Tilskueraftale Vis: 3-enhedsudlejning med røde flag vs. dyr fix og flip

Dave:
Hey alle sammen. Velkommen til På markedet. Jeg er din vært, Dave Meyer, sammen med Kathy, Jamil, James og Henry i dag. Godt at se jer. Første gang vi alle er sammen igen, siden vi er i Denver sammen.

Kathy:
Dejligt at se dig. Jeg er spændt på dagens show. Hører du to live deals?

Jamil:
Føler jeg vil legemliggøre min Kevin O'Leary i dag.

Dave:
Har du et indtryk af Kevin O'Leary til os, Jamil? Hvis du lytter til dette, lavede han bare et meget grimt ansigt.

Jamil:
Ja, og jeg hvæsede.

Dave:
Vi skal gøre det her. Vi skal lave et nyt format i dag, hvor vi har et par lyttere, der slutter sig til os. De laver hver især en aftale lige nu, og vi vil lære om, hvad de virkelig går igennem, mens vi taler, mens I lytter til dette. Dette skulle give dig et rigtig godt indblik i de typer af handler, der er på markedet, og hvordan folk ligesom dig tilpasser sig markedsforholdene og stadig laver gode handler. Hvad synes I alle om vores samtaler med Matt og Michael i dag?

Jamil:
Utrolig.

Kathy:
Åh, det var så sjovt.

James:
Det faktum, at disse fyre er derude på jagt efter det, er fantastisk og ondskabsfuldt, og en af ​​dem faldt i et hjem. Så jeg er lidt jaloux.

Kathy:
Og jeg elskede bare at høre alles tips og løsninger. Jeg følte, at jeg lige har fået en videregående uddannelse inden for de sidste 45 minutter.

Henry:
Ja, folkens, kuglepenne og papirer, tag nogle noter, fordi du hører nogle gode råd om, hvordan du drejer en aftale, og du giver nogle gode råd om, hvordan du forhandler og taler med sælgere. Der er fantastiske ting at kunne lytte til det her, og jeg er bare en aftalenørd, så det er som musik i mine ører at høre folks aftaler og tale om dem og høre folks forslag til, hvordan man kan arbejde med de aftaler. Jeg elsker det her.

Dave:
Okay, fantastisk. Nå, med det skal vi ind i det, men først tager vi en hurtig pause.
Michael Ye, velkommen til På markedet. Tak fordi du er her.

Michael:
Tak for at have mig, Dave. Jeg er så begejstret for at være her.

Dave:
Godt. Lad os komme ind i det. Kan du bare starte med at præsentere dig selv for publikum og fortælle os lidt om din erfaring med ejendomsmægler?

Michael:
Jo da. Mit navn er Michael Ye, og jeg er en præst, der er på vej ud af tjenesten og ind i ejendomsområdet. Jeg startede i fast ejendom for omkring seks eller syv måneder siden. Jeg drak Kiyosaki Kool-Aid og startede den tur, og jeg begyndte bare at drikke i BiggerPockets hver eneste dag. Jeg tror, ​​jeg må have lyttet til mindst hundrede timers BiggerPockets-ting. Og jeg stødte på denne fyr ved navn Henry, Henry Washington og hørte hans historie, og han tilbød en slags mastermind-klasse, og jeg tænkte: "Jeg skal være en del af det." Og det gjorde jeg, og det var omkring seks eller syv måneder siden, og nu er jeg på markedet. Dette er forbløffende.

Dave:
Det er fantastisk. Nå, vi er glade for at have dig her og ville elske at høre om den aftale, du skal dele med os.

Michael:
Sikkert, helt sikkert. Så ejendommen ligger i St. Cloud, Florida, som ligger lige uden for Orlando. Vi er i det centrale Florida, og det er ikke en triplex, men det har tre enheder. Det er en enkelt familieenhed, der har tre enheder. Det har en hovedenhed, der er en tre soveværelser, to badeværelser, et studie og også en svigermor-suite, alt sammen på bagsiden, alt sammen på den samme ejendom. Jeg købte den til 240 genoptræning, bare for at få den op i fart for at kunne leje ud. Det er kun omkring 15K eller deromkring. ARV er 400. Ifølge Rentometer, skulle jeg komme et sted i intervallet $3300 om måneden kombineret mellem de tre enheder.

Kathy:
Score.

Dave:
Ja. Ja, jeg ved ikke hvorfor du har brug for råd om dette. Det ser bare ud til, at du bare skal købe det her. Men før vi springer ud i denne, kan du så lige fortælle os lidt om markedet?

Michael:
Ja, Florida generelt er bare et virkelig, virkelig varmt marked lige nu, men det centrale Florida generelt, det er en slags mørk hest, har jeg lyst til. Det sexede område er selvfølgelig Tampa, men det centrale Florida, alle tænker altid på Disney, men det centrale Florida er faktisk, så vidt jeg forstår, Floridas marked har konsekvent oplevet meget ekstreme højder og ekstreme lavpunkter, og har svinget meget. Men ud af Florida-markederne, tilsyneladende, ud fra hvad de andre ejendomsfolk fortæller mig, har det centrale Florida været det mest stabile af alle markederne i Florida. Så jeg bor her. Da jeg er en førstegangsinvestor og sådan, gør jeg mit bedste. Jeg vil se ejendommen, jeg vil gerne kunne lægge hænderne på den, den slags. Så jeg begyndte at investere her først.

Dave:
Det er fantastisk. Og før jeg vender det over til resten af ​​panelet, er sidste spørgsmål, hvordan fandt du denne aftale?

Michael:
Så det var gennem en grossist, en grossist, som jeg har haft et forhold til, og jeg lovede ham nogle penge, hvis han først bragte aftalen til mig, før han sendte den ud på e-mail. Og se og se, en dag ringer han bare til mig, og han siger: "Mike, du skal komme og hente det her lige nu." Og det gjorde jeg.

Kathy:
Penge taler.

Michael:
Ja frue.

James:
Nå, jeg ved hvad mit første råd er, det er at sælge mig ejendommen. Tallene på dette ser ekstremt stærke ud. Hej, Michael, har du allerede lukket for denne ejendom eller...

Michael:
Ja, ja. Jeg lukkede faktisk for det i sidste uge.

James:
Og hvordan strukturerede du aftalen, så langt som til at blive lukket? Har du oprettet det hårde penge, i overensstemmelse med finansiering? Fik du et genoptræningslån, eller hvordan lukkede du handlen?

Michael:
Så jeg fik hårde penge, fordi grossisten sagde, at vi skulle lukke om to uger. Så ja, jeg gik videre og gjorde de hårde penge, og min entreprenør siger, at genoptræningen ikke bør tage mere end tre uger eller deromkring, så vi kommer ud i konventionel. Jeg er allerede begyndt på papirarbejdet med at lave de konventionelle lån til denne ejendom, så forhåbentlig er vi i gang til april.

James:
Så skal du til korttidsleje eller mellemtidsleje det, eller vil du gå med langtidsleje eller skal du lave en blanding mellem de to?

Michael:
Vi går med langtidsleje. I denne branche er relationer alt. Og det viser sig bare, at min entreprenør kendte en fyr, der virkelig havde brug for at flytte ind i et rum, og rummet var bare perfekt til ham. Så han besluttede, at han ville udleje alle tre enheder. Så jeg foretager mit kredittjek på ham lige nu og sådan noget, men det ser ud til, at det er en tur.

James:
Og hvor meget baseret på de långivere, du taler med, eller hvilke långivere, du forsøger, hvad er slutmålet? Så når vi køber, ved jeg, når jeg køber enfamiliehusleje, mange gange køber jeg for høje pengestrømme som denne aftale eller med en form for egenkapitalposition med en udviklingsmæssig opadrettet. Men for mig spekulerer jeg altid på, hvor mange kontanter jeg skal låse i handlen, eller skal jeg gå med en anden type långiver for at forsøge at udnytte tilbage? Skal du planlægge, planlægger du det med at forlade din initial med din hårde penge fyr? Jeg gætter på, at du sætter 20% ned nogenlunde?

Michael:
Ja, sådan noget, ja.

James:
Planlægger du at lade det blive i handlen, eller er du i stand til at brænde denne ejendom og få din kapital tilbage?

Michael:
For lige nu har jeg planer om at holde det derinde lige indtil videre, og så håber jeg måske at kunne refinansiere ud af det, når renten uundgåeligt falder på et tidspunkt og få nogle af mine penge tilbage Den vej. Men helt ærligt, selve ejendommen, er området lige begyndt at vise tegn på den første fase af gentrificering, desværre. Og så gentrificering, jeg har blandede følelser omkring det, men fra et ejendomsejersynspunkt er det fantastisk for mig. Så ja, det er virkelig et aktiekøb mere end noget andet.

Jamil:
Michael, dejligt at møde dig. Tillykke med at få denne aftale også, syv måneder ude af døren, og du har truffet handling. Fænomenal. Der er et par spørgsmål, jeg har om exit. Og så du har nævnt, at ejendommen er zonedelt enfamilie, men der er tre enheder på ejendommen, der kan lejes ud. Nu er min erfaring, at konventionelle långivere vil sørge for, at zoneinddelingen matcher, hvad brugssagen er for din ejendom, før de vil låne på den. Og så straks det røde flag, som jeg får, er, når långiveren kommer, og de bemærker, at du har en threeplex på en enkelt familie, de vil ikke have et lån på ejendommen. Hvordan har du afbødet den situation, og hvad er din plan, hvis du ikke kan få konventionel finansiering?

Michael:
Jeg vil være helt ærlig over for dig, Jamil, jeg ved det ikke helt endnu.

Dave:
Sælg den til James. Du ved allerede. Du har en anden exit-strategi.

Michael:
Værsgo. Ja, jeg skal være ærlig over for dig, jeg har ikke tænkt så langt frem. Jeg har lige lukket for det i sidste uge, og jeg prøver bare at få taget hånd om alt det. Men efter hvad jeg forstår, min långiver, min konventionelle långiver, ser det ud til, at det ikke bliver et problem. Jeg skal være ærlig over for dig. Jeg tænkte ikke over det, du lige foreslog.

Kathy:
Så det var præcis det, jeg ville spørge om, er disse enheder tilladt? Ved du?

Michael:
Ja, ja, det er de.

Kathy:
Alle disse områder er tilladt, men ikke som en triplex.

Michael:
Ikke som en triplex, ja.

Kathy:
Okay. Fordi jeg ved, at Floridas lovgivning er meget anderledes end Californiens lovgivning, men mange mennesker er ikke klar over, at de vil skabe disse ekstra enheder og leje dem ud, men de er ikke dækket. De er ikke dækket af forsikringen, og det kan du komme i store problemer for, hvis du bliver fanget.

Michael:
Ja, ja, jeg sørgede for, at de var dækket, så vi har det godt.

Henry:
Jeg tror, ​​at fordelen er, at det, du gjorde godt her, er, at mange mennesker ser på en aftale som denne, og de siger, "Åh, jeg er villig til at betale triplex-numre, fordi jeg vil leje det som en triplex." Men du analyserer handlen som en enkelt familie, som i sin sande form er, hvad den faktisk er, og du købte den ud fra disse tal. Og så at leje det som en triplex er prikken over i'et, hvilket jeg tror, ​​den rigtige måde, man ser på sådan noget, og ja, Jamil har ret, du kan støde ind i en konventionel långiver, der ikke ønsker at finansiere det, fordi det er tre enheder, men du kan også løbe ind i en konventionel långiver, der vil finansiere det.
Den første ejendom, jeg hus hackede, ejer jeg den stadig. Det er på et FHA-lån, og det er et hus med et svigermor-hus bag sig. Og de sagde noget, da vi købte den, og vi sendte dem nogle billeder og fortalte ham, at det er en enkelt familie, men den har en svigermor-suite bag sig, og så finansierede de det. Så det ved, at det kommer til at afhænge af den långiver, men han har fuldstændig ret. Noget, du helt sikkert skal tænke over, og det betyder bare, at hvis den långiver ikke ønsker at gøre, betyder det ikke, at en anden ikke vil.

Michael:
Absolut.

Jamil:
Michael, et andet spørgsmål. Du nævnte genoptræningen til $15,000, men du sagde en tidslinje på tre uger. Og så instinktivt for mig, har jeg en masse erfaring med entreprenører, og jeg har altid lært, at du fordobler alt, hvad de fortæller dig, at noget kommer til at koste, og du fordobler også tidslinjen, ikke fordi de er uærlige, men fordi de er uærlige. Og så når du tager det i betragtning, hvor længe har du så kendt denne entreprenør, og hvad er den erfaring, du har med ham? Jeg synes, at $15,000 lyder meget lavt, når man tager dagens høje materialeomkostninger i betragtning. Du kan ikke få noget gjort i disse dage for 5 eller 10 eller $15,000. Og så er jeg nysgerrig, hvordan ser arbejdsomfanget ud for $15,000? For tre uger er faktisk ret lang tid i renoveringens verden, så jeg er interesseret i at forstå, hvad det arbejdsomfang er.

Michael:
Helt sikkert. Så entreprenøren er interessant nok en præst.

Jamil:
Åh godt. Okay. Så det tjekker den uærlige boks af, ikke?

Michael:
Helt bestemt. Så jeg ankom til Orlando for måske omkring fire måneder siden eller deromkring fra New Jersey, og en af ​​de første ting, jeg gjorde som præst, var, at jeg ville møde alle de andre præster i området, og jeg mødte denne fyr og viste sig, at han var entreprenør. Jeg tænkte: "Hey, jeg er lige begyndt på ejendomsmæglervirksomhed selv. Vil du arbejde sammen?"
"Åh ja, selvfølgelig." Så sådan mødtes vi, og vi taler hver dag. Vi har et niveau af tillid til hinanden og alt det der, og vi analyserer aftaler sammen, og vi har den slags tætte forhold. Med hensyn til omfanget af arbejdet, det vi talte om, som jeg sagde, bare for at få det op til hastighed er, at vi taler om noget maling. Vi taler om at skifte et par fodlister og nogle køkkenborde ud. Det er stort set det.

Jamil:
Virkelig minimale ting.

Michael:
Virkelig minimale ting for lige at få det op i fart.

Henry:
Hvilken aftale.

Michael:
Ja, det er ret fremragende, må jeg sige, mand. Men der er andre ting, vi gerne vil gøre. Jeg gætter på, at et af mine spørgsmål til jer var, at jeg gerne vil kunne leje det i toppen af ​​markedet, men jeg vil sige, at lige nu, som det er, er miljøet nok som et C plus-kvarter. Og hvor meget er for meget renovering? Du ved hvad jeg mener?

Jamil:
Har kvarteret potentiale til at gå til et B eller et B plus? For hvis du har comps, der er et B plus, så kan du ankre på det nummer, og så kan du ophøje til det og ændre hele omfanget.

Michael:
Ja, det har potentialet, men jeg vil sige, at hvis jeg bare skulle gætte, ville jeg sige, at vi sandsynligvis er omkring fem til 10 år ude.

James:
Jeg synes, det er et godt spørgsmål, for vi køber også en masse ejendom, som vi kan udleje senere hen ad vejen. På kort sigt ønsker vi at beholde som lejebolig. Og for mig, når jeg ser på et fem til 10 års påskønnelsesspil, som der ikke er noget galt med, så kan jeg typisk godt lide at lægge billigere materiale i, der holder længere, eller ikke billigere materiale, men mere skudsikkert, men ligesom LVP, solide typer gulve, mere uforgængelige genstande, og jeg vil bruge pengene der, men jeg vil ikke gå efter den fulde kosmetik, fordi det, der er sket, det, vi har lavet i Seattle, er, at vi er en slags jordbank, fordi som tæthedsændringer i hele USA, ligesom i staten Washington har de netop vedtaget en ny lov om, at der ikke er flere enkeltfamiliezoner tilladt. Alt er tilladt at blive udloddet, bygget og solgt separat.
Så min anbefaling, når jeg kigger på disse aftaler, prøver jeg faktisk at sætte ind, så sørg for, at det kan være et godt cash flow, fordi denne tings cash flow er på 24 % cash on cash return med 20 % tilbage i handlen. Det er et godt afkast. Du kan køre med det cash flow, og jeg vil foreslå, at du gør det absolutte minimum, der holder. Men når du så kommer til den næste fremskridtsbegivenhed, som er om fem til 10 år, så gå til den fulde genopbygning, fordi du måske faktisk er i stand til at dele alle tre enheder ud, sælge dem separat og derefter 1031 dem større beløb til en større ejendom.
Men når du laver disse ejerlejligheder, er du nogle gange nødt til at lave nogle væsentlige renoveringer for at forbedre det, tilføje nye vandledninger, lave kloaktyper. Så efter min mening er det altid bedst at få den skudsikker lejestil, vente på fremskridtsvejen, så forlade den og derefter gå efter den optimale prissætning. For hvis man gør det nu, kan markedet se anderledes ud om 10 år, og så skal man lave det hele om igen. Og så hvis du tror, ​​det er fem til 10 års spil, så kom bare derhen, hvor det kan opretholde sig selv, og du vil ikke blive blødt ud af gebyrer og vedligeholdelsesomkostninger og så gå til det store brud om fem til 10 år .

Dave:
Michael, du sagde, at du ønskede at leje til top dollar, hvilket naturligvis er alles mål, men du lejer også alle tre enheder til én lejer. Tror du, det hjælper på din huslejesituation, eller sænkede du din samlede husleje for bekvemmelighedsfaktoren?

Michael:
Jeg sænkede huslejen bare for bekvemmelighedsfaktoren. Og også den fyr, der kommer ind, er en stærk lejer, og jeg regnede med, at i stedet for at skulle håndtere tre separate enheder, havde vi bare den ene fyr, og det viser sig, at fyren også er en entreprenør, så han sagde, at han Jeg ville være villig til at lave nogle småting for mig og sådan noget, så det var også attraktivt. Så jeg sænkede huslejen en lille smule for ham.

Dave:
Har han brug for tre køkkener, eller hvad er planen med tre enheder?

Kathy:
Ja, det var det, jeg ville spørge om.

Michael:
Faktisk er hans børn i universitetsalderen netop færdiguddannet, og de har brug for et sted at bo i mindst et par år. Så tanken er, at alle på en måde kommer til at bo på ejendommen sammen. Så jeg regner med, at vi vil være gode i mindst et par år.

Dave:
Nå, gå helt klart med de billigere ting, hvis der er universitetsbørn, der skal bo der.

Jamil:
Er huslejen hos den ene lejer de 3,300 om måneden eller er den under det?

Michael:
Så vi er på 32.

Jamil:
Okay, så kun hundrede dollars rabat. Slet ikke dårligt.

Kathy:
Hvordan screenede du for ham? Hvordan ved du, at han er en god lejer?

Michael:
Jeg satte ham igennem RentRedi-processen, RentRedi, softwaren. Han kom også bevæbnet med en Experian-rapport, der blev lavet for en måned siden eller deromkring, og jeg fik ham til at indsende sit kontoudtog plus hans selvangivelse fra sidste år. Og så gjorde jeg det hele. Og jeg kigger stadig lidt igennem regeringens ting for at se, om der er nogen konkurser eller sådan noget, men alt ser ud til at være en gået.

Henry:
Jeg vil oven i købet have referencer til opkald. Så hvis han har en tidligere udlejer, ville jeg ringe til dem. Jeg elsker at spørge tidligere udlejere, for de vil give dig en rapport. Og så det sidste spørgsmål stiller jeg typisk dem, som jeg siger, enten hvis det er en udlejer, jeg stillede dem, ville du leje til dem igen, hvis du havde muligheden? Og hvis det er en arbejdsgiver, skal du også ringe til hans arbejdsgivere, hvis han ikke er selvstændig.

Jamil:
Jeg vil gerne tilføje til det, gå til udlejere tilbage, fordi den sidste udlejer kan lyve bare for at få dem ud.

Dave:
Præcis.

Kathy:
Ja.

James:
En ting, Michael, du nævnte var, at denne fyr var villig til at arbejde på din ejendom. Det har jeg gjort adskillige gange. Jeg har gjort det på den rigtige måde og den forkerte måde. Den ene er den verbale som: "Hej, jeg hjælper dig med at arbejde på denne ejendom senere." Og det er fantastisk, og det er en fantastisk gestus. Men problemet er mange gange, at det faktisk ikke sker. Og det er altså en mulighed, jeg altid leder efter. Hvordan kan jeg samle ting for at reducere mine udgifter, uanset om det er byggeri, om det er lejevedligeholdelse. Hvis jeg lejer ud til en ejendomsadministrator eller noget, der fungerer derinde, giver jeg dem måske en lavere pris, fordi de kigger over en bygning. Men dette er en fantastisk mulighed for at sætte farten ned og sige: "Hey, jeg er villig til at give dig en rabat på hundrede dollars om måneden. Markedet er 3300, du får det for 3200, men jeg vil gerne have, at du dækker disse vedligeholdelsesartikler i hele lejeperioden.
Og fordi det kan spare dig for hundredvis af dollars om måneden, hvilket vil påvirke dit cash flow væsentligt. Og du behøver ikke at gøre det stort, men bare sige: "Hey, hvis der skete nogen af ​​disse 10 ting, er du villig til at komme derud og udføre arbejdet gratis, og jeg betaler for materialerne. ” Og jeg vil sige, at det er bedre at låse det inde foran, fordi det samlede afkast på det, hvis han er der i tre år, vil du lægge yderligere 4, 5 % tilbage i lommen med cash flow, fordi du ikke er kommer til at få blødt på vedligeholdelsesudgifterne. Så skriv det bare på skrift, og så fordi jeg har haft det, hvor jeg er ligesom, "Hej, du sagde, du ville gøre disse ting." Og de siger: "Ja, her er din regning." Jeg siger, "Nå, nu betaler jeg for meget." Og det er altså en fantastisk mulighed, især som førstegangsudlejer, for virkelig at lukke en person ind i din ejendom, som kan gøre dit liv lettere de næste to-tre år.

Kathy:
Åh gud, jeg kan ikke være mere enig. Sørg for, at det hele er skriftligt, lovligt. Folk har forskellige ideer om, hvad der er fedt. Så det har jeg gjort, hvor jeg endte med lilla vægge. Så alt, hvad de gør, skal efter min mening godkendes. Du skal vide, hvad de laver.

James:
Lilla vægge er ikke en god måde at maksimere din husleje på.

Kathy:
Det kostede mig flere tusinde dollars at male det om, fordi det er svært at male over lilla.

Michael:
Åh gud.

Dave:
Nå, Michael, tak fordi du kom med denne aftale. Er der noget, nogle sidste spørgsmål, du har til panelet, før du går herfra?

Michael:
Det er sjovt, fordi jeg havde en hel masse spørgsmål, og nu hvor vi er ved slutningen, føler jeg ikke, at jeg har nogen tilbage.

Dave:
Det betyder, at vi gjorde vores arbejde, tror jeg.

Michael:
Ja du gjorde. Ja du gjorde. Så glad for at have været her. Mange tak.

Dave:
Selvfølgelig. Og tillykke. Det lyder som en rigtig god handel.

Jamil:
Absolut.

Henry:
Tillykke kammerat.

Michael:
Tak skal du have. Tak skal du have.

Dave:
Matt McMains, velkommen til på markedet. Tak fordi du er her.

Matt:
Hej, tak for at have mig, Dave.

Dave:
Nå, lad os starte med at fortælle os lidt om din oplevelse med fast ejendom.

Matt:
Min erfaring er lidt minimal. Jeg har et primært hus, som jeg købte lige i begyndelsen af ​​COVID, hvilket hjalp mig med at indgyde mig i ejendomsverdenen. Og så afviste det og købte en lejeejendom i Pensacola, Florida, og startede først som en AirBNB, og så efteråret var vi gået over til en langtidsleje.

Dave:
Okay, fantastisk. Og det er ikke der, du bor. I Florida?

Matt:
Korrekt. Jeg voksede op i Orange County, Californien, det sydlige Californien, og jeg gik på college i Pensacola. Så det er her, kendskabet kommer med det område.

Dave:
Okay, fantastisk. Så fortæl os lidt om den aftale, du kigger på nu.

Matt:
Okay. Så det var en aftale på markedet, jeg fandt i Pensacola, bare ved at skrubbe alt, hvad der har været på markedet i mere end 90 dage. Og denne var faktisk kun på 40 dage, da jeg fandt den, men jeg havde bemærket, at de havde sat prisen tre gange. Så for mig var jeg sådan, "Åh, prøver nok at slippe af med det, så lad os bare smide et tilbud ind." Og som Henry siger i sit Mastermind, "Send bare tilbud ind og lad dem vælge, om de vil have det eller ej." Så det gjorde jeg. Og denne holdt faktisk fast. Det var opført på 161. Jeg fik det låst på 140 i øjeblikket.

Dave:
Fantastisk. Nå, det vil jeg gerne høre mere om. Før vi gør det, for dem af os, der ikke ved noget om Pensacola, kan du lige fortælle os lidt om området?

Matt:
Så Pensacola, der er et par kollegier der, og der er Naval Air Station. Så der er meget bevægelse og trafik ind til Floridas panhandle, men det er lidt tæt på Alabama-siden. Den markedsanalyse, jeg lavede, når du bare ser tilbage over årene, klarede den sig godt gennem den sidste recession. Der var ikke for store udsving der. Så jeg tog det som hey, de kunne nok være ret stabile på vej frem gennem alt andet, der kommer deres vej. Og også forholdet mellem salg og liste var ret godt. Så det er der jeg lige har valgt. Jeg har kendskab til netop området. De bygger midtbyen, så der kommer en masse gode ting, tror jeg.

Dave:
Store. Og din plan er at vende den, ikke?

Matt:
Korrekt. Min plan er at lægge 20% ned på ejendomme er ikke rigtigt at skære ned for mig, fordi jeg er to ejendomme i, og jeg er allerede temmelig tør. Så jeg prøver bare at få nul eller få penge ud af lommen og prøve at vende denne første for i sidste ende at begynde BRRRR-ing og sætte lejere ind og refinansiere ud af det, men ved at bruge andres penge.

James:
Matt, så på dit genoptræningsbudget, du har på denne ejendom, A, jeg kan godt lide prispunktet i denne ejendom, 140, det er fantastisk til det første, når du vender fjernbetjeningen, især lavere pris, det lyder mere som et kosmetik tur. Og jeg tror, ​​at når du køber ud af staten, er kosmetiske vendinger gode, fordi der er færre variabler derinde. Min bekymring med denne aftale er, at den er lidt stram. Jeg synes, tallene ser gode ud på mange forskellige måder, men på et flip kan det være lidt stramt, især hvis du vender fjernbetjeningen, for hvis du ikke kan styre omkostningerne så meget, hvis det kryber over en lidt være du kunne gå i rødt ret hurtigt på denne aftale.
Ud over at hvis du stabler gearingen, og du leder efter 100 % finansiering, vil gældsomkostningerne være højere end en normal flipper på det tidspunkt. Mange gange, når vi flipper, efterlader vi 20, 25 % i aftalen, som normalt vil komme tilbage til os i løbet af seks til ni måneder på det tidspunkt. For da jeg så på flip-tallene, har du så fastlagt din hårde pengerente på denne aftale? Hvad koster din gæld på dette? For det kommer til at få stor indflydelse på marginen.

Matt:
Så for så vidt angår de hårde penge, er den måde, jeg planlægger at strukturere denne aftale på, at det er hårde penge til købet og genoptræningen. Og så har jeg en privat penge opstillet, som jeg mødte ved et ejendomsmøde her i Orange County, som er villig til at betale udbetalingen og eventuelle overheadomkostninger på det. Men de hårde penge, jeg skulle have låst inde i dag, vil de citere mig, være omkring 12% med 10% ned. Så nu venter jeg tilbage på at høre derfra, og så vil det diktere, hvor jeg er på en aftale.

Jamil:
Matt, hvad gør du, hvad er din fuldtids W2?

Matt:
Jeg er en føderal officer.

Jamil:
Åh, fantastisk mand. Så du er ret velbevandret i at kunne forstå, hvis nogen fortæller dig sandheden. Hvordan har du det med din entreprenør? Har du det godt med de tal, de giver dig, synes du, at omfanget af arbejdet er i tråd med det, der bliver præsenteret?

Matt:
Jeg er ret sikker. Jeg gennemgår to lige nu. Én, da jeg låste denne ejendom var mit skøn 60,000. Jeg havde to entreprenører, der kom ud, begge har jeg et rimeligt forhold til dem lige gennem min sidste aftale derude. Den ene kom ind på 52 og den anden på 65. Så jeg jonglerer lidt med dem. Jeg føler, at enten en eller jeg vil have det helt fint, men jeg har ikke taget en beslutning om det.

Jamil:
Er du forbi din besigtigelsesperiode på ejendommen?

Matt:
Ja, fra lørdag, altså for bare en dag siden. Ja.

James:
Så Matt, din gæld er fanget, jeg vil gerne vende tilbage, fordi jeg prøver at finde ud af, hvad der er galt. Fordi flip altid er baseret på A, tror jeg, at din tilgang til det bedste, du kan gøre for at opbygge kapital, er at engros og vende, mens du forsøger at bygge op for at blive ved med at købe dine lejeboliger. Det er en fantastisk motor, det er en højafgiftsmotor, men den virker virkelig. Og for mig, når vi ser på flips, handler det om kontanter ved kontant retur. Og min bekymring i forbindelse med denne aftale er, at jeg tror, ​​at denne aftale på papiret kunne fungere rigtig godt for et par forskellige exit-strategier, herunder engrossalg.
Men på en flip-aftale, hvis dit byggeri allerede kryber lidt over omkostningerne, og din gæld kommer til at være på 12 %, hvad er salgsomkostningerne i Florida? Er det typisk … I Washington betaler vi omkring 10 %, når vi sælger noget ud af døren. Punktafgifter, lukkeomkostninger, ejendomsafgifter, hvad koster det derude? For hvis vi var i Washington, ville marginen være næsten under 10 %, eller den ville være under 10,000 som et overskud, hvilket ikke vil have meget afpude i denne aftale. Og så er mit andet spørgsmål til det specifikke marked, når du sælger i det 250-tal, er det noget, som købere forventer, at deres lukkeomkostninger skal betales for? For det er noget, der også kan påvirke denne aftale væsentligt på margenen.

Matt:
Gode ​​spørgsmål, James. Så jeg skal være ærlig, jeg er ikke sikker på, hvad jeg estimerede omkring 6,000 til 10 i lukkeomkostninger, men jeg er nok nødt til at lave noget due diligence der og sørge for, at jeg ved præcis, hvad det går ud på.

James:
Ja, for når du bladrer, skal vi pakke alle disse omkostninger ind, dine gældsomkostninger, dine byggeomkostninger, dine salgsomkostninger og så se på, hvad det nettotal er. Så jeg ville helt klart grave i, hvad salgsprisen er. For jeg ved, at hvert amt varierer. Jeg ved, at vi i Washington har en glidende punktafgift, afhængigt af dit prispunkt kan du betale 1.2 % og salgsomkostninger, eller hvis du er dyr, betaler du op til 3 % som en punktafgift. Og så det kan gøre en stor, stor forskel på aftalen.

Kathy:
Og du har ejendomsskat og forsikring, og alle disse ting tæller virkelig, jo længere du holder det. Jeg er spændt på, om du ender med at skulle holde den, fordi du ikke kan sælge den for, hvad du vil, du vil ikke tabe penge. Har du kvalificeret dig, er du i stand til at vende tilbage til en længere rente?

Matt:
Ja. Jeg har allerede talt med en långiver som en potentiel ud af pengestrømmen, hvis jeg har brug for at leje det vil være minimalt, men det vil cash flow. Så jeg har det som en backup exit-strategi.

Jamil:
Vil du være i stand til at tegne din private pengeudlåner med den refinansiering?

Matt:
Ja, det vil være tæt på, men jeg vil være i stand til at dække det.

Jamil:
Awesome.

James:
Matt, hvilken slags lån fik du oprettet? For når jeg så på lejetallene på det, vil du typisk kunne få et lån til 70, 75% af værdien, hvilket vil give dig et balancelån på omkring 160, 165 på dette, og du er alle ins på 200 plus gældsomkostninger. Og så er det noget, du har set på, som du føler dig ret godt tilpas med at efterlade 30, 40 på den aftale?

Matt:
Det er bestemt ikke min … Ja, jeg vil ikke sige, at jeg er super tryg ved det, men jeg har sådan set nogle ting at arbejde igennem på den exit-front.

Jamil:
Ligesom en sidste grøft forhandlingsteknik, Matt, og jeg ved, at du er forbi din inspektionsperiode, og det er ikke nødvendigvis den bedste form at forsøge at forhandle noget dybere, når du er forbi dine due diligence-perioder, men det sker. Og så er jeg nysgerrig, for jeg tror, ​​du har brug for yderligere 10 eller $20,000 i pude i denne aftale. Og jeg føler, at hvis du ser på dine sælgeres motivation, hvor stor risiko har du lige nu for EMD?

Matt:
1300.

Jamil:
Okay, så det er et betydeligt beløb, men jeg tror ikke nok til, at dine sælgere kan sige: "Hej, lad os tage pengene og løbe." Så Mike, jeg er spændt på, om du er tryg ved at prøve at gå tilbage, selvom du er en dag over inspektionsperioden, for at gå tilbage og sige: "Hej, efter at have kigget på mine tal, tror jeg, at jeg skal bede om en ekstra kredit." Jeg tror, ​​at hvis du fik yderligere $20,000 i rabat på købsprisen for denne aftale, ville du være i fantastisk form. Og jeg vil anbefale, at selvom de nægter, Matt, selvom de nægter, er det altid værd at tage et skud, fordi du stadig har ret til at sige: "Okay, de nægtede. Jeg vil stadig komme videre. Jeg vil ikke risikere mine $1,300. Jeg lukker, og vi kommer videre med aftalen." Men du har stadig ret til at prøve og komme videre. Så jeg er nysgerrig, er det noget, du ville være tryg ved at gøre? Og i så fald kan jeg hjælpe dig med, hvad den bedste teknik kunne være.

Matt:
Ja, bestemt behageligt. Jeg gider ikke, jeg vil helt sikkert spørge.

Henry:
Han er i ordensmagten, selvfølgelig kan han spørge.

Matt:
Ja, konfrontation er ikke min svaghed. Men ja, bestemt, og jeg ville også sætte pris på hjælpen. Absolut.

Kathy:
Jamil, jeg er nysgerrig, er der nogle kreative muligheder, han kunne have, for at bringe sælgeren ind på en eller anden måde ved at opdele enhver fortjeneste, der måtte være, hvis de sænker den for at tilskynde dem til at gøre det?

Jamil:
I betragtning af hans købspris her, ville jeg have valgt innovation, hvor sælgeren ville have bevaret ejendomsretten til ejendommen, og Matt ville have bragt den private pengeudlåner med i handlen, havde fået renoveringen udført og ikke havde nogen etableringsomkostninger eller intet lån omkostninger for at komme ind i ejendommen. Så har han kun den renovering, der er der. Og han accepterer en salgspris på 140 med sine sælgere, men han kommer til at spare omkring 7,000 dollars i blot lukke- og startgebyrer. Og så kreativt for mig, ville det have været det mest strategiske træk, for så bringer han bare sin private pengeudlåner til bordet. Han behøver ikke at sætte 20% ned, fordi han ikke behøver at tage titel, privat pengeudlåner kommer ind med de 52,000 $ i renoveringsudgifter, de er i det nu for 192, han sælger for 250. Der er en fortjeneste.

James:
Den eneste bekymring, jeg ville have, er bare at vide, at salgsprisen og så hvem. På disse første gang boligkøber markeder virkelig grave i de sammenlignelige. De fleste gange ved jeg, at vi i Washington kan se, om lukkeomkostningerne blev betalt eller ej. Det er tre en halv procent mange gange lige uden for aftalen, og det er 50 % af overskuddet på sådan noget, men jeg tror, ​​det er en fantastisk måde at strukturere det på, fordi problemet er, at gældsomkostningerne vil ødelægge denne aftale . Og hvis det så går længe, ​​kan det ret hurtigt blive rødt.

Henry:
Jamil, hvad er dine tanker om at være en mestergrossist? Så hvad er dine tanker, hvis du i den forhandling beder sælgeren om at komme ned, men du også beder grossisten om at komme lidt fra sit gebyr for at kompensere for, så der er en mellemvej der?

Jamil:
Så det er også købt hos en grossist, eller var det ham der gik, jeg tror han gik direkte til agenten, ikke?

Matt:
Søster og agent på markedet.

Jamil:
Ja. Okay. Så jeg tror, ​​at der kunne være et skuespil at bede agenten om at komme ned på, fordi de lavede dobbelt repræsentation, Matt? Listeagent repræsenterede dig?

Matt:
Jeg gik gennem min egen agent.

Jamil:
Okay. Så jeg kan godt lide at lave dobbelt repræsentation, fordi du nu sætter noteringsagenten i en situation, hvor de nu har dobbelt kommission at spille med. Og når de virkelig ønsker at få noget gjort, er de villige til at spille med 3 % ofte, fordi de ønsker, at aftalen lukkes. Og så normalt, når jeg køber på markedet, vil jeg altid gå direkte til en noteringsagent, bede om dobbelt repræsentation, eller jeg vil bare sige: "Hey, se, jeg kan komme ind urepræsenteret, lad os give de 3% tilbage enten til mig selv eller til dine sælgere, afhængigt af det prispunkt, jeg kommer ind til, og bare for at gøre handlen sødere eller få den til at give mere økonomisk mening for mig selv og husejeren." Jeg tror, ​​at du i dette specifikke tilfælde har en køberagent, hvilket er godt, fordi deres tillidspligt er over for dig.
Så jeg tror, ​​du virkelig skal have et hjerte til hjerte med din købers agent og sige: "Jeg kigger på disse tal, og jeg begynder at blive lidt bekymret, når jeg ser på mine låneomkostninger, når jeg ser på marked." Og selvom markedet er stærkt i Pensacola, er jeg virkelig positivt indstillet over for Florida. Vi havde lige de økonomiske data lige nu er ikke de bedste. Fed signalerer flere renteforhøjelser. Og så med det sagt, kan der stadig være nogle afskrivninger på dit aktiv, som du ikke har taget højde for. Og hvis du tager yderligere 5 eller 10 % dukkert i din ARV på den ejendom, er det gjort. Dette er en realitet, og jeg tror, ​​at selv i løbet af weekenden og gennem sidste uge, har vi set så meget uro, banker, der lukker ned, og bankkørsler sker. Der er bare så mange ting, du kan bruge som økonomiske indikatorer, der gør dig nervøs for at komme videre. Og jeg tror, ​​at hvis du bragte disse situationer på bordet og også hyrede en autoriseret inspektør, gjorde du det i din inspektionsperiode? Har du fået lavet en kontrolrapport?

Matt:
Nej, jeg fik to autoriserede entreprenører til at komme ud og grave gennem ejendommen.

Jamil:
Okay, perfekt. Godt nok. Så dem ville jeg også bruge. Og jeg tror, ​​at det er smartere for dig at bruge det højeste af de to tal, bare fordi det højere er sandsynligvis mere tilbøjeligt til at være det rigtige tal end det lavere tal. Når du ser på entreprenørverdenen, har jeg aldrig haft en aftale indgået mindre end det, de sagde. Det er altid mere, og min søster er min entreprenør, jeg stoler mere på hende end nogen anden i verden, og det er stadig altid forkert. Og så når det er sagt, så tror jeg, at du har en rigtig stærk sag at fremlægge for din købers agent, som så skal indbringe sagen for noteringsagenten. Så der vil være lidt friktion der, fordi du skal spille telefonspil. Og du kan endda give din agent ret til at videresende din e-mail.
Jeg ville gøre en sag, jeg ville sige, "Se, givet dette bud, som jeg fik, givet de økonomiske data, som vi ser på og ser alle de ting, der skete i løbet af ugen i sidste uge, føler jeg mig mindre sikker på dette handle til denne pris. Og jeg tror virkelig, at disse sælgere vil flytte dette hus. Jeg vil virkelig gerne optræde på denne aftale, men jeg føler mig meget nervøs for at optræde på 140.”

Kathy:
Jeg elsker det, du siger, Jamil, for dette hus har været på markedet, og de vil gerne af med det.

Jamil:
Og de havde tre prisnedsættelser. Og det er et signal om, at disse mennesker er motiverede.

Kathy:
De er et godt tegn til at gå tilbage og sige, at du er ved at få kolde fødder, og netop denne weekend er nok til, at de forstår, at der er bankkrak og give det en chance. Hvad har du at tabe?

James:
Og det er en, jeg tror, ​​at det er vigtigt lige nu, at markedet har ændret sig, og markedets hastighed har ændret sig. Vi skrev alle alt uden inspektioner, hurtige inspektioner de sidste to år. Det behøver du ikke gøre mere. Og det, der virkelig er vigtigt, er, at du forbereder din aftale, din inspektionstidslinje kan forlænges. Og hvis du ikke har låst din gæld, er dine bud ikke faste, og du har ikke den fulde forståelse af omkostningerne, det er okay. Du vil bede om den forlængelse af gennemførligheden på det tidspunkt, få mere tid. Jo mere tid du har, jo bedre kan du forberede din aftale. Jo mere tid du har, jo mere forberedelse har du, jo mindre risiko er der i en aftale. Og så aldrig give afkald, før du er helt låst på det, hvor du har det godt med din finansiering, det er sat op.
For også, hvis den sekundære långiver kautionere dig i sidste øjeblik, hvis den ikke er låst fast og har en fuld forpligtelse til det, er det dér, dine seriøse penge kan være i fare. Og så brug den gennemførlighed til at få din term opsat korrekt. Og jeg tror, ​​Matt, et spørgsmål, jeg har, er, hvad skal denne leje til? Fordi jeg tror, ​​at man måske vender den forkerte slags dispo på dette og måske bringer det til en som Jamil, der har købe- og hele lejere, mener jeg, det er et godt prispunkt i et område med en vis vækst, som folk har råd til. Jeg kigger på dem, hvis du har et lån på 160,000, som mange mennesker vil efterlade 40 ved en lejebolig, der er en betaling på 1250 om måneden. Du er måske bare i stand til at engrossalg af det, hvilket får dig til dit mål om at opbygge kapital og ikke påtage dig denne risiko, som er lidt tynd.

Matt:
Ja, jeg kan lide det. Medianlejen og omkostningerne for det specifikke område er på 1475 om måneden. Så huslejerne er bestemt stærke derovre.

Jamil:
Jeg er glad for at forbinde dig med nogle stærke mennesker der også. Jeg tænker sammen, Matt, hvis du, hvornår er din lukkedato?

Matt:
3. april.

Jamil:
Okay, så du har lidt tid. Så det, jeg ville gøre i denne periode, er at argumentere for en stærk genforhandling. I mellemtiden kan du prøve en engros exit-strategi. Selvom du tjener $5,000 på dette, Matt, er det $5,000. Du risikerer 13 for at tjene 5 grand. Det er et godt afkast. Du handler det, ind og ud, og går videre til det næste. Men jeg tror også, at man har en mulighed for at tilføje mere upside, hvis man får succes med den genforhandling. Sig, at du siger engros dette for 145, og du får yderligere $10 eller $20,000 i rabat på købsprisen. Nu laver du pludselig, hvad du skulle lave i vendingen ved at vende papiret. Og for mig, som kommer fra en person, hvis forretningsmodel er engroshandel, vil jeg fortælle dig, at det gør mig mere begejstret end at sætte en hammer på et hus hver dag.

Kathy:
Jeg spekulerer også på, om du besluttede dig for bare at få det til at være et køb og hold, hvis der ville være mindre at reparere, hvis du ikke virkelig skal gøre det vendeklar og mere udlejningsklar, kunne den byggepris komme ned?

Matt:
Det er en god tanke, bestemt noget, jeg gerne vil undersøge efter at have talt med jer.

Kathy:
Det lyder som en fantastisk leje. Ja, det er et fantastisk marked. Masser af dynamik. Min største bekymring over den ejendom som et køb og hold er, at Pensacola blev så hårdt ramt af orkaner, at jeg forestiller mig, at forsikringen bare er astronomisk, men alligevel kunne tallene stadig virkelig fungere for en køb og behold investor til den pris.

Matt:
Meget god pointe på det.

Henry:
Jeg er helt enig med Jamil. Mit samme forslag ville være et, måske se, om Jamil har nogle købere på det marked, fordi det er et godt køb og hold-prispunkt. Den anden ting er, at mens du gennemgår denne genforhandling, ville jeg trække alle de LLC'er op, der ejer huse i kvartererne der omkring. For det er typisk investorer, der bruger det som lejemål. Og så ville jeg prioritere den liste ud fra den LLC, der ejer mest. Og så ville jeg finde ud af, hvem der ejer LLC, og jeg ville ringe til dem og sige, vil du have denne aftale til XYZ-pris? Fordi de tydeligvis kan lide nabolaget, de har andre lejemål i nabolaget, og de kan være villige til at betale den pris. Og du kunne også finde din køber på den måde. Så det ville jeg gøre i dag.

Matt:
Godt forslag, Henry. Tak skal du have.

Jamil:
Og hvis du ikke er bekendt med den proces, kan Henry sikkert også lede dig igennem den offline. Jeg har noget værktøj, som jeg kan hjælpe dig med at springe over sporing, og du er en føderal retshåndhæver, du ved, hvordan du finder noget.

Dave:
Okay, Matt. Nå, tak. Forhåbentlig har dette råd været nyttigt for dig. Vi sætter pris på, at du bringer os aftalen og deler alt dette med os.

Jamil:
Tak for din service også, Matt. jeg

Matt:
Jeg sætter pris på det. Tak gutter. Jeg føler, at jeg er blevet uddannet, så tak for det.

Kathy:
Awesome.

Dave:
Okay, tak til jer alle for at deltage i informationsannoncen for Henrys coachingvirksomhed.

Kathy:
Jeg elsker at se den forskel, han gør. Bare vidunderlige møder.

Dave:
Nej, seriøst, mand, det var fantastisk. Begge, både Matt og Michael, var superinteressante, vidste, hvad de talte om, var åbne for feedback. Det var dejligt at tale med dem. Så Henry, hvordan havde du det med, at dine elever deltog i showet?

Henry:
Mand, jeg syntes, det var fantastisk, mand. At hjælpe folk med at investere i fast ejendom er selvfølgelig en passion for mig. Det er derfor, jeg er her på dette show generelt. Men jeg bliver mere begejstret, når mine studerende får tilbud, og når jeg får tilbud, mand, og Michael ramte naturligvis hjem til sin allerførste ejendomshandel med sin enkeltfamilieaftale med tre enheder. Og det er åbenbart, hvad alle ville elske at gøre. Og så tror jeg, at nogle mennesker vil se på Matts aftale og sige: "Åh mand, det er et svært sted at være i." Men jeg vil opfordre alle til at se på det her i et andet lys. Det, Matt har gjort, er, at han har taget massive skridt. Han lærer prøve ved ild. Og så mange mennesker er bange for at gøre det. De er bange for at komme derud, analysere handler og komme med tilbud.
Fordi de tror, ​​at verden går under, hvis de får sig selv ind i en dårlig aftale, og dårlige aftaler er ikke sjove. Lad mig ikke lægge det derude. Men i sidste ende, hvis Matt går væk fra denne aftale, fordi han ikke kan lide den risiko, han ville påtage sig, taber han $1,300, men han taber ikke rigtigt $1,300. Han betalte $1,300 for en utrolig uddannelse, for mere uddannelse, end han nogensinde kunne have fået i nogens klasse. Mere uddannelse, som han får i Mastermind. Han fik en retssag, han skulle finde en aftale, analysere handlen, tale med en agent, afgive tilbud, foretage inspektionerne, gå tilbage og genforhandle for at forsøge at få handlen til, hvor den giver mening nu, og så se på flere exit-strategier for at prøve at komme ud, hvor det giver mening.
Og hvis det så ikke gør det, så må han ud. Så skal han ud og tabe 1300 kroner. Nå, mand, så mange mennesker ville ikke gøre det. Og fordi de ikke ville gøre det, vil de ikke finde sig selv i en position til at opbygge rigdom. Men Matt kommer til at finde sig selv i en position, hvor han kunne tjene penge på denne aftale, eller hvis han ikke gør det, vil han slå et hjem på den næste på grund af den uddannelse, han købte sig selv med de $1,300, jeg synes det er utroligt at han har taget den handling

James:
Kontakter lige kontrakter.

Henry:
Det er rigtigt, absolut.

Jamil:
Jeg tror også, at han lærte mange virkelig vigtige lektioner. Og som du lige sagde, Henry, alt dette er fænomenalt, men hvordan får jeg Michaels aftale?

Henry:
Vil du have mig til at give dig linket til at deltage i mit program?

Dave:
Jeg ville bede om det, hvis vi kan få rabat.

James:
Ja, Jamil, du er grossisten. Vil du give mig Michaels aftale.

Jamil:
Højre. Jeg mener, jeg prøvede at tale ham fra det, men han har allerede lukket det, så jeg tænkte, åh.

Kathy:
Han må hellere ikke vænne sig til de tal, for det kunne være svært at finde igen. Men hvem ved?

Henry:
Det er en skrigende aftale, skrigende aftale.

Dave:
Godt for ham. Nå, tak til jer alle for at være her. Det her var meget sjovt. Vi vil meget gerne høre din feedback om dette. Det er første gang, vi har lavet et af disse live-shows med en flok mennesker. Du kan finde enhver af os på Instagram, eller du kan skrive på BiggerPockets-foraene, hvor der er et On the Market-forum, som vi vil tjekke og tjekke ind med. Så håber i alle sætter pris på det. Tak til jer alle for at lytte, og vi ses til næste afsnit af På markedet.
On The Market er skabt af mig, Dave Meyer og Kailyn Bennett, produceret af Kailyn Bennett, redigering af Joel Esparza og Onyx Media, researchet af Puja Gendal, og en stor tak til hele BiggerPockets-teamet. Indholdet på showet På markedet er kun meninger. Alle lyttere bør uafhængigt verificere datapunkter, meninger og investeringsstrategier.