টিসিএস গ্রুপ হোল্ডিংস বেরহাদ

আইপিও রেটিং (1.75/5.0 তারা)
কপিরাইট @ http: //lchipo.blogspot.com/
ফেসবুকে আমাদের অনুসরণ করুন: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

তারিখ
আবেদনের জন্য উন্মুক্ত: 29/06/2020
আবেদনের কাছাকাছি: 10/07/2020
তালিকার তারিখ: 23/07/2020

পুজি ভাগ করা
মার্কেট ক্যাপ: RM46.944 মিলি
মোট শেয়ার: মিলিয়ন শেয়ার (সর্বজনীন আবেদন: 10.8 মিলিয়ন, কোম্পানি ইনসাইডার/মিটি/প্রাইভেট প্লেসমেন্ট/অন্যান্য: 97.2 মিলিয়ন)

শিল্প
এই কয়েক বছর ধরে মালয়েশিয়ায় সম্পত্তি ও নির্মাণ বিভাগ ধীরগতিতে বৃদ্ধির পর্যায়ে রয়েছে। তবে এটি এখনও সূর্যাস্ত শিল্প হিসাবে বিভাগ করতে পারে না। আমি শিল্পের বৃদ্ধির জন্য অস্থায়ী ঘুমের মোডে থাকব।
** CAGR পূর্বাভাস 2019-2024 ব্যবহার করে প্রসপেক্টাস বইতে পোস্ট করা হয়েছে, আমরা এটিকে রেফারেন্স হিসাবে না নেওয়ার সিদ্ধান্ত নিয়েছি কারণ এটি আগের বছরের ফলাফলের 5 বছরের গড় CAGR প্রতিফলিত করে না।

প্রতিযোগী (কর মার্জিনের আগে মুনাফা)
TCS: 6.1% (PE5.75)
গগাসন: 15.2% (PE9.31)
GDB: 11.7% (PE12.92)
ইন্টা বিনা: 7.2% (PE5.9)

ব্যবসায়
মালয়েশিয়ায় ভবন, অবকাঠামো, নাগরিক এবং কাঠামোগত কাজের জন্য নির্মাণ পরিষেবা।

মৌলিক
বাজার: Ace Market
মূল্য: RM0.23 (EPS: 0.04)
P/E: PE5.75
ROE: 26.5 (আইপিও প্রো ফর্মা III)
ROE: 26.5 (2019), 16.6 (2018), 10.5 (2017), 8.6 (2016)
IPO-এর পর নগদ ও স্থায়ী আমানত: শেয়ার প্রতি RM0.0899
IPO এর পর NA: RM0.16
IPO এর পর বর্তমান সম্পদের মোট ঋণ: 0.86 (ঋণ: 119.484 মিলিয়ন, অ-কারেন্ট অ্যাসেট: 39.607 মিলিয়ন, বর্তমান সম্পদ: 138.962 মিলিয়ন)
লভ্যাংশ নীতি: কোন ফিক্স লভ্যাংশ নীতি.


অতীত আর্থিক পারফরম্যান্স (রাজস্ব, ইপিএস)
2019: RM358.424 মিলিয়ন (EPS: 0.0435)
2018: RM146.266 মিলিয়ন (EPS: 0.0269)
2017: RM71.718 মিলিয়ন (EPS: 0.0172)
2016: RM103.628 মিলিয়ন (EPS: 0.0141)

নিট লাভ মার্জিন
2019: 4.37%
2018: 6.71%
2017: 8.63%
2016: 4.91%

আইপিও শেয়ারহোল্ডিংয়ের পরে
দাতো' ইর টি চাই সেং: 59.07%
দাতিন কো আহ নী: 10.42%


FYE2021 এর জন্য পরিচালকদের পারিশ্রমিক (মোট লাভ 2019) থেকে
Dato' Ir Tee Chai Seng: RM1.004 mil
Datin Koh Ah Nee: RM367k
তান শ্রী দাতো' শ্রী ইজ্জউদ্দিন বিন দালি: RM75k
দাতো' সেরি ইর মোহাম্মদ ওসমান বিন জয়নাল আজিম: RM63k
Ooi Guan Hoe: RM63k
মোট মুনাফা থেকে পরিচালকের মোট পারিশ্রমিক: RM1.572 মিলিয়ন বা 4.17%

FYE2021 এর জন্য মূল ব্যবস্থাপনার পারিশ্রমিক (গ্রস লাভ 2019 থেকে)
Ooi Kee An: RM200k-250k
ইয়াপ চু চেং: RM200k-250k
লিউ কোক ইয়ং: RM100k-150k
Ho Chee Woei: RM150k-200k
কু ইয়ক পিং: RM50k-100k
Ng Lee Foong: RM50k-100k
স্থূল লাভ থেকে মূল ব্যবস্থাপনা পারিশ্রমিক: RM1.05 মিলিয়ন বা 2.78%

তহবিল ব্যবহার
নতুন নির্মাণ যন্ত্রপাতি এবং সরঞ্জাম ক্রয়: 62.80%
কার্যকরী মূলধন: 20.29%
তালিকা ব্যয়: 16.91%

ভাল জিনিস হ'ল:
1. নিম্ন PE, ROE26.5
2. কয়েক বছরে ROE বৃদ্ধি।
3. ব্যবসা সম্প্রসারণের জন্য 83.09% আইপিও তহবিল ব্যবহার করুন।
4. পাস 4 বছরের জন্য রাজস্ব বৃদ্ধি আছে.
5. স্বল্প সুদের পরিবেশ সম্পত্তি শিল্পকে উৎসাহিত করবে।

খারাপ জিনিস:
1. অন্যান্য প্রতিযোগীর সাথে তুলনা করুন, লাভের মার্জিন বেশি নয় এবং নেট লাভের মার্জিন 10% এর কম।
2. পরিচালকের ফি একটু ব্যয়বহুল।
3. তালিকা ব্যয় ব্যয়বহুল।
4. গত 5 বছর ধরে প্রকৃত শিল্প CAGR জানতে অক্ষম।
5. কোন নির্দিষ্ট লভ্যাংশ নীতি.

উপসংহার (ব্লগার কোন সুপারিশ এবং পরামর্শ লেখা নয়। সবই ব্যক্তিগত মতামত)
তাদের ব্যবসার শিল্প স্লিপিং মোডে রয়েছে। যেহেতু গত কয়েক বছর ধরে মালয়েশিয়ায় সম্পত্তি ও নির্মাণ ধীর গতিতে বাড়ছে। বিনিয়োগের জন্য আমাদের মূলধন সঠিকভাবে বরাদ্দ করার জন্য আমাদের কাছে এখনও অনেক ভাল সুযোগ রয়েছে।


আইপিও মূল্য: RM0.23
ভালো সময়: RM0.32 (PE8)
খারাপ সময়: RM0.16 (PE4)

* মূল্যায়ন কেবল ব্যক্তিগত মতামত এবং দর্শন। কোনও নতুন ত্রৈমাসিকের ফলাফল প্রকাশ হলে ধারণা এবং পূর্বাভাস পরিবর্তন হবে। পাঠকরা তাদের নিজস্ব ঝুঁকি গ্রহণ করেন এবং সংস্থার মৌলিক মানের পূর্বাভাস সামঞ্জস্য করতে প্রতি ত্রৈমাসিকের ফলাফল অনুসরণ করার জন্য নিজস্ব গৃহকর্ম করা উচিত।

সূত্র: http://lchipo.blogspot.com/2020/07/tcs-group-holdings-berhad.html