Alle tiders største børsnoteringer i Indien med et blik

Sidst opdateret den 27. januar 2023

Indiens primære marked har haft travlt i de sidste par år med adskillige virksomheder på vej til IPO-ruten. Som første gang et selskab udsteder sine aktier til offentligheden, finder børsintroduktioner normalt en særlig plads i investorernes hukommelse. Mange investorer har en tendens til at tro, at store børsnoteringer ikke er gode for markederne, da de ender med at sluge en masse likviditet, og selvom disse bekymringer ikke var ubegrundede tidligere, er der nok likviditet på markederne til at håndtere store tilbud. Her er en liste over de største børsnoteringer i Indien, der beviser, at markedet er nået langt.

#1 LIC IPO – Topindgang i de største børsnoteringer i Indien – INR 21,000 crore

• Udgivelsesdatoer: 4 - 9 maj 2022
• Udgavestørrelse: 21,000 millioner INR
• Pris: INR 902 – 949 per aktie (rabat på INR 45 for detailinvestorer)
• Annonceringsdato: 17 May 2022
• Noteringspris på NSE: INR 872 per aktie (fald 8.11 %)
• Slutkurs på NSE: INR 875.25 per aktie (fald 7.77 %)

LIC havde skabt meget store forhåbninger, da det ikke kun var blandt de største børsnoteringer i Indien, men også havde en god forbindelse til den brede offentlighed. På trods af at det hidtil er den eneste børsnotering nord for INR 21,000 crore i Indien, modtog tilbuddet et anstændigt abonnement på næsten 3X over seks dage med fuldt abonnement i alle de fem kategorier.

Ikke desto mindre klarede den sig dårligt og havde 8 % ved debut. Situationen forværredes i de efterfølgende dage, og aktien tabte 26.6 % i løbet af de næste 6 uger.

#2 Paytm IPO – INR 18,300 crore

• Udgivelsesdatoer: 8 - 10 November 2021
• Udgavestørrelse: 18,300 millioner INR
• Pris: INR 2,080 – 2,150 per aktie (rabat på 5 % for detailinvestorer)
• Annonceringsdato: 18 November 2021
• Noteringspris på NSE: INR 1,950 pr. aktie (9.30 % fald i forhold til børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 1,560 pr. aktie (27.44 % fald i forhold til børsnoteringskursen)

One97 Communications – moderselskabet for den populære betalingsapp Paytm – lancerede sin børsnotering med stor fanfare i det store børsnoterings-rush i 2021. Virksomheden væltede den tidligere topper Coal India med stor margin.

I betragtning af børsnoteringens store størrelse var det samlede abonnement lavt på mindre end 2 gange, og HNI'er undgik fuldstændig børsnoteringen. I mellemtiden lunken efterspørgsel i gråt marked hjalp heller ikke virksomhedens sag. På tidspunktet for børsnoteringen havde selskabet underskud i alle de sidste 3 år, og ingen antydning af rentabilitet i de kommende år dæmpede også følelserne.

Ikke overraskende noterede Paytm IPO med en rabat på 9.3% af tilbudsprisen. Det blev dog hurtigt et skrækshow for IPO-investorer, da aktien mistede over en fjerdedel af sin værdi gennem dagen og lukkede med et tab på 27%.

#3 Coal India IPO - Indiens største børsnotering i 11 år - INR 15,200 crore

• Udgivelsesdatoer: 18 - 21 oktober 2010
• Udgavestørrelse: 631,636,440 aktier
• Pris: INR 225 – 245 per aktie (rabat på 5 % for detailinvestorer)
• Annonceringsdato: 4 November 2010
• Noteringspris på NSE: 291 INR pr. aktie (op 25 % for detailinvestorer)
• Slutkurs på NSE: 342.55 INR pr. aktie (op 47.17 % for detailinvestorer)

Som verdens største kulminearbejder og Navratna på det tidspunkt (Kul Indien er siden blevet tildelt Maharatna-status), slog Coal Indias børsintroduktion adskillige rekorder og lavede nye. Det rejste i alt 15,200 crore INR – og overtog det på toppen af ​​Indiens største børsnoteringer på det tidspunkt – men tilbuddet blev tegnet over 15 gange, hvilket resulterede i et samlet abonnement på over INR 240,000 crore.

Coal India åbnede til INR 291 pr. aktie, hvilket gav noteringsafkast på 25 % til detailinvestorer, der fik 5 % rabat på deres bud. Aktierne fortsatte med at belønne investorerne endnu mere og lukkede den første dag på INR 342.55 per aktie, hvilket viste en vækst på 47.17% på detailinvestorers børsnotering.

#4 Reliance Power IPO - Mest husket blandt de største børsnoteringer i Indien - INR 11,700 crore

• Udgivelsesdatoer: 15 - 18 januar 2008
• Udgavestørrelse: 260,000,000 aktier
• Pris: INR 405 – 450 per aktie
• Annonceringsdato: 11 februar 2008
• Noteringspris på NSE: INR 530 pr. aktie (op 17.77% fra børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 372.3 pr. aktie (17.27 % fald i forhold til børsnoteringskursen)

Børsnoteringen, der skulle være lanceringen af ​​Anil Ambani, viste sig at være en katastrofe for både ham og investorerne. Selvom selskabet havde ikke noget kraftværk i drift på tilbudstidspunktet, det afskrækkede ikke investorer, og en 100% præmie på det grå marked kastede yderligere forsigtighed ud af vinduet. Indiens største børsnotering på det tidspunkt blev fuldtegnet inden for få minutter og fik til sidst 73 gange så mange bud.

Det indiske marked var i eufori og blev pludselig rystet, da den amerikanske subprime-krise opstod lige før børsnoteringen af ​​Reliance Power. Selskabets overvurderede aktier formåede stadig at notere sig til en præmie på 17 %, men mistede dampen inden for fem minutter. Ved udgangen af ​​dagen havde investorerne tabt 17 % på deres investering. Selvom det ikke var et massivt tab, fik hele Reliance Group – stort set kendt for værdiskabelse indtil det punkt – et stort stød. Aktionærer i Reliance Power fortsatte med at tabe penge efterfølgende, ligesom aktierne gled yderligere, selvom selskabet gav gratis bonusaktier til børsintroduktionsinvestorer. Blandt de største børsnoteringer i Indien er det let den mest hadede!

#5 General Insurance Corporation (GIC) IPO – INR 11,256.83 crore

• Udgivelsesdatoer: 11 - 13 oktober 2017
• Udgavestørrelse: 124,700,000 aktier
• Pris: INR 855 – 912 per aktie (rabat på INR 45 per aktie for detailinvestorer)
• Annonceringsdato: 25 oktober 2017
• Noteringspris på NSE: INR 850 pr. aktie (1.96 % et fald fra børsnoteringsprisen for detailinvestorer)
• Slutkurs på NSE: 874.3 INR pr. aktie (op 0.84 % fra børsnoteringsprisen for detailinvestorer)

Regeringen besøgte endnu en gang IPO-gaden med et jomfrutilbud fra Indiens eneste genforsikringsspiller. GIC rejste INR 11,256.83 crore ved at sælge 124,700,000 aktier i børsnoteringen. Regeringen prissatte tilbuddet i intervallet INR 855 – 912 per aktie, men detailinvestorer blev tilbudt en rabat på INR 45 per aktie på dette.

Da High Networth Individuals (HNI'er) og detailinvestorer holdt sig væk, er det ikke almindeligt husket, selv efter at have været blandt de største børsnoteringer i Indien. Bortset fra børsnoteringens store størrelse, dårlige noteringer af ICICI Lombard , SBI Livsforsikring spillede spoilsport for GIC, da det havde en afdæmpet notering. Takket være rabatten blev detailinvestorerne reddet, og aktien lukkede børsdagen med marginale gevinster.

Læs også: Kommende IPO-kalender i Indien

#6 SBI Cards & Payments IPO – INR 10,354.8 crore

• Udgivelsesdatoer: 2 - 5 marts 2020
• Udgavestørrelse: 10,354.8 millioner INR
• Pris: INR 750 – 755 per aktie (rabat på INR 75 for ansatte)
• Annonceringsdato: 16 March 2020
• Noteringspris på NSE: INR 661 pr. aktie (12.45 % fald i forhold til børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 678 pr. aktie (10.20 % fald i forhold til børsnoteringskursen)

Børsnoteringen af ​​landets næststørste kreditkortspiller blev lanceret den 2. marts 2020. Børsnoteringen rejste over INR 10,350 crore gennem en blanding af OFS og friske aktier. SBI Cards IPO blev dækket 26.5 gange ledet af QIB og HNI efterspørgsel. Mens efterspørgslen efter tilbuddet var ret god, blev situationerne sure mellem abonnementslukning og noteringsdatoer på grund af fremkomsten af ​​Covid-19-pandemien. Efterfølgende blev aktien noteret med en rabat på 12.45% og lukkede dagen også i rødt. Ikke desto mindre registrerede aktien stærke stigninger i det efterfølgende bredere markedsopsving.

#7 Oil and Natural Gas Corp (ONGC) IPO - INR 10,534 crore

• Udgivelsesdatoer: 5 - 13 marts 2004
• Udgavestørrelse: 142,593,300 aktier
• Pris: INR 680 – 750 per aktie (rabat på 5 % for detailinvestorer)

ONGC er den ældste post på denne liste over Indiens største børsnoteringer, og det var det første offentlige tilbud, der rejste mere end INR 10,000 crore – et beløb, som var svært at forestille sig i 2004. Faktisk beholdt ONGC toppladsen i yderligere fire år og det tog intet mindre end en masseeufori og et tilbud fra huset til Reliance for at slå ONGC's rekord. Justeret for inflation er børsintroduktionen uden tvivl øverst på listen over største børsnoteringer i Indien.

Da regeringen kom med børsnoteringen af ​​ONGC for at aflaste 10% aktier, tilbød den 5% rabat til detailinvestorer, som på det tidspunkt kun kunne indgive en ansøgning på mindre end INR 50,000. Aktien har siden belønnet aktionærerne med generøst udbytte samt kapitalstigning.

#8 New India Assurance IPO – INR 9,585.82 crore

• Udgivelsesdatoer: 1 - 3 November 2017
• Udgavestørrelse: 120,000,000 aktier
• Pris: INR 770 – 800 per aktie (rabat på INR 30 per aktie for detailinvestorer)
• Annonceringsdato: 13 November 2017
• Noteringspris på NSE: INR 750 pr. aktie (2.59 % et fald fra børsnoteringsprisen for detailinvestorer)
• Slutkurs på NSE: INR 727.1 pr. aktie (5.57 % et fald fra børsnoteringsprisen for detailinvestorer)

Mens der er strålende eksempler på Coal India og ONGC i formueskabelse, mindede New India Assurance IPO investorer om, at ikke alle PSU-børsnoteringer er gode. I 2017 var der fem forsikringsbørsnoteringer og spærring HDFC standard levetid, havde alle andre børsnoteringer en afdæmpet notering. Som et resultat var investorerne ikke særlig begejstrede for New India Assurance IPO, og det afspejlede sig i måden HNI, detailhandel og medarbejderkategorier forblev undertegnede. Selvom børsnoteringen sejlede igennem på grundlag af QIB-efterspørgsel, var børsnoteringen svag, da aktien åbnede ved INR 750 og faldt til INR 727.1 per aktie ved udgangen af ​​dagen.

Endnu en gang var skaden begrænset for detailinvestorer takket være rabatten. Der var dog mere smertefulde dage forude for investorer, der valgte at blive siddende, da aktien mistede yderligere terræn til 580.1 INR pr. aktie inden for fire uger. I denne tidsramme var børsintroduktionen den dårligste præstation i 2017 og det finder også sted i alle tiders dårligste resultater blandt de største børsnoteringer i Indien.

#9 Zomato IPO - Seneste blandt de største børsnoteringer i Indien - INR 9,375 crores

• Udgivelsesdatoer: 14 - 16 juli 2021
• Udgavestørrelse: INR 9,375 crores
• Pris: INR 72 – 76 per aktie
• Annonceringsdato: 27 juli 2007
• Noteringspris på NSE: INR 116 pr. aktie (op 52.63% fra børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 126 pr. aktie (op 65.79% fra børsnoteringskursen)

Indiens største fødevareaggregator er den seneste post i denne liste over alle tiders største børsnoteringer i Indien. Selskabet afsluttede sin børsnotering på en spektakulær måde ved at notere til over 50 % præmie, hvilket også var over det grå markedsestimat. Den steg yderligere i løbet af dagen og lukkede den første handelsdag med en samlet stigning på 65% på børsnoteringskursen. Efter børsnoteringen blev enhjørningen vurderet til INR 1,00,000 crore, nok til, at virksomheden var blandt de 50 mest værdifulde børsnoterede virksomheder. Indiens største børsnotering blandt startups banede vej for flere andre højprofilerede venture-støttede virksomheder såsom Paytm, Nykaa, Ola og PolicyBazaar, blandt andre.

#10 DLF IPO – INR 9,187.5 crores

• Udgivelsesdatoer: 11 - 14 juni 2007
• Udgavestørrelse: 175,000,000 aktier
• Pris: INR 500 – 550 per aktie
• Annonceringsdato: 5 juli 2007
• Noteringspris på NSE: INR 526.6 pr. aktie (op 0.30% fra børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 569.8 pr. aktie (op 8.53% fra børsnoteringskursen)

Den New Delhi-baserede ejendomsudvikler kom med sin børsnotering i juni 2007. Det var et højdepunkt for virksomheden, der blev startet i 1946 og startede sin rejse fra at udvikle små boligprojekter som Shivaji Park, men fortsatte med at forme stort set alle af Gurgaon (Gurugram). Selskabet prissatte børsnoteringen til INR 525 pr. aktie - midtpunktet i bogbygningsintervallet. Børsnoteringen blev tegnet 3.47 gange, selvom detail- og medarbejderandele forblev undertegnede. Selvom det kommer ret lavt i denne opgørelse af største børsnoteringer i Indien, var det det største tilbud først efter ONGC på tidspunktet for dets lancering.

Ved børsnoteringen steg DLF-aktien til hele 35 % og sluttede dagen med en stigning på 8.5 % på tildelingskursen. Børsnoteringen gjorde DLF-promotoren KP Singh til en af ​​de rigeste mennesker i Indien. Fast ejendom har siden mistet meget af sin glans, og virksomheden led også på grund af en tre års forbud pålagt KP Singh af SEBI.

#11 HDFC Standard Life Insurance IPO – INR 8,695.01 crore

• Udgivelsesdatoer: 7 - 9 November 2017
• Udgavestørrelse: 299,827,818 aktier
• Pris: INR 275 – 290 per aktie
• Annonceringsdato: 17 November 2017
• Noteringspris på NSE: INR 310 pr. aktie (op 6.89% fra børsnoteringskursen)
• Slutkurs på NSE: INR 344.6 pr. aktie (op 18.82% fra børsnoteringskursen)

HDFC Standard Life Insurance-tilbud var en af ​​de få forsikringsbørsnoteringer, der klarede sig godt i 2017. Brandnavnet HDFC gjorde underværker for børsnoteringen, mens andre kvalitetsnavne som f.eks. SBI Livsforsikring det lykkedes ikke at få en positiv start. HDFC Standard Life præsterede i overensstemmelse med høje forventninger som bedste forsikringsspil i Indien og aktier steg for at lukke dagen med stigninger på 18.8 %.

Et fælles tema fremover blandt de største børsintroduktioner i Indien er teknologivirksomhedernes dominans. Som man kan se, kom tre af de største børsnoteringer i Indien ind på denne liste i 2017. Ligeledes forventes denne liste at blive revideret i de kommende år.

Et godt eksempel ville være den nationale børs (NSE), som har været langsom med at komme med sit tilbud, men når først børsnoteringen er lanceret, Udstedelse af INR 10,000 crore forventes at være med på denne liste over største børsnoteringer i Indien. Før NSE-børsnoteringen, Paytm børsnoteringhar allerede inkluderet sig selv på denne liste, selvom investorerne ikke nød oplevelsen. HDB Financial Services er også blandt de forventede kommende børsnoteringer i 2023 hvilket sandsynligvis også vil mobilisere over INR 10,000 crore.

Indiens største børsintroduktioner FAQ

• SEO Powered Content & PR Distribution. Bliv forstærket i dag.
• Platoblokkæde. Web3 Metaverse Intelligence. Viden forstærket. Adgang her.
• Kilde: https://ipocentral.in/all-time-largest-ipos-in-india-glance/