Eela Dubey And Arindam Sengupta, Founders Of EduFund

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

I dag på Fintech vil vi gerne tale med Eela, medstifter af EduFund. EduFund er Indiens første dedikerede investeringsrådgivningsapp til videregående uddannelse. Med hjælp fra sine strategiske partnere og investorer såsom ViewTrade Holding Corp., giver EduFund-appen forældre en mulighed for at bygge rede-æg ved at investere i indiske markeder og i udlandet.

Hvem er du og hvad er din baggrund?

Mit første indtog i fin-tech-verdenen startede med mit første job hos en kvantitativ hedgefond. I dag, når vi hører ordet "fintech", er det let for vores sind at tænke på dagshandelsapps eller robotrådgivere, der henvender sig til massemarkedet. Men jeg startede min karriere med at arbejde for en råvarehandelsrådgiver (CTA), hvor 99 % af handlerne var baseret på systemer og algoer. Teknologien blev brugt på en betragtelig måde, selvom jeg først ville komme til at værdsætte dette meget senere, da jeg startede EduFund.

Til back track: Jeg gennemførte undergrad fra NYU. Jeg droppede ud af en kandidatuddannelse på Columbia University på grund af økonomiske begrænsninger, hvilket fik mig til at tænke på, hvordan jeg kan blive mere økonomisk ansvarlig og betale mine lån tilbage. Selvom jeg aldrig formelt studerede finans på college, var jeg fascineret af de finansielle markeder og erkendte, hvor vigtigt det var for selv en lægmand at forstå det grundlæggende i, hvordan man administrerer deres penge. Meget serendipitalt fik jeg en rolle, hvor jeg arbejdede i finansielle tjenesteydelser, hvor jeg fik enorm eksponering til handelens og markedernes verden. Jeg var heldig at have et team af kolleger, som var gode lærere. Alligevel vidste jeg samtidig, at jeg ikke ønskede at være en karrierefinansierer resten af mit liv - der var noget mere.

Det var her, jeg besluttede at flytte til Indien, hvor jeg i stedet for at springe direkte på arbejde besluttede mig for at tage et kort sabbatår for at beslutte mit næste træk. Det var i denne tid, jeg boede på en ashram, hvor jeg studerede yoga og meditation. Det mærkelige forhold mellem yogaøvelser og økonomi er, at begge er baseret på sindets psykologi. Yogiske praksisser lærer os observation, bevidsthed og stilhed - alle kvaliteter, der er nødvendige, mens vi træffer investeringsbeslutninger, men også kvaliteter, der kan forlades i tider med panik. Jeg krediterer så meget af min filosofi om, hvordan man driver et team og en virksomhed tilbage til denne tid; en tid, hvor jeg lærte, hvor kritisk det er for beslutningstagere at have klare sind og medfølelse.

Da jeg indså, at jeg var klar til at vende tilbage til arbejdet, dykkede jeg tilbage til en verden af finansielle tjenesteydelser med et kapitalforvaltningsselskab. Det var da jeg mødte min nuværende medstifter, Arindam. Frøene til EduFund blev sået lige der og da. Vi brugte omkring to år på at studere markedet og vurdere produktmarkedet egnet til EduFund, indtil vi i 2020 endelig tog springet og begyndte at bygge appen!

Hvad er din stillingsbetegnelse, og hvad er dine generelle ansvarsområder?

Som grundlægger er himlen grænsen! Selvom ingen dag er ens, kunne jeg arbejde på at træffe produktbeslutninger, administrere teknologi, læse indhold over og hjælpe med ops.

Men mit største ansvar er at være holdets cheerleading-kaptajn.

Kan du give os et overblik over din virksomhed?

Vi kan godt lide at kalde EduFund for Indiens første 529. Selvom den kommer med et par ekstra klokker og fløjter, er kerneproduktet fokuseret på at hjælpe forældre med at starte et redeæg til deres børn. På nuværende tidspunkt er vores app opdelt i fire hovedområder:

1) Omkostningsopdagelse: Vi har lavet en college-beregner, der hjælper forældre og studerende med at forstå de omkostninger, de vil pådrage sig, når de er klar til at gå på college. Uanset om et barn er 2 år eller 12 år, studerer vi visse målinger som uddannelsesinflation, boliggebyrer og rupier-devaluering for at give et grundigt skøn over de gebyrer, forældre vil pådrage sig, når deres barn er klar til at forfølge deres uddannelse. I dag kan forældre vælge mellem globale universiteter på tværs af 15 lande og 6 specialiseringer for at få et meget tæt overslag over omkostningerne.

2) Investeringer i flere aktiver: EduFund-appen giver forældre mulighed for at investere i aktivklasser på tværs af indiske investeringsforeninger, amerikanske aktier og digitalt guld. Når omkostningssøgningsprocessen er overstået, bliver forældre bedt om at begynde at investere et månedligt beløb, der vil hjælpe dem med at nå deres mål hurtigere. Fordi hver enkelt persons risikovillighed varierer, foreslår vores robo-rådgiver fonde og aktivklasser, der passer bedst til deres behov.

3) Lån: Der kan mangle midler, som en forælder har opsparet. Eller en studerende kan komme til os og sige, at deres forældre overhovedet aldrig har sparet, og de har brug for økonomisk hjælp. I disse tilfælde hjælper EduFund-appen disse forældre og studerende med at sikre uddannelseslån.

4) Rådgivning: Økonomisk beredskab er kun den halve rejse. Den anden side af uddannelsesplanlægning involverer akademikere. I tilfælde, hvor studerende har brug for hjælp til optagelsesprocessen, har spørgsmål omkring konkurrencedygtige eksamener eller blot har brug for yderligere vejledning om, hvilket felt de skal studere, giver EduFund-appen adgang til akademiske rådgivere, der kan hjælpe med at afklare disse tvivlsspørgsmål.

Fortæl os, hvordan du er finansieret.

EduFund er bakket op af både engleinvestorer og en institutionel aktør - ViewTrade Holding Corp. Til dato har vi rejst en pre-seed-runde på $350,000 og forbereder os til vores seed-runde denne vinter.

Hvorfor startede du virksomheden? For at løse hvilke problemer?

Jeg gik på universitetet med nogle virkelig rige mennesker. Ofte bestod min pendling til klassen af at stirre på mine trendy klassekammerater, som bar Miu Miu-lejligheder, Michael Kors-ure og havde den nyeste Blackberry (RIP) eller iPhone. Mens NYU havde en bred vifte af studerende fra alle demografiske og økonomiske baggrunde, gik jeg stadig på college med nogle virkelig rige mennesker. Indbegrebet af dette inkluderede "Åh, du vidste ikke, at Don Corleone havde et jetfly?" Vi vil kalde ham Don Corleone for dette stykkes skyld.

Efter at være vokset op i en middelklassefamilie i upstate New York, var jeg på ingen måde fattig. Men at have en forælder, der var syg og i og uden arbejde i et årti, betød at være ekstra opmærksom på penge. Det betød også, at mine forældre ikke havde råd til at betale over $200 i undervisning fra deres lommer.

I stedet finansierede jeg min videregående uddannelse på en fragmenteret måde ved at optage lån og arbejde to job. Jeg var også utrolig heldig at modtage et stipendium, og mine forældre var elskværdige til at hjælpe mig så meget de kunne. Med andre ord, ingen Miu Miu lejligheder til mig.

Uanset om det er $10K eller $100K, på 18 år er det meget svært at forstå konsekvenserne af at optage et lån. Glem konceptet med at betale renter, da jeg var 18, tog det mig to måneder at forstå New Yorks metrosystem. Vi vil takke min økonomiklasse for at åbne mine øjne for det vidunderlige koncept med at sammensætte renter på skyldig gæld. Kort efter den time var det, som om en truende mørk gældssky dukkede op over mit hoved. Selvom jeg havde troen på, at jeg en dag ville betale det, skræmte det ukendte tidspunkt mig oprigtigt. For at sætte dette ind i en sammenhæng betalte min egen forælder deres uddannelseslån 5 år før jeg startede på universitetet.

Med en truende gældssky over hovedet besluttede jeg mig for at starte min master på Columbia University. Denne gang uden stipendium. Det tog mig 4 måneder og et fuldtidsjobtilbud at indse, at jeg ikke ønskede at betale over 100 USD mere i lån. Jeg troede, jeg ville være en paria ved at droppe ud af en Ivy League. Men til min overraskelse bad min far mig om at droppe ud, tage jobbet og betale mine lån af. Råb op til min far for at være den bedste økonomiske planlægger. Seks år senere var jeg gældfri.

Cue EduFund. EduFund-rejsen begyndte med selvrefleksion. Gennem vores egne kampe erkendte vi, at økonomi ikke burde være den største barriere i et barns videregående uddannelse. Lige så vigtigt begyndte det som en ode til vores forældre for at hjælpe os så meget som de kunne, mens de spekulerede på, om de kunne have gjort mere.

I dag er EduFund-appen, der giver forældre mulighed for at oprette og starte SIP'er til deres børns videregående uddannelse. Men at reducere dens identitet til én linje virker uretfærdigt. EduFund college-beregneren (i appen) blev bygget med henblik på hver eneste metrik, som en forælder og et barn skal overveje til uddannelsesrejsen; målinger, som vi oplevede for ikke så længe siden. Selvom du ikke investerer gennem os, er her et par ting at overveje:

Inflation:

Uanset om dit barn vælger at studere i Indien eller i udlandet, er universitetsinflation en reel ting. Jeg kan stadig huske den dag, jeg modtog min studieafgiftspakke. Min far var chokeret over, at han betalte halvdelen af prisen for min undervisning for 20 år siden. Men dette er virkeligheden af uddannelse i dag. Uanset hvad du studerer, eller hvor, stiger universitetsinflationen med en forbløffende hastighed. Selv i et COVID-år har mange universiteter nægtet at reducere studieafgifterne for online/fjernundervisning. Hvis du planlægger dit barns uddannelse 10 år fra i dag, kan du overveje dette, for det gør vi bestemt. Åh, og det er bare universitetsinflation. Som din ikke-officielle økonomiprofessor vil vi gerne fortælle dig, at landets inflation vil påvirke faktorer som leveomkostninger, især hvis du vil sende dit barn til udlandet.

Valutaafskrivning:

We Indien, og vi er super positive med hensyn til fremtidens uddannelse her. Men vi ved, at mange forældre stadig stræber efter at sende deres børn til udlandet. Ud over de eksisterende trin for udenlandsk uddannelse (finansiering, eksamener, essays, rådgivning osv.), er det en udfordring at tjene i rupees. Med rupees depreciering i forhold til større udenlandske valutaer er det at tjene i rupier og forbrug i dollars en faktor, forældre bør vægte. En forælder vil måske overveje at investere i udlandet, hvis de i sidste ende vil sende deres barn til Kings College. EduFund-appen hjælper dig med at veje dette og giver dig mulighed for at investere i amerikanske dollar ETFS.

Investeringsdisciplin:

Vent venligst ikke til dit barn er 17 år med at begynde at spare op til deres uddannelse. Små mængder i dag, kan gå langt i morgen. Lav en plan for barnet og gør det regelmæssigt. Præcis hvordan sammensætningens kraft påvirker skyldig gæld, det kan også påvirke investeringer foretaget over tid. Hvert lille beløb har magten til at reducere mængden af den truende gældssky.

Uddannelse er dyrt:

Jeg er sikker på, at mange fædre før og efter mine stod over for det samme øjeblik af chok, da de modtog deres barns skolepenge. Mens vi oprettede EduFund, satte vi os ned med over 500 indiske forældre og var overraskede over at se, at ingen vidste, at prisen på de bedste indiske B-skoler oversteg 20 Lakhs INR.

Dette er bare virkeligheden. Vent venligst ikke til i morgen! Så i dag, mens EduFund bliver kategoriseret som en "fintech-app", er det også så meget mere. EduFund er en familie; en familie af mennesker, der arbejder på at gøre den videregående uddannelsesrejse gennemsigtig og realistisk. Og vigtigst af alt: det er et tegn på påskønnelse til vores forældre, en ydmyg indsats for at hjælpe alle de forældre, der vil komme efter vores og et oprigtigt ønske om at hjælpe de elever, vi engang var.

Hvem er dine målkunder? Hvad er din indtægtsmodel?

Vores målkunder er forældre og kommende forældre. Vores filosofi er, at jo før du begynder at investere for dit barns fremtid, jo længere bane har du for at se investeringen vokse. Vores yngste kunde er et 7 måneder gammelt barn, hvis forælder hver måned investerer på vegne af dem J Alligevel, hvis du er forælder med større børn, er det aldrig for sent at starte. Noget er bedre end ingenting, og dit barn vil takke dig for ethvert bidrag. Kernen i vores indtægtsmodel er en oprigtig interesse i at hjælpe forældre og elever. Vi ønsker ikke at lægge til de allerede bourgeoning gebyrer, de skal betale for college. For vores robo-rådgivningsmodel opkræver vi et fast årligt gebyr.

Vores kunder strækker sig også til unge studerende, der ønsker at studere i udlandet. Det er studerende, der har brug for hjælp til at sikre lån eller med akademisk coaching for at blive klar til rejsen. Gebyrer varierer efter tjeneste, men igen er ideen at hjælpe studerende med at få adgang til disse ressourcer på en overkommelig måde.

Hvis du havde en tryllestav, hvad ville du så ændre i bank- og/eller FinTech-sektoren?

I Indien ville jeg elske, at KYC-processerne tilpassede sig teknologien på en mere robust måde.

Hvad er dit budskab til de større aktører i finansbranchen?

Fintech er fremtiden, og banker bør være hurtige til ikke at blive efterladt.

Hvilken telefon har du med dig og hvorfor?

iPhone-ren og brugervenlig UI/UX

Hvor får du dine branchenyheder fra?

Morgenbryg , Bloomberg

Kan du nævne 3 personer, du vurderer fra FinTech-sektoren, som vi bør følge på Twitter?

Saira Rahman: @sairarahman

Radhika Gupta (CEO for Edelweiss): @iRadhikaGupta

Hvad er det bedste FinTech-produkt eller -tjeneste, du har set for nylig?

PhonePe– Jeg synes, det er bemærkelsesværdigt, hvordan selv de mindste butiksleverandører for et land som Indien har en QR-kode til betalinger. Tal om at demokratisere finanserne.

Lad os endelig tale om forudsigelser. Hvilke tendenser tror du kommer til at definere de næste par år i FinTech-sektoren?

I de næste to årtier tror jeg, at rigdomsteknologien i Indien kommer til at eksplodere. I dag afspejler Indien, hvor USA var i 1980'erne med hensyn til massemarkedsallokeringer på tværs af likvide aktiver. Med fremkomsten af teknologi er adgangen til at investere blevet mere allestedsnærværende, hvilket ikke var tilfældet i Amerika dengang. Med så mange nye fintechs i formueforvaltningsområdet, der dukker op, mere finansiel viden og den store befolkningsstørrelse, tror jeg, at fremtiden for fintech (globalt) virkelig er i Indien.

Tidsstempel: November 10, 2021