Husker du containerskibet, der kilede fast i Suez-kanalen i marts 2021? Inden for få dage standsede hundredvis af skibe. På mindre end en uge stoppede 12 % af den globale handel.
Dette er blot et enkelt eksempel på volatilitet. En lille begivenhed i et fjerntliggende hjørne af verden gjorde livet farligt og uforudsigeligt for en milliard mennesker. Chokbølgen gav genlyd hen over Jorden.
Der er mange flere eksempler som dette. Covid-19 gyder i Wuhan, Kina, og skaber en verdensomspændende pandemi én gang i 100 år. Or mere teoretisk afføder en sommerfugl, der slår med vingerne, en orkan på den modsatte side af kloden.
Volatilitet er det nye normale
Rentestigninger de seneste 18 måneder ligner muligvis ikke volatilitet. Priserne steg konsekvent. Men hvis man ser på en graf over renter over årtier, ligner det mere volatilitet. Mange syndikatorer og investorer blev lullet i søvn af historisk lave renter i lang tid.
Du kan ikke undgå volatilitet. Men du kan undgå mange af dets konsekvenser. Hvordan? Der er tre ting at huske på:
- Bred diversificering
- Streng due diligence
- Lange holdeperioder
Ingen, vi kender, har gjort dette bedre end Warren Buffett. Og det er derfor, han er en af vores investeringsrollemodeller.
Her er et kig på hvert af disse koncepter.
Bred diversificering
Berkshire Hathaway er bredt diversificeret på tværs af forskellige aktivtyper, geografier, operatører og strategier. Og virksomheden har positioner flere steder i hovedstadsstakken.
Hvis du er en passiv ejendomsinvestor, mener vi, at du bør overveje at diversificere på tværs af forskellige aktivtyper, geografier, operatører og strategier – og endda overveje forskellige positioner i kapitalstakken.
Min fond har omsat vores rådgivning i praksis. Her er et billede af vores nuværende aktivmix:
Og her er et billede af, hvor vores midler er investeret i kapitalstakken:
Diversificering skal beskytte investorer mod den volatilitet, mange investorer oplever. Investering på tværs af denne brede vifte af faktorer vil sandsynligvis dæmpe de højeste højder fra én investering, men også dæmpe de potentielle tab af en dårlig.
Jeg anbefaler, at du tager den handel hele dagen lang.
Streng due diligence
Buffett gør et mesterligt stykke arbejde med at vælge virksomheder at erhverve og investere i.
Det ligner magi. Men det er det ikke. Buffett forbliver fokuseret på en håndfuld kritiske kriterier. Han omtaler nogle gange disse simple kriterier som at springe en-fods forhindringer.
Buffett er en mester i at eliminere følelser fra sine købs- og salgsbeslutninger og leder altid efter aktiver, der kan erhverves for mindre end deres iboende værdi. Dette skaber typisk en bred sikkerhedsmargin mellem hans investering og den sande værdi af aktivet.
Min fond forsøger at følge Buffett på denne vej, og vi opfordrer dig til at gøre det samme. Vi bruger en 28-punkts due diligence-tjekliste til at hjælpe os i denne proces. Og nogle af disse punkter har mange underpunkter.
For eksempel inkluderer vores garantianalyse en tredjeparts NOI-revision. Og vores baggrundstjek inkluderer nogle gange kontrol af andre parter i aftalen. En nylig kontrol fandt en långiver (ikke operatøren), hvis administrerende direktør tilbragte tid i fængsel for flere anklager om bedrageri. Det er ikke i orden med os.
Klare værdiinvesteringskriterier og vedholdende fokus på vores standarder har resulteret i, at vi har sagt nej til en meget stor procentdel af de handler, vi gennemgår. Her er et øjebliksbillede fra de seneste seks måneder.
De bedste investorer, jeg kender, er fremragende til at sige "nej". Vi anbefaler, at du gør det samme. Buffett sagde: "De bedste investorer siger nej meget. De allerbedste investorer siger nej næsten hele tiden.”
Lange holdeperioder
Buffett er stor på denne. Han sagde engang: "Vores ideelle holdetid er for evigt."
I en alder af 93 og 99 har Buffett og den afdøde, store Charlie Munger (hvil i fred) foretaget investeringer, der vil gavne deres investorer længe efter, at de har lagt deres slide-regler op.
Hvorfor er langsigtede beholdninger så gavnlige for investorer som Buffett - og dig?
- Langsigtede hold undgår presset for at sælge på ugunstige tidspunkter i cyklussen.
- Langfristede hold har en tendens til at blive parret med langsigtet fastforrentet gæld, som ikke er i fare, når rentestigninger ødelægger kortsigtede, variabelt forrentede låntagere.
- Langsigtede hold kan udnytte inflationen til at give højere cash flow og værdistigning.
- Langsigtede hold kan ofte sparke dåsen ned ad vejen for at undgå friktionsomkostninger og kapitalgevinstskat.
Langsigtede ejere har fanget mange af fordelene på denne liste. Og de har undgået mange af de faldgruber, som nogle syndikatorer oplever, og som deres investorer oplever nu.
Ikke-korrelation til Wall Street
Du vil bemærke, at denne funktion ikke var på min oprindelige liste over, hvordan Buffett undgår virkningerne af volatilitet. Da Buffett valgte at drive en offentlig virksomhed, opgav han denne fordel. Men jeg vil argumentere for, at hans langsigtede fokus og manglende omsorg for aktiekurser (Berkshires eller deres besiddelser) er en opvejende faktor.
Dette er en ting, jeg elsker ved privat ejendom. Vi er ikke afhængige af stemningen på Wall Street, en krig i Mellemøsten, en CEO-skandale eller et tilfældigt tweet.
Som ejendomsinvestor er din pengestrøm og påskønnelse ikke uafhængig af eksterne faktorer, men dine ejendomsværdier stiger og falder ikke dagligt eller månedligt baseret på aktiemarkedets stemning.
Kan du helt undgå volatilitet? Ingen måde. Men du kan undgå mange af dets dødbringende bivirkninger gennem diversificering, due diligence, lange holdeperioder og ikke-korrelation.
Bemærk: Tak til min ven, Perry Marshall, forfatter til 80/20 Sales and Marketing, for hans observationer om verdensbegivenheder, volatilitet og sommerfuglevinger.
Deltag i samfundet
Klar til at få succes med ejendomsinvestering? Opret en gratis BiggerPockets-konto for at lære om investeringsstrategier; stille spørgsmål og få svar fra vores fællesskab på +2 millioner medlemmer; forbinde med investorvenlige agenter; og så meget mere.
Mr. Moore er partner i Wellings Capital Management, LLC, investeringsrådgiveren for Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), som er tilgængelig for akkrediterede investorer. Investorer bør overveje investeringsmål, risici, gebyrer og udgifter, før de investerer. For et privatplaceringsmemorandum ("PPM") med denne og andre oplysninger om Wellings Real Estate Income Fund, bedes du ringe på 800-844-2188 eller sende en e-mail . Læs PPM omhyggeligt, før du investerer. Tidligere resultater er ingen garanti for fremtidige resultater. Oplysningerne i denne meddelelse er til informationsformål, udgør ikke en anbefaling og bør ikke betragtes som et tilbud om at sælge eller en opfordring til et tilbud om at købe værdipapirer i nogen jurisdiktion, hvor et sådant tilbud eller en sådan opfordring ville være i strid af eventuelle lokale love. Al investering indebærer risiko for tab, herunder tab af hovedstol. Vi yder ikke skatte-, regnskabs- eller juridisk rådgivning, og alle investorer rådes til at rådføre sig med deres skatte-, regnskabs- eller juridiske rådgivere, før de investerer.
Bemærk fra BiggerPockets: Disse er udtalelser skrevet af forfatteren og repræsenterer ikke nødvendigvis BiggerPockets' meninger.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrk dig selv. Adgang her.
- PlatoAiStream. Web3 intelligens. Viden forstærket. Adgang her.
- PlatoESG. Kulstof, CleanTech, Energi, Miljø, Solenergi, Affaldshåndtering. Adgang her.
- PlatoHealth. Bioteknologiske og kliniske forsøgs intelligens. Adgang her.
- Kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- :har
- :er
- :ikke
- :hvor
- $OP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Om
- Konto
- Bogføring og administration
- akkrediteret
- erhverve
- erhvervede
- tværs
- rådgivning
- rådgivet
- rådgiver
- rådgivere
- Efter
- midler
- Alle
- næsten
- også
- altid
- an
- analyse
- analytics
- ,
- svar
- enhver
- påskønnelse
- ER
- argumentere
- Array
- AS
- spørg
- aktiv
- Aktiver
- At
- revision
- forfatter
- til rådighed
- undgå
- undgås
- baggrund
- Bad
- baseret
- BE
- været
- før
- Tro
- gavnlig
- gavner det dig
- fordele
- BEDSTE
- Bedre
- mellem
- Big
- Billion
- Bloker
- grænse
- låntagere
- bredt
- men
- købe
- Købe
- by
- ringe
- CAN
- kapital
- fanget
- hvilken
- omhyggeligt
- Kontanter
- pengestrøm
- Direktør
- afgifter
- Charlie
- Charlie Munger
- kontrollere
- Kontrol
- Kina
- vælge
- valgte
- Kommunikation
- samfund
- Virksomheder
- selskab
- sammenligne
- begreber
- Tilslut
- Konsekvenser
- Overvej
- konsekvent
- udgøre
- indeholdt
- Container
- Corner
- Omkostninger
- skabe
- skaber
- kriterier
- kritisk
- Nuværende
- cyklus
- dagligt
- dag
- Dage
- deal
- Tilbud
- Gæld
- årtier
- afgørelser
- diligence
- diversificering
- diversificeret
- do
- gør
- færdig
- Dont
- ned
- grund
- hver
- jorden
- lettere
- Øst
- effekter
- eliminere
- følelser
- tilskynde
- Indtast
- helt
- ejendom
- Ether (ETH)
- Endog
- begivenhed
- begivenheder
- eksempel
- eksempler
- fremragende
- udgifter
- erfaring
- oplever
- ekstern
- faktor
- faktorer
- Fall
- FAST
- Feature
- Federal
- Federal Funds Rate
- Finde
- Fornavn
- flow
- Fokus
- fokuserede
- følger
- Til
- evigt
- fundet
- bedrageri
- Afgifter på svig
- Gratis
- friktion
- ven
- fra
- fond
- fonde
- fremtiden
- gevinster
- gav
- geografier
- få
- Global
- global handel
- kloden
- fik
- graf
- stor
- garanti
- håndfuld
- Hænge
- seletøj
- Have
- he
- hjælpe
- link.
- Skjult
- højere
- højeste
- Highs
- Hikes
- hans
- historisk
- hold
- holdere
- bedrift
- Holdings
- besidder
- Hvordan
- HTTPS
- Hundreder
- Hurdles
- orkan
- i
- SYG
- ID
- ideal
- if
- in
- omfatter
- omfatter
- Herunder
- Indkomst
- uafhængig
- inflation
- oplysninger
- interesse
- RENTE
- RENTESTØGNINGER
- Renter
- ind
- iboende
- Invest
- investeret
- investere
- investering
- Investeringer
- investor
- Investorer
- involverer
- IT
- ITS
- fængsel
- Job
- jurisdiktion
- Holde
- sparke
- Kend
- Mangel
- stor
- Sent
- Love
- LÆR
- Politikker
- juridiske rådgivere
- långiver
- långivere
- mindre
- LG
- Livet
- ligesom
- Sandsynlig
- LINK
- Liste
- LLC
- lokale
- placeringer
- Lang
- lang tid
- langsigtet
- Se
- ligner
- leder
- UDSEENDE
- off
- tab
- Lot
- Louis
- kærlighed
- Lav
- lave priser
- lavet
- Magic
- ledelse
- mange
- Marts
- Margin
- Marked
- markedstemning
- Marketing
- Markeder
- Master
- Match
- max-bredde
- Kan..
- Medlemmer
- Memorandum
- blot
- Mellemøsten
- Middle East
- million
- tankerne
- blande
- modeller
- månedligt
- måned
- mere
- meget
- flere
- my
- nødvendigvis
- Ny
- ingen
- Ingen
- Varsel..
- nu
- målsætninger
- observationer
- of
- tilbyde
- modregning
- tit
- on
- engang
- ONE
- åbent
- betjene
- operatør
- Operatører
- Udtalelser
- modsat
- or
- original
- Andet
- vores
- i løbet af
- parret
- pandemi
- parter
- partner
- forbi
- sti
- fred
- Mennesker
- procentdel
- ydeevne
- periode
- perioder
- billede
- placering
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- Vær venlig
- punkter
- position
- positioner
- potentiale
- praksis
- tryk
- Priser
- Main
- private
- behandle
- Profit
- beskytte
- beskytte investorer
- beskyttet
- give
- offentlige
- formål
- Sætte
- Spørgsmål
- tilfældig
- Sats
- renteforhøjelser
- priser
- Læs
- ægte
- fast ejendom
- nylige
- anbefaler
- Anbefaling
- refererer
- betragtes
- relative
- fjern
- repræsentere
- REST
- resulteret
- Resultater
- gennemgå
- Rise
- Risiko
- risici
- vej
- roller
- ROSE
- rundt
- regler
- Sikkerhed
- Said
- salg
- Salg og Marketing
- samme
- siger
- siger
- Skandale
- sikkerhed
- sælger
- Salg
- stemningen
- Del
- aktiekurser
- skib
- skibe
- kort sigt
- bør
- side
- Simpelt
- søvn
- Skub
- Smart
- Snapshot
- So
- opfordring
- nogle
- sommetider
- specialisere
- brugt
- sponsorere
- stable
- standarder
- bestand
- aktiemarkedet
- strategier
- Strategi
- lykkes
- sådan
- Tag
- skat
- Skatter
- tendens
- end
- tak
- at
- Hovedstaden
- oplysninger
- verdenen
- deres
- Der.
- Disse
- de
- ting
- ting
- tredjepart
- denne
- dem
- tre
- Gennem
- tid
- Titel
- til
- handle
- sand
- ægte værdi
- tweet
- typer
- typisk
- Usikkerhed
- tegningsgaranti
- enestående
- uforudsigelige
- us
- brug
- værdi
- Værdier
- forskellige
- meget
- KRÆNKELSE
- Volatilitet
- Væglampe
- krig
- warren
- Warren Buffett
- var
- Vej..
- we
- uge
- var
- hvornår
- som
- WHO
- hvis
- hvorfor
- bred
- vilje
- med
- inden for
- world
- verdensplan
- ville
- skriftlig
- dig
- Din
- zephyrnet