L&P GLOBAL BERHAD

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

***Vigtigt***Blogger har ikke skrevet nogen anbefaling og forslag. Alt er personlig mening, og læseren bør tage deres egen risiko i investeringsbeslutningen.

Åben for ansøgning: 13/12/2022
Ansøgning tæt på: 19/12/2022
Afstemning: 21/12/2022
Oplysningsdato: 03/01/2023

aktiekapital
Markedsværdi: 168 mio. (vil afhænge af den endelige børsnoteringspris)
Aktier i alt: 560 millioner aktier

Industri CARG (2017-2021)
Industriel træemballageindustri, Malaysia, 2017-2021: CAGR 5.11 %
Industriel emballageindustri, Vietnam, 2017-2021e: 19.52 %
Konkurrents sammenligning (PAT%)
L&P-gruppe: 11.85 %
ETH Holdings Sdn Bhd: 2.32 %
Transpak Worldwide Sdn. Bhd: 6.06 %
EPE-emballage (Penang) Sdn Bhd: 0.98 %
LHT Holdings Limited (dets datterselskab): 9.99 % (PE6.85)
Nefab (Malaysia) Sdn Bhd: 9.41 %
TimberTech Pallet Systems Sdn Bhd: -0.98 %

Erhverv (FYE 2022)
Design og fremstilling af integrerede træbaserede industrielle emballageløsninger.
Æsker, kasser og pakketjenester: 69.97%
Paller: 27.03 %
Levering af cirkulære forsyningstjenester: 0.85 %
Handel som værditilvækst service: 2.15 %
Omsætning efter Geo
M'sia: 81.39 %
Vietnam: 18.61 %

Fundamental analyse
1.Marked: Ace Market
2.Pris: RM0.30
3.P/E: 11.72 @ RM0.0256
4.ROE(Pro Forma III): 18.46 %
5.ROE: 36.09%(FYE2021), 35.34%(FYE2020), 23.96%(FYE2019)
6.NA efter børsnotering: RM0.13
7.Samlet gæld til omsætningsaktiver efter børsnotering: 0.704 (Gæld: 61.656 mio., anlægsaktiver: 47.819 mio., Omsætningsaktiver: 87.578 mio.)
8.Udbyttepolitik: foreslået 20%-50% PAT udbyttepolitik.
9. Shariah starus: Ja

Tidligere økonomiske resultater (omsætning, indtjening pr. aktier, PAT%)
2022 (FYE 30. juli, 7 mdr.): RM83.824 mil (Eps: 0.0142), PAT: 9.47 %
2021 (FYE 31. december): RM120.924 mil (Eps: 0.0256), PAT: 11.85 %
2020 (FYE 31. december): RM88.305 mil (Eps: 0.0176), PAT: 11.16 %
2019 (FYE 31. december): RM66.304 mil (Eps: 0.0078), PAT: 6.63 %

Resultat før skat vs kontanter fra drift
2022: 49.61%
2021: 50.46%
2020: 41.30%
2019: 14.79%

Større kunde (2022)
1. First Solar Group of Companies: 55.39 %
2. Jinko Solar Group of Companies: 12.12 %
3. Kunde A: 4.9 %
4. Celestica Electronics (M) Sdn Bhd: 3.11 %
5. Flextronics Group of Companies: 2.19 %
***i alt 77.71 %

Større Aktionærer
B Pack Holdngs Sdn Bhd: 64.51% (direkte)
Ooi Lay Pheng: 64.51 % (indirekte)
Lee Soon Swee: 64.51 % (indirekte)
Ooi Hooi Kiang: 4.7 % (indirekte)
Ooi Kah Hong: 4.7 % (indirekte)
Filmte: 4.7 % (direkte)

Vederlag til direktører og nøgleledelser for FYE2023 (fra omsætning og andre indtægter 2022)
Samlet direktørvederlag: RM0.843 mio
vederlag til nøgleledelsen: RM0.95 mio. - RM1.2 mio
i alt (maks.): RM2.043 mil eller 11.93 %

Brug af midler
1. Anlægsudgifter: 29.5 %
2. Virksomhedsudvidelse: 5.9 %
3. Tilbagebetaling af lån: 14.75 %
4. Arbejdskapital: 38.35 %
5. Noteringsudgifter: 11.50 %

konklusioner (Blogger har ikke skrevet nogen anbefaling og forslag. Alt er personlig mening, og læseren bør tage deres egen risiko i investeringsbeslutningen)
Alt i alt en fair børsnotering. Virksomheden har muligheder for at vokse, når den er færdig med at opsætte Johor-fabrikken.

*Vurderingen er kun personlig mening og synspunkt. Perception og prognose vil ændre sig, hvis der udsendes et nyt kvartalsresultat. Læseren tager deres egen risiko og bør lave hjemmearbejde for at følge op på hvert kvartals resultat for at justere prognosen for virksomhedens fundamentale værdi.