Kashable hæver 25.6 mio. USD for sin socialt ansvarlige kreditplatform, så arbejdsgivere kan tilbyde lån til ansatte som en fordel på arbejdspladsen

Genudgivet af Platon

Abonnenter: 0

63 % af fuldtidsansatte angiver, at den økonomiske stress steg under pandemien; 72 % af medarbejderne ville blive tiltrukket af en anden virksomhed, der bekymrer sig mere om økonomisk velvære end deres eksisterende arbejdsgivere. At holde medarbejderne engagerede og tilfredse under den nuværende skærpede konkurrence om talenter er ikke kun god forretning, men helt afgørende. Kashable er en fintech-platform, der giver arbejdsgivere mulighed for at tilbyde socialt ansvarlige kreditprogrammer og wellness-muligheder som en arbejdsgiver-sponsoreret frivillig fordel. Virksomheden fokuserede på at tilbyde fleksible lånemuligheder til medarbejdere, der har brug for en midlertidig bro uden at skulle låne mod deres pensionsopsparing eller gennem rovudlånere. Platformen er 100 % gratis for arbejdsgivere at implementere og er integreret med store HR- og lønudbydere, hvor lånebetalinger automatisk trækkes fra lønsedler. I hjertet af Kashable er dens proprietære garantimotor, der tager hensyn til individuelle beskæftigelsesdata, indkomststabilitet og andre faktorer i realtid for at producere automatiserede kreditbeslutningsresultater med medarbejdere, der er i stand til at sænke ÅOP i forhold til deres eksisterende forpligtelser.

AlleyWatch indhentet Kashable Cofounder og CEO Einat Steklov for at lære mere om virksomheden, virksomhedens strategiske planer, seneste finansieringsrunde og meget, meget mere...

Hvem var dine investorer, og hvor meget rejste du?

Kashable rejste $25.6 millioner i en serie B kapitalforhøjelse. Runden blev ledet i fællesskab af Revolution Ventures , Moneta Ventures, med deltagelse fra EJF Capital , Krillion Ventures.

Fortæl os om produktet eller tjenesten, som Kashable tilbyder.

Kashable er en finansiel teknologivirksomhed, der leverer socialt ansvarlige kredit- og andre økonomiske velværeløsninger til medarbejdere, der tilbydes som en arbejdsgiver-sponsoreret frivillig fordel.

Hvad inspirerede starten af Kashable?

Da jeg kom til USA fra Israel, var jeg ikke i stand til at få adgang til finansiering og kæmpede endda for at få en telefonlinje, fordi jeg manglede en kredithistorik i USA. Som indvandrer var det en frustrerende oplevelse, og det fik mig til at indse, hvor svært det kunne være for nytilkomne som mig selv at etablere et økonomisk fodfæste i et nyt land. Da jeg mødte Rishi Kumar, min medstifter, fandt jeg ud af, at han også var en immigrant, der kom fra Indien for at studere på MIT, og ligesom jeg ikke fandtes i kreditbureauernes arkiver i hans første par år i USA. Sammen grundlagde vi Kashable med en klar vision i tankerne – at transformere den måde, arbejder på Amerika får adgang til kredit ved at levere finansieringsløsninger, der giver medarbejderne mulighed for at tage ansvar for deres sundhed, rigdom og økonomiske velvære.

Hvordan er Kashable anderledes?

Vores tilgang til forbrugerudlån er unik - vi giver medarbejderne adgang til socialt ansvarlige, billige kreditter for at hjælpe med at bygge bro over den økonomiske kløft, der er forårsaget af personlige nødsituationer og andre tider med modgang. Vi tilbyder økonomiske, hurtige og ansvarlige alternativer til medarbejdere, der ellers kan blive drevet til at tage lån mod pensionsordninger, underskudslånere eller højrentekreditkort for at bygge bro over kortsigtede huller i deres økonomi.

Hvilket marked henvender Kashable sig til, og hvor stort er det?

Kashable samarbejder med arbejdsgivere om at integrere økonomiske velværefordele for deres ansatte. Med cirka 140 millioner arbejdere i USA er vores fokus på at betjene denne befolkning og levere forbedrede økonomiske velværealternativer.

Hvad er din forretningsmodel?

Kashable samarbejder med arbejdsgivere om at tilføje finansielle wellness-tilbud, herunder billige lån, som en medarbejderfordel. Ligesom mange andre fordele er Kashables program integreret i Human Resource Information Systems (HRIS) og lønsystemer, hvilket muliggør øjeblikkelig adgang til en række finansielle wellness-tjenester såsom gratis kreditovervågning, live finansiel coaching, opsparingskonti, et bibliotek med finansiel viden og , vigtigst af alt, adgang til overkommelige lån, der automatisk tilbagebetales via løn. Kashables model overvejer gruppe- og individuel beskæftigelsesdata, indkomststabilitet, kreditoplysninger og andre faktorer i realtid. Softwarens algoritmiske beslutningsmotor gør det muligt at automatisere processen fuldt ud, og tilbagebetaling via løn forbedrer tilbagebetaling til tiden. Kashable rapporterer til de tre store kreditbureauer.

Hvordan forbereder du dig på en potentiel økonomisk afmatning?

Den mest presserende udfordring, jeg ser, er at navigere i økonomisk usikkerhed. Globale økonomiske faktorer har indført et element af uforudsigelighed, hvilket gør langsigtet planlægning til en udfordring for virksomheder. På trods af den økonomiske afmatning er arbejdsmarkedet dog stærkt og stadig i næsten fuld beskæftigelse. Det betyder, at Kashables kunder kan fortsætte med at låne hos Kashable og tilbagebetale deres lån gennem løn. Vi giver et sikkerhedsnet til ansatte hos de arbejdsgivere, der har vedtaget Kashable-programmet.

Hvordan var finansieringsprocessen?

Finansieringsprocessen var ret udfordrende; det havde sine stressende øjeblikke, og der var tidspunkter, hvor det føltes svært at navigere. Men både Rishi Kumar og jeg trængte igennem forhindringerne og til sidst lykkedes det. Vores fælles tro på Kashable, sammen med støtten fra hele teamet – hvor alle Kashable-medarbejdere tror på vores mission – tjente som en stærk motivator gennem hele processen. Denne forpligtelse gav næring til vores beslutsomhed, og vi er nu endnu mere dedikerede til at realisere de mål og visioner, vi har for Kashable.

Hvad er de største udfordringer, du stod over for, mens du rejste kapital?

Mens vi rejste kapital, stødte vi på flere væsentlige udfordringer. En af de primære forhindringer var at navigere i markedets volatilitet, hurtige ændringer i økonomien og inflationspres; alle disse indeholdt usikkerheder, som vi var nødt til at tage fat på i vores pitches og diskussioner. Opbygning af tillid med nye investorer i udfordrende makroøkonomiske forhold viste sig at være en betydelig udfordring, der krævede, at vi demonstrerede det lederskab, som Kashable har på markedet, og Kashables potentiale til at vokse og erobre markedsandele.

Hvilke faktorer ved din virksomhed fik dine investorer til at skrive checken?

Revolution Ventures, som var med til at lede finansieringsrunden, udtrykte bekymring for, at der ikke bliver gjort nok for at hjælpe folk med at få adgang til overkommelig kredit på en ansvarlig måde, et væsentligt problem i USA. Kashable løser denne udfordring med en unik kundeopkøbsmodel og en innovativ forsikringstilgang bygget på data og analyser. Vores virksomheds evne til at yde overkommelig kredit til medarbejdere på tværs af kreditspektret understreger yderligere vores forpligtelse til at levere retfærdige finansieringsløsninger.

Hvad er de milepæle, du planlægger at opnå i de næste seks måneder?

I de næste seks måneder er vores fokus på vækst. Vi er forpligtet til at nå ud til flere arbejdsgivere og partnere, integrere dem i Kashable-platformen og fremskynde udviklingen af yderligere finansielle wellness-tjenester. Dette sikrer, at vores kunder har adgang til omfattende og innovative værktøjer. Disse milepæle afspejler vores dedikation til at levere banebrydende finansielle løsninger og udvide vores muligheder til gavn for vores brugere.

Hvilke råd kan du tilbyde virksomheder i New York, der ikke har en frisk kapitalindsprøjtning i banken?

Succes i 2024, både personligt og i erhvervslivet, koger ned til et par ting, der vækker genklang hos mig:

Konstant bevæge sig fremad og gøre fremskridt er kernen. Det involverer at sætte realistiske milepæle, opnå dem og lære af enhver oplevelse. Succes er i denne forstand en løbende rejse for forbedring og vækst, hvor forretningsretningen regelmæssigt vurderes og justeres for at sikre, at den kommer tættere på sine langsigtede mål. At erkende, at det kræver et team at levere, er en vigtig del af vores forretningsplan. Det er afgørende, at alle på holdet forstår det store billede og bidrager til at skubbe i den rigtige retning.

Konstant bevæge sig fremad og gøre fremskridt er kernen. Det involverer at sætte realistiske milepæle, opnå dem og lære af enhver oplevelse. Succes er i denne forstand en løbende rejse for forbedring og vækst, hvor forretningsretningen regelmæssigt vurderes og justeres for at sikre, at den kommer tættere på sine langsigtede mål. At erkende, at det kræver et team at levere, er en vigtig del af vores forretningsplan. Det er afgørende, at alle på holdet forstår det store billede og bidrager til at skubbe i den rigtige retning.

Lige så vigtigt er tilpasningsevne og robusthed. I entreprenørskabets uforudsigelige verden er succes bundet til, hvor godt vi kan navigere i op- og nedture, uventede udfordringer og hurtige forandringer. Det handler om at være fleksibel, lære af fiaskoer og komme stærkere tilbage efter tilbageslag. Succes er at anerkende, at tilpasningsevne er nøglen i et forretningslandskab, der konstant udvikler sig.

Hvor ser du virksomheden på vej hen nu på kort sigt?

Investeringen vil sætte skub i Kashables hurtige ekspansion, fremskynde udviklingen af yderligere finansielle wellness-tjenester og styrke virksomhedens evne til at yde overkommelig kredit til medarbejdere på tværs af kreditspektret. Finansieringen vil også give Kashable mulighed for at vokse sit forsknings- og udviklingsteknologiteam, yderligere raffinere sin innovative underwriting-model og forbedre sin række af finansielle produkter.

Hvad er din foretrukne vinterdestination i og omkring byen?

Mit yndlingssted, både om vinteren og sommeren, er Bryant Park. Generelt er min yndlings vinteraktivitet skiløb, som jeg nyder med min familie og venner som en måde at undslippe byens travlhed. Det er det perfekte tilflugtssted, og jeg ser frem til det hvert år!