Denne under-radar-virksomhed fra Berlin er den mest aktive investor i nye enhjørninger hidtil i 2023

Redaktørens note: Data er fra Crunchbase Unicorn Board, en kurateret liste, der inkluderer private enhjørningsvirksomheder med værdiansættelser efter penge på 1 milliard dollar eller mere, baseret på offentliggjorte midler i Crunchbase. 

Når du tænker på, at investorerne sætter penge i nye unicorn-startups, tænker du måske på kendte Silicon Valley-navne som Sequoia Capital , Kleiner Perkins, eller store New York-virksomheder som TigerGlobal , Insight Partners der i de senere år har domineret startup-investeringer.

Men i et andet tegn på hvor meget markedstidevandet har skiftet, de bedste investorer førende runder for nye unicorn-startups indtil videre i år er ingen af ​​dem. I stedet er det en relativt lille investor under radaren med base i Berlin.

Investeringsselskab i en tidlig fase b2venture var den mest aktive investor i nye unicorn startups i første halvdel af 2023, CrunchBase data viser. Firmaet deltog i ni finansieringsrunder på tværs af tre nye unicorn startups - en betydelig del af de kun 44 i alt nye unicorns præget i H1 2023.

B2venture efterfølges af multistage venture-firmaer Indeks Ventures, Google Ventures , Andreessen Horowitz — alle lige i rangen som næstmest aktive, med otte investeringer hver i de nye enhjørninger, der sluttede sig til Crunchbase Unicorn Board i den første halvdel af 2023.

Denne lineup ser meget anderledes ud end de firmaer, der samlet en enorm portefølje af enhjørningsvirksomheder i de sidste par år - nemlig Tiger Global, Accel, Andreessen Horowitz og Sequoia.

Af disse fire firmaer kom Andreessen Horowitz stadig på den førende H1 2023-liste med tre porteføljeselskaber og otte investeringer i denne batch.

B2venture skiller sig også ud på denne liste for at investere i alle tre af de nysalvede enhjørninger fra Tyskland indtil videre i år. Det har også været en konsekvent investor i disse nye enhjørningsvirksomheder. Firmaet begyndte at investere allerede i 2009 og fortsatte ind i 2023 i oversættelsesvirksomhed deepl, fintech Raisin og et bæredygtigt energiselskab 1 punkt 5°, med initial investering i frø eller serie A og deltagelse i opfølgende finansieringsrunder.

Ned 80%

Antallet af nye enhjørninger faldt 80 % år over år i første halvår af 2023, hvor kun 44 virksomheder opnåede denne titel – langt fra de 251 virksomheder, der sluttede sig til Unicorn Board i 1. halvår 2022 og de 295 i 1. halvår 2021. Faldet i nye enhjørninger understreger det bratte fald i sen finansiering i de sidste 12 måneder.

USA er fortsat det største marked for nye enhjørninger. Af dette års nye enhjørningsvirksomheder har halvdelen hovedkontor i USA, en fjerdedel er i Kina, og seks er baseret i Europa.

AI-øjeblikket

For den nye gruppe enhjørninger var den førende sektor - ingen overraskelse - AI. Virksomheder i sektoren udgør 25% af nye enhjørninger i år.

Virksomhedsinvestorer har aktivt investeret i kunstig intelligens. Nvidia og dens venturearm NVentures tilsammen har deltaget i fem investeringer i nyslåede AI-enhjørninger i år. En anden virksomhedsinvestor, Salesforce Ventures 1, deltog i finansieringen af ​​tre af disse AI-enhjørningsvirksomheder i 2023.

Konsekvente investorer

Andre konsekvente investorer inkluderer Index Ventures in Sammenhæng og Rosin; Google begiver sig ind Kindbody , Skrifttype; Andreessen i KoBold Metal , Gentag; A.CapitalVentures in karakter.ai; Belagt in Vores næste energi; MMC Ventures in Syntese, Frigør Fonden in Bluepha; Aqua Spark in eFiskeri; AlbionVC , HSBC in QuantexaOg Valor Equity Partnere , S3 Ventures in Atmosfære.

Disse investorer vil få mest ud af potentielle fremtidige exits, når de fortsætter med at investere for at bevare deres aktieposter i nogle af deres mest værdsatte virksomheder.

Store indsatser

På trods af deres nyere tilbagetrækning i enhjørningsinvesteringer, vil ledende investorer, der har opbygget en stor portefølje af højt værdsatte private virksomheder, ikke miste deres plads som de mest aktive investorer på et tidspunkt snart. Tænk på, at Tiger Global stadig har det højeste antal af nuværende enhjørningsporteføljeselskaber med mere end 220 (selvom det angiveligt er arbejder på at aflaste nogle af sine indsatser.)

Mens Tiger Global har et meget større antal enhjørninger i højt værdsatte private virksomheder sammenlignet med andre førende investorer, har disse firmaer stadig deres egne massive enhjørningsporteføljer. Andreessen Horowitz har for eksempel 108 unicorn-porteføljeselskaber pr. Crunchbase. Insight Partners har 107. Og Sequoia Capital og Accel har hver omkring 100 nuværende unicorn-porteføljeselskaber.

Disse virksomheders placeringer vil sandsynligvis ikke ændre sig på det nærmeste, da et mindre antal nye enhjørninger slutter sig til flokken på det nuværende marked. Men hver af disse firmaer har stadig en masse værdi bundet op på private markeder - og hver af dem venter uden tvivl spændt på, at IPO-markedet åbner igen.

Relaterede Crunchbase unicorn-forespørgsler

Metode

Crunchbase Unicorn Board er en kurateret liste, der inkluderer private enhjørningsvirksomheder med værdiansættelser efter penge på 1 milliard dollar eller mere og er baseret på Crunchbase-data. Nye virksomheder er tilføjet til Unicorn Board da de når værdiansættelsen på 1 milliard dollars som en del af en finansieringsrunde.

Enhjørningens bestyrelse afspejler ikke interne virksomhedsvurderinger - såsom dem, der er fastsat via en 409a-proces for medarbejderaktieoptioner - da disse adskiller sig fra og er mere tilbøjelige til at være lavere end en prissat finansieringsrunde. Vi justerer heller ikke værdiansættelser baseret på investornedskrivninger, som ændres kvartalsvis, da forskellige investorer ikke vil værdiansætte samme virksomhed konsekvent inden for samme kvartal.

Finansiering til enhjørningvirksomheder omfatter al privat finansiering til virksomheder, der er mærket som enhjørninger, såvel som dem, der siden er uddannet til The Exited Unicorn Board.

Bemærk venligst, at alle finansieringsværdier er angivet i amerikanske dollars, medmindre andet er angivet. Crunchbase konverterer udenlandsk valuta til amerikanske dollars til den gældende spotkurs fra den dato, finansieringsrunder, opkøb, børsnoteringer og andre finansielle begivenheder rapporteres. Selvom disse begivenheder blev tilføjet til Crunchbase længe efter, at begivenheden blev annonceret, konverteres udenlandsk valutatransaktioner til den historiske spotpris.

Illustration: Dom Guzman