesiske fastland, og dets folk skal stole på eHKD, hvis de skal bruge det.
Mobile tegnebøger og CBDC'er
Men det væsentlige er nytten. I Hong Kongs tilfælde kunne en brugssag for tegnebogsudbydere til at understøtte CBDC-adoption være at hjælpe folk med at navigere mellem eHKD og stablecoins.
Hong Kong er i løbet af de sidste par måneder gået i overdrive for at blive et globalt center for likviditet for blockchain-baseret finansiering. Der er muligvis ikke et detailbehov for eHKD, men der kan være stor efterspørgsel efter HKD-tilknyttede stablecoins. Men hvordan forbinder man disse verdener? eHKD ville være penges lingua franca.
I denne sammenhæng kunne CBDC'er blive en nyttig finansieringskanal for tegnebogsoperatører. Brugere ville operere i eHKD eller eCNY (da Hong Kong er et stort knudepunkt for offshore renminbi) i stedet for at forbinde deres tegnebog til en bankkonto.
Ingen ved, om massemarkedet bruger stablecoins eller eHKD-baserede tjenester til daglige betalinger. Use cases er endnu ikke udviklet. Et vellykket CBDC skal være populært og bredt vedtaget af handlende.
Der er en kylling-og-æg-situation, når det kommer til CBDC versus krypto-adoption, men mobilpung-operatørerne vil spille en vigtig rolle i at formidle denne interessebalance. Det er trods alt dem, der bringer både forbrugerne og de handlende til bords. Og hvad alle disse elementer har til fælles, er et kommercielt ønske om at blive kontantløs.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
- Køb og sælg aktier i PRE-IPO-virksomheder med PREIPO®. Adgang her.
- Kilde: https://www.digfingroup.com/cbdc-payment-wallets/
- :har
- :er
- :ikke
- $OP
- 2022
- 9
- a
- Om
- fremskynde
- Konto
- adresse
- adresser
- vedtaget
- Vedtagelse
- advent
- rådgivning
- Efter
- aggregering
- målsætninger
- Alibaba
- Alipay
- Alle
- også
- Skønt
- blandt
- an
- analytics
- ,
- En anden
- enhver
- nogen
- api
- app
- apps
- ER
- kunstig
- kunstig intelligens
- AS
- At
- Myndigheder
- myndighed
- Backed
- Balance
- Bank
- bankkonto
- Bank
- Banker
- bund
- baseret
- BE
- Bears
- fordi
- bliver
- bliver
- været
- før
- begyndte
- bag
- gavner det dig
- Beyond
- Big
- Bill
- Billion
- blockchain-baserede
- prale af
- både
- bringe
- bragte
- bygget
- Bundle
- virksomhed
- forretningsmodel
- men
- by
- CAN
- forsigtig
- tilfælde
- tilfælde
- Kontanter
- Udbetale
- Kontantløst
- CBDCA
- CBDC adoption
- CBDCs
- center
- central
- Centralbank
- vis
- lave om
- Ændringer
- Kanal
- billig
- Kina
- kinesisk
- valgt
- Circulation
- Borgere
- krav
- klar
- nøje
- tættere
- samling
- Kom
- kommer
- Handel
- kommerciel
- Fælles
- Virksomheder
- selskab
- konkurrere
- konkurrerede
- konkurrerende
- konkurrence
- konkurrencedygtig
- gennemført
- Tilslut
- Tilslutning
- Tilslutninger
- overvejelse
- forbruger
- Forbrugere
- sammenhæng
- fortsæt
- kontrol
- Core
- kunne
- lande
- kursus
- Covid
- krypto
- Kryptoadoption
- Valuta
- kunde
- Kunder
- tilpasning
- data
- databeskyttelse
- dag
- december
- afgørelser
- Degree
- Efterspørgsel
- indskud
- Design
- konstrueret
- udvikle
- udviklet
- DID
- forskel
- forskellige
- digital
- digital valuta
- Digital Betalinger
- direkte
- forsvinder
- forskelligartede
- do
- Er ikke
- gør
- Indenlandsk
- Dominans
- dominere
- dominerer
- Dont
- køre
- i løbet af
- E-tegnebøger
- hver
- lettere
- let
- økonomier
- økonomi
- økosystem
- økosystemer
- enten
- elementer
- andetsteds
- indlejret
- fremgår
- tilskynde
- tilskynder
- ende
- ermb
- især
- væsentlig
- evaluere
- Endog
- hverdagen
- alle
- eksempel
- eksisterende
- Udvid
- erfaring
- ekstra
- faciliteter
- Facility
- hurtigere
- favorisere
- føler sig
- få
- finansiere
- finansielle
- økonomisk rådgivning
- finansiel institution
- finansielle tjenesteydelser
- flow
- fokusering
- Til
- Forces
- smede
- formular
- formidabel
- fps
- fragmenteret
- Gratis
- fra
- fond
- finansiering
- ombyttelige
- Global
- Go
- gå
- godt
- Regering
- Grow
- voksen
- Have
- have
- stærkt
- hjælpe
- Hong
- Hong Kong
- Hongkongs monetære myndighed
- HONG KONG
- Hvordan
- How To
- Men
- HSBC
- HTTPS
- Hub
- if
- KIMOs Succeshistorier
- vigtigt
- in
- I andre
- Incitamenter
- indirekte
- individuel
- Infrastruktur
- i stedet
- Institution
- forsikringsselskaber
- integrere
- integration
- Intelligens
- interesser
- formidlere
- Interoperabilitet
- interoperere
- ind
- indføre
- IT
- ITS
- jpg
- lige
- holde
- Nøgle
- Kong
- landskab
- lancere
- lanceret
- leder
- Leads
- mindst
- udlån
- løftestang
- ansvar
- Licenseret
- Licenser
- ligesom
- Sandsynlig
- forbundet
- Likviditet
- lokale
- Lang
- lang tid
- Se
- ligner
- leder
- UDSEENDE
- taber
- Loyalitet
- lavet
- fastland
- fastlands kina
- lave
- maerker
- Making
- mange
- Marked
- Markeder
- Masse
- Kan..
- betyde
- midler
- måle
- Merchant
- Merchants
- blotte
- Metro
- million
- tankerne
- Mobil
- mobilbank
- Mobil tegnebog
- model
- modeller
- Monetære
- monetær myndighed
- penge
- måned
- mere
- mest
- flere
- skal
- Naviger
- Behov
- nyheder
- intet
- nu
- nummer
- forældede
- of
- tilbyde
- Tilbud
- on
- ONE
- dem
- kun
- betjene
- operatør
- Operatører
- Muligheder
- or
- Andet
- Andre
- Ellers
- ud
- i løbet af
- samlet
- pandemi
- del
- især
- partner
- partnere
- dele
- forbi
- Betal
- betaling
- betalingssystem
- betalinger
- peer to peer
- Mennesker
- folks
- Personalisering
- Tilpas
- Steder
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Leg
- spiller
- spillere
- plus
- Punkt
- punkter
- politikker
- politisk
- Populær
- Muligheden
- mulig
- vigtigste
- tilstedeværelse
- forhindrer
- Beskyttelse af personlige oplysninger
- sandsynligvis
- Problem
- beskyttelse
- protokoller
- give
- forudsat
- udbydere
- giver
- offentlige
- offentlig transport
- trækker
- indkøb
- forfølge
- sætte
- sætter
- spørgsmål
- hellere
- grund
- årsager
- lovgivningsmæssige
- resterne
- repræsenteret
- repræsenterer
- Republikken
- kræver
- påkrævet
- dem
- REST
- detail
- detail CBDC
- Beløn
- Belønninger
- Rise
- risici
- roller
- regler
- samme
- Ordningen
- ordninger
- rækkevidde
- se
- Salg
- tjeneste
- Tjenester
- flere
- lignende
- Situationen
- færdigheder
- So
- SOLVE
- nogle
- Lyd
- Kilde
- Space
- specifikke
- Stablecoins
- standalone
- starte
- starter
- Stationer
- Steps
- opbevaret
- stærk
- succes
- vellykket
- sådan
- foreslår
- super app
- support
- Understøttet
- Kontakt
- systemet
- Systemer
- bord
- Tag
- tager
- tech
- telecom
- end
- at
- Landskabet
- verdenen
- deres
- selv
- derefter
- Der.
- derfor
- Disse
- de
- ting
- Tredje
- denne
- selvom?
- Gennem
- Tied
- tid
- til
- i dag
- sammen
- værktøjer
- mod
- overførsel
- Oversættelse
- transport
- Stol
- to
- ude af stand
- under
- enestående
- I modsætning til
- brug
- brug tilfælde
- anvendte
- Bruger
- Brugererfaring
- brugere
- ved brug af
- nytte
- værdi
- udgave
- versus
- via
- tegnebog
- Punge
- ønsker
- var
- Vej..
- Rigdom
- WeChat Pay
- Hvad
- hvornår
- hvorvidt
- som
- mens
- WHO
- engros
- bred
- bredt
- vilje
- vinde
- med
- inden for
- uden
- arbejder
- virker
- world
- Verdens
- ville
- år
- endnu
- Yuan
- zephyrnet