বিধি 506(c) এর অধীনে মূলধন বাড়ানো একজন ইস্যুকারীকে অবশ্যই বিনিয়োগকারীরা স্বীকৃত কিনা তা যাচাই করতে "যুক্তিসঙ্গত পদক্ষেপ" নিতে হবে। বিধি 506(c)(2)(ii) বেশ কয়েকটি পদক্ষেপ নির্দিষ্ট করে যা যুক্তিসঙ্গত বলে বিবেচিত হবে, যেমন বিনিয়োগকারীর হিসাবরক্ষকের কাছ থেকে একটি চিঠি পাওয়া।
অর্থ সঞ্চয় করার জন্য, কিছু ইস্যুকারী VerifyInvestor-এর মতো তৃতীয় পক্ষের পরিষেবা ব্যবহার করার পরিবর্তে বিনিয়োগকারীদের নিজেদের যাচাই করতে প্রলুব্ধ হয়। বেশিরভাগ ইস্যুকারীর জন্য আমি মনে করি এটি একটি খারাপ ধারণা।
ধরুন একজন অ-অনুমোদিত বিনিয়োগকারী একজন অ্যাকাউন্ট্যান্টের কাছ থেকে একটি চিঠি জাল করে, তার ট্যাক্স রিটার্নে নম্বরগুলি সাদা করে বা আপনার অফিসের কেউ ভুল করে বলে আপনার চুক্তিতে প্রবেশ করে। চুক্তিটি দক্ষিণে যায়, বিনিয়োগকারীরা অর্থ হারায় এবং একজন চতুর বাদীর আইনজীবী অ-স্বীকৃত বিনিয়োগকারী সম্পর্কে জানতে পারেন। "অফারটি অবৈধ ছিল!" সে দাবি করে. "বিনিয়োগকারীরা তাদের অর্থ ফেরত পান!"
আপনি বলেন, "কিন্তু হিসাবরক্ষকের চিঠি!" বাদীর আইনজীবী বলেছেন, "আপনার হিসাবরক্ষকের অফিসে ফোন করা উচিত ছিল!"
আপনি বলছেন, "ট্যাক্স রিটার্নের নম্বরগুলি সাদা করা হয়েছিল!" বাদীর আইনজীবী বলেন, “নতুন নম্বরগুলো ভিন্ন ফন্টে!”
আপনি বলছেন, "সবাই ভুল করে!" বাদীর আইনজীবী বলেন, "কিন্তু এই ভুলটি যুক্তিযুক্ত ছিল না!"
আপনার কাছে যা আছে তা হল (1) একটি বড় মাথাব্যথা, এবং (2) একটি মামলা যা সংক্ষিপ্ত রায়ে বের করা হচ্ছে না। সমস্ত বিস্ময়বোধক পয়েন্টের জন্য দুঃখিত কিন্তু এটি মামলার সময়কাল।
এখন ধরুন আপনি বিনিয়োগকারীদের যাচাই করার জন্য একটি সম্মানিত তৃতীয় পক্ষ ব্যবহার করেছেন। বাদীর আইনজীবী, যিনি একটি আকস্মিকতার উপর কাজ করছেন, তিনি তার চাহিদা পত্র লেখেন এবং আপনি উত্তর দেন "দুঃখিত, আমি XYZ কর্পোরেশন ব্যবহার করেছি, বিনিয়োগকারী যাচাইকরণে একটি শিল্প নেতা।" আমার সন্দেহ বাদীর আইনজীবী মামলা নেন না। আমি মনে করি একটি খুব শক্তিশালী যুক্তি আছে যে XYZ কর্পোরেশন নিয়োগের মাধ্যমে আপনি স্বয়ংক্রিয়ভাবে "যুক্তিসঙ্গত পদক্ষেপ" নিয়েছেন৷
প্রতি বিনিয়োগকারীর জন্য $50 বা যাই হোক না কেন, আমার কাছে মনে হয় যতটা তারা আসে ততটা নো-ব্রেনারের কাছাকাছি।
তিন পয়েন্ট।
এক, আমি বলেছিলাম যে এটি বেশিরভাগ ইস্যুকারীদের জন্য সত্য। প্রচুর বিনিয়োগকারী এবং একটি প্রতিষ্ঠিত, পেশাদারভাবে পরিচালিত বিনিয়োগকারী সম্পর্ক বিভাগ সহ একটি বড় ইস্যুকারী সঠিক প্রশিক্ষণের মাধ্যমে নতুন দায়িত্বগুলিকে শোষণ করতে সক্ষম হতে পারে।
দুই, নিয়ম 506(c) হল একমাত্র অফার ছাড় যা যাচাইকরণের প্রয়োজন। বিধি 506(b), রেগুলেশন A, এবং Reg CF-এর অধীনে পরিচালিত অফারগুলিতে, ইস্যুকারীদের তাদের কথায় বিনিয়োগকারীদের নেওয়ার অনুমতি দেওয়া হয়।
তিন, ধরুন নিয়ম 506(c) ব্যবহার করে একজন ইস্যুকারী বিনিয়োগকারীদের স্বীকৃত কিনা তা নিশ্চিত করার জন্য কিছুই করে না কিন্তু তারা সকলেই স্বীকৃত। ইস্যুকারী এখনও সেই চতুর বাদীর আইনজীবীর দ্বারা সফলভাবে মামলা করা যেতে পারে। "যৌক্তিক পদক্ষেপ" নেওয়ার বাধ্যবাধকতা স্বাধীন সমস্ত বিনিয়োগকারীদের অবশ্যই স্বীকৃত হতে হবে।
