Erfaringer fra det amerikanske Fintech Councils 2023-politiske topmøde i DC

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

Politiske ledere i fintech-området samledes i Washington DC i går for det syvende årlige American Fintech Council Politisk topmøde. Det var en hel dag med læring og netværk, der gav en reel fornemmelse af, hvor fintech-industrien befinder sig lige nu. Tonen var ikke alt for optimistisk eller pessimistisk. I stedet var der en række no-nonsense, no-hype-samtaler om, hvad der er vigtigst, når det kommer til fintech-politiske spørgsmål.

Jeg vil slå på nogle af de dagsorden højdepunkter i denne artikel med fokus på keynotesessionerne, som alle var fremragende.

Dagens første keynote var Jelena McWilliams, tidligere formand for FDIC og nu administrerende partner hos Cravath, Swaine & Moore LLP. Hun startede med at sige, at Banking-as-a-Service er kommet for at blive, på trods af nogle af dets nuværende udfordringer, men fintechs er nødt til at navigere bedre i compliance-problemer. Bankerne har det endelige ansvar for dette, men hvis banken ikke let kan forklare, hvad fintech gør over for regulatorer, kan det få alvorlige konsekvenser.

Hun talte om bankkrisen fra tidligere i år, og selv om hun ikke var uenig i de foranstaltninger, der blev truffet, ville det være et meget dyrt forslag for banker at have ubegrænset indskudsforsikring. Hun bragte ideen om forskellig forsikringsdækning på specifikke konti, såsom lønkonti, men uanset at banker med en høj procentdel af uforsikrede indskud er nødt til at styre deres risiko anderledes. Selvom hun ikke kommenterede den aktuelle skandale på FDIC, sagde hun, at agenturet er blevet politiseret for første gang i sin 89-årige historie og ikke længere har fuldstændig uafhængighed fra den udøvende magt.

Peter Weinstock, Jelena McWilliams og Phil Goldfeder

Earned Wage Access (EWA) er en af de hotteste nicher inden for fintech lige nu, så vi hørte fra CEO og grundlægger af Earnin, Ram Palaniappan, en af de førende spillere i rummet. Han talte om de to millioner mennesker, som Earnin har hjulpet med at få tidlig adgang til deres løn, hvor de største anvendelsessager er husleje, gas og dagligvarer. Det interessante, han gjorde, er, at når en medarbejder begynder at bruge Earnin-systemet, stiger deres lønninger. Det skyldes sandsynligvis, at appen sporer deres indtjening i realtid, så de har meget mere bevidsthed om deres løn og er mere tilbøjelige til at påtage sig ekstra arbejde. Mens Ram bifalder nogle af de stater, der har taget føringen i at skabe en lovgivningsramme for EWA, sagde han, at vi har brug for national lovgivning for at skabe et samlet system for forbrugerne.

Kongresmedlem Mike Flood (R-NE) tog sig tid væk fra en travl uge på Capitol Hill for at give sit perspektiv på en række politiske spørgsmål, der påvirker fintech. Før han kom til Kongressen, tilbragte han tid i Nebraska-lovgiveren og hjalp med at forkæmpe deres Financial Innovation Act, som gav statscharterede banker tilladelse til at opbevare krypto. Han forstår tydeligt krypto og brænder for finansiel innovation, og derfor ønskede han at være med i House Financial Services Committee (han er også i underudvalget for digitale aktiver, finansiel teknologi og inklusion).

Han talte om Financial Innovation and Technology for the 21st Century Act (eller FIT Act), som er blevet kaldet "den mest omfattende kryptoforordning, der nogensinde er blevet stemt om af Kongressen". Det er et todelt lovforslag, som kongresmedlem Flood tror vil blive vedtaget af Parlamentet, men de bliver nødt til at arbejde hårdt for at få det igennem Senatet. Han kritiserede SEC for at ønske, at enhver bank, der opbevarer digitale aktiver, skal inkludere dem på deres balance. Han påpegede, at BNY Mellon opbevarer over $17 billioner i traditionelle aktiver, og det er ikke forpligtet til at rapportere dette på deres balance, og det samme burde være tilfældet for digitale aktiver.

Renaud Laplanche fra Upgrade chatter med Jeremy Creelan fra Jenner & Block

Renaud Laplanche, administrerende direktør og medstifter af Upgrade, en af de oprindelige fintech-iværksættere, talte om nogle af de erfaringer, han lærte fra hans mangeårige fintech. Han skubbede tanken om, at fintechs skulle blive til banker, og argumenterede for, at drifts- og kapitalkravene er udfordrende, og at fintechs har potentialet til at være langt mere smidige og innovative. Han er glad for at samarbejde med banker i stedet for at søge en banklicens.

Renaud drillede et nyt produkt, der snart lanceres, et sikret kreditkort med nogle unikke funktioner. På spørgsmålet om, hvad han gerne ville se på reguleringsfronten, sagde han blot: stabilitet. Det er det bedste du kan håbe på lige nu. Han nævnte, at CFPB har været en god partner for fintech, der giver klarhed og gennemsigtighed om deres regulatoriske mål.

Mark Goulds titel er officielt betalingschef for Federal Reserve Financial Services, men han er mere kendt som lederen af FedNow, Feds nye øjeblikkelige betalingstjeneste, der blev lanceret i juli. Han gav en opdatering om udrulningen af FedNow. Efter at have lanceret med 30 banker er der nu mere end 200 på platformen i dag. Han talte om, hvordan de bevidst adskilte holdet, der arbejdede på FedNow, så de kunne tænke og agere mere som en startup.

Han erkendte, at for at skalere FedNow hurtigt, var de nødt til at aktivere industrien. Han påpegede, at det ikke er et nulsumsspil i øjeblikkelige betalinger, og at de også har brug for RTP for at få succes. Fed frigav ikke et fuldt udstyret system lige ud af boksen, og det var bevidst. De ønskede at få FedNow ind på markedet og derefter modtage feedback fra deres kunder. Med hensyn til hvad der kommer, sagde han, at de er fokuseret på udrulningen lige nu, og at nye funktioner vil komme med tiden, men prioriteten lige nu er at nå mere skala.

CFPB-direktør Chopra (i midten) med AFC-holdet

Dagens sidste hovedtaler bød på et stående publikum for CFPB-direktør Rohit Chopra. Direktøren ønsker at sikre, at vores finansielle system er retfærdigt, gennemsigtigt og konkurrencedygtigt. Han er på udkig efter innovation, der kan skabe reel forandring og ikke blot udnytte de lovgivningsmæssige smuthuller. Han gentog deres tanker bag de nye åbne bankregler og opfordrede alle til at skrive deres kommentarer.

For at åbne bankvirksomhed kan accelerere og få succes i USA skal virksomheder være gennemsigtige med data og levere reel værdi. Man kan ikke bare tilbyde et lån som påskud for at indsamle data. Vi har brug for fornuftige standarder for åbne bankdata, reguleringer kan ikke være så komplekse, at de ikke holder tidens tand. Han sagde også, at åben bankvirksomhed kunne blive forkrøblet, hvis der er én hovedaktør, der har al magten, vi har brug for et konkurrencepræget marked her. I en bred Q&A kommenterede han chatbots (implementer dem ikke for hurtigt), AI i underwriting (behov for at forklare meddelelser om uønskede handlinger), og han ønsker at fjerne skævheden, når det kommer til boligvurderinger. Han sluttede med nogle kommentarer om små virksomheder og sagde, at åbne bankkoncepter er lige så anvendelige der.

Naturligvis var der også en række fascinerende paneler i løbet af dagen, der dækkede emner som bank-som-en-service, statens regulatoriske push, nye fintech-markeder, tredjeparts risikostyring, AI og alternative data, forståelse af nye aktiviteter og AI og lovgivningsmæssig innovation. Der var en række intime rundborde om en række forskellige emner i løbet af dagen samt en udsolgt kvinder-i-fintech frokost.

AFC afgav også tre meddelelser i løbet af dagen. De bød velkommen til to helt nye medlemmer, Strategic Risk Associates og Winnow. De annoncerede også et samarbejde med Alloy Labs for at udvikle og fremme ansvarlig innovation, industriens bedste praksis og en sund reguleringsramme for fremtidens finans.

Det var en actionfyldt dag med et entusiastisk publikum, som, at dømme efter de kommentarer, jeg modtog ved drinks bagefter, var meget tilfredse med det, de lærte, og de mennesker, de mødte.

AFC hyrede Fintech Nexus til at hjælpe med at producere denne begivenhed, så vores team arbejdede tæt sammen med AFC om alle aspekter af begivenheden. Kudos skal gå til AFC's administrerende direktør Phil Goldfeder og hans team, som arbejdede utrætteligt i dagene og ugerne op til i går for at sikre, at en vellykket begivenhed blev nydt af alle AFC-medlemmer og andre deltagere.

Det amerikanske Fintech Councils ledelse og venner

Peter Renton er formand og medstifter af Fintech Nexus, verdens største digitale medievirksomhed med fokus på fintech. Peter har skrevet om fintech siden 2010, og han er forfatter og skaber af Fintech One-on-One Podcast, den første og længstvarende fintech-interviewserie.

.pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .box-header-title { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-avatar img { border-radius: 5% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-size: 24px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { font-weight: bold !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-name a { color: #000000 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { font-style: none !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-description { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-size: 20px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a span { font-weight: normal !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta { text-align: left !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-meta a:hover { color: #ffffff !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-user_url-profile-data { color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-twitter-profile-data { text-align: center !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data span, .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data i { font-size: 16px !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { background-color: #6adc21 !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .ppma-author-linkedin-profile-data { border-radius: 50% !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-author-boxes-recent-posts-title { border-bottom-style: dotted !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { border-style: solid !important; } .pp-multiple-authors-boxes-wrapper.box-post-id-45383.pp-multiple-authors-layout-boxed.multiple-authors-target-shortcode.box-instance-id-1 .pp-multiple-authors-boxes-li { color: #3c434a !important; }