Kevin O'Leary (AKA Mr. Wonderful) kan være verdens foretrukne (og mest åbenhjertige) investor. Du har sikkert set ham på Shark Tank, hvor han laver aftaler med startups, sætter oversikre iværksættere i deres sted, og ofte gør kedelige produkter til milliardvirksomheder. Kevin har Midas-touch, eller i det mindste virker det sådan på fjernsynet. Alligevel viger han ikke tilbage for at nævne fiaskoer og de enorme lektioner han har lært, at det til sidst førte ham til tjene hundredvis af millioner af dollars.
Men før Kevin blev Mr. Wonderful, var han bare Kevin, den lokale is-skuper, der lært en hård lektie om at være medarbejder. Efter college startede Kevin en produktionsvirksomhed, som til sidst førte ham til at skabe The Learning Company, en forretning på 4.2 milliarder dollar som gjorde det muligt for Kevin at gå ind i en ny fase af rigdom. Siden da har han aggressivt investeret i (og opbygge) private virksomheder inde og ude af Shark Tank. Og efter at have investeret så tungt og arbejdet så hårdt, Kevin ved PRÆCIS, hvad der får en virksomhed (og investering) til at lykkes eller fejle.
I dag får vi en kig ind i Kevins personlige investeringsportefølje, tre ting, han synes, HVER iværksætter burde have at gøre det stort, og hvorfor diversificering er en af de mest AFGØRENDE måder at opbygge og beskytte din rigdom på. Du vil også høre hvordan man investerer i nystartede ligesom Kevin gør, hvorfor Kevin laver store satsninger på kvindelige iværksættere, og hvordan han har det investere i nutidens recessionsmiljø.
Klik her for at lytte til Apple Podcasts.
Lyt til podcasten her
Læs udskriften her
Mindy:
Velkommen til BiggerPockets Money Podcast, hvor vi interviewer Mr. Wonderful, Kevin O'Leary, og vi taler om, hvad han vil.
Kevin:
Det, jeg virkelig ryster på pinden og ryster i buskene, hvis du vil kalde det sådan, og råber op, er, hvis du har en lille virksomhed, så skaf dine ERC-penge nu. Få det nu, før de afslutter det program. Det er dine penge. Det er kontanter. Det koster ikke noget andet end besværet og tiden, men dreng, jeg kan ikke finde en bedre finansieringskilde for mine virksomheder.
Mindy:
Hej. Hej. Hej. Mit navn er Mindy Jensen og med mig er som altid min også vidunderlige medvært, Scott Trench.
Scott:
Med mig er som altid fru fantastisk, fru fantastisk, fru vidunderlig, Mindy Jensen.
Mindy:
Åh, tak Scott. Scott og jeg er her for at gøre økonomisk uafhængighed mindre skræmmende, mindre bare for at en anden skal introducere dig til enhver pengehistorie, fordi vi virkelig tror på, at økonomisk frihed er opnåelig for alle, uanset hvornår eller hvor du starter.
Scott:
Det er rigtigt. Uanset om du ønsker at gå tidligt på pension og rejse verden rundt, skal du fortsætte med at foretage store investeringer og aktiver som fast ejendom, starte din egen virksomhed eller investere i private virksomheder som dem, der ses på Shark Tank. Vi hjælper dig med at nå dine økonomiske mål og få penge af vejen, så du kan starte dig selv mod dine drømme.
Mindy:
Scott, i dag har vi Mr. Wonderful, og det er sådan en sjov episode. Vi går på en måde i flere forskellige retninger, og jeg er så spændt på at tale med ham i dag. Jeg er så spændt på at bringe denne episode til vores lyttere.
Scott:
Ja, det er en vidunderlig episode, og vi er meget, meget heldige og heldige at kunne lære af Kevin og hans utrolige pengehistorie, lære af, hvordan han designer sin portefølje i dag. Jeg synes, der er mange rigtig gode guldkorn der. Dette er en genial forretningsmand, og det er et privilegium at lære af ham. Mindy, jeg har et hurtigt spørgsmål, før vi går hertil, hvis du var inviteret på Shark Tank, for selvfølgelig, Kevin O'Leary, Mr. Wonderful, vores gæst i dag er en af Sharks on Shark Tank, hvilken virksomhed ville præsenterer du til investering?
Mindy:
Åh. Scott, jeg er ikke sikker. Det skulle jeg tænke over. Har du en virksomhed, du vil pitche?
Scott:
Jeg tror, jeg ville, jeg har denne idé til et fællesskab af ejendomsinvestorer, der ville hjælpe, det ville have en slags uddannelsesmæssigt indhold som podcasts og YouTube og bøger. Det ville have værktøjer som lommeregnere og ejendomsadministrationssoftware og løsninger til at finde aftaler og alle de forskellige slags ting på en markedsplads af investorvenlige ejendomsmæglere og långivere. Jeg ville nok bringe en idé af den slags til showet og pitche den. Jeg ville være sikker på virkelig at kende alle mine tal og være i stand til at pitche det samlede værdiforslag på 90 sekunder eller mindre.
Mindy:
Det er meget interessant. Jeg kan godt lide den idé, Scott. Jeg håber, at jeg en dag kan finde sådan noget, smart aleck. Okay, vi har et nyt segment her på BiggerPockets Money-podcasten kaldet The Money Moment, hvor vi deler et hack, et tip eller et trick til at hjælpe dig på din økonomiske rejse.
Dagens Money-øjeblik er, elsker du at spise ude, men du opdager, at det dræber dit cash flow? Brug apps til lavpris spisning. Dette inkluderer Groupon, BigDish og Hooked, og undervurder ikke værdien af Happy Hour. Hvis du har et pengetip eller en rejse til os, kan du maile det til Inden vi bringer ind, Kevin, lad os tage en hurtig pause.
Vi er tilbage. Kevin, jeg synes du fortjener mere end ét adjektiv. Mr. Amazing, Mr. Fantastic, Mr. Wonderful, Kevin O'Leary, velkommen til BiggerPockets Money-podcasten. Jeg er så spændt på at tale med dig i dag.
Kevin:
Mange tak og hør, det hjælper virkelig. Det elsker jeg bare. Det er vidunderligt.
Mindy:
Jeg har set dit show. Det er jeg meget begejstret for.
Kevin:
Det er godt.
Scott:
Nå, vi vil meget gerne lære om din pengehistorie, Kevin. Hvordan startede du på din rejse mod at blive den forretningsmagnat, du er i dag?
Kevin:
Jeg talte med en masse iværksættere om det afgørende øjeblik, det unikke øjeblik, der på en måde skubber dem ned ad den vej til iværksætteri, for hvis man tænker på livet, forfølger to tredjedele af befolkningen ikke dette. Det er omkring en tredjedel, og det er ikke et let liv, men der er altid et øjeblik. For mig var det meget, meget tydeligt. Det var mit første job. Jeg arbejdede i en isbar. Jeg har lige fået jobbet. Det var efter timer på gymnasiet, og jeg tog det kun, fordi den pige, jeg virkelig var interesseret i, arbejdede i skobutikken på tværs af indkøbscentret. Hun kunne se isbutikken, og jeg regnede med, at da jeg var færdig med at øse, var mit job, at jeg blev ansat som scooper, og når vi så var færdige, kunne vi hænge ud sammen. Det var en stor plan, jeg havde på min første arbejdsdag.
Butikken var ejet af en kvinde, stor iværksætter, naturligvis. Hun sagde til mig, efter vi var færdige med dagen, for når du øser is, spørger folk altid om en smagsprøve, som du bruger en lille træske, og du tager en lille smule af chokoladen eller hvad det nu er, og de smager på det , men de tager først deres tyggegummi ud og smider det på gulvet. Jeg ved det, fordi jeg var en scooper.
Sidst på dagen sagde hun til mig: "Du skal på knæ og skrabe alt tyggegummiet af den mexicanske flise inden i morgen tidlig." Jeg sagde, jeg kiggede på tværs af gangen, og der var den pige, der kiggede på mig og ventede på, at jeg var færdig, og jeg tænkte: "Det er virkelig dårligt for mit brand, hvis hun ser mig på mine knæ og skrabe gulvet." Jeg sagde til hende: "Nej. Det kan jeg ikke. Du hyrede mig som en scooper, ikke en skraber." Hun sagde: "Nej. Jeg ansatte dig som medarbejder. Jeg ejer butikken. Du gør, hvad jeg siger." Jeg sagde: "Jamen, det kan ikke gøres. Scoopers er stolte. Vi skraber ikke.” Hun sagde: "Du er fyret." Nu vidste jeg ikke engang, hvad det betød, men jeg fandt ud af det ret hurtigt, og jeg blev meget ydmyget.
Det var i det øjeblik, hvor jeg indså, at der er to mennesker i verden. Den ene, den person, der ejer butikken, og den anden, der skraber (bippet) af gulvet, og du skal på en måde beslutte dig for, hvilken du er. Det betyder ikke, at det er en dårlig ting at skrabe gulvet. Det betyder bare, at du skal vide, at du bliver glad for at gøre det, og det var jeg ikke. Jeg har aldrig arbejdet for nogen igen i mit liv. Jeg er meget heldig at have mødt hende.
År senere med et kamerahold gik jeg tilbage for at prøve at finde hende, men butikken og indkøbscentret var blevet revet ned. Jeg skylder hende hele mit liv. Jeg mener, uden hende ved jeg ikke, hvor jeg ville være, men det var hende, der ydmygede mig til at sige: "Jeg vil aldrig arbejde for nogen igen." Det er det vigtigste øjeblik i mit liv, bare i forhold til hvordan det hele endte.
Mindy:
Du har aldrig arbejdet for nogen anden. Hvad var dit næste job?
Kevin:
Jeg arbejdede sommertid mellem semestrene, men jeg havde aldrig et fuldtidsjob igen. Jeg arbejdede som brand manager for Miss Mew Pet Food af Nabisco Brands, hvor jeg lærte om at lave dyrefoder til Casper i 90 dage. Jeg var nødt til at gøre noget, men jeg ville bare ikke arbejde for nogen længere.
Så snart jeg var færdig med universitetet, startede jeg et produktionsselskab, fordi jeg ville være fotograf, og min far sagde: "Du er ikke god nok til at leve af at gøre det." Jeg har altid følt, at han tog fejl, men jeg lyttede til ham, og jeg ville også gerne være rockstjerne, fordi jeg også spillede meget guitar og spillede i bands. Han sagde: "Du vil sulte ihjel." Han sagde: "Du burde virkelig gå tilbage til handelsskolen og finde ud af, hvad du vil gøre."
Mens jeg gik i skole, optog jeg dybest set en dokumentar om processen med at opnå en MBA, et toårigt program. Den film blev faktisk en af de største salgsdrivere for den skole. De gav mig ekstraordinære karakterer, da jeg dimitterede til det, fordi ingen nogensinde har gjort det før. Lige efter det startede jeg et produktionsselskab. Jeg begyndte at lave film til NHL, lørdagens pauser, lørdag eftermiddags kampe. Vi plejede at løbe rundt om de originale seks, Detroit, New York, Boston og skyde disse ting i løbet af ugen.
Jeg solgte det firma. Jeg var filmklipper på et Steam Deck, en lydmandskameramand, du lavede alt dengang. Jeg tjente til livets ophold med det, jeg virkelig gerne ville. Jeg tror, jeg gjorde det for at vise min far, at jeg kunne. Jeg solgte det firma, der hedder Special Event Television, for dem, min første aftale nogensinde og startede lærefirmaet. Det andet selskab solgte vi for 4.2 mia.
Livet har en rejse. Det er en serendipital vej. Du ved ikke, hvad der skal ske. Du skal forfølge dine lidenskaber, men den dag i dag redigerer jeg stadig. Nu er det åbenbart digitalt Premiere Pro. Hver weekend for at holde mine redigerings-hakker oppe, sluttede jeg mig til mit sociale medie-team, og jeg klippede noget bare for at holde mine koteletter, fordi redigering og historiefortælling nu er en del af den digitale økonomi, og du fik at vide, hvad du laver. Det er gået rundt for mig.
Jeg klippede klokken 4:00 om morgenen på en lørdag. Det er en kreativ proces, og jeg skriver min egen musik, og jeg indspiller den, så vi ikke skal betale royalties af den. Jeg hader royalties, medmindre jeg får dem. På den måde har det været en interessant tur.
Scott:
Kevin, jeg vil gerne spørge dig om dine forbrugsvaner, især da du startede produktionsselskabet, eller når tiderne førte til det. Var du meget sparsommelig, eller ville du have klassificeret dig selv som meget sparsommelig i de dage?
Kevin:
Nej, det var jeg ikke. Jeg lærte på den hårde måde. Det er en virkelig interessant lektion om forbrug, fordi jeg nu arbejder med rigtig mange velhavende familier, og endda de bruger sig selv. Den eneste måde at teste dig selv på er at se på dine forbrugsvaner over en 3-måneders periode, 90 dage. Du kan ikke fortælle det på en uge. Du kan ikke fortælle det på en måned, for generelt spænder det nogle gange over en ferie eller noget eller et sæsonskifte eller hvad det nu er. Du skal tage alt, hvad du bruger penge på. Jeg taler om hver skilling, inklusive en kop kaffe og læg den fra dig. Bare skriv det ned på arket til højre. Du behøver ikke fancy regneark her. Du skal bare lægge det hele sammen.
Så, hver eneste indkomstkilde du har efter skat, hver skilling du tjener, også sidepresser, alt, og jeg sværger til dig, 90 % af tiden, vil du overgå dig selv, uanset hvor mange penge du tjener. Det ender på kreditkortgæld med 21 til 23 % rente. Det er sådan, folk kommer i problemer. De kan bare ikke holde sig inden for deres midler, selv når de er virkelig velhavende.
Jeg mener, jo mere du har, jo mere bruger du. Jeg bliver ved med at fortælle folk, test, test dine faktiske antagelser. Det meste af tiden, det meste af tiden, bruger du dig selv. Det er sådan, så mange mennesker kommer i problemer. Det lader jeg ikke ske. Jeg dæmper min entusiasme. Hvis jeg vil have et ur til, skal jeg arbejde hårdere.
Scott:
Fantastisk. Hvordan finansierede du det første produktionsselskab? Var det noget, du startede, du bare lidt trættede ind i dig selv, mens du var i skolen, eller hvordan gik det?
Kevin:
Jeg tryglede min mor om 10,000 dollars og svor hende, at hvis hun lånte det til mig, ville jeg give hende egenkapital i alle mine projekter, og jeg ville betale hende penge tilbage. Hun sagde: "Jeg vil bare have, at du betaler det tilbage." Havde hun taget egenkapital i læreselskabet, åh min gud, sagde jeg til hende: "Mor, hvorfor tog du ikke egenkapitalen?" Hun sagde: "Jeg har ikke brug for det. Jeg ville bare have pengene tilbage, jeg lånte dig, og du betalte mig tilbage med renter. Tak skal du have."
Jeg mener, hun var meget pragmatisk, men det var hende, der lærte mig alt om økonomi. Hun var meget disciplineret med at bruge penge, meget disciplineret i forhold til, hvad hun købte, hvordan hun levede sit liv. Hun var en slags forsørger for hele familien. Alle de lektier, jeg har lært om porteføljestyring, var hun ikke en aktievælger eller en porteføljeforvalter eller en tillidsmand, men hun gjorde det bedre end de fleste af dem, jeg kender, fordi hun bare troede på diversificering. Hun havde en portefølje.
Lyt til denne historie, den er bare vanvittig. Da hun døde, da hun døde, var jeg den ældre bror, og advokaterne kaldte mig ned på kontoret og sagde: "Se, din mor har et testamente, og fordi du er den ældre bror, og vi er tillidsmand, vi Jeg vil læse dette testamente til dig, og det er op til dig at distribuere." Jeg sagde: "Nå, jeg ved, at vi er en middelklassefamilie. Jeg forventer ikke meget her." Han sagde: "Nej. Nej. Du er nødt til at komme herned."
Hvad min mor havde gjort fra hendes sene 20'ere, bliver holdt en hemmelig konto, selvom hun var gift to gange, hun holdt denne hemmelighed for begge sine mænd, du kunne gøre det tilbage i slutningen af 50'erne. Som hun havde lagt det ind i en portefølje af teleselskabsobligationer, 50 %, gav de dengang 7 %, fordi hun begrunder, at ingen nogensinde ville slukke deres telefon. De slukker først for varmen, fordi de elskede at snakke så meget og en hel portefølje af S&P 500-virksomheder, der betalte udbytte. Den portefølje havde hun i 50 år, og hun levede kun af renterne og udbyttet.
Mængden af kapitalstigning i den periode efterlod hende en meget, meget, meget, meget velhavende kvinde. Jeg var bare lamslået. Jeg ringede til min bror og sagde: "Du kommer ikke til at tro det her. Jeg mener bare,” og jeg kiggede på hendes portefølje, ingen sektor, 11 sektorer i S&P, dengang var der kun 10, hun havde kun 20 % max i enhver sektor som energi og ikke mere end 5 % på nogens aktier. Jeg mener, det er genialt. På den måde bliver du aldrig sprængt i luften. Hun brugte kun, hvad hun tjente.
Hun satte både min bror og jeg igennem college. Hun købte min første bil til mig. Hun betalte for alt for mig indtil den sidste dag på college. Så afskar hun mig. Så bad jeg hende om de 10,000 efter det, men det var det sidste hun nogensinde gav mig. Hun behøvede ikke at give mig mere. Den lektie, hun gav mig, var vigtigere, og jeg fordeler den kapital omkring familien, som hun forlod. Jeg mener, min godhed, hvilken lektie.
Scott:
Ja, det er fantastisk. Langsigtet investering, fantastisk portefølje, det manglede bare en brik i lærevirksomheden, tror jeg, for at sætte den under 1 milliard mærket, ikke?
Kevin:
Nå, hør, hør, alle har deres store en, og jeg har haft masser af fiaskoer siden da og masser af succeser, men intet som det lærende selskab. Jeg mener, det var den, der gjorde mig fri. Jeg siger altid, at det er det motto, vi har på Shark Tank, én idé kan sætte dig fri for evigt. Det er hvad du har brug for. Du har brug for en god idé, og du skal holde fast i den. Det er hele ideen. Så sætter det dig fri.
Jeg mener, iværksætteri handler ikke om jagten på grådighed. Det handler ikke om penge. Det handler om jagten på frihed. Derfor er passionen der. Holdet, lærefirmaet startede med kun ni personer, og vi vågnede en dag efter det salg, og puha, jeg mener, vi er rige. Hvad gør vi? Vi gik alle lige tilbage på arbejde. Jeg arbejder hårdere i dag end nogensinde før, og jeg kan lide det, jeg laver, og jeg forfølger mange ting, men det er de ting, jeg gerne vil gøre. Jeg har friheden til at gøre det. Nej, jeg behøver ikke tage et telefonopkald, hvis jeg ikke vil. Jeg går, hvorhen jeg vil, men jeg nyder det, jeg laver, og den frihed er noget, jeg fortjener, fordi jeg fortjente den.
Mindy:
Kevin, du ser et væld af iværksættere på Shark Tank. Hvad mener du gør en god investering og en investor værd at investere i?
Kevin:
Du har brug for en alkymi af ting for at komme sammen for at få succes. Hvis du tænker på ventureinvesteringer siden 1950'erne, da de begyndte at optage dette i Boston, Massachusetts-området omkring MIT, mislykkes omkring 8 ud af 10 aftaler inden for tre år, og to tjener tusind gange på pengene. Det er 80% fejlrate.
Årsagen til, at det sker, er en bred vifte, men det er aldrig ændret med hensyn til procentdelen. Når du laver en indsats, kommer du til at tage fejl 8 ud af 10 gange. Hele ideen forsøger at afbøde denne risiko ved at finde ud af nogle få grundlæggende elementer. Nummer et, kan denne iværksætter dreje sig? For uanset hvilke antagelser de gør, især i NEIS's startups, er de forkerte. Noget vil komme fra markedet eller fra manglende eksekveringsevner eller bare sort svanebegivenhed, hvad end det er, men kan de dreje? Det er nummer et.
Nummer to, er det marked, de er på, afbrydeligt? Hvis du fortæller mig, at jeg skal ind på jordnøddesmørmarkedet, som har eksisteret i hundrede år, og som stort set ingen får en ny andel i det, fordi hylderne ejes af detailhandlere eller af gigantiske forbrugsvarevirksomheder, er det ikke spændende. for mig. Det er derfor, jeg ikke laver hot sauce tilbud. Jeg mener, hvad mig angår, hvem bekymrer sig om verden har endnu en varm sauce? Det betyder bare ikke noget. Det er ikke et godt sted at tage hen.
Til sidst er dette noget, jeg har lært som en slags skør udsagn, men så sandt, er de heldige? Er dette en heldig iværksætter? Nogen spurgte engang Napoleon: "Hvilken slags generaler vil du have?" Han sagde: "Jeg vil have heldige generaler." Jeg leder efter heldige iværksættere, og de har en vis aura over sig. Jeg kan ikke forklare det, men jeg har gjort det her så længe. Det er jeg ret god til at bedømme. Hvis du får alt det rigtige, har du en vinder. Du ved bare ikke hvornår eller hvordan. Du har brug for diversificering. Du skal lave mindst 10 aftaler for at komme til rette.
Mindy:
Det er virkelig interessant. Jeg kan godt lide, at du sagde, at du leder efter et firma, eller du leder efter nogen, der kan dreje. Jeg har set dit show, og jeg har set folk, der er så stive, og I stiller spørgsmål, de vil sige, "Nå, nej, det er sådan her," så er det superinteressant, at du sagde det. Warren Buffet siger, at han leder efter virksomheder med store voldgrave. Han investerer i disse virksomheder, der ikke vil være disruptable i meget lang tid. Det synes jeg også er meget vigtigt. Deadpool havde også den pige, hvis superkraft var heldig.
Kevin:
Det er det. Det er en slags, en anden egenskab, og jeg har fået alle disse data i 15 år, er, at 90 % af mit afkast er kommet fra virksomheder drevet af kvinder. I NEIS' startups viser det sig, at reduktion af risiko virkelig betyder noget. Kapitalafkast er vigtigere end kapitalafkast. Kvinder er meget gode til at mindske risikoen. Det gamle ordsprog vil have noget gjort, giv det til en travl mor. Nå, det er bestemt bevist i min portefølje. De store hits har altid været drevet af kvinder.
Jeg er lidt forudindtaget. Jeg støtter mange kvindelige iværksættere, fordi jeg har haft gode resultater. Jeg siger altid dette, se, jeg vil ikke starte kønskrig, men jeg ville give penge til en ged, hvis jeg kunne få et afkast, men efter en lang periode med at se disse resultater, giver det meget mening at bakke op kvindelige iværksættere. Jeg tror ikke, vi gør nok af det, men resultaterne er der. Dataene er der.
Scott:
Kevin, en tredjedel af folkene på BiggerPockets og lytter til denne podcast er akkrediterede investorer og er økonomisk i stand til at foretage investeringer svarende til dem, du og andre hajer foretager på Shark Tank. En del af det er at analysere aftalerne, men en anden del, tror jeg, for mange af disse nyslåede akkrediterede investorer, nyslåede millionærer, er at finde den slags private investeringsmuligheder. Hvordan ville en person, der ikke er en haj på Shark Tank, overhovedet begynde at få adgang til at få investeringsmuligheder eller finde dem?
Kevin:
Y Combinators, alle NEIS' opstartsfora online er gode steder at tage hen. Det andet område, der virkelig er eksploderet på det seneste, og jeg er ikke kun blevet betalt talsmand, men aktionær hos StartEngine. Jeg mener, det er den største aktie-crowdfunding-platform i Amerika, hvor der er en kvart million i investorer, og du ikke behøver at lægge en formue op.
Du kan være gennemsnitlige investeringer med $250, men hvis du går dertil, vil du se hundredvis af virksomheder, der er startups, der dybest set sælger deres egenkapital i et aktie-crowdfunding-format. Jeg siger altid til folk: "Køb ikke en, køb en portefølje på 10, fordi du ikke ved, hvad der kommer til at ske, hvad der kommer til at fungere," men Jobs Act tillod denne form for demokratisering af ventureinvesteringer. Det plejede at være venturekapitalfirmaernes udbud, og nu har de denne utrolige konkurrence, fordi aktie-crowdfunding lader kunder blive aktionærer.
Der er mange måder at investere på, men jeg kan ikke understrege nok om porteføljetilgangen. Jeg mener, det er virkelig, virkelig vigtigt ikke bare at satse gården på én handel. Det har jeg bestemt ikke, men du skal have mindst syv minimum og så bare bevare den portefølje, og du vil kæmpe med tiden. Du får likviditet. Du får nogle vindere. Du vil have nogle tabere. Du ved bare ikke, hvornår det vil ske, men porteføljetilgangen virker.
Hver gang jeg laver en sæson af Shark Tank, siger jeg altid: "Nå, de fire aftaler, det er de fantastiske ud af de 10 eller 11, jeg laver, eller hvad det nu er, jeg laver." Sådan er det aldrig. Sådan er det aldrig, aldrig, aldrig. Det er altid den, jeg troede bare var en joke. Det ender med at sælge for hundrede millioner dollars fem år senere. Det ved du bare ikke. Det er hele pointen.
Scott:
Vend manuskriptet til iværksættersiden af tingene, hvad skal en iværksætter gøre for at gøre sig attraktiv for potentielle investorer som dig selv? Hvilket råd ville du give dem for at vise sig frem, for at gøre den investering mere lovende?
Kevin:
Der er tre egenskaber, du skal have, og hvis du ikke har dem, vil du helt sikkert fejle. Disse findes i alle succesrige Shark Tank-pitch. Det bestemmer ikke virksomhedens resultat, men det bestemmer, hvor de får en check.
Nummer et, du skal være i stand til at formulere muligheden på 90 sekunder eller mindre, for hvis du ikke ved, hvor du skal hen, er der ingen, der vil følge dig. Hvis du ikke kan formulere det på 90 sekunder, er det alt for meget tid. Du skal gøre det om 30.
Nummer to, hvad er det ved dig eller dit team, der kan udføre denne fantastiske idé, fordi gode ideer er en skilling et dusin. Udførelsesevner er virkelig svære at finde. Du skal bevise over for investeringssamfundet, at du har eksekveringsevner eller en historie med eksekvering eller tilstrækkelig viden. Har du arbejdet med denne sektor? Er det i familievirksomheden? Har du fejlet tre gange? Ved du hvad du gjorde forkert? Jeg har ingen problemer med at investere i iværksættere, der har fejlet før, fordi de lærer af det.
Min holdning er, at de to er meget vigtige. Hvis du får dem rigtigt, kan du begynde at se vejen til mindre modstand mod succes, god idé, gode eksekveringsevner, men den sidste, og det her er morderen, har du lært dine tal at kende. Hvor stort er markedet? Hvor hurtigt vokser det? Hvad er break even-analysen? Hvad er bruttomarginen ved hver volumencyklus? Hvor mange konkurrenter er der? Hvis du ikke ved det, ærligt talt, får du de første to rigtige, og du ikke kender dine tal, fortjener du at belaste (bip) evigheden.
Jeg sørger for i forbindelse med Shark Tank, at jeg sætter dig der med det samme. Jeg mener, du skal kende dine tal. Hvis du får de tre, har du stor sandsynlighed for at blive finansieret.
Mindy:
Kevin, er der noget, du aldrig ville investere i?
Kevin:
Jeg plejede at sige, at der var kategorier, men jeg investerede for et par år siden i Cat DNA-testsæt. Jeg mener, jeg troede, det var en joke. Testen koster 29 kr. Du kan købe en ny kat for fem, men jeg var ikke klar over hvordan, der er 110 millioner katte i Amerika, og folk elsker virkelig deres katte, og disse test kan forlænge deres liv med 20 % ved at fortælle dig, hvad de skal fodre dem baseret på deres DNA . Det var en vildt succesrig virksomhed.
For mig er det ikke andet at gætte markedet. Bare Anna, navnet på den entreprenør, ja, en anden kvinde, hun havde en fantastisk track record med store eksekveringsevner. Jeg investerede i hende, og den ting endte med at blive et monsterhit for mig.
Mindy:
Du har sagt, jeg har investeret i hende flere gange. Investerer du lige så meget i personen som ideen og virksomheden eller investerer du mere i ideen og virksomheden?
Kevin:
Jeg må elske ideen. Jeg er nødt til at elske produktet. Jeg er nødt til at elske sektoren, for meget ofte, 8 ud af 10 gange, fungerer det ikke for den person, der kørte den, og jeg er nødt til at foretage ændringer i ledelsen, men selvfølgelig ser jeg på iværksætteren. Jeg vil have en, som jeg synes har gode eksekveringsevner, der kan dreje. Jeg mener, det er nok 50% af kampen.
Halvdelen er produktet og sektoren, halvdelen er iværksætteren. Hvis du ikke kan lide iværksætteren, og jeg har set masser af fantastiske produkter drevet af virkelig dårlige iværksættere, som jeg ikke ville investere i, fordi jeg bare kunne finde en anden, der gør det samme, er det en meget bedre iværksætter og har en meget større sandsynlighed for succes. Det er sådan jeg ser på det.
Scott:
Elsker det. Hvis du er i en killing, et katte-DNA-firma, ville det så udelukke dig, eller vil du gerne holde dig væk fra andre virksomheder i den sektor, eller foretrækker du at koncentrere dig? Hvordan tænker du om diversificering i forbindelse med denne type investering?
Kevin:
Generelt set, hvis jeg har en hest i et løb, et bestemt løb, holder jeg mig til den hest. Jeg sætter ikke to heste mod hinanden. Der er et par lejligheder, hvor det måske er anderledes, biotek, for eksempel, forskellige molekyler, jeg investerer i, men hvis jeg har fået nogen i madservice, der laver cupcakes, som jeg lavede Wicked Good Cupcakes, ringede alle til mig om deres cupcake-firma efter det selskab, fordi det var så succesfuldt som Shark Tank, men jeg havde allerede gennemgået den oplevelse med dem. Vi solgte til Hickory Farms. Jeg ved for meget om cupcake-branchen.
Det er sådan, at jeg vil tage et pusterum fra den sektor lige nu, fordi jeg ved, hvor svært det er at etablere andel i det, men jeg er ret forskelligartet. Jeg kigger på mange ideer og det handler om tid og energi og penge og hvor passer det ind i porteføljen og vil mit team arbejde med dem? Jeg mener, jeg får vist så mange ting, så mange aftaler, det er bare et vandfald af muligheder, og vi skal vælge vores kampe, og vi har 50 plus porteføljeselskaber lige nu, 50, det er mange virksomheder.
Scott:
Nå, et sidste spørgsmål, jeg gerne vil stille, handler om, hvordan du generelt tænker om den holistiske portefølje. For eksempel, når jeg har overskydende kontanter, lægger jeg dem i en indeksfond eller hvad som helst. Jeg spekulerer på, hvad gør Kevin O'Leary med overskydende kontanter? Sætter du det til side til denne type investeringer? Sætter du det i obligationer eller indeksfonde? Hvad er dine tanker om at investere i din personlige portefølje?
Kevin:
Det er et godt spørgsmål, fordi Fed har hævet renterne hurtigere, end de nogensinde har gjort siden 1960'erne, kapitalomkostningerne for investorer og for små virksomheder er steget så dramatisk, fordi folk siger: "Jeg kan få 4.2 % på pengemarkedskontoen nu, og det er godt, men inflationen er stadig nord for seks,” men det er ikke sandheden om adgang til kapital for små investorer eller små virksomheder. Deres omkostninger er høje som 30 % nu.
Jeg vil gerne gøre opmærksom på folk, der lytter, som jeg lige har hørt om for et par uger siden, og vi har nu gjort dette for alle vores virksomheder, hele vores portefølje, jeg blev gjort til, et af de mandater, som O' Leary Ventures kører er en portefølje, en ventureportefølje for den lovgivende forsamling i North Dakota. En af vores aftaler, vores mest succesrige hajtankfirmaer, var et firma kaldet PRx Performance.
Jeg blev vidende om fordelene ved North Dakota og investering der og den stabile skattepolitik, billig energi og en masse forskellige ting, der gør det til en rigtig god investerbar stat, men i håndteringen af finansministeriet, der finansierede det mandat, lærte jeg noget, som jeg ikke kendte til, og jeg synes, at alle der lytter til det her, der var et program, der blev indført på samme tid i 2020, som PPP blev bragt på markedet, og alle husker PPP. Vi ansøgte med succes for mange af vores virksomheder til Bank of America, og alle bankerne administrerede PPP, og det var enten et lån eller et tilskud til en hvilken som helst kombination heraf for dig.
Samtidig blev der lanceret et program kaldet Employment Retention Credit. Grundlæggende var det, der stod, på det tidspunkt, og det er derfor, det er så vigtigt at forstå dette nu, hvis du tog PPP, kunne du ikke ansøge om fastholdelseskredit, og det program var på 170 sider. Stort set var der ingen, der forsøgte at ansøge om det. Det var for kompliceret, men så i begyndelsen af 2021, og det er her, historien bugter sig og bliver virkelig interessant, og sikke et wake-up call for mig, ændrede de loven. Pandemien var så slem. De sagde: "Okay, vi er ligeglade med, om du tog PPP, du kan stadig ansøge om fastholdelseskredit," men ingen vidste det.
For nylig, og det er, pengene er allerede blevet brugt over 250 milliarder dollars, gennem budgettet, det er væk. Det gik gennem statskassen til IRS. Den sidder hos skattevæsenet. Hvis du havde en lille virksomhed med W2'er i 2020 eller 2021, er det dine penge. Du skal bare gå og hente den.
Først og fremmest troede jeg ikke på det, fordi jeg aldrig havde hørt om det. Helt ærligt, hvis der var et program som det med det antal virksomheder, jeg har, ville jeg have hørt om det, men det gjorde jeg ikke. Det første, jeg gjorde, var at ringe til nogle af de senatorer og guvernører, jeg arbejdede med og arbejdede for. De havde heller aldrig hørt om det. Ingen har hørt om dette. Dette program er som et spøgelse, og det er ægte. Det er rigtigt.
Den første ting, jeg gjorde, var at ringe op, alle mine administrerende direktører har sagt: "Alle, lad os få disse kreditter, fordi kapitalomkostningerne for os lige nu er 17, 18, 19, 20, 21 % kreditkortgæld eller endnu højere for kortfristede lønningslån op til 30 %. Det er penge, der ikke er et lån, det er kontanter, som vi kan sætte på vores balance. Det er da jeg lærer hvor svært det er at få det. Jeg mener, du har brug for en ekspert.
Det, jeg gjorde, er, at jeg dannede det, der kaldes Wonder Trust, og jeg råber det op lige nu, jeg har et helt hold af eksperter, der kan booke en tid med dig og fortælle dig om et par minutter, om du kan ansøge eller ikke. Så, hvis du kan, laver vi hele ansøgningen for dig og sporer den gennem IRS. Vi har infrastruktur nok nu. Siden jeg begyndte at tale om dette for to uger siden, har vi haft tusindvis af anmodninger, og jeg er blevet betalt talsmand for programmet, og det vil jeg være i de næste 25 måneder, fordi det kun varer i 25 måneder. Jeg råber til Amerika, gå hen og hent din ERP, din beskæftigelse, undskyld, din ERC, din ansættelsesbevaringskredit. Du er nødt til at få det her.
Enten prøver du selv at udfylde det eller går til Wonder Trust, men hvis du ikke får disse penge, er de dine. Det er din. Det er allerede brugt. Det er allerede i underskud, allerede væk. For mig er den her ting, CRC-tinget sådan, at jeg er på en mission her. Jeg er bare, hver eneste af mine virksomheder har ansøgt. Generelt, hvis du har 50 ansatte, vil du tjene omkring 450,000 kontanter, det vil tage dig fire måneder, men nogle af vores virksomheder har over hundrede, og de får 1.1 millioner kontanter.
Dette er vores nummer et mandat inden for cash management nu, nummer et, kun i 25 måneder. Råb det ud til dine, fortæl det til alle, gå og hent disse penge, inklusive jer. Hvis du havde ansatte tilbage i 2020, 2021, er dette den mest utrolige mulighed, jeg nogensinde har set. Hvis du ansøgte i dag, får du din check om cirka fire en halv måned. Det tager lang tid. Det er kompliceret. Du skal have dine W2 records, men vi har gjort det hundredvis af gange nu. Vi har fået den her ting fast. Jeg har bygget en hel infrastruktur til det.
Det er virkelig, jeg mener, ingen tror på det. Jeg troede ikke på det. Jeg troede ikke på det. Det er ikke-udvandende. Du opgiver ikke egenkapital. Det er ikke et lån. Det er dine penge, som regeringen gav dig for at forblive i erhvervslivet i 2020 og 2021. Du glemte at hente dem. Det er som om du har parkeret din bil på en parkeringsplads, og du har glemt det. Det er måden at se det på.
Vi klatrer. Vi forvrider os bare, for mens vi rejser penge, opgiver egenkapital eller låner og bruger rentesatser eller bruger kreditkort til at finansiere vores virksomheder, er dette den bedste kapitalkilde, der findes. De fleste af mine virksomheder har mere end fem ansatte. Du skal bruge 5 til 500. Det er det, du skal have, og så er reglerne fastsat i, hvordan du får det, men som udgangspunkt får du 26,000 dollars pr.
Scott:
Nå, det er et fantastisk tip. CRC og hvad er navnet på den virksomhed, du arbejder med, som vil hjælpe dig med at ansøge?
Kevin:
Bare gå til wondertrust.com. Det er alt, du skal gøre.
Scott:
Nå, siden du nævnte et virkelig vigtigt punkt her, nemlig at kapitalomkostningerne er steget dramatisk på grund af stigende renter. Hvordan ville du mene, at investorer bør tænke over det i forbindelse med deres samlede porteføljer med dette? Er der en allokering væk fra disse startups og venture-støttede, venturekapital-type investeringer til for eksempel gæld? Hvad ser du eller tænker på?
Kevin:
Nå, det ville give intuitiv mening. Hvis du tror, det er meget sværere at starte en virksomhed, end det er, men sandheden er, at hvis du går tilbage i historien, har de mest utrolige resultater været virksomheder, der blev startet i tider med ekstrem økonomisk stress, den finansielle nedsmeltning. Du bør altid have mellem 5 og 10 % af din portefølje i venture, men ikke mere.
Fem til 10 er nok, fordi det er der, dine mest ekstraordinære afkast kommer fra, men med kurser på 4.2 % på kontanter lige nu, er jeg nu 30 % i blot fastforrentede produkter eller varighed mindre end fem år, men jeg Jeg har stadig 70 % aktier, fordi jeg stadig oplever det, min tanke er, at vi formentlig er 80 % igennem Fed-forhøjelserne, og at vi sandsynligvis ender i et scenarie med blød landing.
Ingen havde troet, at det var muligt, men det er meget sandsynligt, for hvordan kan vi overhovedet have fuld beskæftigelse. Arbejdsløshed under 4%? Der har aldrig været en recession med arbejdsløshed under 4 %. Jeg tror ikke, vi er i en recession. Vi er i en slags funky kylling anderledes zone, fordi vi har sat $4 billioner af gratis kontanter på markedet i løbet af de sidste 36 måneder. Og
De penge er ikke gået igennem det endnu, og det er derfor, vi er i dette holdemønster, mens Fed beslutter, hvor de skal hen. Inflationen er stadig et alvorligt problem. Kerneinflationsenergi og mad er stadig et problem, men jeg er altid optimistisk for Amerika og egenkapital i virksomheder, der gør et godt stykke arbejde med at løse problemer. Jeg har en tendens til at være lidt mere forudindtaget i forhold til aktier, men min aktieportefølje er meget stor, når det gælder betalende aktier. Jeg tager selvfølgelig min risiko på venture-startups. Jeg har mange af dem, men jeg elsker også udbytte, og det er sådan, jeg betaler huslejen, når man taler på den måde.
Scott:
Er den 30%-allokering til gæld en nylig ændring i det sidste år eller to, eller var det altid tilfældet, eller har du rebalanceret som følge af de stigende renter?
Kevin:
Nej, jeg rebalancerede for syv år siden. Jeg plejede at være 50/50. Jeg er så glad for, at jeg gjorde det. Jeg er nede. Jeg reducerede min eksponering mod obligationer. Bonds havde et godt løb. Jeg mener, de havde en 20-årig løbetid, men jeg synes ikke, de er så attraktive lige nu. Selv en 10-årig obligation er ikke engang en inflation. Det er ikke et godt resultat for dig. Det er et sikkert sted at bevare kapital, mens du leder efter et hjem til det, men det er ikke et stort afkast under noget scenarie. Du skal bestemme, hvor meget likviditet du vil have.
Jeg er enig, du burde have noget likviditet, men der er andre eklektiske alternative aktiver. Jeg køber ure, der har slået S&P med 11 % i løbet af de sidste fire år. Min ursamling er et fantastisk alternativt aktiv. Nogle mennesker køber moderne kunst. Jeg kan godt lide ure. Jeg ejer noget Bitcoin. Det har faktisk været en af mine bedre performere i år. Alle kender den funk, som kryptovalutaer er i, men bedstefarens aktiver Bitcoin, jeg har noget af det. Jeg har noget guld, 5% vægt i guld, men min portefølje er ret konservativ.
Problemet nummer et, og dette er, hvad min mor lærte mig, ved hvad hun gjorde, var diversificering. Aldrig mere end 20 % i nogens sektor, aldrig mere end 5 % i nogens aktier nogensinde. Sådan beskytter du dig selv i gode og dårlige tider.
Scott:
Kevin, det har været en fascinerende diskussion. Vi sætter stor pris på din tid og din indsigt her i dag. Mange tak. Hvor kan folk finde ud af mere om dig? Hvor skal de følge dig på denne sociale mediekanal?
Kevin:
Nå, hvis de har tilbud, og vi kan investere i, hvis de har ideer i North Dakota, så gå til wonderfund.com eller gå til olearyventures.com, upload dit dæk. Jeg har et helt hold analytikere, der kigger på dem. Vi er åbne for forretninger. Vi annoncerer to nye midler i næste uge. Vi laver aftaler som vanvittige i North Dakota lige nu. Du kan helt sikkert gå til wondertrust.com, hvis du tror, du kan ansøge om et ERC-lån. Det er noget der er værd at gøre. Hvis du har en lille virksomhed, hvis du ikke har fået dit ERC-lån, så vent ikke. Jeg mener, vent ikke. Det er en bemærkelsesværdig mulighed. Det er på wondertrust.com.
Scott:
Fantastisk. Jeg tror, at BiggerPockets vil følge op og undersøge det for vores forretning. Bare på et hurtigt spørgsmål om din fond, er de åbne for begge investorer, der ønsker at deltage som investorer? Er de 506(c) og to virksomheder, der ønsker at investere, eller leder du bare efter virksomheder?
Kevin:
Nå, vi gør begge dele. Vi har mange penge at sætte på arbejde. Vi forsøger at finde virksomheder, vi kan investere i, men vi har også, i denne næste aftale, vil vi annoncere, at vi har hentet en medinvestor, der henvendte sig til os, og vi bliver kontaktet af en masse co. -investor siger, "Hvad sker der i North Dakota? Vi hører mange gode ting om det. Hvad sker der i Montana? Hvad sker der i Florida? Hvad sker der i Tennessee i Texas?”
Vi danner disse grupper. Jeg mener, alt er bare gå til olearyventures.com. Du vil finde, du vil se alt der, men jeg ryster virkelig med stokken og ryster buskene, hvis du vil kalde det det, og råber ud er, hvis du har en lille virksomhed, så få din ERC penge nu. Få det nu, før de afslutter det program. Det er dine penge. Det er kontanter. Det koster ikke noget andet end besværet og tiden, men dreng, jeg kan ikke finde en bedre finansieringskilde for mine virksomheder.
Scott:
Vidunderlig. Det sætter vi pris på, og jeg vil helt sikkert tjekke det ud personligt og opfordre andre folk med virksomheder til også at undersøge det. Mange tak, Kevin. Det sætter vi stor pris på.
Kevin:
Pas på. Tak. Hej hej.
Mindy:
Tak, Kevin. Okay, Scott, det var Mr. Fantabulous, Mr. Wonderful, Mr. Amazing. Jeg kunne blive ved for evigt, Kevin O'Leary. Det var en slags hurtig masterclass i at investere og bare være fantastisk.
Scott:
Ja, jeg lærte meget af ham. Jeg tror, jeg elsker, hvordan han sagde udtrykket, når han investerer i en aftale som dem, der er set på Shark Tank, han leder efter en alkymi, der involverer flere ingredienser, inklusive iværksætter, en lille smule held, at kende deres tal, at være i stand til at beskrive, hvad de laver på 90 sekunder eller mindre, men han er også åben over for en række forskellige ideer og ved, at $100 millioner afkast kan komme fra dit katte-DNA-firma. Vi elsker vores kat.
Jeg formoder, at efter dette show, vil jeg fortælle Virginia om dette firma, og jeg er sikker på, at hvis lille Freddy kan få et par år mere af livet, vil vi tage det i betragtning og finde ud af hvilken slags af mad eller hvad som helst. Jeg anede ikke, at det var en ting. Ja, jeg prøver at forestille mig at have samtalen med Virginia om bare at få en ny kat for $5. Det er at investere i og redde Fred. Jeg tror ikke, det er en økonomisk beslutning der.
Mindy:
Nej. Det er sagen. Det er ikke en økonomisk beslutning. Det er en følelsesmæssig beslutning. Det er noget, der burde være dukket op i denne samtale, når du kan lave et produkt eller investere i en virksomhed, der trækker i hjertestrengene hos mennesker, folk laver, folk køber dette produkt eller tjeneste baseret på følelser i stedet for rationalitet, folk ikke ikke træffe rationelle beslutninger, de træffer følelsesmæssige beslutninger. En rationel beslutning køber ikke en kattens DNA-test til $30, så du kan købe dyrere mad til din kat. En rationel beslutning
Scott:
Ja. Fred spiste noget, han ikke skulle for et par måneder siden, og vi tilbragte tre dage på kattens skadestue for $3,000. Dette er ikke en investeringsbeslutning. Dette er en del af vores familie, som vi var mere, vi har fuldstændig undgået enhver form for køb af mad eller planter eller noget af den slags, der muligvis kunne være sådan, 100% enig.
Mindy:
Ja. Det er en absolut følelsesladet beslutning. Du ved hvad? Kevin, hvis du lytter, er det det, der gør en god investering, når folk køber baseret på følelser. Okay, Scott, skal vi komme væk herfra?
Scott:
Lad os gøre det.
Mindy:
Okay. Det afslutter denne vidunderlige episode af The BiggerPockets Money podcast. Stor tak til vores producer, Kailyn Bennett, for at få forbindelse med Kevin og hans team for at få denne episode til at ske. Som afrunding af denne episke episode af BiggerPockets Money-podcasten er han Scott Trench, og jeg er Mindy Jensen, der siger, bliv vidunderlig.
Scott:
Hvis du nød dagens afsnit, så giv os venligst en femstjernet anmeldelse på Spotify eller Apple. Hvis du leder efter endnu mere pengeindhold, er du velkommen til at besøge vores YouTube-kanal på youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money blev skabt af Mindy Jensen og Scott Trench, produceret af Kailyn Bennett, redigering af Exodus Media, Copywriting af Nate Weintraub. Til sidst en stor tak til BiggerPockets-teamet for at gøre dette show muligt.
Se podcasten her
[Indlejret indhold]
Hjælp os med at nå ud til nye lyttere iTunes ved at give os en vurdering og anmeldelse! Det tager kun 30 sekunder. Tak! Det sætter vi stor pris på!
I denne episode dækker vi
- Kevins investeringsportefølje eksponeret, og hvilke aktiver han er all-in på
- forskel på en iværksætter og en medarbejder og hvorfor Kevin kun arbejdede ét job
- Hvorfor du SKAL begynde at spore dine indtægter og udgifter medmindre du ønsker at forblive brød
- tre ting, HVER investor/iværksætter har brug for at gøre det stort
- Hvorfor opbygning af en portefølje slår investering i enkelte aktier, virksomheder eller ideer
- Regeringens program, der kunne betale dig hundredtusindvis hvis du ejer en virksomhed
- Sådan begynder du at investere i startups og små virksomheder som Kevin gør på Shark Tank
- og So Meget mere!
Links fra showet
Forbind med Kevin
Interesseret i at lære mere om nutidens sponsorer eller selv at blive BiggerPockets-partner? Tjek vores sponsor side!
Bemærk fra BiggerPockets: Disse er udtalelser skrevet af forfatteren og repræsenterer ikke nødvendigvis BiggerPockets' meninger.
- SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
- Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
- Kilde: https://www.biggerpockets.com/blog/money-392
- :er
- ][s
- $ 100 millioner
- $3
- $OP
- 000
- 1
- 10
- 11
- 110
- 15 år
- 2%
- 2020
- 2021
- 50 Years
- 8
- a
- I stand
- Om
- om det
- absolut
- adgang
- Konto
- akkrediteret
- tværs
- Lov
- faktisk
- administreret
- rådgivning
- Efter
- mod
- midler
- Alchemy
- Alle
- allokering
- allerede
- alternativ
- alternative aktiver
- altid
- forbløffende
- amerika
- beløb
- analyse
- Analytikere
- analysere
- ,
- anna
- Annoncere
- Annoncerer
- En anden
- Apple
- Anvendelse
- anvendt
- Indløs
- udnævnelse
- værdsætter
- påskønnelse
- tilgang
- apps
- ER
- OMRÅDE
- omkring
- Kunst
- AS
- aktiv
- Aktiver
- At
- opnåelige
- holdning
- attraktivt
- attributter
- forfatter
- gennemsnit
- undgås
- tilbage
- Backed
- Bad
- Balance
- Balance
- Bank
- Bank of America
- Banker
- baseret
- grundlæggende
- I bund og grund
- Battle
- BE
- fordi
- bliver
- blive
- før
- begynde
- Begyndelse
- være
- Tro
- troede
- mener
- BEDSTE
- Bet
- Væddemål
- Bedre
- mellem
- Big
- Billion
- biotek
- Bit
- Bitcoin
- Sort
- obligation
- Obligationer
- bog
- Bøger
- grænse
- Boring
- låntagning
- boston
- købte
- brand
- brands
- Pause
- strålende
- bringe
- bragte
- budget
- Buffet
- bygge
- Bygning
- bygget
- byrde
- virksomhed
- Handelsskole
- virksomheder
- forretningsmand
- købe
- Købe
- by
- ringe
- kaldet
- værelse
- CAN
- Kan få
- stand
- kapital
- bil
- kort
- hvilken
- tilfælde
- Kontanter
- pengestrøm
- penge styring
- casper
- KAT
- kategorier
- Katte
- Årsag
- direktører
- vis
- sikkert
- lave om
- Ændringer
- Kanal
- kontrollere
- Chokolade
- Circle
- klasse
- klassificeret
- Co-Host
- Kaffe
- samling
- Kollegium
- KOM
- kombination
- Kom
- samfund
- Virksomheder
- selskab
- konkurrence
- konkurrenter
- fuldstændig
- kompliceret
- koncentrere
- pågældende
- Tilslutning
- konservativ
- overvejelse
- forbruger
- indhold
- sammenhæng
- Samtale
- tekstforfatning
- Core
- kerneinflationen
- Koste
- Omkostninger
- kunne
- Par
- kursus
- CRC
- Creme
- skabe
- oprettet
- Kreativ
- kredit
- kreditkort
- Medvirkende
- Crowdfunding
- afgørende
- cryptocurrencies
- Kop
- Kunder
- Klip
- cyklus
- Far
- Dakota
- data
- dag
- Dage
- deal
- beskæftiger
- Tilbud
- Død
- Gæld
- beslutte
- beslutning
- afgørelser
- UNDERSKUD
- definitivt
- demokratisering
- beskrive
- fortjener
- designe
- Bestem
- bestemmer
- DID
- døde
- forskellige
- digital
- Digitale økonomi
- digitalt
- retninger
- disciplineret
- diskussion
- distinkt
- distribuere
- forskelligartede
- diversificering
- udbytte
- dna
- dokumentarfilm
- Er ikke
- gør
- dollars
- Dont
- ned
- dusin
- dramatisk
- drømme
- drivere
- i løbet af
- hver
- Tidligt
- optjent
- Optjening
- eklektisk
- Økonomisk
- økonomi
- redigering
- editor
- uddannelsesmæssige
- enten
- elementer
- indlejret
- følelser
- Medarbejder
- medarbejdere
- beskæftigelse
- tilskynde
- ender
- energi
- nyde
- enorm
- nok
- Indtast
- entusiasme
- Hele
- Entrepreneur
- iværksættere
- iværksætteri
- EPIC
- Aktier
- egenkapital
- ERP
- etablere
- ejendom
- Endog
- begivenhed
- til sidst
- NOGENSINDE
- Hver
- alle
- at alt
- præcist nok
- eksempel
- ophidset
- spændende
- udføre
- udførelse
- Exodus
- forventer
- dyrt
- erfaring
- ekspert
- eksperter
- Forklar
- udsat
- Eksponering
- udvide
- ekstraordinære
- FAIL
- mislykkedes
- Manglende
- familier
- familie
- fantastisk
- gård
- Gårde
- fascinerende
- FAST
- hurtigere
- Favorit
- Fed
- fodret vandreture
- få
- kæmpe
- slagsmål
- Figur
- regnede
- udfylde
- Film
- film
- finansiere
- finansielle
- Økonomisk uafhængighed
- økonomisk
- finansiering
- Finde
- finde
- slut
- firmaer
- Fornavn
- passer
- fast
- fast indkomst
- Gulvlampe
- florida
- flow
- følger
- mad
- Til
- Til investorer
- evigt
- formular
- format
- dannet
- heldig
- rigdom
- fora
- fundet
- Gratis
- Frihed
- venlige
- fra
- fuld
- sjovt
- fond
- finansierede
- Finansiering
- fonde
- Spil
- Køn
- generelt
- geni
- få
- få
- Ghost
- kæmpe
- Pige
- Giv
- Give
- Go
- Mål
- gå
- Guld
- godt
- varer
- Regering
- indrømme
- stor
- Grådighed
- brutto
- Gruppens
- Dyrkning
- Gæst
- hack
- Halvdelen
- Hall
- Hænge
- ske
- sker
- Gem
- Hård Ost
- Have
- have
- høre
- hørt
- høre
- stærkt
- hjælpe
- hjælper
- link.
- Skjult
- Høj
- højere
- Hikes
- historie
- Hit
- Hits
- bedrift
- Ferie
- holistisk
- Home
- håber
- hest
- HOT
- HOURS
- Hvordan
- HTTPS
- kæmpe
- Hundreder
- hundreder af millioner
- i
- ICE
- is
- idé
- ideer
- vigtigt
- in
- omfatter
- Herunder
- Indkomst
- utrolige
- uafhængighed
- indeks
- billig
- inflation
- Infrastruktur
- indsigt
- i stedet
- interesse
- Renter
- interesseret
- interessant
- Interview
- indføre
- intuitiv
- Invest
- investeret
- investere
- investering
- investeringsmuligheder
- Investeringer
- investor
- Investorer
- investerer
- IRS
- spørgsmål
- IT
- Job
- Karriere
- sluttede
- rejse
- jpg
- dommer
- Holde
- Venlig
- Kend
- Kendskab til
- viden
- Mangel
- landing
- stor
- største
- Efternavn
- Sidste år
- Sent
- lancere
- lanceret
- Lov
- Advokater
- førende
- LÆR
- lærte
- læring
- forlader
- Led
- lovgivende
- långivere
- lektion
- Lessons
- Lets
- LG
- Livet
- ligesom
- Sandsynlig
- Likviditet
- Lytte
- lidt
- Lives
- levende
- lån
- Lån
- lokale
- Lang
- lang tid
- langsigtet
- Se
- kiggede
- leder
- UDSEENDE
- Tabere
- Lot
- kærlighed
- elskede
- lave omkostninger
- held
- lavet
- vedligeholde
- større
- Flertal
- lave
- maerker
- Making
- ledelse
- leder
- Mandat
- mandater
- mange
- mange mennesker
- Margin
- markere
- Marked
- markedsplads
- Massachusetts
- Masterclass
- Matter
- Matters
- max
- MBA
- midler
- Medier
- Nedsmeltning
- nævnte
- Mellemøsten
- måske
- million
- millioner dollars
- millionærer
- millioner
- minimum
- præges
- minutter
- mangler
- Mission
- MIT
- afbøde
- formildende
- afbødning
- Moderne
- øjeblik
- penge
- pengemarked
- Måned
- måned
- mere
- morgen
- mest
- mor
- Motto
- flere
- Musik
- navn
- nødvendigvis
- Behov
- behov
- Ny
- New York
- næste
- næste uge
- NHL
- Nord
- North Dakota
- nummer
- numre
- lejligheder
- of
- Office
- Gammel
- on
- ONE
- online
- åbent
- Udtalelser
- Muligheder
- Opportunity
- Optimistisk
- original
- Andet
- Resultat
- samlet
- egen
- ejede
- ejer
- betalt
- pandemi
- parkering
- del
- deltage
- særlig
- især
- partner
- Bestået
- lidenskab
- sti
- Mønster
- Betal
- betale
- Lønningsliste
- Mennesker
- procentdel
- ydeevne
- kunstnere
- periode
- person,
- personale
- Personligt
- telefon
- Telefon opkald
- fotograf
- pick
- stykke
- Pitch
- skingre
- Pivot
- Place
- Steder
- fly
- planter
- perron
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatoData
- spillet
- spiller
- Vær venlig
- Masser
- plus
- podcast
- Podcasts
- Punkt
- politik
- befolkning
- portefølje
- porteføljepleje
- porteføljeforvalter
- porteføljer
- mulig
- potentiale
- PPP
- pragmatisk
- foretrække
- Premiere
- præsentere
- smuk
- stolthed
- private
- Private virksomheder
- om
- sandsynlighed
- sandsynligvis
- Problem
- problemer
- behandle
- produceret
- producent
- Produkt
- produktion
- Produkter
- Program
- projekter
- lovende
- ejendom
- proposition
- beskytte
- beskyttet
- Bevise
- gennemprøvet
- trækker
- køb
- forfølge
- sætte
- Sætte
- Kvarter
- spørgsmål
- Spørgsmål
- Hurtig
- hurtigt
- Løb
- hæve
- rækkevidde
- Sats
- priser
- bedømmelse
- rationel
- nå
- Læs
- ægte
- fast ejendom
- indse
- gik op for
- grund
- årsager
- nylige
- recession
- optage
- optagelse
- optegnelser
- Reduceret
- Uanset
- forblive
- bemærkelsesværdig
- Lej
- repræsentere
- anmodninger
- Modstand
- resultere
- detailhandlere
- tilbageholdelse
- afkast
- afkast
- gennemgå
- Rich
- Ride
- stiv
- stigende
- Risiko
- klippe
- rundt
- royalties
- regler
- Kør
- kører
- S & P
- S & P 500
- sikker
- Said
- salg
- salg
- samme
- besparelse
- siger
- scenarie
- Skole
- øse
- skrabning
- Sæson
- Anden
- sekunder
- Secret
- sektor
- Sektorer
- se
- synes
- Sees
- segment
- Salg
- SENATORER
- forstand
- alvorlig
- tjeneste
- Tjenester
- sæt
- sæt
- syv
- flere
- Del
- aktionær
- Aktionærer
- Haj
- hajer
- hylder
- skydning
- kort sigt
- bør
- Vis
- vist
- lignende
- siden
- enkelt
- Siddende
- SIX
- færdigheder
- lille
- Small Business
- små virksomheder
- Smart
- So
- steg
- Social
- sociale medier
- Soft
- Software
- solgt
- Løsninger
- Løsning
- nogle
- en skønne dag
- Nogen
- noget
- Snart
- Kilde
- spændvidder
- taler
- særligt
- tilbringe
- udgifterne
- Tilbringende vaner
- brugt
- talsmand
- Sponsorer
- Spotify
- stabil
- Stage
- Stjerne
- starte
- påbegyndt
- Starter
- opstart
- Nystartede
- Tilstand
- Statement
- forblive
- Damp
- Stick
- Stadig
- bestand
- Lagre
- butik
- Story
- historiefortælling
- stress
- lykkes
- succes
- vellykket
- Succesfuld
- sådan
- Super
- supermagt
- formodes
- Supreme
- svane
- Tag
- tager
- tager
- Tal
- taler
- tanken
- skat
- hold
- Telco
- fjernsyn
- vilkår
- prøve
- Test
- tests
- Texas
- at
- Fed
- loven
- verdenen
- deres
- Them
- selv
- Der.
- Disse
- ting
- ting
- Tænker
- tænker
- Tredje
- i år
- tænkte
- tusinder
- tre
- Gennem
- tid
- gange
- tip
- til
- i dag
- nutidens
- sammen
- i morgen
- Ton
- også
- værktøjer
- revet
- mod
- spor
- Sporing
- Transcript
- rejse
- statskassen
- trillion
- tur
- problemer
- sand
- Stol
- TUR
- To gange
- to tredjedele
- typer
- ultimativ
- under
- forstå
- arbejdsløshed
- enestående
- us
- brug
- værdi
- venture
- venturekapital
- venturekapitalfirmaer
- Ventures
- video
- Virginia
- næsten
- Besøg
- bind
- vente
- Venter
- ønskede
- warren
- Warren Buffet
- Ur
- ure
- Vej..
- måder
- Rigdom
- uge
- weekend
- uger
- velkommen
- GODT
- Hvad
- Hvad er
- hvorvidt
- som
- mens
- WHO
- bred
- Bred rækkevidde
- vilje
- vindere
- med
- inden for
- uden
- kvinde
- Dame
- vidunderlig
- undrende
- træ
- Arbejde
- træning
- arbejdede
- arbejder
- virker
- world
- Verdens
- værd
- ville
- skriver
- skriftlig
- Forkert
- år
- år
- hvilket giver
- Din
- dig selv
- youtube
- zephyrnet