Teladan Setia Group Berhad

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/

Følg os på facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Åben for ansøgning: 23/02/2021
Ansøgning tæt på: 02/03/2021
Oplysningsdato: 16/03/2021

aktiekapital
Markedsværdi: RM386.543 mio
Aktier i alt: 805.298 millioner aktier (offentligt gældende: 40 millioner, Company Insider/Miti/Privat Placement/andet: 161.595mil)

Industri (Nettofortjeneste %)
Ejendomsudvikling

Forretning
Forretning hovedsageligt i Melaka
Bolig: 51 %
Blandet udvikling: 49 %

Fundamental analyse
1.Marked: Ace Market
2.Pris: RM0.48 (EPS:RM0.054)
3.P/E: PE8.9
4.ROE(Pro Forma III): 10.36 %
5.ROE: 12.60%(2019), 16.19%(2018), 22.27%(2017)
6.Kontanter og fast depositum efter børsnotering: RM0.1153 pr. aktie
7.NA efter børsnotering: RM0.54
8.Samlet gæld til omsætningsaktiver efter børsnotering: 0.56 (Gæld: 214.877 mio., anlægsaktiver: 266.719 mio., Omsætningsaktiver: 381.972 mio.)
9.Udbyttepolitik: 20% af PAT som udbytte.

Tidligere økonomiske resultater (omsætning, EPS)
2020 (9 måneder): RM100.028 mil (EPS:0.022)
2019: RM232.988 mil (EPS:0.054)
2018: RM259.141 mil (EPS:0.061)
2017: RM359.511 mil (EPS:0.078) 

Netto overskudsgrad
2020 (9 måneder):19.1 %
2019: 18.6%
2018: 18.8%
2017: 17.49%

Efter børsintroduktion Aktiebesiddelse
Teo Lay Ban: 41.6 %
Teo Lay Lee: 11.1 %
Teo Siew May: 11.1 %

Vederlag til direktører og nøgleledelser for FYE2021 (fra bruttoresultat 2019)
Samlet direktørvederlag: RM1.678 millioner eller 2.08 %
vederlag til nøgleledelsen: RM0.90 mil-1.05 mil eller 1.12%-1.30%
i alt (maks.): RM2.728mil eller 3.38%  

Brug af fond
Grunderhvervelse: 45.3 %
Arbejdskapital til projektudvikling: 42.8 %
Tilbagebetaling af banklån: 5.2 %
Noteringsudgifter: 6.7 %

Den gode ting er:
1. IPO pris fair med virksomhedens værdi, PE8.9.
2. Har en overskudsgrad på 17%-19% range. 
3. Direktører og nøgleledelse Vederlag er ikke for dyrt. 

De dårlige ting:
1. Ejendomsudvikling industrien er påvirket af nuværende overordnede økonomiske.
2. ROE er mindre end 15 %

konklusioner (Blogger har ikke skrevet nogen anbefaling og forslag. Alt er personlig mening)
Samlet set er fair værdiansættelse, men den nuværende økonomiske situation tilskynder ikke ejendomsmarkedet til at vokse. Ejendomsmarkedet bliver nødt til at vente mindst mere end 2 år til bedre efterspørgsel. Invester i denne børsnotering kan have brug for mere tid til at vente og skal fortsætte med at overvåge deres resultater. For forretningsvækst og forretningsrisiko henvises til nedenstående diagram.