Clearinghuse har offentliggjort deres seneste CPMI-IOSCO Kvantitative oplysninger:
- Initial margin for ETD til 547 milliarder dollar er en stigning på 4 % i QoQ og en stigning på 16 % på året før
- Initial margin forum IRS med 281 milliarder dollars er et strejf højere QoQ (rekordhøjt) og en stigning på 12 % år-til-år
- Initial margin forum CDS til $74 milliarder er et fald på 3% QoQ og en stigning på 23% YoY
- En række CCP-afsløringer viser rekordhøjder siden rapporteringen begyndte i september 2015
- Inklusive B3, CCIL, CDCC, ECC, Eurex, ICE Europe F&O, LCH RepoClear og SwapClear …
- Fortsæt med at læse for diagrammer og detaljer
Baggrund
Under CPMI-IOSCO Offentlige kvantitative oplysninger, CCP'er offentliggør over to hundrede kvantitative datafelter, der dækker margin, misligholdelsesressourcer, kreditrisiko, sikkerhedsstillelse, likviditetsrisiko, back-testing og mere.
CCPView har 7 år med disse kvartalsvise offentliggørelser for 44 clearinghuse, hver med flere clearingtjenester, der dækker perioden fra 30. september 2015 til 30. september 2022. Disse oplysningsdata giver indsigt i tendenser over tid på én gang CCP og sammenligninger mellem CCP'er.
Lad os tage et kig på de seneste afsløringer.
Initial margin for IRS
- Samlet IM for disse fire CCP'er var $281 milliarder den 30. september 2022
- En stigning på 0.66 milliarder USD eller 0.2 % i QoQ og 29 milliarder USD eller 12 % højere år/år
- LCH SwapClear med $190 milliarder eller £172 milliarder den 30. september 2022
- Op 8 % QoQ og 23 % YoY i GBP-termer (ned 1.6 % og 0.5 % i USD)
- Eurex OTC IRS med $49 milliarder eller €51 milliarder
- Op 6 mia. EUR eller 15 % QoQ og 33 mia. EUR eller 180 % YoY (i EUR udtryk)
- CM forlængelse IRS med 32.4 milliarder dollars, en stigning på 3 % i QoQ og en stigning på 1 % på årsbasis
- JSCC IRS med $9 milliarder eller Y1,348 milliarder, et fald på 1% QoQ og en stigning på 19% YoY (i JPY).
Samlet IM for IRS på $281.1 milliarder, er lige over rekordhøjen på $280.5 milliarder den 30. juni-22.
Eurex OTC IRS fortsætter med at stige betydeligt QoQ og YoY.
Initial margin for CDS
- I alt IM for disse tre CCP'er var $74 milliarder den 30. september 2022
- Ned $2 milliarder eller 3% QoQ og op $14 milliarder eller 23% YoY
- ICE Credit Clear med $57 milliarder, et fald på 3% QoQ og op 22% YoY
- ICE Europa-kredit med 10.2 milliarder euro, et fald på 4 % QoQ og en stigning på 30 % år-til-år
- LCH CDSClear med 7.25 mia. EUR, en stigning på 23 % i QoQ og en stigning på 83 % på året før
LCH CDSClear stiger markant QoQ og YoY.
Initial margin for ETD
- I alt IM for disse CCP'er var $547 milliarder den 30. september 2022
- Op $19 mia. eller 4% QoQ og op $77 mia. eller 16% YoY
- (Bemærk, at diagrammet viser højere totaler som Eurex omfatter OTC IRS IM, som jeg udelukker)
- CM forlængelse Base med $180 milliarder, et fald på 1% QoQ og 3% YoY.
- ICE Europa F&O med $161 milliarder, en stigning på 14% QoQ og 4.5% YoY
- OCC med 100 milliarder USD, en stigning på 6 % i QoQ og et fald på 17 % i år.
- Eurex med $62 milliarder, et fald på 2% QoQ og 32% YoY.
- ICE US F&O $14 milliarder, et fald på 17% QoQ og 34% YoY.
- JSCC OSE-børsnoteret ETP med 10.7 milliarder dollars, en stigning på 2 % i QoQ og et fald på 12 % i år
- HKEX HKCC med 6.5 milliarder dollars, et fald på 10 % QoQ og en stigning på 21 % år/år
- SGX-Dc $8.4 milliarder, en stigning på 20% QoQ og 22% YoY
- ASX CLF $4.5 milliarder, et fald på 11% QoQ og 13% YoY
ICE Europe F&O og SGX-DC med >10 % QoQ-stigninger.
ICE US F&O og HKEX HKCC med >10% QoQ fald.
Andre oplysninger om interesse
Lad os derefter lave en hurtig scanning af 30. september-22 afsløringer, der fremhæver et par historisk betydningsfulde, med en række nye rekordhøjder:
- B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 4.4.6 Den faktiske største samlede krediteksponering (ud over IM) til enhver enkelt deltager, PeakDayAmount var 230 millioner USD, op fra 28 millioner USD og den højeste i vores 4-årige tilbagebliksperiode, hvor det tidligere højeste var 161 millioner USD den 29. marts- 2018
- CCIL (clearing Corporation of India) – Rupee-derivater (MIBOR) – 4.1.4 Forudbetalte - Samlede deltagerbidrag påkrævet var $152 millioner, op fra $113 millioner og et rekordhøjt niveau, mens 4.4.3 Estimeret største stresstab (udover IM) fra en enkelt deltagers misligholdelse PeakDayAmount, var $113 millioner, op fra $76 millioner og også en rekordhøj
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation)– 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var $2.35 milliarder, op fra $2.1 milliarder og en ny rekordhøj
- CDS (Canadian Depository for Securities) – 6.5.1.1 Antallet af gange i løbet af de seneste 12 mio., hvor margindækningen på en konto faldt under den faktiske mark-to-market-eksponering for den pågældende konto, var 29, op fra 25, 19 og 15 i tidligere kvartaler.
- ECC (European Commodity Clearing) – 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var $53.85 milliarder, en stigning fra $46.5 milliarder og $44 milliarder i tidligere kvartaler
- ECC (European Commodity Clearing) – 6.7.1 Den maksimale samlede variationsmargin, der blev betalt til CCP'en på en hvilken som helst bankdag, var 7 milliarder USD og 6.8.1 maksimale samlede indledende marginopkald på en given hverdag var 15.9 milliarder USD sammenlignet med 5 milliarder USD og 19.8 milliarder USD i tidligere kvartaler
- Eurex Clearing – 6.1.1. Kundens brutto IM-behov var €34.2 milliarder, en stigning fra €29.1 milliarder og 6.1.1. House Net IM krævet var €41.25 milliarder, op fra €37.4 milliarder, begge rekordhøjder
- Eurex Clearing – 7.3.5 Estimeret største betalingsforpligtelse samme dag i EUR, der ville være forårsaget af en enkelt deltagers misligholdelse under ekstreme, men plausible markedsforhold, var 17 mia. EUR, op fra 10.3 mia. EUR, 13 mia. EUR, 8.7 mia. EUR i tidligere kvartaler og i USD var det 6 milliarder USD, op fra 1.9 mia. USD, 3.7 mia. USD, 2.1 mia. USD, begge rekordhøjder.
- Eurex Clearing – 14.1.1 Samlede kundepositioner som andel af nominelle værdier eller af afviklingsværdien af værdipapirtransaktioner på individuelt adskilte konti var 20.25 %, en stigning fra 17.5 % og 15.2 % i tidligere kvartaler og rekordhøj, med omnibus nu nede på 79.75 % fra 96 % den 30. september 2015.
- ICE Europe F&O – 7.3.4 Faktisk største intradag- og flerdagesbetalingsforpligtelse for en enkelt deltager i løbet af de seneste 12 måneder, peak-dag beløb var $7.8 milliarder, op fra $5.5 milliarder og den højeste nogensinde
- ICE Europe F&O – 16.1.1 Samlede kontanter (men ikke værdipapirer) modtaget fra deltagere, uanset hvordan de holdes, modtaget, da initialmarginen var $107 milliarder, op fra £90 milliarder og en rekordhøj
- LCH Ltd – RepoClear – 6.5.1.1 Antallet af gange i løbet af de seneste 12 måneder, hvor margindækningen på nogen måde faldt under de faktiske mark-to-market-eksponeringer, var 128, op fra 2 i det foregående kvartal og 6.5.4, hvor brud på den oprindelige margin dækning opstod, størrelsen af udækket eksponering, peak-størrelsen var 1 mia. USD, et nyt højdepunkt, hvor det tidligere højeste var 553 millioner USD i kvartalet 30. juni 2021
- LCH Ltd – RepoClear -6.8.1 Det maksimale samlede IM-opkald på en given dag i perioden var $3.1 milliarder, et nyt højdepunkt, op fra $1.75 milliarder med det tidligere højeste $2.4 milliarder i 29. december-2017-kvartalet
- LCH Ltd – SwapClear – 6.5.1.1 Antallet af gange i løbet af de seneste 12 måneder, hvor margindækningen på enhver konto faldt under de faktiske mark-to-market eksponeringer, var 13,432, op fra 8,117, 4,365 og 1,664 i tidligere kvartaler; et rekordhøjt niveau, mens spidsbelastningen på 6.5.4 for udækket eksponering var $771 millioner, lige under det tidligere højdepunkt på $774 millioner i kvartalet 30. juni 2021.
- ... ..
Der er mange flere clearingtjenester og afsløringer, men jeg stopper der og overlader det til dem af jer med jeres egne CCPView adgang til at analysere yderligere ændringer.
Ud over en web-brugergrænseflade tilbyder vi også en API til programmæssig adgang til disse data.
IOSCO Kvantitative Oplysninger
CCPView har oplysninger fra 44 clearinghuse, hver med mange clearingtjenester, der dækker aktier, obligationer, futures, optioner og OTC Derivater med over 200 kvantitative datafelter hvert kvartal og kvartalstal fra september 2015 til 2022.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclosures-3q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclosures-3q22
- $ 1 milliarder
- $3
- $ 9 milliarder
- 1
- 15 %
- 2%
- 2017
- 2022
- 7
- 9
- a
- over
- adgang
- Konto
- Konti
- mod
- beløb
- analysere
- ,
- api
- bund
- begyndte
- være
- jf. nedenstående
- mellem
- Billion
- milliarder
- Obligationer
- brud
- virksomhed
- ringe
- Canadian
- Kontanter
- forårsagede
- CCP
- CDS
- Ændringer
- Chart
- Diagrammer
- klar
- Rydning
- CLF
- kunde
- råvare
- sammenlignet
- betingelser
- fortsættende
- bidrag
- VIRKSOMHED
- dækning
- dækker
- kredit
- data
- dag
- Standard
- Derivater
- videregivelse
- ned
- ned 17%
- hver
- Aktier
- anslået
- Ether (ETH)
- ETP
- EUR
- Europa
- europæisk
- Eksponering
- ekstrem
- få
- Fields
- tal
- Gratis
- fra
- yderligere
- Futures
- GBP
- given
- brutto
- Held
- Høj
- højere
- højeste
- fremhæve
- Highs
- historisk
- HKEx
- hus
- huse
- Hvordan
- HTTPS
- ICE
- in
- Forøg
- Stigninger
- stigende
- Indien
- Individuelt
- informeret
- initial
- indsigt
- IRS
- IT
- JPY
- største
- seneste
- Forlade
- Likviditet
- Børsnoterede
- Se
- off
- Lot
- større
- mange
- Margin
- Marked
- markedsforhold
- maksimal
- million
- mere
- flere
- netto
- Ny
- Nyhedsbrev
- mæssig
- nummer
- forekom
- tilbyde
- Indstillinger
- OTC
- betalt
- deltagere
- forbi
- betaling
- Peak
- periode
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- plausibel
- positioner
- Forud
- giver
- offentlige
- offentliggøre
- offentliggjort
- kvantitativ
- Kvarter
- Hurtig
- Læsning
- modtaget
- optage
- Uanset
- Rapportering
- påkrævet
- Ressourcer
- Risiko
- scanne
- Værdipapirer
- segregeret
- valgt
- september
- Tjenester
- afregning
- Del
- Vis
- Shows
- signifikant
- betydeligt
- siden
- enkelt
- Størrelse
- Stands
- stress
- Hold mig opdateret
- Tag
- vilkår
- deres
- tre
- tid
- gange
- til
- I alt
- Transaktioner
- Tendenser
- ui
- URL
- us
- USD
- værdi
- Værdier
- web
- som
- mens
- vilje
- ville
- år
- Din
- zephyrnet