Hvordan AI kan hjælpe cryptocurrency-virksomheder med at undgå AML-regulatoriske trådkors

Det følgende er et gæsteindlæg af Arthur Mueller, vicepræsident for finansiel kriminalitet kl WorkFusion.

I dag står cryptocurrency-virksomheder over for øget reguleringskontrol.

I år så vi kryptoeksplosionen kombineret med FTX-implosionen.

Fra et anti-hvidvaskningsperspektiv (AML) havde disse organisationer betydelige stigninger i nye kunder og transaktioner over en meget kort periode, kombineret med personaleudfordringer, der skabte en perfekt storm.  

For eksempel indikerede New York State Department of Financial Services (NYDFS) Coinbase Consent Order, at advarselsefterslæb oversteg 100,000. På samme måde var Know Your Customer (KYC) EDD-efterslæb på over 10,000.

Regulatorer optrapper nu håndhævelsen og slår ned på kryptoudvekslinger.

Digital Asset Anti-Money Laundering Act af 2022 er et forslag til lovforslag, der hjælper med at bringe det digitale aktivøkosystem i overensstemmelse med det eksisterende verdensomspændende finansielle systems AML-bestræbelser "for at mindske de risici, som digitale aktiver udgør for vores nationale sikkerhed ved at lukke smuthuller og bringe det digitale aktivøkosystem i større overensstemmelse med anti- hvidvaskning af penge og bekæmpelse af finansiering af terrorrammer, der styrer det større finansielle system."

Tre cryptocurrency-udfordringer med AML/KYC

Overholdelsesprogrammer er i deres begyndelsesfase

Kryptovalutaorganisationer brugte en stor del af deres teknologiinvesteringer på frontend, hvilket satte compliance på bagkant. Som følge heraf mangler deres FinCrime-overholdelsesprogrammer den modenhed og skalerbarhed, der er nødvendig i en sektor med betydelige stigninger i kunder og mængden af ​​transaktioner.

I modsætning til store, etablerede banker har mange kryptofirmaer kun været i drift i få år. Som følge heraf kan de mangle den modenhed og den operationelle og videnbaserede ekspertise, der kræves til at køre effektive og effektive AML/KYC- og sanktionsprocesser.

Regulatorer kræver nu øjeblikkelige overholdelsesresultater, og manglende overholdelse kan resultere i store bøder. I januar 2023 opfordrede Det Hvide Hus regulatorer til at "fremme håndhævelsen", som offentliggjort i Administration's Roadmap to Mitigate Cryptocurrencies' Risici.

Cykliskitet er en anden udfordring

Udsving i transaktionsovervågning, sanktionsadvarsler og KYC-mængder kan forekomme hurtigt. For eksempel kan lancering af et nyt mønttilbud resultere i 10,000 eller flere nye kundetilmeldinger.

I modsætning hertil kan en enkelt begivenhed som den russiske invasion af Ukraine resultere i en øjeblikkelig tranche af nye sanktioner. Overholdelsesteams er langt fra elastiske, og den uddannelse, der kræves for at opnå kompetence i AML/KYC og sanktionsadvarslersanalyse og due diligence, kan tage måneder.

Organisationer på tværs af den finansielle industri kæmper med at finde kvalificerede personer til at udfylde AML/KYC- og sanktionsanalytikerroller

Derudover er omkostningerne ved at ansætte i spidsbelastningsperioder og transportere yderligere arbejdere i langsommere tider langt fra ideelle. Overvej teknologiløsninger, der strømliner og skalerer overholdelsesoperationer og passer bedre til deres digital-first DNA.

AI kan automatisere hele roller og hjælpe med at afhjælpe personaleudfordringer i krypto-AML/KYC-operationer og overholdelse af sanktioner.

Det kan også øge compliance vidensarbejdere ved at udføre opgaver, der involverer gennemgang af falske positiver (screening, svindel, overvågning osv.) og andet due diligence-arbejde, herunder rapportering og identificering af røde flag.

AI og maskinlæring kan automatisere mange manuelle opgaver og beslutningstagning. Dette giver analytikere mulighed for at fokusere på sand risikoanalyse og føre til mere robuste vurderinger på tværs af AML/KYC værdikæden.

Forestil dig at skalere hurtigt, løse sanktionsadvarsler eksperter og adressere og afhjælpe regulatoriske byrder uden at ansætte hære af analytikere, hvis arbejde også kan være inkonsekvent.

Efterhånden som kryptoindustrien fortsætter med at stige, bliver det mere og mere klart, at det er på tide, at det vokser op for at adressere sikkerhed, reguleringer og ansvarlighed.

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Udmøntning af fremtiden med Adryenn Ashley. Adgang her.
• Kilde: https://news.fintechnexus.com/how-ai-can-help-cryptocurrency-firms-avoid-aml-regulatory-crosshairs/