Oversvømmelsen af kontanter til ESG og bæredygtige fonde har også oversvømmet klimafinansieringssektoren med bekymringer om greenwashing.
Med en estimeret investering på 3 billioner USD i sådanne fonde og flere rekordsættende tilstrømninger, der forventes i 2022, er det en rimelig indsats, at nogle af pengene repræsenterer mere markedsføring end en autentisk indsats for at imødegå klimaændringer.
Hvad er det egentlig, vi taler om? Grundlæggende er greenwashing spin - beskeder, der giver et misvisende indtryk af, at et produkt, en strategi eller en praksis er miljøvenlig. I klimafinansieringssektoren kan greenwashing være lige så simpelt - og lige så åbenlyst - som at smække et ESG-mærke på en fond, der ikke har nogen reel gennemsigtighed eller data til at understøtte påstanden, og muligvis ingen ESG-drevet strategi overhovedet.
Dette var den anklage, der blev rejst sidste efterår til Deutsche Bank af Desiree Fixler, tidligere bæredygtighedsansvarlig for DWS Group, bankens aktivforvaltningsafdeling, i et meget offentligt rabalder. I en præsentation til direktionen sagde hun, at firmaet ikke havde nogen klar ESG-strategi, manglede politikker for kul og andre fossile brændstoffer, og at dets ESG-hold blev set som specialister i stedet for at være en integreret del af beslutningstagningen.
"At posture med store udtalelser om klimaindsats og inklusion uden goderne til at understøtte det er virkelig ret skadeligt, da det forhindrer penge og handling i at flyde til det rigtige sted," argumenterede Fixler.
Nedfaldet? Deutsche Bank udsendte en rapport, der afviste Fixlers påstande og fyrede hende. Deutsche Bank, en institution, der allerede har et langvarigt ry for at operere på yderkanten af etisk praksis, fik endnu en omgang dårlig presse.
En innovativ løsning, der er taget i brug af en kvantrådgiver, er at bruge kunstig intelligens til at udrydde greenwashing.
Et aktuelt omdrejningspunkt for bekymringer om greenwashing er EU-platformen for bæredygtig finansiering, et igangværende arbejde, der snubler over spørgsmålet om, hvorvidt nuklear og naturgas skal inkluderes i sin taksonomi som bæredygtig energi. De foreløbige planer om at inkludere nuklear og gas som "overgangsaktiviteter" er blevet mødt med streng tilbagetrækning fra eksperter. "Den største greenwash nogensinde," sagde Andreas Hoepner, professor i operationel risiko, bank og finans ved University College Dublin, i en tale til Environmental Finance. Hoepnner, også medlem af EU-platformen, var en af ni underskrivere i et brev, der advarede om, at eksperter kunne fratræde deres poster i platformsudvalget, hvis foranstaltningen blev inkluderet i den endelige handling.
Svar på yderligere anmodninger om input til udkastet til teksten skal snarest muligt, og der vil være endnu et års høring, før den foreslåede taksonomi bliver en juridisk regulering. Spørgsmålet på 250 milliarder euro, som Net Zero Sensemaker bemærker i "Du siger grøn, jeg siger grønvask," er "om systemet i endelig form vil være i overensstemmelse med EU's mål om at reducere emissionerne med 55 procent inden 2030."
Så hvad skal der gøres? En innovativ løsning, der er taget i brug af en kvantrådgiver, er at bruge kunstig intelligens til at fjerne greenwashing. Andy Moniz, en dataforsker hos Acadian Asset Management, en fond på 100 milliarder dollar, bruger naturlig sprogbehandling og maskinlæring til at finde ud af, hvad virksomheder virkelig laver. Blandt de data, han analyserer for skjulte ESG-risici, er "udskrifter af ledere, der taler ved aktionærmøder, konferencer og på analytikeropkald for tegn på undvigelse, vaghed eller en afvisning af at svare på spørgsmål," rapporterer Bloomberg. Hvad der også er nyt, er Moniz' mål: kun at fokusere på, hvordan ESG-spørgsmål påvirker bundlinjen. "Vi behandler ikke ESG som anderledes end noget andet datasæt," siger Moniz.
At behandle ESG som væsentligt i fremskrivning af risikojusterede afkast kan lyde som elementær praksis, men det markerer endnu et skridt fremad i den effektive brug af ESG-faktorer i investeringsbeslutningstagning.
Kilde: https://www.greenbiz.com/article/rising-tide-green-funds-floats-greenwash-boats
