Federal Reserve fordobler tilsynet med kryptoaktiviteter for banker

By Grant F. Butler, Jeremy McLaughlin, Anthony RG Nolanog Judie Rinearson

Federal Reserve Board ("FRB") udstedte Tilsyns- og reguleringsbrev 22-6 ("SR 22-6"), der giver vejledning til FRB-overvågede bankorganisationer (heri samlet omtalt som "FRB-banker"), der søger at deltage i aktiviteter relateret til kryptovaluta og andre digitale aktiver. Brevet fastslår, at før de engagerer sig i kryptoaktive-relaterede aktiviteter, skal sådanne FRB-banker sikre, at deres aktiviteter er "lovligt tilladte" og afgøre, om der kræves lovmæssige indsendelser. SR 22-6 angiver endvidere, at FRB-banker bør underrette FRB, inden de engagerer sig i kryptoaktive-relaterede aktiviteter. Enhver FRB-bank, der allerede er engageret i kryptoaktiver-relaterede aktiviteter, bør straks underrette FRB om engagementet i sådanne aktiviteter, hvis den ikke allerede har gjort det. FRB opfordrer også statsmedlemsbanker til at kontakte statslige tilsynsmyndigheder, før de engagerer sig i enhver kryptoaktiv-relateret aktivitet.

Disse krav sender et klart budskab til FRB-banker og faktisk til alle banker at deres kryptoaktive relaterede aktiviteter anses for at være risikable og ikke skal indgås let.

FRB bemærkede faktisk, at kryptoaktiver-relaterede aktiviteter kan udgøre risici relateret til sikkerhed og soliditet, forbrugerbeskyttelse og finansiel stabilitet, og derfor bør en FRB-bank have tilstrækkelige systemer, risikostyring og kontroller til at udføre sådanne aktiviteter i en sikker og forsvarlig måde og i overensstemmelse med alle gældende love. 

SR 22-6 svarer til vejledning tidligere udstedt af OCC , FDIC; i alle tilfælde kræver agenturerne, at bankerne underretter tilsynsmyndighederne, før de engagerer sig i enhver form for digital aktivaktivitet, herunder depotaktiviteter. De tre agenturer udgav også en fælles erklæring november sidste år, hvor de lovede at give større vejledning om spørgsmålet i 2022. Yderligere i en 17. august 2022 tale, FRB-guvernør Bowman udtalte, at FRB-personalet arbejder på at formulere tilsynsforventninger til banker om en række digitale aktivrelaterede aktiviteter, herunder:

• opbevaring af kryptoaktiver
• facilitering af kundekøb og salg af krypto-aktiver
• lån med sikkerhed i kryptoaktiver, og
• udstedelse og distribution af stablecoins af bankorganisationer

Interessant nok kommer SR 22-6 et par dage efter, at en gruppe demokratiske senatorer sendte en brev til OCC med anmodning om, at OCC trækker sine fortolkningsbreve tilbage, der tillader nationale banker at engagere sig i kryptovalutaaktiviteter, og en dag efter at senator Toomey sendte en brev til FDIC, der sætter spørgsmålstegn ved, om det afskrækker banker fra at tilbyde kryptovalutatjenester. 

Selvom tidligere vejledning allerede krævede, at banker underrettede regulatorer om kryptoaktivitet, kunne denne vejledning sandsynligvis afskrække yderligere banker fra at gå ind i krypto-relaterede aktiviteter i fremtiden eller fra at tilføje yderligere kryptotjenester. I sidste ende kan det have den uheldige effekt, at det bliver sværere for kryptovalutavirksomheder at få banktjenester.