Global startup-finansiering i 2023 er på det laveste niveau i 5 år

Et langsommere sidste kvartal afsluttede et svagt år for global startup-finansiering, da venturekapitalinvestorer fortsatte med at holde tilbage i 2023, CrunchBase data viser.

Alt i alt er 2023 på vej til at være den laveste for venture-finansiering siden 2018. Globale startup-investeringer i 2023 nåede op på 285 milliarder dollar – hvilket markerer et fald på 38 % år over år, ned fra de 462 milliarder dollar, der blev investeret i 2022.

Nedskæringerne var dybe på tværs af alle finansieringsstadier globalt. Finansieringen i de tidlige stadier i 2023 faldt med mere end 40 % år over år, sent stadium med 37 % og seed lidt over 30 %.

Det er dog værd at have et vist perspektiv: Den samlede finansiering i 2023 faldt med mindre end 20 % sammenlignet med de præ-pandemiske år fra 2018 til 2020.

Indholdsfortegnelse

Som USA går, så gør kloden det også

To år inde i afmatningen regner venturemarkederne stadig med finansieringsboomet i 2021. Faldet i teknologiaktier og en afmatning af børsnoteringsmarkedet siden begyndelsen af ​​2022 har dæmpet industrien. Værdiansættelser sat i 2021 holdt ikke op i 2023, da lovende virksomheder rejste flad og ned runder.

Startups sidste år navigerede i et hårdt finansieringsmiljø, strammede livremmen og fokuserede på enhedsøkonomi. Afskedigelser på tværs af teknologi blev uddybet i 2023.

Investorer anvendte kapital mere sparsomt med en højere bar på hvert trin.

"Du kan få et højere ejerskab som en fond, end du kunne i 2021," sagde Michael Cardamone af New York-baserede frøinvestorer Forum Ventures. Det nuværende finansieringsmiljø favoriserer midler og er vanskeligere for startup-stiftere, sagde han.

USA - det største startup-investeringsmarked med omkring halvdelen af ​​al venturefinansiering - afspejlede globale tendenser. Finansieringen til USA-baserede startups i 2023 beløb sig til 138 milliarder dollars, et fald på 37 % år over år.

AI leder

Mens de fleste industrier faldt år over år, var AI den største sektor, der viste en stigning. Global finansiering til AI-startups nåede op på 50 milliarder USD sidste år, en stigning på 9 % fra de 45.8 milliarder USD, der blev investeret i 2022. De største midler i 2023 gik til grundmodelvirksomheder OpenAI, Antropisk , Bøjning AI, som samlet rejste 18 milliarder dollars i 2023.

Insurtech, halvledere og batteriteknologi oplevede også alle øgede investeringer i 2023.

To brancher skilte sig dog ud ved at klare sig bedre end bredere markedsfald. Produktion og cleantech-startups faldt i 2023 år over år, men med mindre end 20 %.

Web3 og forbruger tumler

Web3, som oplevede en opgang i 2021 og ind i 2022, faldt 73% år over år i 2023, fra $28 milliarder til $7.6 milliarder.

Andre førende sektorer, der faldt år over år, omfatter finansielle tjenesteydelser (ned over 50 %), e-handel og shopping (ned 60 %) og medier og underholdning (ned 64 %).

Q4 aftager

Q4 markerer det laveste kvartal for global venture-finansiering i 2023. Kvartalsfinansiering udgjorde 58 milliarder dollars, et fald på 24 % fra kvartal til kvartal og 25 % år over år.

Frøfinansiering

Seed-finansiering udgjorde i alt 7 milliarder USD i 4. kvartal, et fald på lidt over 20 % år over år fra 9 milliarder USD.

På trods af nedskæringerne i seed anses det for at være den mest robuste finansieringsfase med nye virksomheder finansieret. Og efterhånden som det blev mere udfordrende at rejse en serie A-runde, var det mere sandsynligt, at virksomhederne ville rejse opfølgende startfinansiering.

Tidligt

Den tidlige finansiering faldt mest i 2023 sammenlignet med andre finansieringsfaser.

I fjerde kvartal udgjorde finansieringen i den tidlige fase i alt tæt på 23 milliarder dollars, et lille fald fra kvartal til kvartal og et fald på 32 % år over år fra 33 milliarder dollar.

Sent

Senfasefinansiering i fjerde kvartal var 25 % af volumen af ​​toppen i 4. kvartal 2021.

Finansieringen i fjerde kvartal nåede op på 28.6 milliarder dollar, et fald på tæt på 20% år over år.

Finansieringen på dette stadium svingede gennem 2023, da store midler gik til AI-, halvleder-, batteri- og ren energiselskaber.

Med det øgede antal virksomheder, der er finansieret i de seneste år, og de strammere fundingmarkeder, forventer vi, at fyringerne i 2023 vil give plads til, at flere virksomheder lukker i 2024.

Venturemarkederne blev mere disciplinerede i 2023. Uden et bump i exits vil 2024 fortsat være hårdt for stiftere på et fundersmarked.

Metode

Dataene i denne rapport kommer direkte fra Crunchbase og er baseret på rapporterede data. De rapporterede data er pr. 3. januar 2024.

Bemærk, at dataforsinkelser er mest udtalte i de tidligste stadier af venture-aktivitet, hvor startfinansieringsbeløbene stiger markant efter udgangen af ​​et kvartal/år.

Bemærk venligst, at alle finansieringsværdier er angivet i amerikanske dollars, medmindre andet er angivet. Crunchbase konverterer udenlandsk valuta til amerikanske dollars til den gældende spotkurs fra den dato, finansieringsrunder, opkøb, børsnoteringer og andre finansielle begivenheder rapporteres. Selvom disse begivenheder blev tilføjet til Crunchbase længe efter, at begivenheden blev annonceret, konverteres udenlandsk valutatransaktioner til den historiske spotpris.

Ordliste over finansieringsvilkår

Vi har lavet en ændring i, hvordan vi inddrager virksomhedsfunding-runder i vores rapportering fra januar 2023. Virksomhedsrunder er kun inkluderet, hvis en virksomhed har rejst en egenkapitalfinansiering ved seed gennem en venture-serie funding-runde.

Frø og engel består af frø, pre-frø og engle runder. Crunchbase inkluderer også venturerunder af ukendte serier, aktie-crowdfunding og konvertible sedler til $3 millioner (USD eller som-konverteret USD-ækvivalent) eller mindre.

Tidlig fase består af serie A og serie B runder, samt andre runde typer. Crunchbase inkluderer venturerunder af ukendte serier, corporate venture og andre runder over $3 millioner, og dem mindre end eller lig med $15 millioner.

Seneste trin består af serie C, serie D, serie E og venturerunder med senere bogstaver efter "Serie [Letter]"-navnekonventionen. Også inkluderet er venturerunder af ukendte serier, corporate venture og andre runder over $15 millioner.

Teknologivækst er en private equity-runde rejst af en virksomhed, der tidligere har rejst en "venture"-runde. (Så dybest set enhver runde fra de tidligere definerede stadier.)