শিক্ষা কিভাবে প্রবেশ করতে হবে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগ একটি চ্যালেঞ্জিং কাজ মত মনে হচ্ছে. ক্যাপ রেট, প্রো ফরমাস, NOI, ট্রিপল নেট এবং আরও অনেক কিছুর মতো শিল্প-নির্দিষ্ট শব্দচয়ন এবং শব্দভাণ্ডার সহ, একজন ধোঁকাবাজ রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারী মনে হতে পারে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট আপাতদৃষ্টিতে চতুর বিশ্বের. কিন্তু যদি আমরা আপনাকে বলি যে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট থেকে অর্থ খুঁজে পাওয়া, কেনা এবং উপার্জন করা আবাসিক রিয়েল এস্টেট তুলনায় অনেক সহজ? পারলে কি হবে দ্রুত সম্পদ তৈরি করুন, আরো মূল্যবান সম্পত্তি কিনুন, এবং নাগাল আর্থিক স্বাধীনতা দ্রুত কয়েক ডজন একক পরিবারের বাড়ির পরিবর্তে মাত্র কয়েকটি চুক্তির সাথে? আজ, আমরা আপনাকে দেখাব কিভাবে শুরু করবেন!
নতুন বিনিয়োগকারীরা প্রায়ই বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটকে ব্যাক বার্নারে রাখে, কিন্তু কিছুই আপনাকে বাধা দেয় না এখনই একটি বড় সম্পত্তি কিনছেন. এটা কিভাবে করতে হবে তা ব্যাখ্যা করার জন্য, আমরা নিয়ে এসেছি অ্যানি লার্নার, উত্তর কলোরাডো ভিত্তিক বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট ব্রোকার। সে থেকে সবকিছু দেখেছে গুদাম ডিল থেকে স্বীয় সংরক্ষণাগার, খুচরা কেন্দ্র, এবং অফিস স্পেস. তিনি সঠিকভাবে জানেন যে একজন শিক্ষানবিস গেমটিতে পেতে কী করতে পারে এবং কেন বাণিজ্যিক আবাসিক রুটে যাওয়ার চেয়ে অনেক ভাল বিকল্প হতে পারে।
এই পর্বে, অ্যানি ব্যাখ্যা করবেন ঠিক কি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট, এটা কিভাবে মূল্যবান, এবং বিভিন্ন ধরনের সম্পত্তি আপনি কিনতে পারেন. তিনি কেন এটা গভীরভাবে যায় বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট কেনা অনেক সহজ আবাসিক থেকে এবং কিভাবে একটি দালাল ব্যবহার সাহায্য করতে পারেন লুকানো ডিল আনলক যা অন্য বিনিয়োগকারীরা জানেন না। সুতরাং, আপনি যদি এখনও ছোট ছোট চুক্তির পেছনে ছুটছেন এবং আসল অর্থ যেখানে তৈরি করা হয়েছে তার সমান করতে চান, চারপাশে লেগে থাকুন!
অ্যাপল পডকাস্ট শুনতে এখানে ক্লিক করুন.
এখানে পডকাস্ট শুনুন
এখানে প্রতিলিপি পড়ুন
অ্যাশলে:
এটি রিয়েল এস্টেট রুকি এপিসোড 276।
অ্যানি:
ব্রোকার ব্যবহার না করার আক্ষরিক কোন কারণ নেই। তারা আপনার জন্য দর কষাকষি করবে, তারা বাজারে কি ঘটছে, কোন মূল্যায়ন সঠিক মূল্যায়ন, কোনটিতে আসতে হবে, কীভাবে আলোচনা করতে হবে সে সম্পর্কে তাদের আরও ভাল ধারণা রয়েছে, তাই এটি এক নম্বর। একটি দালাল খুঁজুন, এবং তারা সেখানে আছে. এবং আমি বিশেষভাবে একটি বাণিজ্যিক ব্রোকার অনুসন্ধান করব। উভয় জগতে কিছু ডুব, কিন্তু আপনি যদি সারা দিন বাণিজ্যিক কাজ করছেন, তাহলে বাজারে কী ঘটছে তা আপনার আরও ভাল ধারণা আছে।
অ্যাশলে:
আমার নাম অ্যাশলে কেহর এবং আমি এখানে আমার সহ-হোস্ট টনি রবিনসনের সাথে আছি।
টনি:
এবং রিয়েল এস্টেট রুকি পডকাস্টে স্বাগত জানাই যেখানে প্রতি সপ্তাহে, সপ্তাহে দুবার, আমরা আপনাকে অনুপ্রেরণা, অনুপ্রেরণা এবং গল্পগুলি নিয়ে এসেছি যা আপনার বিনিয়োগের যাত্রা শুরু করার জন্য আপনাকে শুনতে হবে। আজ আমি কেল বেল অ্যাটওয়েলের ব্যবহারকারীর নামে কাউকে চিৎকার করতে চাই, যিনি আমাদের একটি পাঁচ তারকা পর্যালোচনা রেখেছিলেন এবং বলেছেন, “আমার স্বামী এবং আমি দুজনেই 2022 সালের অক্টোবরে এই পডকাস্টটি শুনতে শুরু করেছি এবং টনি, অ্যাশলে এবং এর দ্বারা খুব অনুপ্রাণিত হয়েছি তাদের সব অতিথি। এই শো-এর সাহায্যে, আমরা অ্যাকশনে ঝাঁপিয়ে পড়তে এবং ডিসেম্বরের মাঝামাঝি আমাদের প্রথম বাড়ি কিনতে সক্ষম হয়েছিলাম। র্যাফ গাইড হিসাবে, আমরা বছরের অর্ধেক কলোরাডোতে এবং বাকি অর্ধেক সেন্ট লুইতে কাটাই, তাই গেমের পরিকল্পনা এখন আমাদের সেন্ট লুইয়ের অন্য বাড়িটিকে র্যাফটিং সিজনে ভ্রমণকারী নার্সদের জন্য একটি মধ্যবর্তী ভাড়া হিসাবে ব্যবহার করার জন্য কলোরাডো বাইরে. মহান অন্তর্দৃষ্টি জন্য আপনাকে অনেক ধন্যবাদ.
কেলবেল অ্যাটওয়েল, আমরা ঠিক সেরকমই গল্প শুনতে পছন্দ করি, তাই আপনি আমাদের একটি চিৎকার এবং সেই পাঁচ তারকা পর্যালোচনা দেওয়ার জন্য আমরা প্রশংসা করি। এবং আপনি যদি একজন রুকি শ্রোতা সদস্য হন এবং আপনি এখনও আমাদের একটি পর্যালোচনা ছেড়ে না দেন, দয়া করে করুন৷ আমরা যত বেশি ভিউ পাব, তত বেশি লোককে আমরা সাহায্য করতে পারব। আমরা যত বেশি লোককে সাহায্য করতে পারি তা আমরা এখানে করতে পছন্দ করি, তাই আপনি সেখানে যান। অ্যাশলে, কি হচ্ছে? আপনি আজ একটি ভিন্ন প্রেক্ষাপট পেয়েছেন. আপনি গত কয়েক সপ্তাহ ভ্রমণ করছেন। যতবার আমি তোমাকে দেখি, তোমার পিছনের দৃশ্য ভিন্ন।
অ্যাশলে:
হ্যাঁ। ওয়েল, এই এক কারণ আমরা সাধারণত এই দিনে রেকর্ড না, তাই আমি আসলে কি আমার ভবিষ্যতের অফিস হতে যাচ্ছে. আমি এখানে একটি সম্পূর্ণ রান্নাঘর করেছি, তাই এটি একটি আবাসিক ইউনিটও হতে পারে যা আমার অফিস হিসাবে আর প্রয়োজন নেই, কিন্তু আমি বর্তমানে রান্নাঘরের কাউন্টারে বসে আছি যেখানে ডিশওয়াশার যায় এবং আমার কাছে এখনও ডিশওয়াশার নেই , তাই আমার পা ক্যাবিনেটের সেই খোলার নীচে রয়েছে। এটা আসলে চমত্কার সুবিধাজনক এখানে শুধু একটি মলের উপর বসা.
টনি:
এবং আপনি আপনার পিছনে একটি সুন্দর দৃশ্য পেয়েছেন, এই সুরম্য জানালা.
অ্যাশলে:
এবং তারপর সেখানে একটি ড্রাইভওয়ে এবং একটি কংক্রিট প্যাড আছে, কিন্তু তারপর ড্রাইভওয়ের অন্য পাশে একটি সুন্দর পুকুর আছে। এটা আসলে বেশ সুন্দর, তাই বাচ্চারা সেখানে খেলতে পারে এবং আমি এখানে বসে কাজ করার সময় জিনিসপত্র নিতে পারে।
টনি:
আচ্ছা, আমরা আজ মানুষের জন্য একটি ভাল পর্ব পেয়েছি, তাই না? আমরা অ্যানি লার্নারকে পেয়েছি, এবং অ্যানি একজন বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট ব্রোকার। তিনি কিছুক্ষণের জন্য গেমটিতে রয়েছেন এবং তিনি জ্ঞানের এত সম্পদ এবং তিনি দিয়েছেন, আমি জানি না, জেমস ডাইনার্ডের পর্বের কথা ভাবুন যখন এটি পুনর্বাসন ব্যয়ের অনুমান করার জন্য আসে, এটি বাণিজ্যিক ব্রোকারের সাথে কাজ করার সমতুল্য . সেই সম্পর্কের ক্ষেত্রে কীভাবে কার্যকর হতে হবে এবং কী সন্ধান করতে হবে এবং কী কাজ করে এবং কী কাজ করে না সে সম্পর্কে তার কাছে অনেক তথ্য রয়েছে, তাই আমি তার সাথে আজকের এই কথোপকথনটি সত্যিই উপভোগ করেছি।
অ্যাশলে:
এবং আমি মনে করি একটি মূল টেকঅ্যাওয়ে, যেমন টনি উল্লেখ করেছেন, একটি বাণিজ্যিক ব্রোকারের সাথে কাজ করা আপনার প্রথম চিন্তা ছিল আমি বাজারের ডিল করার জন্য যাচ্ছি। আমি একটি এজেন্ট ব্যবহার করতে যাচ্ছি না, তিনি ঠিক যে আপনি কেন একটি ব্রোকার ব্যবহার করা উচিত যখন আপনি বাণিজ্যিক কিনছেন. এবং আমি মনে করি যে তারা দুর্দান্ত উদাহরণ এবং এটি আপনার জন্য একটি উপকারী হতে পারে। আমি এমনকি বুঝতে পারিনি যে ওয়েবসাইট ছিল। তিনি LoopNet এবং CREXI এর মত বিভিন্ন ওয়েবসাইট সম্পর্কে কথা বলেন, কোনটি CREXI, আপনি যদি একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট খুঁজছেন তবে আপনাকে আরও সাইন আপ করা উচিত। কিন্তু তিনি আরও কয়েকটি সম্পর্কে কথা বলেছেন যেগুলি আপনার কাছে শুধুমাত্র যদি আপনি একজন বাণিজ্যিক ব্রোকার হন, এবং এটি MLS-এর মতো নয় যেখানে আপনি Zillow বা realtor.com-এ MLS-এ কী আছে তা দেখতে পারেন। তাই আমি এটি সত্যিই আকর্ষণীয় খুঁজে পেয়েছি এবং এটি শুধুমাত্র একটি সুবিধা, তবে প্রচুর দুর্দান্ত তথ্য। অ্যানি, শোতে স্বাগতম। আমাদের সাথে যোগ দেওয়ার জন্য আপনাকে অনেক ধন্যবাদ। আপনি কি সবাইকে নিজের সম্পর্কে একটু বলা শুরু করতে পারেন?
অ্যানি:
হ্যাঁ, আপনি বুঝেছেন। আমাকে থাকার জন্য অনেক ধন্যবাদ. আমার নাম অ্যানি লার্নার এবং আমি কলোরাডোতে একজন বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট ব্রোকার। উত্তর কলোরাডো, বিশেষ করে বৃহত্তর বোল্ডার এলাকা, যেমন আমরা বলি। এবং কলোরাডোতে, রিয়েল এস্টেট ব্রোকাররা আবাসিক বা বাণিজ্যিক যাই খুশি অনুশীলন করতে পারে, তবে সাধারণত যা হয় তা হল আপনি এক বা অন্যের মধ্যে পড়েন এবং শেষ পর্যন্ত একটি বা অন্যটিতে বিশেষজ্ঞ হন কারণ তারা কিছুটা আলাদা বিশ্ব, এবং আমরা করব আমি নিশ্চিত যে সব মানে কি পেতে. আমি বাণিজ্যিক বিষয়ে বিশেষজ্ঞ, তাই আমরা বাণিজ্যিক সম্পত্তির বিক্রয় এবং লিজিং করি।
এবং আমি প্রায় ছয়টি দালালের সাথে একটি দলে আছি এবং আমি প্রকৃতপক্ষে বিপণনের মাধ্যমে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটে প্রবেশ করেছি। আমার পটভূমি ব্যবসার জন্য বিপণন এবং পরামর্শ. আমি সবসময় B2B তে আছি। আমি ব্যবসার সাথে কাজ করতে পছন্দ করি, আমি বিশেষভাবে ছোট ব্যবসার সাথে কাজ করতে পছন্দ করি। তাই বাণিজ্যিক যখন আমি রিয়েল এস্টেটের জন্য কাজ শুরু করি এবং আমার ক্লায়েন্টরা রিয়েল এস্টেট ব্রোকার হয়ে উঠি, রিয়েল এস্টেটের প্রতি আমার আগ্রহের সাথে ব্যবসার সাথে কাজ করার ভালবাসার সাথে মিলিত হয় এবং এখন বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই উভয় জগতের একত্রিত হয়, তাই আমি ব্রোকারেজের সাথে যুক্ত হই।
অ্যাশলে:
এবং নিজেকে বিনিয়োগ সম্পর্কে কি? আপনি কি একজন বিনিয়োগকারী হিসাবে আপনার ব্যক্তিগত অভিজ্ঞতা সম্পর্কে আমাদের একটু বলতে পারেন?
অ্যানি:
সম্পূর্ণ। আপনি যখন রিয়েল এস্টেটে ঝাঁপিয়ে পড়বেন, তখন আপনি দুর্ঘটনাক্রমে অনেকগুলি ডিল দেখতে পাবেন। রিয়েল এস্টেটে প্রচুর বিনিয়োগ করার জন্য আমার আসলেই এক টন অভিপ্রায় ছিল না, কিন্তু আমরা কিছু সম্পত্তিতে হোঁচট খেয়েছি এবং অন্যান্য ব্রোকারদের সাথে অর্থ একত্রিত করতে এবং কিছু চুক্তি করতে সক্ষম হয়েছি। আমার এক বন্ধু আছে যার আমাদের চেয়ে অনেক বেশি সম্পদ আছে, এবং তাই সে আমাদের সাথে চুক্তি করে এবং চুক্তি করে যেখানে সে বেশিরভাগ অর্থ জমা করবে এবং তারপরে আমরা একটি সম্পত্তির সংখ্যালঘু শেয়ার মালিক হিসাবে আসি এবং আমরা একটি এলএলসি একসাথে রাখুন এবং এটি কিনুন। এবং তাই আমরা এই এলাকায় একটি আবাসিক সম্পত্তি খুঁজে পেয়েছি যেটি ছিল একধরনের ফ্লিপ, এবং আমরা এটি কেনা শেষ করেছি এবং আমরা এতে সম্ভবত $ 40,000 রেখেছি এবং তারপরে আমরা এটি এক বছরের জন্য ভাড়া দিয়েছি এবং কিছু টাকা মজুদ করেছি।
আমরা এটিকে সত্যিকার অর্থে একটি আয়ের সম্পত্তি হিসাবে বিবেচনা করিনি, এটি ছিল কেবল সঞ্চয়, যাই হোক না কেন। আমরা যতটা সম্ভব ভাড়া সর্বাধিক করেছি, এবং তারপরে আমরা এক বছর পরে এটিকে বাজারে ফিরিয়ে আনতে সক্ষম হয়েছি এবং আমি মনে করি আমরা এটি $382-এ কিনেছি এবং এটি ভাড়া দিয়েছি, বছরের জন্য আমাদের সমস্ত খরচ কভার করেছি। আমরা $40,000 রাখলাম এবং তারপরে পরের বছর এটি বিক্রি করেছি… এখন আমি মনে করার চেষ্টা করছি… $650,000-এক বছর পরে কিছু, তাই এটি একটি ভাল ছোট প্রকল্প ছিল। এই ধরনের চুক্তি যে আমরা দেখছি. এটা ভাগ্যবান, কিন্তু তারা সব কাজ আউট না.
আমরা শুধু যে এক সঙ্গে ভাগ্যবান পেয়েছিলাম. এটি সত্যিই ভাল কাজ করেছে এবং এটি ঠিক এই নিখুঁত জায়গায় ছিল এবং তিনটি বেডরুম, দুটি বাথরুম, একটি গজ, যা এখানে চারপাশে, তিনটি শয়নকক্ষ, দুটি বাথরুম এবং একটি গজ সবকিছুই আপনার প্রয়োজন কারণ আপনার কুকুরের জন্য জায়গা আছে, কারণ আপনি যদি না করেন কুকুরের জন্য জায়গা নেই, আপনি আপনার ভাড়ার পুলের অনেক অংশ মুছে ফেলবেন। এবং তিনটি শয়নকক্ষ, দুটি বাথরুমের সাথে আপনি একদল তরুণ প্রাপ্তবয়স্কদের পেতে পারেন যারা সবাই একটু বেশি বাজেট দিতে পারে। আপনি যদি এটিকে কিছুটা সুন্দর করে তোলেন এবং সুপার কলেজের পুরো ধরণের জিনিস না করেন তবে আপনি আরও কয়েকজনকে আনতে পারেন। তাই যে আমরা উপর ফোকাস কি.
টনি:
অ্যানি, আমি পছন্দ করি যে আপনার বর্ণালীর উভয় দিকের অভিজ্ঞতা রয়েছে। এবং আপনি ইতিমধ্যেই এই সম্পর্কে একটু কথা বলেছেন, তবে বাণিজ্যিক এবং আবাসিক জায়গা উভয়ের জন্যই স্পষ্টতই সুবিধা রয়েছে, কিন্তু আমাদের রুকি দর্শকদের জন্য, তাদের অনেকেরই হয়তো এখনও কোনো চুক্তি নেই। আপনি কি মনে করেন যে তাদের জন্য তাদের প্রথম চুক্তি হিসাবে বাণিজ্যিকভাবে ঝাঁপিয়ে পড়ার জন্য যথেষ্ট সুবিধা রয়েছে বা আপনি কি মনে করেন যে অনেক লোক যাদের সাথে আপনি কাজ করেন, তারা কি সাধারণত আরও অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী যারা বাণিজ্যিকভাবে তাদের পথে কাজ করেছেন? সেখানে আপনার চিন্তা কি?
অ্যানি:
ভাল প্রশ্ন. স্পষ্টতই, বাণিজ্যিক বিনিয়োগকারীরা একটু বেশি সচেতন হওয়ার প্রবণতা দেখায় কারণ তারা হয়তো এটি একটু বেশি সময় ধরে করছে, এবং প্রধানত বড় পার্থক্য হল তাদের একটু বেশি পুঁজি আছে। আমি মনে করি এটি সম্ভবত প্রবেশদ্বারের সবচেয়ে বড় বাধা যদি আপনি বাণিজ্যিকভাবে বিনিয়োগ শুরু করতে চান। আমি মনে করি এটি সহজ না হলেও সহজ এবং আবাসিক থেকে বাণিজ্যিক সম্পত্তি কেনার জন্য অনেক সুবিধা রয়েছে যা আমার কাছেও আবেদন করে, কিন্তু সমস্যা হল আপনার শুধু একটু বেশি পুঁজির প্রয়োজন কারণ বাণিজ্যিক বিল্ডিং সবসময় নয়, তবে সেগুলি হতে থাকে একটু বেশি ব্যয়বহুল এবং রক্ষণাবেক্ষণ এবং শূন্যপদগুলির ক্ষেত্রে যেগুলি আপনাকে মোকাবেলা করতে হবে সেগুলি বজায় রাখতে আপনার অনেক বেশি মূলধনের প্রয়োজন৷
কিন্তু চুক্তিগুলি দীর্ঘতর, তাই আপনি যদি অনেক কিছু শোষণ করতে পারেন তবে আপনি নিজেকে বাণিজ্যিকভাবে সেট আপ করতে পারেন। তবে অবশ্যই সমাধান আছে এবং আমি মনে করি আপনি যদি গ্রুপগুলির সাথে অর্থ সংগ্রহ করতে পারেন এবং একজন ভাল ব্রোকার ব্রোকারের সাথে কাজ করতে পারেন যিনি আপনাকে এই সমস্ত চুক্তির কাঠামোর মাধ্যমে কাজ করতে সহায়তা করতে পারেন, এটি সত্যিই একটি ভাল সুযোগ এবং আমি কীভাবে দেখতে হবে সে সম্পর্কে আরও শেয়ার করতে চাই বাণিজ্যিক লেনদেনে এবং কিসের জন্য সতর্কতা অবলম্বন করা উচিত, এটি কীভাবে একটু ভিন্ন।
টনি:
শুধু একটি ফলো-আপ প্রশ্ন, অ্যানি, কারণ আপনি বলেছিলেন যে বাণিজ্যিক চুক্তি করা সহজ না হলে এটি ঠিক ততটাই সহজ। এটি সম্পর্কে বিশদভাবে বর্ণনা করুন কারণ আমি মনে করি আমাদের বেশিরভাগ রুকি যারা শুনছে, তারা বাণিজ্যিক শব্দটি মনে করে এবং কেবলমাত্র তারা এতে যা যায় তার দ্বারা অভিভূত হয়। তাই বাণিজ্যিক চুক্তি পেতে আপনার কাছে কী মনে হয় তা বিস্তারিতভাবে বলুন।
অ্যানি:
ঠিক আছে, ক্রেতাদের পুল ছোট, সহজভাবে বললে। অন্তত আশেপাশে আবাসিক থাকার কারণে, আমাদের এখানে একটি শক্তিশালী বাজার রয়েছে এবং আপনি এই অদ্ভুত মন্দার মধ্যেও অনেক ক্রেতা সারিবদ্ধ আছেন যা আমরা এখনই অনুভব করছি। আর কমার্শিয়াল দিয়ে তারা দীর্ঘ নয় মাস বাজারে বসে। এটি একটি বাণিজ্যিক সম্পত্তির জন্য অস্বাভাবিক যা বিক্রয়ের জন্য, বিশেষ করে যেটি আরও অ্যাক্সেসযোগ্য সীমার মধ্যে, আমরা এমন কিছু সম্পর্কে কথা বলছি সম্ভবত $500,000 থেকে $1.5 মিলিয়ন, এরকম একটি বিল্ডিং কখনও কখনও, বিশেষ করে যদি এটির আয় না থাকে যা প্রচুর পরিমাণে বিনিয়োগকারীরা দেখতে চায়, সেখানে কিছুক্ষণ বসবে এবং আসলে আলোচনার জন্য জায়গা আছে।
আপনি আসলে আপনার সামর্থ্য অনুযায়ী একটি অফার দিতে পারেন এবং তারপর আলোচনার জন্য টেবিলে যেতে পারেন, যেখানে কখনও কখনও বিনিয়োগকারীদের সাথে, যখন আপনি আবাসিক সম্পত্তিতে বিনিয়োগ করছেন বা ফ্লিপ করতে চান, আমি মনে করি যে দরজার বাইরে একটি দীর্ঘ লাইন আছে এবং আপনাকে একটু বেশি আক্রমণাত্মক হতে হবে। তাই আমি অনুমান অধিগ্রহণ হল আমি বাণিজ্যিক সঙ্গে যে বলতে কি বোঝাতে চাই. আপনার কাছে আরও কয়েকটি বিকল্প রয়েছে, আপনি কী খুঁজছেন তা জানতে এবং প্রস্তুত হন।
অ্যাশলে:
অ্যানি, এই পডকাস্ট শুনতে এবং চিন্তা করা যাচ্ছে যে একটি রকি বিনিয়োগকারী জন্য, "আপনি কি জানেন? আমি মনে করি আমি আসলে বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটে বিনিয়োগ করার চেষ্টা করতে চাই,” বিনিয়োগের বাণিজ্যিক দিকে নিজেদেরকে চালিত করার জন্য সেই পদক্ষেপটি শুরু করার জন্য তাদের প্রথমে কোথায় বা প্রথম জিনিসটি করা উচিত?
অ্যানি:
মহান প্রশ্ন. সতর্কতা, আমি একজন দালাল, কিন্তু আমি বলব একজন দালাল খুঁজে বের করুন। এক নম্বর, বাণিজ্যিক দিকগুলির বৈশিষ্ট্যগুলিতে আমরা বাণিজ্যিকভাবে অনুসন্ধান এবং খুঁজে পাওয়ার মতো সহজলভ্য নই যেভাবে সেগুলি আবাসিক, এবং সবচেয়ে বড় কারণ হ'ল বাণিজ্যিক বিশ্বে আমাদের কাছে সত্যিই কোনও এমএলএসের সমতুল্য নেই। এই একাধিক তালিকা সিস্টেম, তারা তাই সুন্দর. আমি আপনি তাদের ভালবাসতে পারেন, আপনি তাদের ঘৃণা করতে পারেন, কিন্তু একটি জিনিস তারা সুন্দরভাবে করে তা হল এই সমস্ত বৈশিষ্ট্যগুলিকে এই বিভিন্ন ওয়েবসাইটগুলিতে সিন্ডিকেট করা যা জনসাধারণের জন্য সম্পূর্ণ উপলব্ধ। বাণিজ্যিকভাবে আমাদের লুপনেট রয়েছে এবং আমি নিশ্চিত যে আপনি যদি কখনও বাণিজ্যিক বৈশিষ্ট্যগুলি দেখে থাকেন তবে আপনি লুপনেট ব্যবহার করেছেন। লুপনেট দারুণ। এটি CoStar-এর সর্বজনীন-মুখী সংস্করণ, এবং CoStar-এর সম্পত্তি ডেটা এক্সচেঞ্জে বাজারের শীর্ষস্থানীয়। কিন্তু লুপনেট ব্যতীত, বাকি সবকিছুই একটি প্রাচীরের পিছনে রয়েছে যা লাইসেন্সপ্রাপ্ত দালালদের দ্বারা অ্যাক্সেসযোগ্য।
সুতরাং এই সমস্ত সম্পত্তি বিনিময় ডাটাবেস যা আমরা কল করি, যেমন ক্যাটালিস্ট, কোস্টার, লুপনেট, ক্রেক্সি। CREXI আপনি একটি লগইন দিয়ে ব্যবহার করতে পারেন, এবং আমি সুপারিশ করব যে বিনিয়োগকারীদের জন্য যারা শুধু সম্পত্তি ব্রাউজ করতে চাইছেন। কিন্তু শেষ পর্যন্ত, আপনার কাছে এমন দালাল থাকবে যারা উপলব্ধ সম্পত্তির পুল অ্যাক্সেস করতে পারবে এবং তারা শিল্পের অন্যান্য দালালদের সাথে আরও বেশি নেটওয়ার্ক হবে এবং জানবে কী কী বৈশিষ্ট্য আসছে, কী পাওয়া যাচ্ছে। তারা আপনার জন্য অফ-মার্কেট ডিল অ্যাক্সেস করতে সক্ষম হওয়ার সম্ভাবনা বেশি হতে চলেছে। তাই শুধু একা একটি সম্পত্তি খুঁজে, শুধু একটি ব্রোকার ব্যবহার করুন. আপনি যদি একজন ক্রেতা হন, তবে এটি আবাসিকের মতোই যেখানে আপনি আপনার ব্রোকারের জন্য অর্থ প্রদান করেন না এবং আপনি তাদের কমিশন প্রদান করেন না, বাড়িওয়ালা বা বিক্রেতা কমিশন প্রদান করেন।
শুধুমাত্র যখন আপনি একজন ক্রেতার ব্রোকারকে কমিশন দিতে পারেন যদি আপনি একটি অফ-মার্কেট ডিল কিনে থাকেন, যার জন্য আপনাকে প্রস্তুত থাকতে হবে এবং তারা আপনার সাথে একটি এক্সক্লুসিভ সাইন করতে চাইতে পারে যাতে আপনি তাদের ফি কভার করতে পারেন এটা বাজার বন্ধ. এবং আপনি যা খুঁজছেন তার উপর নির্ভর করে এটি ঘটতে থাকে, তবে বেশিরভাগ অংশের জন্য আপনি বাজারে কিছু খুঁজে পাবেন এবং তাই ব্রোকার ব্যবহার না করার আক্ষরিক কোন কারণ নেই। তারা আপনার জন্য দর কষাকষি করবে, তারা বাজারে কি ঘটছে, কোন মূল্যায়ন সঠিক মূল্যায়ন, কোনটিতে আসতে হবে, কীভাবে আলোচনা করতে হবে সে সম্পর্কে তাদের আরও ভাল ধারণা রয়েছে। তাই যে এক নম্বর, একটি দালাল খুঁজুন. এবং তারা সেখানে আছে, এবং আমি বিশেষভাবে একটি বাণিজ্যিক ব্রোকার অনুসন্ধান করব। উভয় জগতে কিছু ডুব, কিন্তু আপনি যদি সারা দিন বাণিজ্যিক কাজ করছেন, তাহলে বাজারে কী ঘটছে তা আপনার আরও ভাল ধারণা আছে।
অ্যাশলে:
সেই প্রশ্নটি অনুসরণ করার জন্য, এবং আপনি ইতিমধ্যেই আমার জন্য এটির একটি অংশের উত্তর দিয়েছেন যে আপনি কোন দালাল আপনার কাছে আনতে পারেন? তাই আপনি দর কষাকষি করে বলেছেন, বাজার কোথায় আছে, এই সম্পত্তির মূল্য আসলে কী, সেরকম জিনিস খুঁজে বের করতে সাহায্য করুন। একজন দালাল আপনাকে সাহায্য করবে এমন অন্য কিছু কি কি? তাই হয়ত অধিগ্রহণের সময়, তারা কি আপনাকে এখানে একটি লিজ চুক্তির মতো আইটেমগুলির সাথে সাহায্য করছে, এমন জিনিস যা আপনি বিক্রেতার কাছ থেকে পাবেন এবং তারপরে আপনি চুক্তির অধীনে থাকার পরে, তারা কি যথাযথ পরিশ্রমে সহায়তা করছেন? এবং তাই সেই অংশগুলি কী যে কেউ জিজ্ঞাসা করা উচিত যদি একজন দালাল সেই অঞ্চলে জ্ঞানী হয় এবং সেই পরিষেবাগুলি সরবরাহ করে?
অ্যানি:
স্পষ্টভাবে. একজন ব্রোকার, এক নম্বর, আপনাকে বাজারে কী আছে তা খুঁজে বের করতে সাহায্য করবে, যদি আপনি চুক্তির অধীনে পান, তাহলে সঠিক মূল্যে চুক্তির অধীনে যান। এবং তারপর কারণে অধ্যবসায় বেশ দীর্ঘ. আমরা বাণিজ্যিকভাবে 30 থেকে 90 দিনের জন্য চুক্তির অধীনে থাকি। আমি পরের সপ্তাহে একটি চুক্তি বন্ধ করেছি যা প্রায় 90 দিনের মধ্যে আমরা চুক্তির অধীনে ছিলাম এবং এটি এমনকি জটিলও ছিল না, পরিবেশগত কাজগুলি সম্পন্ন করতে এটি দীর্ঘ সময় নেয়। পরিদর্শন, শিরোনাম কাজ অনেক আছে. এবং তারপর অবশ্যই ভাড়াটে, তাই যে আমি কথা বলতে হবে যে পরবর্তী জিনিস. প্রকৃতপক্ষে, আপনি যদি ভাড়াটে বা ভাড়াটেদের সাথে একটি বিল্ডিং কিনছেন, সেখানে জটিলতার একটি স্তর রয়েছে। এটি কল্পনা করুন, আপনার একজন মালিক ছিলেন যার একটি বাণিজ্যিক ভবন ছিল যেখানে একগুচ্ছ ভাড়াটে ছিল, আমি জানি না, 10 বছর ধরে। এবং সেই 10 বছরে, তারা পাঁচটি ভিন্ন ইজারা বা ছয়টি ভিন্ন ইজারা প্রকাশে স্বাক্ষর করেছে, এবং কিছু স্থূল লিজ এবং কিছু নেট লিজ এবং কিছু সংশোধিত স্থূল।
কেউ কেউ লোকটির সাথে একটি চুক্তি করেছে যে সে যদি শুক্রবারে পায়খানা পরিষ্কার করে এবং পায়ে ম্যাসেজ দেয়, তাহলে সে মাসে তার ভাড়া থেকে $200 ছাড় পাবে। এবং এই সমস্ত জিনিসগুলি বন্ধ হওয়ার পরেও বেঁচে থাকে, তাই এটিকে ক্যাপচার করতে হবে এবং রেকর্ড করতে হবে এবং যাকে এস্টোপেল বলা হয় তার মাধ্যমে উপস্থাপন করতে হবে। এবং আমি নিশ্চিত যে আপনি যদি ভাড়াটিয়াদের সাথে বাড়ি কিনে থাকেন তবে আপনার এস্টোপেল আছে, তবে বাণিজ্যিকভাবে তারা সত্যিই জটিল হতে পারে কারণ এটি এইগুলিই ব্যবসা এবং এটি তাদের নীচের লাইনকে প্রভাবিত করে। এবং এটি গুরুত্বপূর্ণ যে যাই হোক না কেন নিরাপত্তা আমানত এবং সমস্ত ধরণের জিনিসপত্র, যা পরে আপনার সেটেলমেন্ট শীটে স্থানান্তর করতে হবে। তাই এই এস্টোপেলগুলি একটু জটিল হয়ে উঠতে পারে এবং আপনি নিশ্চিত করতে চান যে আপনার কাছে এমন একটি ব্রোকার আছে যা আপনাকে সেগুলি দেখতে সাহায্য করছে এবং সবকিছু পরীক্ষা করে দেখেছে, এই ভাড়াটেরা যখন ক্লোজিং থেকে বেঁচে থাকে তখন সেই বাড়িওয়ালার ভূমিকায় স্থানান্তরটি মসৃণ হয় এবং সেখানে রয়েছে একটি সত্যিই শক্তিশালী বোঝাপড়া।
আমার কাছে এখনই একটি বিল্ডিং আছে যা আমরা ডিসেম্বরে বন্ধ করে দিয়েছিলাম এবং এতে 12 জন এস্টপেল, 12 জন ভাড়াটে ছিল এবং এটি একটি 8,000 বর্গফুট বিল্ডিংয়ের মতো ছিল। এটা বড় ছিল না, তাই এর জন্য প্রচুর ভাড়াটে। এবং আমরা এখন যদিও অনেক মাস পরে আছি এবং এস্টোপেল এবং নিরাপত্তা আমানত এবং গত মাসের ভাড়া এবং যে জিনিসগুলির জন্য হিসাব করা হয়নি সেগুলি সম্পর্কে আবার প্রশ্ন আসছে। এবং তাত্ত্বিকভাবে, কিছুই ঘটতে হবে না কারণ সেই এস্টপেলগুলি আইনি নথি যা বন্ধ হয়ে যায়, কিন্তু আমাদের এখন সে সম্পর্কে প্রশ্ন রয়েছে, তাই কীভাবে এটি পরিচালনা করা হবে এবং একজন দালাল আপনার পাশে আসবে সে সম্পর্কে আমাদের অত্যন্ত পরিশ্রমী হতে হবে। এবং তারপরে, দুঃখিত আমি অনেক কথা বলছি, কিন্তু আপনি যখন বাড়িওয়ালা হন তখন কী হয় এবং কীভাবে একজন দালাল আপনাকে সাহায্য করতে পারে সে সম্পর্কে আপনার দ্বিতীয় প্রশ্নের উত্তর দেওয়ার জন্য। আবার, লিজিং।
লিজিং একটি চলমান বিষয়। আপনার যদি ভাড়াটিয়া থাকে এবং আপনাকে ভাড়াটে রাখতে হবে এবং এটি আপনার বিনিয়োগ কৌশলের অংশ, আপনি আসলে এটি দখল করছেন না, আপনি কেবল লাভ করার চেষ্টা করছেন, আপনি কেবল আয়ের জন্য এটি করছেন, আপনি যাচ্ছেন এমন একজন ব্রোকার চাই যে বাজার সম্পর্কে অনেক কিছু জানে এবং বাজারে কী ভাড়া রয়েছে এবং কীভাবে আপনার জন্য একজন শক্তিশালী ভাড়াটিয়ার সাথে আলোচনা করতে হয়, কীভাবে টেবিলে আসা ভাড়াটেকে পরীক্ষা করা যায়, কীভাবে আপনার জন্য দীর্ঘ চুক্তি পেতে হয় এবং লিজিং হল শুধু একটি চলমান জিনিস। পুনর্নবীকরণ, ইজারা মেয়াদ শেষ হতে শুরু করে, লোকেরা পুনরায় আলোচনা করতে যাচ্ছে এবং আপনার পক্ষে একজন দালাল থাকা সত্যিই চমৎকার যে আপনার জন্য এটি পরিচালনা করতে পারে।
আপনি নিজেই লিজিং করতে পারেন এবং আমি কীভাবে ভাল লিজ নিয়ে আলোচনা করতে হয় সে সম্পর্কে অনেক ভাল গবেষণা করার পরামর্শ দেব, তবে আমি আপনাকে বলতে পারি না যে আমি কতবার বিক্রেতাদের সাথে কাজ করেছি যারা টেবিলে আসে এবং আপনি বলতে পারেন যে তারা ছিল না ব্রোকারের সাথে কাজ করছি না কারণ তাদের ইজারা সবই সুপার আন্ডার মার্কেট, ভাড়া সত্যিই বাজারের নিচে। আপনার কাছে অগোছালো ইজারা নথি রয়েছে যেগুলির মাথা বা লেজ তৈরি করা কঠিন, এবং এটি আপনাকে প্রভাবিত করে যখন আপনি বিল্ডিংটি বিক্রি করতে যান এবং আপনি চুক্তির আওতায় পড়েন এবং আপনাকে যথাযথ পরিশ্রম করতে হবে এবং সবাই এই অগোছালো ইজারাগুলি দেখতে শুরু করে এবং বলে, " ওহ ভগবান। এগুলো বাজারের নিচে, এই ভবনের মূল্য এখানে নেই। এই ক্যাপ রেট চেক আউট না," এবং তারপর আপনি আপনার মূল্য পুনরায় আলোচনা করতে হবে. তাই ভাড়ার সাথে সত্যিকারের শক্তিশালী ইজারা থাকা যা বোঝায় যে বাজারে বা তার উপরে আছে তা আপনাকে সাহায্য করবে যখন আপনি বিক্রিতে আপনার অর্থ উপার্জন করতে যাবেন।
টনি:
হ্যাঁ, অ্যানি, সেখানে অনেক মূল্যবান তথ্য, এবং আমি কেবল ডাকতে চাই কারণ আমি জানি আমাদের অনেক রকিদের জন্য তারা সম্ভবত এটি শুনতে পারে এবং তাদের মাথা ঘুরছে, কিন্তু আমি মনে করি এটি কেন সেই বিন্দুতে ফিরে যায় আপনি যদি বাণিজ্যিক স্থান পেতে চান তবে অভিজ্ঞতা আছে এমন কাউকে থাকা খুবই গুরুত্বপূর্ণ। কিন্তু শুধু একটি শেষ জিনিস যথাযথ অধ্যবসায় সময়ের উপর. আমি মনে করি এসক্রো চলাকালীন একটি একক পরিবারের বাড়ির সাথে কী ঘটে এবং আপনাকে যে পরিদর্শনগুলি টানতে হবে তার সাথে আমরা সবাই কিছুটা পরিচিত, তবে বাণিজ্যিক সম্পত্তির সাথে, কিছু অতিরিক্ত পরিদর্শন কী যা কাউকে নিশ্চিত করতে দেখা উচিত যে এই সম্পত্তির একটি স্মার্ট এক কিনতে?
অ্যানি:
প্রায় সবসময় আপনি একটি পরিবেশগত সম্পন্ন দেখতে যাচ্ছেন. তাই আমরা একটি ফেজ আছে যে কল, ফেজ দুই সেখানে. আপনি যে পরিবেশের বিভিন্ন পর্যায় আছে. সর্বনিম্ন, আপনি সম্ভবত একটি ফেজ ওয়ান করতে চান যাচ্ছেন. এবং তাই এটি বিল্ডিং এর মধ্য দিয়ে যেতে হবে এবং অ্যাসবেস্টস এবং অন্যান্য বিষাক্ত পদার্থের জন্য পরীক্ষা করতে হবে যা পুরো বিল্ডিং জুড়ে থাকতে পারে এবং সেগুলি সত্যিই জটিল হতে পারে যদি আপনার এমন একটি বিল্ডিং থাকে যা সিলিং টাইলস পরিবর্তন করেছে। যদি আপনার একটি মাল্টি-টেন্যান্ট বিল্ডিং থাকে এবং এই বিভিন্ন ইউনিটের প্রতিটিতে, ভাড়াটেরা তাদের ব্যবসার জন্য বিভিন্ন বিল্ডআউট করে থাকে, তাহলে আপনি বিল্ডিং জুড়ে বিভিন্ন ধরনের বিভিন্ন উপকরণ পাবেন।
এই একই সম্পত্তি যা আমি উল্লেখ করেছি যে এটি ছিল প্রায় 7,000 বর্গফুট বিল্ডিং, আমরা একটি পরিবেশগত করেছি এবং আমি মনে করি তারা পরিবেশগত জন্য 90টি নমুনা নিয়েছে। তাই এটি সারা দিন লেগেছিল এবং এটি সত্যিই দীর্ঘ ছিল, এবং এটি শুধুমাত্র একটি প্রথম ধাপ। এবং তারপরে আপনি যদি এমন একটি সম্পত্তিতে বসে থাকেন যা একটি শিল্প সম্পত্তি যেটিতে আরও জটিলতা রয়েছে, আপনি সেই প্রথম ফেজ থেকে কী ফিরে এসেছে তার উপর নির্ভর করে আপনি দ্বিতীয় ধাপে প্রবেশ করতে পারেন এবং আপনি একটি বিল্ডিং কিনতে পারেন যা একটি বাদামী সাইট। যখন এটি বাণিজ্যের ক্ষেত্রে আসে, তখন আপনার ব্যবসাগুলি এই বৈশিষ্ট্যগুলির উপর অনেকগুলি বিভিন্ন জিনিস করে থাকে এবং তাই পরিবেশগত বিষয়গুলি সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ এবং এটিই সাধারণত আপনাকে বাণিজ্যিকভাবে এত বেশি সময়ের জন্য চুক্তিতে থাকতে দেয়৷
অ্যাশলে:
আমার চুক্তির অধীনে একটি সম্পত্তি ছিল যা প্রথম পর্যায়ে চলে গিয়েছিল। এটি স্ব-সঞ্চয়স্থান ছিল কিন্তু এটির সাথে একটি বাণিজ্যিক বিল্ডিংও ছিল, এবং প্রথম ফেজটি ব্যর্থ হয়েছিল কারণ এটি থেকে একটি মেকানিকের দোকান কাজ করছিল এবং প্রথম ফেজটি উল্লেখ করেছে যে তেলের ছিটানো হতে পারে। তাই একটি ফেজ দুই যেতে চেয়েছিলেন, কিন্তু বিক্রেতা এটি অনুমতি দেবে না. তিনি সম্পত্তিতে দ্বিতীয় ধাপটি করার অনুমতি দেবেন না, এবং আমাদের ব্রোকার আমাদের বলেছিলেন যে এটি হতে পারে কারণ যদি কোনও সমস্যা থাকে এবং আমরা ফিরে আউট হয়ে যাই, তিনি এখন সেই সমস্যাটি সম্পর্কে সচেতন এবং সম্ভবত এটি প্রকাশ করতে হবে এবং সম্ভবত এটা প্রতিকার করতে হবে.
তাই আমরা আসলে সেই চুক্তি থেকে দূরে চলে গিয়েছিলাম কারণ বিক্রেতাও রাজি হবেন না, এবং তিনি আমাকে প্রথম ধাপের জন্য অর্থ ফেরত দিয়েছিলেন এবং আমি তাকে সেই প্রতিবেদনটি দিয়েছিলাম যাতে তার কাছে এটি অন্য ক্রেতার কাছে ছিল। তাই এই ধরনের কাজটি ঠিক আছে এবং আমি আমার যথাযথ পরিশ্রম করতে অনেক টাকা হারাইনি, তবে এটির জন্য আরও কিছু সচেতন হতে হবে, আপনি এগিয়ে যাওয়ার জন্য প্রস্তুত এবং বিক্রেতা আসলে এটি বন্ধ করে দেয় এটি এবং বলে, "আমি জানতে চাই না এর সাথে কী সমস্যা হয়েছে।"
অ্যানি:
সম্পূর্ণ। এই বাণিজ্যিক লেনদেন প্রায়ই চূড়ান্ত ঘন্টার মধ্যে উদ্ঘাটিত হয়. যেহেতু বেশিরভাগ ক্রেতাই বিনিয়োগকারী এবং বিক্রেতারা বিনিয়োগকারী, আপনার প্রথমত, হয়ত অনেক অহংকার আছে, তবে প্রায়শই যদি ডিল, সংখ্যার কোন মানে না হয়, তারা কেবল দূরে চলে যাচ্ছে এবং হাঁটছে। পরেরটির কাছে তাই এটা সত্যিই ক্ষীণ. প্রক্রিয়াটি পরিদর্শন রেজোলিউশনে বা সেই চূড়ান্ত ঘন্টায় প্রায়শই বিচ্ছিন্ন হয়ে যেতে পারে এবং আমি বলব যে এটির জন্য সত্যিই প্রস্তুত থাকা আরেকটি জিনিস, ঠিক আপনার গল্পের মতো, অ্যাশলে।
টনি:
তাই অ্যানি, একটি জিনিস যা আপনি উল্লেখ করেছেন যে আমি কেবল নিশ্চিত করতে চাই যে আমরা ক্যাপ হারে ফিরে যাই। আপনি খুব সংক্ষেপে এই শব্দটি উল্লেখ করেছেন, সুতরাং আপনি কি ক্যাপ রেট কী এবং বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটে কী ভূমিকা পালন করে তা ঠিক কী ভেঙে দিতে বা সংজ্ঞায়িত করতে পারেন?
অ্যানি:
একেবারে। তাই বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটে, আমরা পরিস্থিতির উপর নির্ভর করে কয়েকটি ভিন্ন পদ্ধতিতে সম্পত্তির মূল্যায়ন করি। এবং এটি রিয়েল এস্টেট 101, তাই সবাই আমার সাথে সহ্য করুন। কিন্তু আপনি খাঁটিভাবে কম্পস দেখতে পারেন বা আপনি অন্তর্নিহিত জমির মূল্য দেখতে পারেন যদি সম্পত্তিটি এক টুকরো বাজে জিনিস হয় এবং শেষ পর্যন্ত কেউ এটিকে পুনঃবিকাশ করতে চায় বা কিছু শহুরে ইনফিল করতে চায়, তাই কাঠামোর কোন মূল্য নেই এবং আপনি অন্তর্নিহিত জমির মূল্যের দিকে তাকিয়ে, তাই আপনি প্রতি বর্গফুট বা প্রতি একর ভিত্তিতে একটি করেন। এবং তারপর আয় আছে, এবং এটি সবচেয়ে সাধারণ কারণ বেশিরভাগ লোকেরা আয়ের জন্য বাণিজ্যিক বিনিয়োগ করে, আপনি আয়ের দিকে তাকান। এবং উপায় আমরা একটি আয় সম্পত্তি মূল্য এই মূলধন হার মাধ্যমে হয়. এটি শুধুমাত্র এই বোবা সূত্র যা সত্যিই বিভ্রান্তিকর হতে পারে, কিন্তু মূলত, আপনি আপনার নেট অপারেটিং আয়, আপনার NOI, যা আপনার আয় বিয়োগ করে বিল্ডিং পরিচালনা এবং চালানোর জন্য লাগে।
তাই ট্যাক্স, বীমা, রক্ষণাবেক্ষণ, এবং এমনকি আপনি সেখান থেকে আপনার ঋণ নিয়ে যান, তাই ক্যাপ রেটগুলি আপনার ঋণের জন্য হিসাব করে না, এটি সত্যিই বিল্ডিংটি নিজেই দেখার চেষ্টা করছে এবং আমরা সেই NOI পেয়েছি এবং আপনি এটিকে ভাগ করেন বিল্ডিং এর মান বা আপনি বিল্ডিং এর মান কি হতে চান. সুতরাং যদি এটি $1 মিলিয়ন হয়, যদি এটি $1 মিলিয়নের জন্য বাজারে থাকে, আপনি NOI নেবেন এবং এটিকে 1 মিলিয়ন দ্বারা ভাগ করবেন এবং আপনি এই শতাংশ দিয়ে শেষ করবেন যা 4% এবং 10% এর মধ্যে কোথাও। এবং সত্যিই এটি কি, এটি আসলেই একটি রিটার্ন নয় যতটা এটি ঝুঁকি, ঝুঁকি এবং রিটার্নের পরিমাপ। সুতরাং একটি ক্যাপ রেট যা 4 থেকে 5% এর মধ্যে রয়েছে তা আপনাকে বলবে যে এটি এমন একটি সম্পত্তি যার উচ্চ মূল্য রয়েছে, এটি সম্ভবত আরও শহুরে বাজারে, যেমন আমাদের ক্ষেত্রে বোল্ডার, যেখানে মান বজায় থাকে এবং ক্রমাগত বৃদ্ধি পায়, কিন্তু সেই মূল্যের বিপরীতে ভাড়া ততটা বেশি নয়।
এবং তাই আপনি এর উপর একটি কম ক্যাপ রেট পাচ্ছেন, তবে এটি আরও নিরাপদ, দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ। এটা ক্রমশ বাড়তে চলেছে। এটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটের বন্ডের মতো। এবং তারপরে একটি উচ্চ ক্যাপ রেট আপনাকে সহজভাবে বলতে যাচ্ছে যে এটি একটি ঝুঁকিপূর্ণ বাজার, যেমন আয়ের তুলনায় মূল্য কম, কিন্তু আপনি সত্যিই ভাল দীর্ঘমেয়াদী ভাড়াটে খুঁজে পাওয়ার সম্ভাবনা একটু কম হতে পারে কারণ আপনি বাইরে আছেন একটি গ্রামীণ বা একটি শহরতলির বাজারে যে একটি নিশ্চিত বাজি একটু কম হয়. সুতরাং এটি কেবল ঝুঁকিপূর্ণ, তাই এটি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের স্টক। তাই ক্যাপ রেট, আপনি এটি সর্বদা শুনতে যাচ্ছেন এবং অনেক সময় আপনি এমন একটি বিল্ডিং কিনবেন যেখানে কোনও ক্যাপ রেট তালিকাভুক্ত নেই এবং আপনি এইরকম, "ক্যাপের হার কী?" ভাল, এটা খালি হতে পারে.
অথবা একটি বিল্ডিংয়ের ক্ষেত্রে আমি এখন চুক্তির অধীনে আছি, এর অর্ধেক ভাড়া দেওয়া হয়েছে এবং বাকি অর্ধেক নয়, এবং সেই ক্ষেত্রে, ক্যাপ রেট অপ্রাসঙ্গিক। আপনি বাজার ভাড়া এবং বর্গ ফুটেজের সংখ্যার উপর ভিত্তি করে একটি প্রোফর্মা ক্যাপ রেট এবং অনুমান করতে পারেন, ভাড়াযোগ্য বনাম ব্যবহারযোগ্য, আমরা অনুমান করব যে আপনি যদি এটি কিনে থাকেন তবে আপনি এই ক্যাপ রেট পেতে পারেন। কিন্তু শেষ পর্যন্ত, কোন ক্যাপ রেট নেই, তাই আপনাকে ভাবতে হবে কিভাবে এটি মূল্যবান। সুতরাং সেক্ষেত্রে, আমরা কম্পসের উপর নির্ভর করব এবং সেই বাজারে বিক্রি হওয়া অনুরূপ বিল্ডিংগুলির প্রতি বর্গফুটের দাম দেখব এবং অনুমান করব যে এটি কী হতে পারে, তবে এটি সেখানে নেই তাই আমরা আপনাকে ছাড় দেব যে, এবং এইভাবে আমরা প্রতি বর্গফুটের এই মূল্যে পৌঁছেছি।
টনি:
আমি যদি একজন নতুন বিনিয়োগকারী হয়ে থাকি, অ্যানি, তাহলে আমি কীভাবে বুঝব যে কোনো প্রদত্ত এলাকার জন্য ক্যাপ রেট কত?
অ্যানি:
ওয়েল, আমি শুধু LoopNet যেতে হবে. LoopNet-এ যান এবং প্রথমেই বেছে নিন আপনি কী বিনিয়োগ করতে চান? খুচরা, শিল্প বা অফিস? ইন্ডাস্ট্রিয়ালদের মধ্যে সেই কম ক্যাপ রেটগুলির বেশি থাকে কারণ আপনার কাছে সত্যিই দীর্ঘমেয়াদী ভাড়াটে রয়েছে এবং গুদাম এবং জিনিসপত্রের মতো শিল্প ভবনগুলির মূল্য সবসময়ই বেশি থাকে। তবে সেগুলির মধ্যে একটি বেছে নিন এবং তারপরে একটি নির্দিষ্ট বাজারে 10 থেকে 20,000 বর্গফুট গুদামগুলির জন্য অনুসন্ধান করুন এবং কেবল এটিকে ফিল্টার করুন এবং ব্রোশিওর এবং তালিকাগুলি দেখতে শুরু করুন এবং দেখুন তারা কী ক্যাপ রেট তালিকাভুক্ত করছে এবং সাধারণত তারা এটাকে ডাকব। তারা এমন হবে, "এটি একটি আট ক্যাপ। এটা পরীক্ষা করে দেখুন, আট ক্যাপ।" আপনি, "হ্যাঁ, কিন্তু এটি সালেমে," তাই ডুহ, অবশ্যই এটি একটি আট ক্যাপ।
কিন্তু আপনি যদি একটি শহরাঞ্চলে যান, যেমন একটি কলেজ টাউন বা এর মতো কোথাও, এবং আপনি এটি প্রায়শই মাল্টিফ্যামিলি এবং একটি কলেজ শহরে দেখতে পাবেন যেখানে ভাড়া সবসময়ই স্থিতিশীল থাকে, আপনি বেশিরভাগই দেখতে যাচ্ছেন চারটি মাল্টিফ্যামিলি। সর্বদা সর্বনিম্ন ক্যাপ থাকে কারণ আবার, এটি খুব স্থির এবং প্রত্যেকের থাকার জন্য একটি জায়গা প্রয়োজন। এবং তাই যদি আপনি একটি বহু-পরিবারের সম্পত্তি কিনছেন, এমনকি চারটি ইউনিট, আপনি সেই চার থেকে পাঁচটি ক্যাপ আশা করতে যাচ্ছেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি আপনি একটি কলেজ শহরে একটি মাল্টিফ্যামিলিতে একটি ছয় ক্যাপ দেখতে পান, এটি সম্ভবত একটি ভাল কেনাকাটা, তবে আপনার কাছে এমন একটি কেনার জন্য অনেক লোক সারিবদ্ধ হতে চলেছে।
অ্যাশলে:
অ্যানি, তালিকায় থাকা ক্যাপ রেট দেখার সময়, ক্যাপ রেটটি আসলে সঠিকভাবে গণনা করা হয়েছে তা যাচাই করার জন্য আপনার কি কিছু করা উচিত? এমন কিছু সাধারণ জিনিস আছে যা আপনি দেখতে পাচ্ছেন যে বিক্রেতা ব্রোকারকে বলতে পারেননি বা যা কিছু আছে, তবে এমন কিছু জিনিস আছে যা আমাদের একটি চুক্তি বিশ্লেষণ করার সময় সন্ধান করা উচিত যা ক্যাপ করার সময় বাদ দেওয়া হতে পারে হার কনফিগার করা হয়েছে?
অ্যানি:
একেবারে। দুর্দান্ত প্রশ্ন, কারণ ক্যাপ রেট যাচাই করা একটি ভাল জিনিস। এক, কারণ তারা এটি সঠিকভাবে গণনা করতে পারেনি এবং আসলে একটি উচ্চ ক্যাপ রেট রয়েছে এবং আপনি এটি আবিষ্কার করেছেন এবং এটি একটি মোট নাগেট, অথবা তারা ক্যাপ রেট সম্পূর্ণভাবে ফুলিয়ে দিচ্ছে। সুতরাং আপনি প্রথম কাজটি করবেন, আপনাকে আসলে চুক্তির অধীনে থাকতে হবে না, যখন কিছু বিক্রয়ের জন্য থাকে এবং আপনি এতে আগ্রহী হন, তখন ভাড়ার রোলের জন্য জিজ্ঞাসা করুন। এবং তাই এটি একটি স্প্রেডশীট হতে চলেছে যা আপনি তালিকাভুক্ত দালাল বা বিক্রেতার কাছ থেকে পেতে যাচ্ছেন এবং এটি সমস্ত বিভিন্ন ভাড়াটেদের দেখাবে, তারা কী ভাড়া দিচ্ছে, যখন তাদের ইজারা শেষ হবে, অন্য কিছু উচ্চ তাদের ইজারা তাদের শর্তাবলী সেখানে স্তর স্ট্রোক. এবং তারপর সেই ভাড়া রোলে, এটি সমস্ত খরচও দেখাতে হবে। এবং সেখান থেকে আপনি ট্যাক্স দেখতে পাবেন, এখানে বীমা কি, এখানে রক্ষণাবেক্ষণ কি।
এবং কখনও কখনও, প্রায়শই আপনি খুব দ্রুত বলতে পারেন যে একজন বিক্রেতা কতটা বুদ্ধিমান এবং তারা কতটা ভাল ট্র্যাক করে এই খরচগুলি আনুমানিক কিনা তার উপর ভিত্তি করে। এবং যদি আপনি মনে করেন যে সেগুলি আনুমানিক, আপনি কিছু প্রশ্ন জিজ্ঞাসা করতে শুরু করতে পারেন যেমন এখানে আসলেই ব্যয়গুলি কী? এই লোকটি কি প্রতিদিন নিজে থেকে বের হয়ে তুষার ঢেলে দিয়েছে? কে ছাদ ঠিক করেছে? আপনি কি একটি ছাদের টাকা দিয়েছিলেন বা আপনি সেখানে উঠে কিছু আলকাতরা দিয়ে খেলেছিলেন? আপনি এটি গ্রহণ করার সময় ব্যয়গুলি কী হতে চলেছে তা সত্যিই খুঁজে বের করুন, আপনি নিজে কতটা করতে ইচ্ছুক। কর পরীক্ষা করুন এবং নিশ্চিত করুন যে সেগুলি সঠিকভাবে তালিকাভুক্ত হয়েছে। এবং ক্যাপ রেট সঠিকভাবে গণনা করা হয়েছে তা নিশ্চিত করতে আপনি দ্রুত সেই সমস্ত জিনিস দেখতে পারেন এবং তারপরে আপনি আপনার অফার নিয়ে খেলা শুরু করতে পারেন। তাই যদি এটি $1 মিলিয়নের জন্য তালিকাভুক্ত হয় এবং আপনি জানেন যে আপনি এটি 850,000-এর বেশি কিছুতে কিনতে যাচ্ছেন না, তাহলে আপনি আপনার প্রত্যাশিত ক্রয় অধিগ্রহণ মূল্যের বিপরীতে NOI গণনা করুন এবং আপনার ক্যাপ রেট কী তা আপনি খুঁজছেন তা নির্ধারণ করুন।
টনি:
অ্যানি, আমি মনে করি এটি এমন একটি জিনিস যা বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটকে অনেক লোকের জন্য এত লোভনীয় করে তোলে যে সেই সম্পত্তির মূল্যের উপর আপনার আরও বেশি নিয়ন্ত্রণ রয়েছে কারণ আমি যদি একটি একক পরিবারের বাড়ি কিনি তবে আমাদের বেশিরভাগ পোর্টফোলিও আমরা স্বল্পমেয়াদী কিনি ভাড়া, এবং আমরা সেই সম্পত্তিটি নিতে পারি এবং এটিকে দুর্দান্তভাবে সম্পাদন করতে পারি, তবে সেই সম্পত্তির মূল্য সর্বদা সেই এলাকার অন্যান্য বাড়ির তুলনামূলক বিক্রয়ের সাথে আবদ্ধ হতে চলেছে। কিন্তু যদি আমি বাইরে যাই এবং আমি একটি হোটেল কিনে থাকি এবং আমি NOI নিতে পারি $500,000 থেকে $1 মিলিয়ন, এখন আমি সেই সম্পত্তির মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি করেছি। তাই আমি কৌতূহলী, অ্যানি, আপনি যে ক্লায়েন্টদের সাথে কাজ করেছেন, আপনি কি তাদের সেই কৌশলটি কার্যকরভাবে ব্যবহার করতে দেখেছেন যেখানে তারা একটি কম পারফরমিং সম্পদ কিনেছে, তারা এটিকে স্থিতিশীল করতে, এটিকে উন্নত করতে এবং নাটকীয়ভাবে মান বাড়াতে সক্ষম হয়েছে? যে সম্পত্তি?
অ্যানি:
100% এটাই লক্ষ্য। এটি শেষ পর্যন্ত আমাদের লক্ষ্য, একটি নিম্ন-কার্যকর সম্পত্তি কেনা এবং ভাড়া স্থিতিশীল করা। এবং যদি আপনি এটির জন্য একটি সুযোগ খুঁজে পেতে পারেন এবং তারপরে সঠিক মূল্যে এটি পান, অবশ্যই প্রত্যেক বিক্রেতা মনে করেন যে তাদের সম্পত্তিতে মোটেও দুর্গন্ধ হয় না তাই আপনি সঠিক মূল্যে এটি পেতে পারেন, কিন্তু একবার আপনি তা করেন, এবং তারপর সময়ের সাথে সাথে। এই জিনিসগুলি সময় নেয়, কারণ বাণিজ্যিক ইজারা সাধারণত দুই থেকে পাঁচ, কখনও কখনও সাত, 10 বছর দীর্ঘ হয় এবং এটিকে বাজারে ফিরিয়ে আনার জন্য এটিকে যথেষ্ট স্থিতিশীল জায়গায় নিয়ে যেতে সময় লাগতে পারে। কিন্তু আবার, একটি ব্রোকারের সাথে কাজ করার আরেকটি কারণ যিনি সেই সম্পত্তি স্থিতিশীল করতে এবং আপনার জন্য সেখানে কিছু সুন্দর ভাড়া পেতে কাজ করতে পারেন। তবে হ্যাঁ, ঠিক এটাই লক্ষ্য। এটি স্থির করুন, কিছু মান যোগ করুন। নিশ্চিত করুন যে আপনি বিল্ডিংটিরও ভাল যত্ন নিচ্ছেন, আপনি চান না যে এটিতে কোনও বড় সমস্যা থাকুক যা যথাযথ পরিশ্রমে উন্মোচিত হতে পারে এবং তারপরে এটিকে বাজারে ফিরিয়ে আনুন। এটা ঠিক, টনি.
টনি:
আমি সেটা ভালবাসি. আমরা এই মুহূর্তে পশ্চিম ভার্জিনিয়ায় চুক্তির অধীনে একটি ক্যাম্পগ্রাউন্ড পেয়েছি, এবং এটি আমাদের একটি বড় লক্ষ্য হল যে তারা নাটকীয়ভাবে এই সম্পত্তিটিকে কম ব্যবহার করেছে এবং সেখানে কিছু বড় উল্টো আছে, তাই আমি এর জন্য উত্তেজিত। আপনি আরেকটি শব্দ উল্লেখ করেছেন যেটিতে আমি ফিরে যেতে চাই, অ্যানি, যা ছিল প্রফর্মা। আপনি এটা কি সংজ্ঞায়িত করতে পারেন? এবং এছাড়াও, প্রোফরমাগুলি সর্বদা তথ্যের সর্বোত্তম উত্স নয় যে সত্যিকার অর্থে একটি সম্পত্তি কীভাবে করতে পারে তা বোঝার জন্য। আপনার কাছে এমন কিছু বিক্রেতা থাকতে পারে যাদের প্রোফরমা রয়েছে যা বলে যে এটি বিশ্বের সেরা সম্পত্তি, কিন্তু আপনি কিছুটা খনন করেন এবং আপনি অন্য কিছু খুঁজে পান। সুতরাং একটি প্রফর্মা ঠিক কী এবং কীভাবে একজন রকি রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগকারী একটি সম্পত্তি কেনার বিষয়ে একটি স্মার্ট সিদ্ধান্ত নিতে এটি ব্যবহার করতে পারেন?
অ্যানি:
সম্পূর্ণ। একটি প্রোফরমা দ্বারা ভয় পাবেন না. আসলে, আপনি একটি সত্যিই সহজ ব্যবহার করতে পারে. আপনি সত্যিই জটিল হয়ে উঠতে পারেন এবং এটির উপর সত্যিই নিয়ন্ত্রণের বাইরে চলে যেতে পারেন, কিন্তু একটি প্রফর্মা মূলত একটি স্প্রেডশীট যা আপনি গণনা করতে ব্যবহার করতে যাচ্ছেন যে আপনি এই সম্পত্তিটি কীভাবে সম্পাদন করতে পারে বলে মনে করেন, আপনি যদি এটি থেকে সত্যিই কী ধরনের আয় পেতে পারেন আপনি শেষ পর্যন্ত করতে চান যে সবকিছু করেছেন, যদি সবকিছু নিখুঁত হয়. তাই আপনি যদি এমন একটি বিল্ডিং কিনেন যা 80% লিজ দেওয়া হয় এবং আপনি জানেন যে আপনি এটি 95% পর্যন্ত লিজ পেতে চান, আপনি এই দীর্ঘমেয়াদী চুক্তিগুলি পেতে চান, আপনি সেরা ভাড়া পেতে চান, আপনার রিটার্নের হার কত আপনি কখন এটি করবেন এবং আপনি এটি কিসের জন্য কিনবেন?
এবং তারপর আপনার প্রফর্মায়, আপনি ঋণের টাকা নিয়ে খেলা শুরু করতে চান। সুতরাং আপনি কতটা অর্থায়ন করছেন, কত নগদ, যখন আপনি পুনঃঅর্থায়ন করতে চান তা নিক্ষেপ করুন। আপনি এগুলোর সাথে সত্যিই জটিল হয়ে উঠতে পারেন, কিন্তু শেষ পর্যন্ত একটি প্রফরমা শুধু এটাই বলে যে আজকে এবং ভবিষ্যতের ছবিটা এইরকমই হবে, যদি আমি যা করতে চাই তা করতে পারি এবং মান তৈরি করতে পারি তৈরি করতে চান।
অ্যাশলে:
অ্যানি, প্রফরমা করার সময়, এমন কিছু জিনিস যা কাউকে সচেতন করা উচিত? সুতরাং উদাহরণস্বরূপ, যদি বিক্রেতা প্রোফরমা তৈরি করেন যে এখানে সম্পত্তিটি এখন কী করছে কিন্তু আমরা জানি যে এটি এটি করতে পারে, আপনি নিজে থেকে প্রোফর্মা তৈরি করলেও কিছু জিনিস কী যা লোকেদের খেয়াল রাখা উচিত যাতে নাও হতে পারে এমনকি প্রকৃত হতে? তাই আমি একটি জিনিস দেখেছি যা বাফেলোর আশেপাশে সাধারণ তা হল আপনি একজন মা এবং পপ থেকে কিনছেন, পপ যায় এবং সে তুষার চাষ করে, তাই তুষার চাষের জন্য খরচের তালিকাভুক্ত কিছুই নেই, বা তাদের বীমা পলিসি হয় না এমনকি কিছু আবরণ. আমরা একটি ক্যাম্পগ্রাউন্ড ঘুরে দেখেছিলাম এর আগে কিছু কেবিনে কাঠ পোড়ানো চুলা ছিল। কাঠ পোড়ানো চুলার সাথে কিছু ঘটলে তাদের বীমা পলিসি কভার করেনি, যাতে কেবল দেখায় যে প্রিমিয়াম সম্ভবত তাদের বর্তমান লাভ এবং ক্ষতির তুলনায় অনেক বেশি হতে চলেছে। তাহলে আপনি কি সেই অন্যান্য জিনিসগুলির মধ্যে কিছু স্পর্শ করতে পারেন যা আমাদের নজরে রাখা উচিত?
অ্যানি:
আমি সৎভাবে মনে করি, আপনি এটি পেরেক দিয়েছিলেন। খরচ. আমি মনে করি খরচ সবচেয়ে বড় জিনিস। সবাই তাদের ভাড়া ফুলাতে পারে। এক, ভাড়ার ক্ষেত্রে রক্ষণশীল হোন। তুমি জানো না এই পৃথিবীতে কি ঘটতে যাচ্ছে। আমাদের এই মুহূর্তে অফিসে সংকট চলছে, তাই অনেকের কাছে প্রোফরমা ছিল যেগুলি এখন অফিসে তাদের জন্য কাজ করছে না। তাই আপনার ভাড়ার ব্যাপারে অতি রক্ষণশীল হোন এবং আপনার খরচের ব্যাপারে উদার হোন। শুধু জেনে রাখুন যে বিক্রেতা এখন সম্পত্তি চালাচ্ছেন, আপনি সম্ভবত তাদের চেয়ে বেশি খরচ করতে যাচ্ছেন, এমনকি যদি আপনি না করেন। কিন্তু আপনার প্রফর্মায়, আপনার মতো ভান করুন।
আপনি সেই তুষার অপসারণ সংস্থাকে ভাড়া করতে যাচ্ছেন। আপনি ছাদের সাথে কাজ করতে যাচ্ছেন। আপনি অতিরিক্ত বীমা পেতে যাচ্ছেন, ছাতা, সবকিছু, এবং তারপরে আপনাকে অর্থায়নের সাথেও মোকাবিলা করতে হবে, কারণ কারও কাছে $2 মিলিয়ন নেই। এবং এটি হতে পারে যে আপনি এই সম্পত্তিতে পাঁচ বছরের জন্য অর্থ উপার্জন করবেন না, এটি কেবল সাত বছরের জন্য মূল্য হতে পারে। বিশেষ করে যখন আপনি সেই কম ক্যাপ রেট সহ একটি বাজারে থাকেন, তখন অর্থ উপার্জন করতে সময় লাগে। এবং তাই আমি বলব শুধু খরচের ব্যাপারে উদার এবং আপনার ভাড়ার ক্ষেত্রে রক্ষণশীল হোন এবং সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে কাজ করার চেষ্টা করুন, এবং যদি এটি এখনও কাজ করে তবে এটি একবার দেখে নেওয়া মূল্যবান হতে পারে।
টনি:
তাই আপনি উল্লেখ করেছেন, অ্যানি, অফিস এখন একটি সংকটের মধ্যে রয়েছে। আমি অনুমান করি আমি কেবল কৌতূহলী, আপনার সমস্ত অভিজ্ঞতা সহ, আপনি কীভাবে বিনিয়োগকারীদের বাণিজ্যিক স্থানের পিভটে দেখছেন যেখানে আমরা আজ অর্থনৈতিক চক্রে আছি?
অ্যানি:
এটি একটি বড় এক. এখানে বোল্ডারে আমাদের বাজারে, আমাদের অফিসের শূন্যপদগুলি এই মুহূর্তে 12.6%, এবং এটি এখনও এত বেশি নয়, এটি আমাদের জন্য সত্যিই উচ্চ। আমি মনে করি নিউইয়র্ক সিটির সম্ভাবনা 15%। এবং বোল্ডারে, শুধু তুলনা করে, গত পাঁচ থেকে ছয় বছরে আমাদের ঐতিহাসিক ভাড়া প্রায় 6 থেকে 8%, বা শূন্যপদ, ক্ষমা করবেন। তাই 12% দ্বিগুণ এবং আমরা অবশ্যই এটি অনুভব করছি। মনে হচ্ছে সব জায়গায় শুধু অফিস। তাই আমি মনে করি যে বিক্রেতা এবং বাড়িওয়ালারা, তাই ভাড়ার দিকে, সেখানে পাচ্ছেন। তারা বুঝতে পারে যে আমরা যে অবস্থায় আছি, তারা আরও ছাড় দিতে শুরু করতে চলেছে, যে দাম এবং ভাড়া বাজারকে প্রতিফলিত করতে হবে, তবে ঐতিহাসিকভাবে আমাদের এত ভাল ভাড়া ছিল যে এটি চলছে বিক্রেতাদের প্রতিক্রিয়া জানাতে আমরা চাই তার চেয়ে ধীর হতে, বাড়িওয়ালারা।
এদিকে ক্রেতা ও ভাড়াটিয়াদের প্রত্যাশা বিশ্ব। তাই অফিসে, আমরা শুধু অফার পাচ্ছি। আমরা ভাড়ার জন্য প্রস্তাব পাচ্ছি যা চাওয়ার অর্ধেক, এবং আমরা এমন অফারগুলি দেখছি যেখানে আপনি বলতে পারেন যে ক্রেতারা এই অগ্নি বিক্রয়ের আশা করছেন এবং বিক্রেতারা এখনও সেখানে নেই৷ তাই আমরা এই ফাঁক সময়ের মধ্যে আছি, এবং আমি মনে করি বিক্রেতারা জিনিসগুলি ফিরে বাউন্স করার জন্য অপেক্ষা করছে বা এটির স্তর থেকে বেরিয়ে আসবে। ক্রেতারা নগদে বসে আছেন এবং ভাবছেন যে তারা বিশ্বের সেরা ডিল পেতে যাচ্ছেন এবং শুধুমাত্র সময়ই বলবে। আমি নিশ্চিত নই যে এটি আপনার প্রশ্নের উত্তর দেয় কিনা, তবে আমরা যা দেখছি তা-ই। আর সেটা বেশিরভাগই অফিসে। এটি এখনও শিল্পে সত্যিই স্বাস্থ্যকর। একটি গুদাম কেনার সৌভাগ্য, সবাই তাদের জন্য সারিবদ্ধ। সৌভাগ্য multifamily কেনা, এটা এখনও সত্যিই শক্তিশালী.
খুচরো ধরনের উপরে এবং নিচে চলে যায় এটি কোথায় এবং আপনি কি ধরনের খুচরো সম্পর্কে কথা বলছেন তার উপর নির্ভর করে, কিন্তু অফিস, পরিচয় সংকটের সামান্য বিট। আমরা এটা দেখতে পাচ্ছি না এখনো ফিরে আসা. আমরা এখনও হোম হাইব্রিড মডেল থেকে অনেক কাজ দেখছি, তাই এটি একটি অদ্ভুত সময়। আমি শুধু মনে করি আমাদের একটু বেশি সময় লাগবে। এবং সামগ্রিকভাবে, বাণিজ্যিক কেবল একটু ধীর গতিতে চলে কারণ এই চুক্তিগুলি দীর্ঘ এবং ইজারা দীর্ঘ এবং তাই প্রতিক্রিয়ার হার, এবং আপনার প্রচুর প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারী রয়েছে এবং তাদের সত্যিই দীর্ঘ চুক্তি রয়েছে, তাই এটি আমাদের জন্য একটু বেশি সময় নেয় এটা প্যান আউট যাচ্ছে ঠিক কিভাবে দেখতে.
টনি:
আমি কৌতূহলী, অ্যানি, এই সমস্ত বিভিন্ন ধরণের বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটে আপনার এত বিস্তৃত এক্সপোজার রয়েছে, আপনি যদি একজন ধোঁকাবাজ বিনিয়োগকারী হন এবং আপনি আজ নতুন করে শুরু করেন, আপনি কোন ধরণের বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেটের পরে যাবেন? আপনি শিল্পের পরে যেতে হবে? আপনি বহুপরিবার পরে যেতে হবে? যখন আমি নিজের জন্য চিন্তা করি যে কোন বাণিজ্যিক সম্পদের শ্রেণীতে সবচেয়ে বেশি উত্থান হতে পারে, এই মুহূর্তে আমরা হোটেল এবং মোটেলগুলির দিকে তাকাচ্ছি কারণ আমরা ইতিমধ্যেই Airbnb স্পেসে আছি, তাই আমাদের জন্য কার্যকরীভাবে কিছু উল্টো আছে। তবে আমি স্ট্রিপ মলের ধারণাটিও পছন্দ করি যেখানে ডেন্টিস্ট এবং নেইল সেলুন এবং নাপিতের দোকান রয়েছে কারণ এগুলি এমন জিনিস যা আপনি কার্যত করতে পারবেন না, তাই আমার কাছে মনে হচ্ছে আপনি সেখানে কিছু উল্টে যাচ্ছেন। কিন্তু আমি কৌতূহলী, আপনার চিন্তা কি? আজকে যদি শুরু করতে হয়, তাহলে কোন পথে যাবেন?
অ্যানি:
ঠিক আছে, এটি আপনার বাজেটের উপর নির্ভর করে এবং আমি বলব এটি আপনার আগ্রহের উপর নির্ভর করে। আপনাকে এই ভাড়াটেদের সাথে মোকাবিলা করতে হবে এবং আপনি তাদের ব্যবসা জানতে চান, তাই আপনি যদি গুদামগুলির পিছনে যেতে চান বা ভারী শিল্পে কিছু করতে যাচ্ছেন তবে আমি আপনাকে একটু বোঝার পরামর্শ দেব। ব্যবসার ধরন সম্পর্কে যা আপনার ভাড়াটে হবে। আপনি অটোবডি স্টাফ সম্পর্কে জানেন? আপনি উত্পাদন সম্পর্কে জানেন? আপনি কি স্টোরেজ সম্পর্কে জানেন? আপনি যদি তাদের ব্যবসা বুঝতে পারেন, তাহলে আপনি তাদের সাথে একটু ভালোভাবে কাজ করতে পারেন এবং আপনার বাজার জানতে পারেন এবং কী একজন যোগ্য ভাড়াটে বানায়, যেখানে খুচরাও তার নিজস্ব জিনিস। সুতরাং অফিস বনাম, আমরা দেখতে পাই অনেক ছোট অফিসের মালিকরা এমন লোক যারা একটি বীমা এজেন্সি বা ব্যবসায়িকদের নিজেদের আগে এই ধরনের স্পেস ভাড়া দিতে হয়েছে এবং বুঝতে পারে যে অফিসে কী যায় বা কী আপনাকে একজন ভাল অফিসের বাড়িওয়ালা করে তোলে। তাই যদি এমন কিছু থাকে যা আপনার কাছে ইতিমধ্যেই কিছুটা জ্ঞান বা আগ্রহ থাকতে পারে, তাহলে হয়ত সেখান থেকে শুরু করুন।
শিল্পের শুধু একটি উচ্চ মূল্য পয়েন্ট. এটা কেনা শুধু কঠিন. এমনকি সবচেয়ে ছোট বড় গুদাম, তারা সেখানে আছে, কিন্তু শেষ পর্যন্ত আপনাকে একটি গুদামে প্রবেশ করতে কয়েক মিলিয়নের প্রয়োজন হবে। তাদের অনেক রক্ষণাবেক্ষণ রয়েছে, তারা কেবল বড় এবং এটি কেবল বড় প্রাণী বনাম হতে পারে একটি ছোট মাল্টি-টেন্যান্ট পেশাদার অফিস বিল্ডিং যা আপনার প্রথমবারের বিনিয়োগকারীর জন্য একটু বেশি কামড়ের আকার, বিশেষ করে যদি আপনি সেগুলির মধ্যে একটি দখল করতে পারেন এবং হতে পারেন সাইটে রিটেলও সত্যিই বড় হওয়ার প্রবণতা রয়েছে কারণ আপনি এইগুলি পান, যেমন আপনি বলেছেন, স্ট্রিপ মল, কিন্তু প্রত্যেকের কাছেই এমন সুন্দর ছোট ডাউনটাউন জেলা রয়েছে যেখানে বুটিক খুচরা বিল্ডিং রয়েছে যা আপনি $1 মিলিয়নের নিচে কিনতে সক্ষম হতে পারেন। এবং এটি কিছুটা ঝুঁকিপূর্ণ কারণ আপনার একজন ভাড়াটে বা দুইজন ভাড়াটে থাকতে পারে এবং তাই আপনি সত্যিই সেই ব্যবসাগুলির উপর নির্ভরশীল, তবে এটি কোথাও শুরু হয়। আপনি শুধু একটি কিনতে এবং এটি চালু পেতে এবং এটি স্থিতিশীল আছে. তাই যদি আপনার ছোট শহরটিই হয় যা আপনি পছন্দ করেন এবং আপনি এতে আগ্রহী হন এবং আপনি আপনার শহরতলির ব্যবসায়িক জেলায় সাফল্য দেখতে চান, তাহলে সেখানে দেখা শুরু করুন এবং আপনি সত্যিই একজন ভাল বাড়িওয়ালা হবেন।
অ্যাশলে:
আমার সাথে ঠিক তাই হয়েছে। এই অতি ছোট শহরে এই সুন্দর মিশ্র ব্যবহার ইটের বিল্ডিং ছিল এবং আমি এটিকে খুব পছন্দ করি, এবং আমি এই বিল্ডিংটি কেনার জন্য দুই বছর অপেক্ষা করেছি কারণ তারা প্রথমে $90,000 চেয়েছিল এবং আমি এটি $20,000-এ পেয়েছিলাম। কিন্তু আসলে এটি ক্রয় করার আমার হোল্ডআপের অংশটি ছিল যে আমি জানতাম না এটিতে কী রাখতে হবে। এত ছোট শহর ছিল, সেখানে মানুষের কী দরকার? আমি কি উভয় ইউনিট পূরণ করতে পারি? তাই আমরা যা করেছি তা হল আমরা আসলে সেখানে একটি মদের দোকানে রেখেছিলাম কারণ সেই শহরের কাছাকাছি এমন একটিও ছিল না। তাই আমরা একটি ব্যবসা খুলে বিল্ডিংটি কিনেছিলাম, এবং তারপরে আমাদের উপরে দুটি আবাসিক ইউনিট ছিল, যেটি একই শহরে আমাদের অন্যান্য ইউনিট ছিল এবং ইউনিটগুলির জন্য এখনও উচ্চ চাহিদা ছিল।
সুতরাং বাণিজ্যিকভাবে প্রবেশের জন্য আমাদের নিরাপত্তা বেষ্টনীটি মিশ্র ব্যবহারের সাথে চলছিল, যেখানে আমরা আবাসিক সম্পর্কে এতটাই পরিচিত যে আমরা জানতাম যে আমাদের মদের দোকান ব্যবসা ব্যর্থ হলে আবাসিক ইউনিটগুলি বিল্ডিংটি বহন করতে পারে এবং আমরা ভাড়া দিতে পারি না। অন্য দিকে এবং আমরা একটি সুন্দর ছোট বুটিক উপহার/বস্ত্রের দোকান পেয়েছিলাম যা অন্য দিকে চলে গিয়েছিল এবং এটি মূল রাস্তায় এটিকে সত্যিই সুন্দর করে তোলে। কিন্তু এটি আমাদের জন্য একটি বড় হোল্ড আপ ছিল, যা আসলে এমনকি সেখানে যেতে পারে এবং আসলে এটি কিনতে আমাদের বিলম্ব করতে পারে। কিন্তু একটা জিনিস আমি জিজ্ঞাসা করতে চাই তা হল লিজিং প্রক্রিয়া এবং সেই ভাড়াটেদের খুঁজে বের করা, আপনার বাণিজ্যিক ব্রোকার এমন কিছু কি আপনাকে সাহায্য করতে পারে যতদূর ভেটিং করা, ইজারা লেখা পর্যন্ত? এবং হতে পারে আপনি এমনকি বাণিজ্যিক ভাড়াটেদের সাথেও ট্রিপল নেট লিজ সম্পর্কে কথা বলতে পারেন।
অ্যানি:
দারুণ। একেবারে। আমার কাজের মধ্যে আমি প্রায় 80% ইজারা এবং 20% বিক্রয় করি, তাই আমরা বেশিরভাগই লিজিং করি, যা আমাদের সমস্ত বিক্রয়ের জন্য এত মূল্যবান কারণ ভাড়াটে এবং লিজিং বাণিজ্যিক চুক্তির ক্রয় এবং বিক্রয়ের সাথে এত প্রাসঙ্গিক। সম্পূর্ণভাবে প্রাসঙ্গিক, তাই আমাদের কাছে একটি ধারণা আছে যে বাজার কোথায়, ভাড়া কী, লোকেরা কী চাইছে, ভাড়াটেদের চাহিদা কী, যা সবই এতে ভূমিকা রাখে। তাই হ্যাঁ, আপনার ব্রোকার আপনার সমস্ত লিজিং করা চালিয়ে যাবে যদি আপনি সেগুলি করতে চান এবং এটি কমিশনের ক্ষেত্রে বিক্রয়ের মতোই কাজ করে। সাধারণত, একজন ব্রোকার ইজারার নেট মূল্যের পাঁচ থেকে 6% এর মধ্যে পাবেন, তাই আপনার দালালরা একটি দীর্ঘ চুক্তি আনতে উৎসাহিত করেছে। যদি তারা বেশি ভাড়া দিয়ে পাঁচ বছরের মেয়াদে নিয়ে আসে, তাহলে তারা একটু বেশি কমিশন পাবে, তারা আপনার পক্ষে কাজ করছে। সুতরাং তারা বিপণন করবে, এটিকে সেই সমস্ত সম্পত্তি এক্সচেঞ্জে রাখবে যেগুলি আমি অন্য দালালদের দেখে বলেছিলাম।
আমাদের ফার্মে, আমরা ক্রেগলিস্টে জিনিসপত্র রাখার বিষয়ে এবং যে সব জায়গায় আমরা ভাড়াটেদের কাছে পৌঁছাতে পারি, এমনকি যারা প্রতিনিধিত্ব করেন না তাদের কাছে পৌঁছানোর বিষয়ে বেশ আবেশী, কারণ অনেক ভাড়াটে দালালদের দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয় না, এবং তারপর সেই ভাড়াটেদের নিয়ে আসে এবং তাদের পরীক্ষা করি। অনেক গুরুত্বপূর্ণ. আমি অতীত থেকে আমার ভয়ঙ্কর গল্প আছে. এমনকি এই গত বছর, আমি একজন ভাড়াটেকে সফর করেছি যেটি দ্বিতীয় ডিগ্রির খুনি এবং কলোরাডো রাজ্যে অভিযুক্ত একজন টোটাল কন আর্টিস্ট হিসাবে পরিণত হয়েছিল। এবং আমরা এটি সফর করেছি এবং এটি এই চুক্তি ছিল, এটি স্বর্গ থেকে চুক্তি ছিল। তারা সবকিছু চেয়েছিল। এটা আক্ষরিক সত্য হতে খুব ভাল ছিল. সুতরাং আপনি চান যে আপনার ব্রোকার সেখানে আপনার জন্য কিছু যাচাই-বাছাই করবে, এবং তারপরে যখন তারা একজন যোগ্য ভাড়াটেকে টেবিলে আনতে পারে, তখন তারা সেই প্রস্তাব প্রক্রিয়াটির সাথে সাহায্য করতে পারে যা আমরা ভাড়া, শর্তাবলী, সবকিছুর জন্য প্রস্তাব করি যে সঙ্গে, এবং তারপর ইজারা পর্যায়ে সরানো.
এবং তারপর যখন পুনর্নবীকরণ আসে, তখন আপনার ব্রোকার আপনাকে পুনর্নবীকরণের জন্য দরকষাকষি করতে সাহায্য করতে পারে বা যদি সেই ভাড়াটিয়াটি চলে যায় এবং আপনার জন্য পরবর্তী ভাড়াটিয়া খুঁজে বের করে তবে সেটিকে আবার সেখানে রেখে দিতে পারে। এবং মনে রাখবেন শুধু শূন্যপদ নয়, একটি বাণিজ্যিক চুক্তিতে ভাড়াটে খুঁজতে যে সময় লাগে তা হল মাস। এটা রাতারাতি ঘটে এমন কিছু নয়। নিখুঁততম দ্রুততম চুক্তি যা আমি কখনও করতে পেরেছি, একটি লিজ চুক্তি যা নিখুঁত জায়গা ছিল, এটিই প্রথম জিনিস যা আমরা দেখেছি। এই ভাড়াটেরা এত দ্রুত সরে গেছে, তারা দুর্দান্ত ছিল, তারা এটির উপর ছিল। আমি তাদের যা কিছু করতে বলেছিলাম, তারা তা অবিলম্বে করেছিল এবং আমরা সবচেয়ে দ্রুত বন্ধ করতে পারি, এটি ছিল আড়াই মাসের মতো যখন তারা বলেছিল, আমরা যখন ইজারা স্বাক্ষর করেছি তখন আমি এই জায়গাটি চাই। তাই এটা সময় লাগে.
কখনও কখনও এটি ছয় মাস সময় নেয়, এবং আমি জানি বাড়িওয়ালারা হতাশ হয়ে পড়ে এবং কিছুক্ষণ পরে তারা মনে করে, "আপনি আমার জন্য কী করছেন?" কিন্তু এটা ঠিক যে নিখুঁত মিল খুঁজে. বাড়িওয়ালা এবং তারা কতটা পছন্দের উপর নির্ভর করে, এটিও অনেক সময় নিতে পারে, তাই অনেক গতিশীলতা রয়েছে। আপনার প্রশ্নের দ্বিতীয়ার্ধ কি ছিল? নেট ইজারা. তাই ইজারা সম্পর্কে কথা বলা যাক. বাণিজ্যিকভাবে, আপনি দেখতে যাচ্ছেন যে কয়েকটি ভিন্ন ধরণের ইজারা রয়েছে এবং এটি সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ কারণ এটি পরবর্তীতে আপনার ভাড়ার ভূমিকা এবং আপনার প্রোফরমা এবং আপনার ক্যাপ রেট এবং আমরা যে সমস্ত বিষয়ে কথা বলেছি তাতে ভূমিকা রাখে। বাড়িওয়ালারা যাকে ট্রিপল নেট ইজারা বলা হয় তার পক্ষে থাকে, এবং এর অর্থ হল আপনি ভাড়া ভাগ করে নেন এবং আপনি বেস ভাড়া নেন, এবং বেস ভাড়া হল সমস্ত টাকা যা সরাসরি বাড়িওয়ালার পকেটে যায়।
এটি শুধুমাত্র বিশুদ্ধ ভাড়া, এবং এটি সাধারণত প্রতি বর্গ ফুট প্রতি বছরে একটি মূল্যে উপস্থাপন করা হয়। এটা এত বিরক্তিকর বিভ্রান্তিকর, কিন্তু আমার সাথে সহ্য. ধরা যাক আপনার 1,000 বর্গফুট জায়গা আছে এবং এটি প্রতি বর্গ ফুট প্রতি বছরে $10। আচ্ছা, আমি কিভাবে আমার মাসিক ভাড়া বের করব? আপনি 10 গুণ 1,000 ডলার নেন এবং এটি আপনার বার্ষিক ভাড়া, এবং আপনি সেই বার্ষিক ভাড়া নেন এবং আপনি এটিকে 12 দ্বারা ভাগ করেন, এবং এভাবেই আপনি জানতে পারেন যে আপনি মাসিক কী দিতে যাচ্ছেন। তাই যে ঠিক কি বেস ভাড়া বলা হয়. এবং তারপর এই অন্য আছে, শব্দ কি? নির্দিষ্ট ভাড়া নয়, তবে-
টনি:
পরিবর্তনশীল।
অ্যানি:
… ধন্যবাদ. পরিবর্তনশীল ভাড়া যাকে ট্রিপল নেট বা OPEX বলা হয়, অপারেটিং খরচ, ট্রিপল নেট নেট, আপনি যাকে কল করতে চান। এবং যে তিনটি শেষ, তাই এটা বীমা, কর, রক্ষণাবেক্ষণ. সাধারণ এলাকা রক্ষণাবেক্ষণ, CAM. এবং তাই হলওয়ে এবং বাথরুম এবং ফুটপাথ বজায় রাখার জন্য আপনাকে যে সমস্ত জিনিসগুলি করতে হবে তার মতো। ভাড়াটেদের মধ্যে যা কিছু শেয়ার করা হয় তা হল আমাদের সাধারণ এলাকা রক্ষণাবেক্ষণ। এবং তাই আমরা যে আছে, আমরা বীমা এবং কর আছে, এবং এই খরচ মাধ্যমে পাস হয়. বাড়িওয়ালারা এই জিনিসগুলি দিতে পছন্দ করেন না কারণ এটি ভাড়াটেদের উপর। তারা বলে, "এটা ভাড়াটেদের উপর।" তাই বাড়িওয়ালারা প্রতি বর্গফুটের ভিত্তিতে এই খরচ ভাড়াটেকে দিয়ে দেয়। সাধারণত এটি $4 এর মধ্যে থাকে এবং আপনি যদি বোল্ডারের পার্ল স্ট্রিট মলে থাকেন তবে এটি $25, সত্যিই ব্যয়বহুল। তাই আপনাকে আপনার বেস ভাড়ার উপরে সেই ট্রিপল নেট নম্বরটি যোগ করতে হবে।
তাহলে ধরা যাক আপনার বেস ভাড়া হল $10 এবং আপনার ট্রিপল নেট নম্বর হল $5। আপনার মোট ভাড়া প্রতি বর্গ ফুট প্রতি বছরে $15। আপনি আপনার ভাড়াযোগ্য বর্গফুটের সংখ্যা দ্বারা তার গুণ, আমরা এটি সম্পর্কে কথা বলেছি এবং তারপরে আপনি এটিকে 12 দ্বারা ভাগ করবেন এবং এটি আপনার মাসিক ভাড়া। প্রতি মাসে আপনার বাড়িওয়ালার কাছে আপনার পাওনা এটাই। এবং বাড়িওয়ালারা এটি পছন্দ করেন কারণ কর এবং বীমা এবং রক্ষণাবেক্ষণ পরিবর্তনশীল খরচ। তারা এগুলো ভবিষ্যদ্বাণী করতে পারে না। তারা অপ্রত্যাশিত জিনিস পছন্দ করে না। তারা জানতে চায় মাসের শেষে তারা কী ধরনের অর্থ পাবে। তাই তারা সেই সমস্ত খরচ নেয় যা তারা মনে করে 12 দিয়ে ভাগ করলে বছরে X পর্যন্ত যোগ হবে, এবং তারপর প্রতিটি ভাড়াটে তাদের অনুপাতের অংশ প্রদান করে। সুতরাং আপনি যদি বিল্ডিংয়ের 10% দখল করেন তবে আপনি তার 10% প্রদান করবেন এবং আপনি যদি এটি দখল করেন তবে আপনি যা কিছু দিতে পারেন।
এবং তাই বছরের শেষের দিকে, জমির মালিকদের একটু হিসাব-নিকাশ করতে হবে এবং সেই সমস্ত খরচ যোগ করতে হবে, ট্রিপল নেট থেকে পাওয়া সমস্ত আয় এবং তা মিটমাট করতে হবে। আমি কি ঠিক ছিলাম? আমি কি ভুল ছিলাম? আমি কি অতিরিক্ত মূল্যায়ন করছিলাম? আমি কি অবমূল্যায়ন করছিলাম? এবং যদি আপনি অতিরিক্ত মূল্যায়ন করেন, আপনি সেই টাকা ভাড়াটেকে ফেরত দেন, এবং যদি আপনি অবমূল্যায়ন করেন, তাহলে ভাড়াটে একটি বিল আছে এবং আপনাকে অর্থ প্রদান করে। তাই আপনার সমস্ত পরিবর্তনশীল খরচ কভার করা হয় এবং তারপরে আপনার বেস ভাড়া থাকে যা আপনি প্রতি মাসে পান। তাই NOI এর সাথে কেন, সেই দিকে ফিরে যাওয়া, কেন আমরা সেই পরিবর্তনশীল খরচগুলিকে বের করি, কারণ আমরা সত্যিই জানতে চাই যে ভাড়াটি আপনি পাচ্ছেন, হার্ড ভাড়া। যাইহোক, এত বোবা, এত বিভ্রান্তিকর, কিন্তু শুধু জানুন আপনি যদি সেখানে থাকেন তাহলে ভাড়া কী তা দেখছেন, সাধারণত বেস ভাড়া থাকে এবং তারপরে অপারেটিং খরচ থাকে।
এখন, আপনি একটি গ্রস লিজও চালাতে পারেন, এবং অনেক বাড়িওয়ালা এটিকে পছন্দ করেন শুধুমাত্র সরলতার জন্য, অথবা তারা বিল্ডিংটির মালিকানা 1 মিলিয়ন বছর ধরে রেখেছেন এবং তারা আর পাত্তা দেয় না। এটা সব বন্ধ পরিশোধ করা হয়, যাই হোক না কেন. তারা একজন ভাল বাড়িওয়ালা হতে চায়, তারা দীর্ঘমেয়াদী ভাড়াটে থাকতে চায় এবং সেখানে যে লোকটি আছে তার সাথে তারা বন্ধু, তাই আপনি কেবল গ্রস লিজ চালান। এবং তাই আপনি প্রতি মাসে মোট একটি করতে পারেন এবং এমনকি ইউটিলিটিগুলিও অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন, এবং অনেক ভাড়াটে অবশ্যই এটি পছন্দ করেন কারণ এটি প্রতি মাসে তাদের ব্যয়গুলি আসলেই অনুমানযোগ্য হয়। আপনি একটি সংশোধিত গ্রস করতে পারেন যেখানে এটি আপনার সমস্ত ভাড়া বিয়োগ ইউটিলিটি, আপনাকে আলাদাভাবে অর্থ প্রদান করতে হবে, অথবা আপনি প্রতি বর্গ ফুটে একটি গ্রস করতে পারেন।
আপনি বিড়ালের চামড়া কাটতে পারেন এমন অনেকগুলি উপায় আছে, কিন্তু শেষ পর্যন্ত স্থূল ইজারাগুলি বাড়িওয়ালাদের জন্য একটু সহজ কারণ তাদের বছরের শেষে এই সমস্ত গণনা এবং পুনর্মিলন করতে হবে না এবং হয়ত কিছু করার জন্য একজন হিসাবরক্ষককে অর্থ প্রদান করতে হবে। এটি সত্যিই বিরক্তিকর, তাই কিছু লোক এটি কতটা সহজ পছন্দ করে। কিন্তু সাধারণত, আপনি যদি সত্যিই মূল্য তৈরি করার চেষ্টা করছেন এবং একটি ভাল আয়ের সম্পত্তি তৈরি করার চেষ্টা করছেন যা অনেক পরে বিক্রি করতে চলেছে, আপনি নেট ইজারা চালাতে চান কারণ আপনার বুদ্ধিমান বিনিয়োগকারীরা এটি বুঝতে পারবেন এবং এটি সবার জন্য আরও অনুমানযোগ্য।
অ্যাশলে:
আপনাকে ধন্যবাদ, অ্যানি. ইজারাগুলিতে এটি একটি দুর্দান্ত ভাঙ্গন ছিল এবং আমি মনে করি যে আমাদের সকলের পক্ষে সেই দিকটি শুনতে খুব মূল্যবান। শুধুমাত্র একটি সম্পত্তির অধিগ্রহণ অংশ নয়, কিন্তু আপনি যখন প্রকৃতপক্ষে সম্পত্তিটি লিজ আউট করতে খুঁজছেন, তখন আপনার কাছে বিভিন্ন বিকল্প রয়েছে। এবং একটি অনুস্মারক হিসাবে, আপনি বাড়িওয়ালা বা ভাড়াটে হোন না কেন, সমস্ত ইজারা আলোচনা সাপেক্ষ। তাই যতক্ষণ পর্যন্ত এটি একটি আইনি চুক্তি আপনি এটি পেতে চান, কিন্তু অন্য কোন টুকরা এবং অংশ, এটি আপনার এবং আপনার ভাড়াটে আলোচনার উপর নির্ভর করে এবং পরিবর্তন করা যেতে পারে। অ্যানি, আমার নোটগুলিতে আমার একটি জিনিস রয়েছে যা আমার আগে জিজ্ঞাসা করা উচিত ছিল কিন্তু আমরা তা পাইনি এবং আমি নিশ্চিত করতে চাই যে আমরা আপনাকে এটি জিজ্ঞাসা করব। আমি বাণিজ্যিক সম্পত্তির জন্য জোনিং সম্পর্কে জানতে চাই। সুতরাং আপনি যদি একটি সম্পত্তির দিকে তাকিয়ে থাকেন এবং এটি বর্তমানে একটি জিনিস হিসাবে ব্যবহার করা হয়, তাহলে ক্রেতা হিসাবে আপনার সুবিধার জন্য এটি ব্যবহার করার জন্য ক্রয় করার সময় আপনি কীভাবে সম্পত্তির জোনিং নিয়ে সৃজনশীল হতে পারেন?
অ্যানি:
অতি গুরুত্বপূর্ণ। জোনিং তাই গুরুত্বপূর্ণ. ঠিক আছে, কখনও কখনও এটি গুরুত্বপূর্ণ নয়, তবে এটি বেশিরভাগই সত্যিই গুরুত্বপূর্ণ। একটি উদাহরণ হিসাবে, আজ আমি একজন ভাড়াটেকে একটি সম্পত্তি দেখাচ্ছিলাম, এবং এই সম্পত্তিটি ইস্ট বোল্ডারের ফ্ল্যাটিরন পার্ক নামক এই এলাকায়, এবং এটি এই শিল্প ফ্লেক্স এলাকা। এবং একটি ফ্লেক্স সম্পত্তি, যাইহোক, যেখানে সম্ভবত আপনার একটি গুদাম আছে, এটি বাণিজ্যিকের মলেটের মতো যেখানে এটি সামনে পার্টি বা পিছনে পার্টি এবং সামনে ব্যবসা। আপনার একটি অফিস আছে, সম্ভবত তার অফিসের 40% বা 30 বা 20% এবং বাকিটা গুদাম। তাই আপনি হতে পারে ই-কমার্স বা কে কি জানে, ইলেকট্রিশিয়ান, ফ্লেক্স স্পেস এবং ইন্ডাস্ট্রিয়াল। এবং বোল্ডারের এই অঞ্চলটি সমস্ত আইজি, যা সাধারণ শিল্প। এবং এখানে অনেকগুলি অফিস রয়েছে কারণ এটি ফ্লেক্স স্পেস, এবং একটি আইজি জোনিং-এ, আপনি একটি বিশুদ্ধ পেশাদার অফিস রাখতে পারবেন না।
এবং তাই আপনি একটি বীমা এজেন্সি স্থাপন করতে পারবেন না যেখানে ক্লায়েন্টরা আসে এবং তাদের দেখতে পারে কারণ পার্কিং এর জন্য সেট আপ করা হয়নি এবং এই সমস্ত বিভিন্ন জোনিং জিনিস রয়েছে। কিন্তু একটি আর্কিটেকচার ফার্ম, তারা কি পেশাদার সেবা? তারা না? এটা এই ধূসর এলাকা ধরনের. সুতরাং আপনি যখন একটি বাণিজ্যিক সম্পত্তি কিনছেন, তখন আপনাকে জোনিংটি দেখতে হবে এবং বুঝতে হবে যে এটি আপনাকে কীভাবে সীমাবদ্ধ করবে আপনি আপনার জায়গায় কী ধরনের ভাড়াটে রাখতে পারেন, বিশেষ করে যদি আপনি একটি ফ্লেক্স এলাকায় খুঁজছেন। বা শিল্প। বেশিরভাগ সময় এটি কেবল বাণিজ্যিক। এটা শুধু বাণিজ্যিক হবে, এবং এটা কি মত? আমি জানি না মোটামুটি যে কেউ বাণিজ্যিকভাবে যেতে পারে, কিন্তু শহরের কেন্দ্রস্থলে অনেক সময়…
আমি লংমন্ট, কলোরাডো এবং আমাদের ডাউনটাউনে থাকি, আমরা প্যান শপগুলিকে অনুমতি দিই না, তবে আমাদের মূল ড্র্যাগে প্রচুর প্যান শপ রয়েছে এবং এর কারণ হল সেগুলি দাদাদার। কিন্তু আপনি যদি এটির উপর ভিত্তি করে কিনে থাকেন একটি প্যান শপের জন্য এই দুর্দান্ত ভাড়ার প্রোফরমা, যখন সেই ইজারা শেষ হয়ে যাবে, তখন আপনাকে তাদের তাড়িয়ে দিতে হবে কারণ এটি দাদাদার। তাই নিশ্চিত করুন যে আপনি জানেন যে এই বিভিন্ন জোনিং কী এবং কী ধরণের ভাড়াটেরা যেতে পারে এটি, আপনি যদি আরও অনুমতিমূলক জোনিংয়ে থাকেন, যদি আপনি কম অনুমতিমূলক জোনিংয়ে থাকেন, এবং এটি এমন কিছু যা আপনি আপনার পৌরসভাকে কল করতে পারেন এবং তাদের এই প্রশ্নগুলি জিজ্ঞাসা করতে পারেন। সাধারণত এটি ওয়েবসাইটে বিশদভাবে তালিকাভুক্ত করা হয় বা আপনার ব্রোকারের জানা উচিত। সুপার গুরুত্বপূর্ণ যদিও.
টনি:
অ্যানি, আপনি জ্ঞানের ভাণ্ডার ছিলেন এবং আমার মনে হয় আপনি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট বিনিয়োগের জগতে আমাদের এত বড় পরিচয় দিয়েছেন, তবে স্পষ্টতই আরও অনেক কিছু আছে, তাই লোকেরা যদি আপনার সাথে যোগাযোগ করতে চায় পডকাস্ট পর্ব, তারা আপনার সাথে যোগাযোগ করতে কোথায় যেতে পারে?
অ্যানি:
মহান প্রশ্ন. আপনি আমাকে ইমেইল করতে পারেন. আমার ইমেইল হয় আমাদের ব্রোকারেজ হল মার্কেট রিয়েল এস্টেট এবং এটি marketboulder.com, যাতে আপনি সেখানে আরও কিছু তথ্য পেতে পারেন। ইনস্টাগ্রাম, অ্যানিলানার। কখনও কখনও রিয়েল এস্টেট সম্পর্কে কথা বলুন, তবে বাচ্চাদেরও, ন্যায্য সতর্কতা। আমি যে কাউকে সাহায্য করতে চাই।
অ্যাশলে:
ওয়েল, অ্যানি, আসার জন্য আপনাকে অনেক ধন্যবাদ. আমরা সত্যিই এটির প্রশংসা করেছি, এবং আমি মনে করি এটি সত্যিই প্রথমবারের মতো আমাদের একটি বাণিজ্যিক ব্রোকার ছিল যেটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট সম্পর্কে কথা বলেছিল, এবং আমাদের খুব কম রকি ছিল যারা এটি সম্পর্কে কথা বলতে এসেছিল, তাই ধন্যবাদ আমাদের সাথে যোগ দেওয়ার জন্য আপনি অনেক কিছু। (গান গাওয়া)
এখানে পডকাস্ট দেখুন
এই পর্বে আমরা কভার করি
- বাণিজ্যিক বনাম আবাসিক রিয়েল এস্টেট এবং কেন বড় সম্পত্তি কেনা সহজ
- একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট ব্রোকার ব্যবহার করে অন্য কেউ জানে না যে চুক্তি খুঁজুন
- একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট চুক্তি বিশ্লেষণ কিভাবে এবং প্রো ফর্ম ব্যাখ্যা
- কারণে অধ্যবসায়, পরিদর্শন, এবং চুক্তির অধীনে একটি সম্পত্তি হয়ে গেলে কি করতে হবে
- ক্যাপ রেট, NOI, এবং একটি বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট সম্পত্তি মূল্য কিভাবে
- সার্জারির নতুনদের জন্য সেরা সম্পত্তির ধরন সবচেয়ে ধীরে ধীরে শেখার বক্ররেখা সহ
- কিভাবে বাণিজ্যিক ভাড়াটে খুঁজে পেতে, ইজারার প্রকার, এবং জোনিং নিয়ম আপনাকে অবশ্যই মনোযোগ দিতে হবে
- এবং So অনেক বেশি!
শো থেকে লিঙ্ক
অ্যানির সাথে সংযোগ করুন:
আজকের স্পনসরদের সম্পর্কে আরও জানতে বা নিজে একজন বিগারপকেট অংশীদার হতে আগ্রহী? ইমেইল:
বিগারপকেট দ্বারা নোট: এগুলি লেখকের লেখা মতামত এবং অগত্যা বিগারপকেটের মতামতের প্রতিনিধিত্ব করে না।
- এসইও চালিত বিষয়বস্তু এবং পিআর বিতরণ। আজই পরিবর্ধিত পান।
- প্লেটোব্লকচেন। Web3 মেটাভার্স ইন্টেলিজেন্স। জ্ঞান প্রসারিত. এখানে প্রবেশ করুন.
- উত্স: https://www.biggerpockets.com/blog/rookie-276
- : হয়
- $ 1 মিলিয়ন
- $ ইউপি
- 000
- 1
- 10
- 15%
- 2022
- 7
- 8
- 95%
- a
- সক্ষম
- সম্পর্কে
- আইটি সম্পর্কে
- উপরে
- পরম
- একেবারে
- প্রবেশ
- প্রবেশযোগ্য
- দুর্ঘটনা
- হিসাব
- হিসাবরক্ষণ
- অর্জন
- কর্ম
- প্রকৃতপক্ষে
- অতিরিক্ত
- প্রাপ্তবয়স্কদের
- পর
- বিরুদ্ধে
- এজেন্সি
- প্রতিনিধি
- আক্রমনাত্মক
- চুক্তি
- Airbnb এর
- সব
- একা
- ইতিমধ্যে
- সর্বদা
- বিশ্লেষণ করা
- বিশ্লেষণ
- এবং
- পশু
- বার্ষিক
- অন্য
- উত্তর
- উত্তর
- অপেক্ষিত
- যে কেউ
- পৃথক্
- আবেদন
- আপেল
- তারিফ করা
- স্থাপত্য
- রয়েছি
- এলাকায়
- এলাকার
- কাছাকাছি
- শিল্পী
- AS
- সম্পদ
- সম্পদ শ্রেণি
- সম্পদ
- At
- মনোযোগ
- পাঠকবর্গ
- লেখক
- সহজলভ্য
- B2B
- পিছনে
- পটভূমি
- বাধা
- ভিত্তি
- ভিত্তি
- মূলত
- ভিত্তি
- BE
- বিয়ার
- সুন্দর
- কারণ
- পরিণত
- মানানসই
- আগে
- শুরু করা
- শিক্ষানবিস
- beginners
- পিছনে
- হচ্ছে
- ঘণ্টা
- সুবিধা
- সুবিধা
- সর্বোত্তম
- বাজি
- উত্তম
- মধ্যে
- বিশাল
- বড়
- বৃহত্তম
- বিল
- বিট
- ফুলে
- ডুরি
- সীমান্ত
- উভয় পক্ষের
- পাদ
- কেনা
- বড়াই
- বিরতি
- ভাঙ্গন
- সংক্ষেপে
- আনা
- আনে
- দালাল
- দালালি
- দালাল
- আনীত
- বাজেট
- মহিষ
- নির্মাণ করা
- ভবন
- গুচ্ছ
- ব্যবসায়
- ব্যবসা
- কেনা
- ক্রেতাদের
- ক্রয়
- by
- গণনা করা
- গণিত
- কল
- নামক
- CAN
- পেতে পারি
- টুপি
- রাজধানী
- নিজ সুবিধার্থে প্রয়োগ
- ক্যাপ
- যত্ন
- বহন
- কেস
- নগদ
- ক্যাট
- অনুঘটক
- কারণসমূহ
- ছাদ
- কিছু
- অবশ্যই
- চ্যালেঞ্জিং
- চেক
- চেক
- শ্রেণী
- ক্লায়েন্ট
- ঘনিষ্ঠ
- বন্ধ
- বন্ধ
- কো-হোস্ট
- কলেজ
- কলোরাডো
- এর COM
- মেশা
- মিলিত
- আসা
- আসছে
- বাণিজ্য
- ব্যবসায়িক
- বাণিজ্যিক রিয়েল এস্টেট
- কমিশন
- সাধারণ
- কোম্পানি
- তুলনীয়
- তুলনা
- তুলনা
- সম্পূর্ণরূপে
- জটিলতার
- জটিলতা
- জটিল
- বিভ্রান্তিকর
- রক্ষণশীল
- পরামর্শকারী
- অবিরত
- একটানা
- চুক্তি
- নিয়ন্ত্রণ
- সুবিধাজনক
- কথোপকথন
- মূল্য
- খরচ
- পারা
- Counter
- দম্পতি
- পথ
- আবরণ
- আবৃত
- সৃষ্টি
- তৈরি করা হচ্ছে
- সৃজনী
- সঙ্কট
- অদ্ভুত
- বর্তমান
- এখন
- চক্র
- উপাত্ত
- ডাটাবেস
- দিন
- দিন
- লেনদেন
- প্রতিষ্ঠান
- ডিসেম্বর
- রায়
- স্পষ্টভাবে
- ডিগ্রী
- বিলম্বিত
- চাহিদা
- নির্ভরশীল
- নির্ভর করে
- নির্ভর করে
- আমানত
- বিস্তারিত
- DID
- পার্থক্য
- বিভিন্ন
- অধ্যবসায়
- চোবান
- প্রকাশ করা
- ডিসকাউন্ট
- আবিষ্কার করা
- প্রদর্শন
- জেলা
- বিভক্ত
- কাগজপত্র
- না
- কুকুর
- করছেন
- Dont
- দরজা
- ডবল
- নিচে
- শহরের কেন্দ্রস্থল
- ডাউনটার্ন
- ডজন
- নাটকীয়ভাবে
- সময়
- গতিবিদ্যা
- ই-কমার্স
- প্রতি
- পূর্বে
- আয় করা
- সহজ
- পূর্ব
- অর্থনৈতিক
- কার্যকর
- কার্যকরীভাবে
- পারেন
- সম্প্রসারিত
- বাছা
- ইমেইল
- প্রান্ত
- যথেষ্ট
- প্রবেশদ্বার
- পরিবেশ
- সমতুল্য
- এসক্রো
- বিশেষত
- এস্টেট
- হিসাব
- আনুমানিক
- থার (eth)
- এমন কি
- কখনো
- প্রতি
- প্রতিদিন
- সবাই
- সব
- ঠিক
- উদাহরণ
- উদাহরণ
- বিনিময়
- এক্সচেঞ্জ
- উত্তেজিত
- একচেটিয়া
- আশা করা
- আশা করা
- খরচ
- ব্যয়বহুল
- অভিজ্ঞতা
- অভিজ্ঞ
- অভিজ্ঞতা
- সম্মুখীন
- ব্যাখ্যা করা
- প্রকাশ
- চোখ
- ব্যর্থ
- ন্যায্য
- পতন
- পরিচিত
- পরিবার
- দ্রুত
- দ্রুততম
- আনুকূল্য
- ফি
- ফুট
- কয়েক
- ব্যক্তিত্ব
- পূরণ করা
- ছাঁকনি
- চূড়ান্ত
- অর্থায়ন
- আবিষ্কার
- আবিষ্কার
- আগুন
- দৃঢ়
- প্রথম
- প্রথমবার
- স্থায়ী
- টুসকি
- ফ্লিপ
- দৃষ্টি নিবদ্ধ করা
- অনুসরণ করা
- পা
- জন্য
- বিনিয়োগকারীদের জন্য
- সূত্র
- অগ্রবর্তী
- পাওয়া
- তাজা
- শুক্রবার
- বন্ধু
- থেকে
- সদর
- হতাশ
- সম্পূর্ণ
- ভবিষ্যৎ
- লাভ করা
- খেলা
- ফাঁক
- সাধারণ
- সাধারণত
- পাওয়া
- পেয়ে
- দাও
- প্রদত্ত
- দেয়
- দান
- Go
- লক্ষ্য
- Goes
- চালু
- ভাল
- ক্রমিক
- ধূসর
- ধূসর এলাকা
- মহান
- বৃহত্তর
- স্থূল
- গ্রুপ
- গ্রুপের
- হত্তয়া
- অতিথি
- নির্দেশিকা
- লোক
- অর্ধেক
- হাতল
- ঘটা
- ঘটেছিলো
- এরকম
- কঠিন
- আছে
- জমিদারি
- মাথা
- সুস্থ
- শোনা
- শ্রবণ
- ভারী
- সাহায্য
- সাহায্য
- এখানে
- গোপন
- উচ্চ
- ঊর্ধ্বতন
- ভাড়া
- ঐতিহাসিক
- ঐতিহাসিকভাবে
- রাখা
- হোম
- হোম
- সত্যি বলতে
- ভয়
- হোটেল
- হোটেলের
- ঘর
- ঘর
- কিভাবে
- কিভাবে
- যাহোক
- HTTPS দ্বারা
- অকুলীন
- i
- আমি আছি
- ধারণা
- পরিচয়
- অবিলম্বে
- গুরুত্বপূর্ণ
- উন্নত করা
- in
- গভীর
- উদ্দীপিত
- অন্তর্ভুক্ত করা
- আয়
- বৃদ্ধি
- বর্ধিত
- বৃদ্ধি
- শিল্প
- শিল্প
- শিল্প-নির্দিষ্ট
- তথ্য
- সূক্ষ্মদৃষ্টি
- অনুপ্রেরণা
- অনুপ্রাণিত
- ইনস্টাগ্রাম
- পরিবর্তে
- প্রাতিষ্ঠানিক
- প্রাতিষ্ঠানিক বিনিয়োগকারীদের
- বীমা
- উদ্দেশ্য
- স্বার্থ
- আগ্রহী
- মজাদার
- ভূমিকা
- বিনিয়োগ
- বিনিয়োগ
- বিনিয়োগ
- বিনিয়োগ কৌশল
- ইনভেস্টমেন্টস
- বিনিয়োগকারীদের
- বিনিয়োগকারীদের
- সমস্যা
- IT
- আইটেম
- এর
- নিজেই
- যোগদান
- আমাদের সাথে যোগদান
- যাত্রা
- JPG
- ঝাঁপ
- শুধু একটি
- রাখা
- পালন
- চাবি
- পদাঘাত
- কিডস
- রকম
- জানা
- জ্ঞান
- জমি
- জমিদার
- বড়
- গত
- নেতা
- শিক্ষা
- মিথ্যা কথা
- আইনগত
- পাগুলো
- উচ্চতা
- LG
- অনুমতিপ্রাপ্ত
- মত
- সম্ভবত
- LIMIT টি
- লাইন
- তালিকাভুক্ত
- শ্রবণ
- তালিকা
- তালিকা
- সামান্য
- জীবিত
- এলএলসি
- ঋণ
- দীর্ঘ
- অনেকক্ষণ
- দীর্ঘ মেয়াদী
- আর
- দেখুন
- মত চেহারা
- তাকিয়ে
- খুঁজছি
- হারান
- ক্ষতি
- অনেক
- লুই
- ভালবাসা
- পছন্দ
- ভাগ্য
- প্রণীত
- প্রধান
- বজায় রাখা
- রক্ষণাবেক্ষণ
- মুখ্য
- সংখ্যাগুরু
- করা
- টাকা করা
- তৈরি করে
- মেকিং
- উত্পাদন
- অনেক
- অনেক মানুষ
- বাজার
- বাজারের নেতা
- Marketing
- ম্যাচ
- উপকরণ
- মানে
- মাপ
- সদস্য
- উল্লিখিত
- মেনু
- পদ্ধতি
- মিডটার্ম
- হতে পারে
- মিলিয়ন
- মন
- সর্বনিম্ন
- নাবালকত্ব
- মিশ্র
- এমএলএস
- মডেল
- পরিবর্তিত
- মা
- টাকা
- মাস
- মাসিক
- মাসের
- অধিক
- সেতু
- প্রেরণা
- পদক্ষেপ
- সামনে যাও
- প্যাচসমূহ
- বহু
- নাম
- অগত্যা
- প্রয়োজন
- প্রয়োজন
- চাহিদা
- নেট
- জাল
- নতুন
- নিউ ইয়র্ক
- পরবর্তী
- পরের সপ্তাহে
- নোট
- সংখ্যা
- সংখ্যার
- পাগলের
- অক্টোবর
- মতভেদ
- of
- অর্পণ
- অফার
- দপ্তর
- অফিসের
- প্রায়ই
- তেল
- ঠিক আছে
- on
- ONE
- নিরন্তর
- খোলা
- উদ্বোধন
- পরিচালনা করা
- অপারেটিং
- মতামত
- সুযোগ
- পছন্দ
- অপশন সমূহ
- অন্যান্য
- সামগ্রিক
- রাতারাতি
- বিহ্বল
- নিজের
- মালিক হয়েছেন
- মালিক
- মালিকদের
- প্যাড
- দেওয়া
- প্যান
- পার্ক
- অংশ
- হাসপাতাল
- যন্ত্রাংশ
- পার্টি
- গত
- বেতন
- পরিশোধ
- বহন করেনা
- সম্প্রদায়
- শতকরা হার
- নির্ভুল
- নিখুঁত জায়গা
- সম্পাদন করা
- কাল
- ব্যক্তিগত
- ফেজ
- বাছাই
- ছবি
- চিত্রানুগ
- টুকরা
- টুকরা
- পিভট
- জায়গা
- পরিকল্পনা
- Plato
- প্লেটো ডেটা ইন্টেলিজেন্স
- প্লেটোডাটা
- খেলা
- খেলোয়াড়
- কেলি
- দয়া করে
- পডকাস্ট
- পডকাস্ট
- বিন্দু
- নীতি
- পন্ড
- পুকুর
- পপ
- দফতর
- সম্ভব
- সম্ভাব্য
- অনুশীলন
- ভবিষ্যদ্বাণী করা
- আন্দাজের
- পছন্দ করা
- প্রিমিয়াম
- প্রস্তুত
- চমত্কার
- মূল্য
- দাম
- জন্য
- সম্ভবত
- সমস্যা
- সমস্যা
- প্রক্রিয়া
- পেশাদারী
- মুনাফা
- প্রকল্প
- চালিত করা
- বৈশিষ্ট্য
- সম্পত্তি
- প্রস্তাব
- প্রস্তাব
- উত্থাপন করা
- রক্ষিত
- উপলব্ধ
- প্রকাশ্য
- ক্রয়
- ক্রয়
- বিশুদ্ধরূপে
- করা
- রাখে
- স্থাপন
- যোগ্যতাসম্পন্ন
- প্রশ্ন
- প্রশ্ন
- দ্রুত
- পরিসর
- হার
- হার
- নাগাল
- প্রস্তুত
- বাস্তব
- আবাসন
- আসল টাকা
- সাধা
- স্থাবর সম্পত্তির নিযুক্তক
- কারণ
- সুপারিশ করা
- নথি
- নথিভুক্ত
- প্রতিফলিত করা
- রিহ্যাব
- সম্পর্ক
- রিলিজ
- প্রাসঙ্গিক
- অপসারণ
- নবায়ন
- ভাড়া
- ভাড়া দেওয়ার যোগ্য
- রেন্টাল
- ভাড়া
- রিপোর্ট
- চিত্রিত করা
- প্রতিনিধিত্ব
- গবেষণা
- আবাসিক
- সমাধান
- প্রতিক্রিয়া
- প্রতিক্রিয়া
- বিশ্রাম
- ফল
- খুচরা
- প্রত্যাবর্তন
- এখানে ক্লিক করুন
- ঝুঁকি
- ঝুঁকিপূর্ণ
- ভূমিকা
- রোল
- ছাদ
- কক্ষ
- মোটামুটিভাবে
- বৃত্তাকার
- রুট
- নিয়ম
- চালান
- দৌড়
- গ্রামীণ
- নিরাপদ
- নিরাপত্তা
- বলেছেন
- হেতু
- বিক্রয়
- বিক্রয়
- একই
- জমা
- কাণ্ডজ্ঞান
- বলেছেন
- পরিস্থিতিতে
- সার্চ
- ঋতু
- দ্বিতীয়
- নিরাপত্তা
- এইজন্য
- মনে হয়
- বিক্রি করা
- বিক্রেতাদের
- বিক্রি
- অনুভূতি
- সেবা
- সেবা
- সেট
- বন্দোবস্ত
- সাত
- বিভিন্ন
- শেয়ার
- ভাগ
- দোকান
- দোকান
- স্বল্পমেয়াদী
- উচিত
- প্রদর্শনী
- পক্ষই
- চিহ্ন
- সাইন ইন
- উল্লেখযোগ্যভাবে
- অনুরূপ
- সহজ
- কেবল
- একক
- সাইট
- অধিবেশন
- অবস্থা
- ছয়
- আয়তন
- চামড়া
- ছোট
- ছোট ব্যবসা
- ক্ষুদ্রতর
- স্মার্ট
- তুষার
- So
- বিক্রীত
- কিছু
- কেউ
- কিছু
- কিছুটা
- কোথাও
- উৎস
- স্থান
- শূণ্যস্থান
- কথা বলা
- বিশেষজ্ঞ
- বিশেষজ্ঞ
- বিশেষভাবে
- বর্ণালী
- ব্যয় করা
- স্পনসর
- অকুস্থল
- স্প্রেডশীট
- বর্গক্ষেত্র
- স্থির রাখা
- স্থিতিশীল
- তারকা
- শুরু
- শুরু
- শুরু হচ্ছে
- শুরু
- রাষ্ট্র
- অবিচলিত
- লাঠি
- এখনো
- স্টক
- থামুন
- স্টপ
- স্টোরেজ
- দোকান
- খবর
- গল্প
- সোজা
- কৌশল
- রাস্তা
- ফালা
- শক্তিশালী
- গঠন
- সাফল্য
- এমন
- সুপার
- টেকা
- নিষঙ্গ
- পদ্ধতি
- টেবিল
- গ্রহণ করা
- লাগে
- গ্রহণ
- আলাপ
- কথা বলা
- কথাবার্তা
- কার্য
- করের
- টীম
- প্রজা
- শর্তাবলী
- পরীক্ষা
- যে
- সার্জারির
- ভবিষ্যৎ
- রাষ্ট্র
- বিশ্ব
- তাদের
- তাহাদিগকে
- নিজেদের
- সেখানে।
- এইগুলো
- জিনিস
- কিছু
- চিন্তা
- মনে করে
- চিন্তা
- তিন
- দ্বারা
- সর্বত্র
- বাঁধা
- সময়
- বার
- শিরনাম
- থেকে
- আজ
- আজকের
- একসঙ্গে
- স্বন
- টনি
- অত্যধিক
- শীর্ষ
- মোট
- সম্পূর্ণ
- স্পর্শ
- পথ
- প্রতিলিপি
- হস্তান্তর
- স্থানান্তরিত
- ভ্রমণ
- আচরণ করা
- ভীষণভাবে
- ত্রৈধ
- সত্য
- পরিণত
- দ্বিগুণ
- ধরনের
- পরিণামে
- ছাতা
- অধীনে
- নিম্নাবস্থিত
- বোঝা
- বোধশক্তি
- একক
- ইউনিট
- অনিশ্চিত
- অস্বাভাবিক
- ওলট
- উপরে
- শহুরে
- us
- উপভোগ্য
- ব্যবহার
- সাধারণত
- ইউটিলিটি
- সদ্ব্যবহার করা
- দামি
- মূল্যবান তথ্য
- মাননির্ণয়
- মূল্য
- দামী
- বৈচিত্র্য
- যাচাই
- সংস্করণ
- বনাম
- VET
- ভিডিও
- চেক
- মতামত
- ভার্জিনিয়া
- ফলত
- vs
- প্রতীক্ষা
- পদচারণা
- প্রাচীর
- চেয়েছিলেন
- গুদাম
- সতর্কবার্তা
- ওয়াচ
- উপায়..
- উপায়
- ধন
- ওয়েবসাইট
- ওয়েবসাইট
- সপ্তাহান্তিক কাল
- সপ্তাহ
- স্বাগত
- আমরা একটি
- পশ্চিম
- পশ্চিম ভার্জিনিয়া
- কি
- কিনা
- যে
- যখন
- হু
- ব্যাপক
- ইচ্ছা
- ইচ্ছুক
- জানালা
- সঙ্গে
- শব্দ
- হয়া যাই ?
- বাসা থেকে কাজ
- কাজ আউট
- কাজ করছে
- কাজ
- কাজ
- বিশ্ব
- বিশ্বের
- খারাপ
- মূল্য
- would
- লেখা
- লিখিত
- ভুল
- X
- বছর
- বছর
- তরুণ
- আপনার
- নিজেকে
- ইউটিউব
- zephyrnet
- Zillow